A-Book แท้
รูปแบบการส่งคำสั่ง
ที่ VantoTrade ทุกคำสั่งเทรดจะถูกส่งตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่อง (liquidity provider) VantoTrade ไม่เคยเข้าเป็นคู่สัญญาฝั่งตรงข้ามกับคำสั่งของนักเทรด ความสำเร็จของนักเทรดจึงสอดคล้องกับความสำเร็จของ VantoTrade
A-Book คืออะไร การส่งคำสั่งแบบ A-Book?
รูปแบบ A-Book คือแนวทางการดำเนินงานของโบรกเกอร์ที่ส่งคำสั่งของลูกค้าตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่อง (liquidity provider) ซึ่งได้แก่ธนาคารขนาดใหญ่และสถาบันการเงิน โดยไม่มี dealing desk เข้ามาแทรกแซง
นักเทรดส่งคำสั่งเทรด
นักเทรดเปิดสถานะบนแพลตฟอร์ม MetaTrader คำสั่งจะถูกส่งไปยังโครงสร้างพื้นฐานการเทรดของ VantoTrade ทันที
การส่งคำสั่ง (STP)
ระบบ STP ของ VantoTrade ส่งต่อคำสั่งไปยังกลุ่มผู้ให้สภาพคล่องระดับ tier-1 ทันที ซึ่งได้แก่ธนาคารขนาดใหญ่และสถาบันการเงิน
การรวมราคาที่ดีที่สุด
เทคโนโลยีของ VantoTrade รวมราคาเสนอจากผู้ให้สภาพคล่องหลายราย และเลือกราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่สำหรับการดำเนินการคำสั่ง
การดำเนินการในตลาด
การเทรดถูกดำเนินการบนตลาด interbank ที่ราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ กระบวนการทั้งหมดใช้เวลาในระดับมิลลิวินาที
รูปแบบ A-Book ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ
คำว่า "A-Book" มาจากวิธีที่โบรกเกอร์จัดหมวดหมู่การไหลของคำสั่ง เมื่อโบรกเกอร์ดำเนินงานในรูปแบบ A-Book หมายความว่าคำสั่งของลูกค้า 100% จะถูกส่งต่อไปยังผู้ให้สภาพคล่องภายนอกเพื่อดำเนินการในตลาดเปิด ตัวโบรกเกอร์เองจะไม่เข้าเป็นคู่สัญญาในการเทรดของนักเทรด
บทบาทของผู้ให้สภาพคล่อง
ผู้ให้สภาพคล่อง (liquidity provider) คือกระดูกสันหลังของรูปแบบ A-Book โดยทั่วไปได้แก่ธนาคารระดับ tier-1 สถาบันการเงินขนาดใหญ่ และไพรม์โบรกเกอร์ที่เข้าร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร (interbank) ทั่วโลก ผู้ให้สภาพคล่องเหล่านี้เป็นผู้เสนอราคาที่ปรากฏบนแพลตฟอร์มการเทรด และดำเนินการคำสั่งตามความลึกของตลาดจริง
เมื่อนักเทรดเปิดสถานะกับโบรกเกอร์แบบ A-Book อย่าง VantoTrade คำสั่งจะถูกส่งไปยังกลุ่มผู้ให้สภาพคล่องเหล่านี้ เทคโนโลยีการรวมราคา (aggregation) ของ VantoTrade จะเปรียบเทียบราคาเสนอจากหลายแหล่ง และส่งคำสั่งไปยังผู้ให้สภาพคล่องที่เสนอราคาดีที่สุดในขณะนั้น สภาพแวดล้อมการแข่งขันเช่นนี้เป็นประโยชน์ต่อนักเทรดโดยตรง ยิ่งมีผู้ให้สภาพคล่องแข่งขันเพื่อรับคำสั่งมากเท่าใด สเปรดที่ได้รับก็ยิ่งแคบลงเท่านั้น
