Hướng dẫn này bao gồm 6 yếu tố tác động giá hàng hóa, 3 loại công cụ giao dịch và quy trình đặt lệnh đầy đủ trên MT5. Nếu bạn đang giao dịch forex và muốn chuyển sang hàng hóa, quá trình chuyển đổi không mượt như bạn nghĩ.
Giá hàng hóa biến động theo thời tiết, báo cáo tồn kho (EIA, USDA), quyết định của OPEC và gián đoạn địa chính trị, chứ không phải chênh lệch lãi suất.
Những thiết lập hiệu quả trên EUR/USD có thể khiến bạn thua lỗ nặng ở dầu thô.
Bên dưới, bạn sẽ thấy so sánh CFD với futures với ETF, kiến thức nền về đòn bẩy, và hướng dẫn từng bước thiết lập lệnh trên VantoTrade MT5 với raw spread từ 0.0 pip. Nếu bạn muốn bắt đầu bằng bản rút gọn dễ thực hành hơn, xem trước bài cách giao dịch hàng hóa online. Đã nắm vững kiến thức nền? Chuyển sang hướng dẫn chiến lược giao dịch hàng hóa với quy tắc vào lệnh, thoát lệnh và quản lý rủi ro cụ thể.
Sau khi đọc xong, bạn sẽ biết cách đặt lệnh CFD hàng hóa đầu tiên trên MT5.
Hàng Hóa Là Gì?
Hàng hóa là các nguyên liệu thô được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên các sàn toàn cầu. Ví dụ phổ biến gồm dầu, vàng, lúa mì và cà phê. Chúng có thể thay thế cho nhau theo cùng cấp chất lượng, nghĩa là một thùng dầu WTI tương đương với bất kỳ thùng WTI nào khác.
Trader forex thường tiếp cận hàng hóa qua CFD, futures hoặc ETF thay vì nhận hàng vật chất. Giá hàng hóa cũng tác động trực tiếp đến các cặp tiền. Ví dụ, đô la Úc thường đi cùng vàng, còn đô la Canada thường đi cùng dầu thô.
Các broker thường cung cấp hàng hóa theo bốn nhóm chính:
- Nông nghiệp: lúa mì, cà phê, ngô
- Năng lượng: dầu thô, khí tự nhiên
- Kim loại: vàng, bạc, đồng
- Môi trường: tín chỉ carbon
Năng lượng và kim loại thường có khối lượng giao dịch lớn nhất từ trader cá nhân. Hàng hóa nông nghiệp thanh khoản mỏng hơn nhưng có thể biến động mạnh quanh mùa thu hoạch và các báo cáo USDA.
Hard Commodities vs Soft Commodities
Hard commodities là tài nguyên thiên nhiên được khai thác như dầu, vàng và đồng. Soft commodities là sản phẩm nông nghiệp được trồng hoặc chăn nuôi như lúa mì, cà phê và gia súc.
Sự khác biệt này quan trọng vì mỗi nhóm phản ứng với các lực tác động hoàn toàn khác nhau. Nếu bạn chuyển từ forex sang, hard commodities sẽ quen thuộc hơn. Soft commodities thêm các biến như thời tiết và chu kỳ mùa vụ mà cặp tiền không gặp.
Hard commodities bao gồm:
- Dầu thô, khí tự nhiên
- Vàng, bạc
- Đồng, quặng sắt, nhôm
Soft commodities bao gồm:
- Ngũ cốc: lúa mì, ngô, đậu tương
- Cây công nghiệp: cà phê, ca cao, đường, bông
- Gia súc: bò sống, heo nạc
Giá hard commodities bám theo nhu cầu công nghiệp, chu kỳ kinh tế và gián đoạn địa chính trị. Đồng tăng khi sản xuất mở rộng. Dầu tăng mạnh khi OPEC cắt nguồn cung hoặc khi một nhà sản xuất bị trừng phạt.
Giá soft commodities phụ thuộc vào thời tiết, mùa vụ và năng suất cây trồng. Một đợt hạn hán ở Brazil có thể làm giá cà phê biến động mạnh hơn bất kỳ quyết định nào của ngân hàng trung ương. Các yếu tố sinh học và mùa vụ này hiếm khi xuất hiện trong forex, nên bạn cần chuẩn bị cho một giai đoạn học thích nghi.
Giao Dịch Hàng Hóa Hoạt Động Như Thế Nào?
