📊 Visão geral do mercado
O índice suíço SMI20 se recuperou de sua baixa recente perto de 11.886, correspondendo à retração de Fibonacci de 78,6% do rali anterior de 650 pontos. Depois de se consolidar por várias sessões, os compradores recuperaram o controle e elevaram o preço para o nível de retração de 61,8% em 11.926, uma resistência chave de curto prazo. Essa recuperação é acompanhada por uma melhora no sentimento de risco e um aumento na força relativa, sugerindo que a pressão de baixa está desaparecendo – pelo menos temporariamente.
O volume permanece moderado e as condições macro mais amplas continuam a pesar sobre os índices europeus. Ainda assim, a resiliência acima de 11.880 e a melhoria da estrutura intradiária deixam a porta aberta para a exploração de alta, especialmente se 11.926 for liberado de forma decisiva.
📈 Análise Técnica
Principais níveis de suporte e resistência
A zona de resistência imediata está centrada em 11.926, o nível de Fibonacci de 61,8%. Uma quebra acima disso pode atingir a zona psicológica de 11.970 , seguida por 12.005 – perto da retração de 50% da tendência de baixa maior. Mais acima, 12.095 marca o nível de 23,6% e o teto da consolidação anterior.
No lado negativo, 11.886 continua sendo o primeiro suporte importante, seguido por 11.821 (retração de 100%). Uma quebra abaixo de 11.821 retomaria a sequência de baixa e exporia 11.780 ou menos como o próximo piso técnico.
Médias móveis e ação dinâmica de preços
As médias móveis de curto prazo estão começando a se achatar, com a MA de 20 períodos cruzando acima de 50 novamente. O índice recuperou ambas as médias móveis pela primeira vez em uma semana, o que pode ajudar a fornecer uma base para mais altas. No entanto, a 200-MA de longo prazo (cerca de 11.970) ainda cai, servindo como um limite potencial, a menos que os touros recuperem o impulso total. A estrutura de preços permanece mista, mas está gradualmente passando de baixa para neutra, à medida que os compradores testam as principais zonas.
Momentum RSI e força da tendência
O indicador RSI subiu de níveis abaixo de 30 e agora está imprimindo perto de meados dos anos 50 – sinalizando uma possível recuperação no momento de alta. Se o RSI limpar 60, isso adicionaria força a um rompimento acima de 11.926. A falha em sustentar acima de 50 sugeriria exaustão e arriscaria uma retração. Essa reversão do RSI de sobrevenda é notável e geralmente precede altas de curto prazo.
Estrutura do candlestick e tom do mercado
Os candlesticks recentes refletem uma mudança da indecisão para o viés de alta, com mechas mais baixas mais longas e fechamentos de alta mais fortes. A vela atual está pressionando contra a resistência de 11.926, e um fechamento diário acima desse nível validaria o compromisso do comprador. Ainda assim, os vendedores permanecem ativos logo acima desse limite, e a falha em romper pode resultar em outra perna mais baixa.
Estrutura do gráfico e integridade da tendência
Embora a tendência mais ampla permaneça sob pressão, a recente recuperação mostra os primeiros sinais de construção de base. A mudança no momento, a recuperação das médias móveis e o salto dos níveis de retração profundos suportam um tom construtivo de curto prazo. Se o índice puder estabelecer uma mínima mais alta acima de 11.886 e ultrapassar 11.926, ele pode formar a base de uma reversão de médio prazo.
Roteiro de Fibonacci e zonas-alvo
Usando a oscilação de 650 pontos de 12.475 para 11.821, o preço respeitou tanto a retração de 78,6% (11.886) quanto a retração de 61,8% (11.926). Uma quebra sustentada acima de 11.926 abriria a porta para 11.970, 12.005 e 12.095 (23,6% de Fibonacci). A falha aqui redirecionaria 11.886, depois 11.821, o que invalidaria a tese de alta e retomaria a tendência de baixa.
🔍 Perspectivas de mercado e cenários de negociação
Cenário de alta
Um fechamento confirmado acima de 11.926, especialmente com RSI acima de 60, validaria a continuação de alta. As metas de alta incluem 11.970 e 12.005, com paradas abaixo de 11.886 para controle de risco.
Cenário neutro
A falha em quebrar 11.926 pode levar à consolidação entre 11.886-11.926, com os traders de reversão média desvanecendo ambas as bordas. O RSI provavelmente flutuaria entre 45 e 60.
Cenário de baixa
Uma queda abaixo de 11.886, particularmente com o aumento do volume e o enfraquecimento do RSI, exporia novamente 11.821 e zonas de retração mais baixas. A invalidação para os ursos seria um fechamento diário acima de 12.005.
💼 Considerações de negociação
- Configuração de alta: Rompimento de compra acima de 11.926, alvo 11.970 e 12.005, pare abaixo de 11.886
- Configuração de baixa: Venda abaixo de 11.886, alvo 11.821 e 11.780, pare acima de 11.926
- Jogo de alcance: Desvaneça a banda de 11.886 a 11.926 com sinais de confirmação e paradas apertadas
🏁 Conclusão
O SMI20 está tentando chegar ao fundo do poço, pois se recupera de 11.886 para desafiar a resistência de 11.926. Com o RSI subindo e o preço recuperando as médias móveis, os touros recuperaram o ímpeto – mas o rompimento acima de 11.926 é fundamental para desbloquear a próxima perna em direção a 12.005. Até então, os riscos de corte e retração permanecem.
⚠️ Disclaimer
Esta análise é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre consulte um consultor financeiro licenciado antes de tomar decisões de investimento.