Straight-Through Processing (STP)
STP คือเทคโนโลยีที่ทำให้การส่งคำสั่งแบบ A-Book เป็นไปได้ หมายถึงกระบวนการอัตโนมัติเต็มรูปแบบในการส่งคำสั่งจากแพลตฟอร์มการเทรดตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่อง โดยไม่มีการแทรกแซงด้วยมือหรือ dealing desk เส้นทางทั้งหมด ตั้งแต่วินาทีที่คลิก "buy" หรือ "sell" จนถึงการจับคู่คำสั่งบนตลาด interbank เกิดขึ้นในระดับมิลลิวินาที
ระบบอัตโนมัตินี้ขจัดความล่าช้าจากมนุษย์และโอกาสที่ดีลเลอร์จะเข้าแทรกแซง ไม่มีบุคคลใดนั่งอยู่ที่โต๊ะคอยตัดสินว่าจะรับ ปฏิเสธ หรือเสนอราคาใหม่สำหรับคำสั่งของนักเทรด ระบบดำเนินการทุกคำสั่งตามกฎเกณฑ์ที่โปร่งใสเหมือนกัน โดยไม่คำนึงถึงขนาดของการเทรด ทิศทาง หรือประวัติของนักเทรด
รูปแบบรายได้ที่โปร่งใส
หนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุดของรูปแบบ A-Book คือวิธีที่โบรกเกอร์สร้างรายได้ รายได้ของโบรกเกอร์แบบ A-Book มาจากสองแหล่ง ได้แก่ ส่วนเพิ่มเล็กน้อยบนสเปรด (ส่วนต่างระหว่างราคา BID และ ASK) และ/หรือค่าคอมมิชชั่นแบบคงที่ต่อล็อตที่เทรด
หมายความว่ารายได้ของ VantoTrade เชื่อมโยงโดยตรงกับปริมาณการเทรดของนักเทรด ไม่ใช่กับการที่นักเทรดได้กำไรหรือขาดทุน นักเทรดที่ทำกำไรอย่างสม่ำเสมอและยังคงเทรดอย่างต่อเนื่องคือลูกค้าที่เหมาะกับโบรกเกอร์แบบ A-Book เพราะปริมาณการเทรดที่มากขึ้นหมายถึงรายได้จากค่าคอมมิชชั่นที่มากขึ้น การที่ผลประโยชน์สอดคล้องกันในระดับพื้นฐานเช่นนี้คือสิ่งที่ทำให้รูปแบบ A-Book แตกต่าง
ข้อดีของ การเทรดแบบ A-Book
รูปแบบ A-Book มอบข้อดีในระดับพื้นฐานที่เป็นประโยชน์ต่อนักเทรดโดยตรง
รูปแบบรายได้ของ A-Book
ภายใต้รูปแบบ A-Book คำสั่งของนักเทรดจะถูกส่งไปยังผู้ให้สภาพคล่องผ่าน STP รายได้ของโบรกเกอร์มาจากสเปรดและค่าคอมมิชชั่นต่อล็อต ซึ่งแยกออกจากผลการเทรดของลูกค้า การถอนกำไรเป็นไปตามการดำเนินการชำระเงินมาตรฐานของ VantoTrade (ส่วนใหญ่ภายในวันเดียวกัน ขึ้นอยู่กับช่องทางการชำระเงิน)
ความโปร่งใสของราคา
นักเทรดเห็นราคาตลาด interbank จริงผ่านการส่งคำสั่งแบบ STP เป็นอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริงสะท้อนในทุกการเคลื่อนไหวของราคาจากกลุ่มสภาพคล่องที่รวมไว้
คุณภาพการส่งคำสั่งแบบ STP
ด้วย Straight-Through Processing (STP) คำสั่งของนักเทรดจะถูกส่งไปยังผู้ให้สภาพคล่องโดยอัตโนมัติ คุณภาพการส่งคำสั่งขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของตลาดในขณะที่ส่งคำสั่ง
ระบบนิเวศพันธมิตรที่ดีต่อทุกฝ่าย
ภายใต้รูปแบบ A-Book รายได้ของโบรกเกอร์มาจากปริมาณการเทรดมากกว่ากำไร/ขาดทุนของลูกค้า โครงสร้างนี้เป็นรากฐานของความร่วมมือแบบ Introducing Broker ของ VantoTrade ซึ่งค่าคอมมิชชั่น IB เชื่อมโยงกับกิจกรรมการเทรดของลูกค้าที่ถูกแนะนำเข้ามา
สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรต่อนักเทรด
กำไรไหลถึงนักเทรดอย่างไร
คำถามหนึ่งที่นักเทรดมักถามคือรูปแบบรายได้ของโบรกเกอร์ส่งผลต่อการถอนเงินอย่างไร ในรูปแบบ B-Book โบรกเกอร์เป็นคู่สัญญาในการเทรดของลูกค้า กำไร/ขาดทุนของลูกค้าจึงส่งผลต่อบัญชีของโบรกเกอร์โดยตรง ส่วนในรูปแบบ A-Book โบรกเกอร์ไม่เข้าเป็นฝั่งตรงข้าม ผลการเทรดของลูกค้าจึงไม่ส่งผลต่อรายได้ของโบรกเกอร์
ในรูปแบบ A-Book กำไรไหลมาจากผู้ร่วมตลาดรายอื่นผ่านเครือข่ายผู้ให้สภาพคล่อง ไม่ใช่จากงบดุลของตัวโบรกเกอร์เอง VantoTrade ไม่มีความเสี่ยงด้านกำไร/ขาดทุนต่อการเทรดที่นักเทรดได้กำไร ซึ่งหมายความว่ารายได้ของโบรกเกอร์แยกออกจากการดำเนินการถอนเงิน
ความสอดคล้องของผลประโยชน์สำหรับ Introducing Broker
รูปแบบ A-Book สร้างความสอดคล้องที่ชัดเจนสำหรับโปรแกรมความร่วมมือ ในสภาพแวดล้อมแบบ B-Book รายได้ของโบรกเกอร์ขึ้นอยู่กับผลการเทรดของลูกค้า ซึ่งอาจกำหนดรูปแบบการจัดโครงสร้างโปรแกรมความร่วมมือรอบกลุ่มนักเทรดที่แตกต่างกัน
ในรูปแบบ A-Book VantoTrade มีรายได้จากปริมาณการเทรด นักเทรดที่ active และยังคงเทรดต่อเนื่องจึงเป็นลักษณะลูกค้าทั่วไปทั้งสำหรับโบรกเกอร์และ IB ที่แนะนำเข้ามา แรงจูงใจร่วมกันคือกิจกรรมการเทรดที่ต่อเนื่อง
ความน่าเชื่อถือของราคาที่ตรวจสอบได้
เนื่องจากราคาของ VantoTrade มาจากตลาด interbank โดยตรงผ่านผู้ให้สภาพคล่องหลายราย ราคาจึงตรวจสอบได้และโปร่งใส นักเทรดสามารถเปรียบเทียบราคาที่เห็นบนเทอร์มินัล VantoTrade กับแหล่งข้อมูลตลาดอิสระใดก็ได้ ราคาจะตรงกันเพราะมาจากแหล่งเดียวกัน นั่นคือตลาด forex จริง
ราคาบนเทอร์มินัล VantoTrade มาจากผู้ให้สภาพคล่องภายนอก ไม่ใช่จากเครื่องกำหนดราคาภายในองค์กร สิ่งที่นักเทรดเห็นสะท้อนถึงราคาที่กลุ่มสภาพคล่องที่รวมไว้เสนอในขณะนั้น และนั่นคือราคาที่คำสั่งของนักเทรดถูกดำเนินการ
A-Book เทียบกับ B-Book: ความแตกต่างหลัก
การเข้าใจความแตกต่างพื้นฐานระหว่างรูปแบบของโบรกเกอร์ช่วยให้นักเทรดตัดสินใจบนข้อมูลที่ครบถ้วน
| ประเด็น | A-Book (STP/ECN) | B-Book (Market Maker) |
|---|---|---|
| การดำเนินการคำสั่ง | คำสั่งถูกส่งตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่อง | โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในการเทรดของลูกค้า |
| ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ | ไม่มี โบรกเกอร์มีรายได้จากปริมาณการเทรด | มีความเป็นไปได้ เนื่องจากโบรกเกอร์อยู่ฝั่งตรงข้ามของการเทรด |
| การกำหนดราคา | ราคาตลาด interbank จริง | ราคากำหนดโดยโบรกเกอร์ |
| สเปรด | ผันแปร ขับเคลื่อนโดยตลาด โดยทั่วไปแคบกว่า | มักคงที่ และอาจกว้างกว่า |
| การถอนกำไร | ภายในวันทำการเดียวกันในกรณีส่วนใหญ่ (ขึ้นอยู่กับช่องทางการชำระเงิน) | กำไรจ่ายจากเงินทุนของโบรกเกอร์เอง |
| ความโปร่งใส | การดำเนินการและการกำหนดราคาที่โปร่งใส | มองเห็นการจัดการคำสั่งได้น้อยกว่า |
| โปรแกรม IB | ไม่มีความขัดแย้ง ลูกค้าที่ทำกำไรเป็นประโยชน์ต่อทุกฝ่าย | ลูกค้าที่ทำกำไรอาจสร้างความตึงเครียดภายใน |
| เหมาะที่สุดสำหรับ | นักเทรดที่มองหาความโปร่งใสและการดำเนินการคำสั่งที่เป็นธรรม | นักเทรดที่ต้องการสเปรดคงที่และการจับคู่คำสั่งที่แน่นอน |
การดำเนินการคำสั่ง
ความขัดแย้งทางผลประโยชน์
การกำหนดราคา
สเปรด
การถอนกำไร
ความโปร่งใส
โปรแกรม IB
เหมาะที่สุดสำหรับ
ทำไมจึงเทรดกับ VantoTrade?
VantoTrade ผสานความโปร่งใสของการส่งคำสั่งแบบ A-Book แท้เข้ากับเงื่อนไขการเทรดชั้นนำของอุตสาหกรรม
สเปรดตั้งแต่ 0.0 pip
เข้าถึงสเปรด interbank แบบ raw ด้วยบัญชี ECN ของ VantoTrade
ส่งคำสั่งภายใต้ 28ms
การส่งคำสั่งไปยังผู้ให้สภาพคล่องของ VantoTrade ผ่าน STP
เลเวอเรจสูงสุด 1:500
เลเวอเรจตั้งแต่ 1:1 ถึง 1:500 สำหรับ forex และโลหะมีค่า
การถอนกำไร
ถอนเงินภายในวันเดียวกันในกรณีส่วนใหญ่ (ขึ้นอยู่กับช่องทางการชำระเงิน)
ฝ่ายสนับสนุนหลายภาษา 24/5
ทีมสนับสนุนในช่วงเวลาทำการซื้อขาย 24/5 ในหลายภาษา
ระบบนิเวศที่เป็นมิตรกับ IB
รูปแบบความร่วมมือที่โปร่งใส ซึ่งทุกฝ่ายได้ประโยชน์จากความสำเร็จของนักเทรด
พร้อมเริ่ม เทรดแล้วหรือยัง
เปิดบัญชี MT5 กับ VantoTrade และเทรดฟอเร็กซ์ (forex) ดัชนี (indices) สินค้าโภคภัณฑ์ และคริปโตเคอร์เรนซี