Giao dịch hàng hóa là việc đầu cơ biến động giá nguyên liệu thô bằng các công cụ phái sinh như CFD, futures hoặc ETF mà không cần sở hữu hay giao nhận hàng vật chất.
Cơ chế này tương tự forex. Bạn vào lệnh long (mua) khi kỳ vọng giá tăng hoặc short (bán) khi kỳ vọng giá giảm, bằng vị thế có đòn bẩy. Không có quyền sở hữu tài sản cơ sở.
Khác biệt chính nằm ở yếu tố dẫn dắt giá. Cặp tiền forex biến động theo chênh lệch lãi suất, chính sách ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế.
Hàng hóa phản ứng với yếu tố cung cầu vật lý - gián đoạn thời tiết, báo cáo tồn kho, căng thẳng địa chính trị và chu kỳ sản xuất theo mùa.
Các công cụ phổ biến nhất với trader cá nhân khi giao dịch hàng hóa:
- CFDs - lựa chọn chuyển đổi dễ nhất cho trader forex vì trải nghiệm nền tảng gần như giống hệt
- Futures - hợp đồng tiêu chuẩn giao dịch trên các sàn như CME và ICE, có ngày đáo hạn cố định
- ETFs - tiếp cận theo quỹ không đòn bẩy trực tiếp, ví dụ GLD (vàng) hoặc USO (dầu)
- Options - hợp đồng cho quyền (không bắt buộc) mua hoặc bán ở mức giá xác định
Phần lớn trader forex bắt đầu với CFD vì cấu trúc ký quỹ và loại lệnh hoạt động giống nhau.
CFD vs Futures vs ETF: Con Đường Nào Phù Hợp Với Bạn?
CFD là cách chuyển đổi dễ nhất cho trader forex. Futures và ETF đều có vai trò riêng, nhưng giải quyết các nhu cầu khác nhau.
Dưới đây là so sánh nhanh giữa ba lựa chọn:
CFD chạy trên cùng nền tảng (MT5), cùng loại lệnh và cùng cơ chế ký quỹ mà trader forex đã quen dùng. Đường cong học gần như bằng 0.
Không có ngày đáo hạn, không lo rollover phức tạp. Bạn có thể giữ vị thế bao lâu tùy ý, với chi phí duy trì chính là phí qua đêm.
Kích thước vị thế cũng linh hoạt - bạn có thể giao dịch micro-lot vàng hoặc dầu thay vì phải cam kết một hợp đồng futures tiêu chuẩn. Trên MT5 của VantoTrade, CFD hàng hóa nằm ngay cạnh các cặp forex trong cùng một tài khoản.
Futures được giao dịch trên các sàn được quản lý như CME và ICE với cơ chế thanh toán bù trừ tập trung. Rủi ro đối tác thấp hơn CFD OTC vì sàn đứng ra đảm bảo mọi giao dịch.
Đổi lại, yêu cầu vốn cao hơn nhiều. Một hợp đồng futures dầu WTI tương đương 1.000 thùng, nên ngay cả biến động giá nhỏ cũng tạo dao động P&L lớn. Futures phù hợp với trader cần tính minh bạch cấp sàn và chấp nhận kích thước vị thế lớn hơn.
ETF như GLD (vàng) và USO (dầu) giao dịch như cổ phiếu. Không đòn bẩy, không margin call, phù hợp nhất với nhà đầu tư nắm giữ trung dài hạn muốn tiếp cận hàng hóa mà không cần quản trị vị thế chủ động.
Tuy nhiên vẫn có nhược điểm rõ ràng. Khả năng bán khống kém linh hoạt, chỉ giao dịch trong giờ mở cửa thị trường, và một số ETF hàng hóa bị tracking error do chi phí rollover futures.
Với trader chủ động quen phong cách khớp lệnh kiểu forex, CFD cho bạn quyền kiểm soát tốt hơn về thời điểm và hướng giao dịch.
Hiểu Về Đòn Bẩy Và Ký Quỹ
Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát vị thế hàng hóa lớn hơn bằng khoản ký quỹ nhỏ hơn, đồng thời khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ theo tỷ lệ.
Ký quỹ là khoản tiền broker giữ lại để mở vị thế có đòn bẩy. Đòn bẩy càng cao thì ký quỹ ban đầu cần càng thấp.
Với đòn bẩy 1:500 trên CFD vàng, mỗi $1 ký quỹ kiểm soát $500 giá trị thị trường. Chỉ một biến động giá 1% đi ngược kỳ vọng có thể xóa sạch khoản ký quỹ gấp 5 lần, nên quản trị khối lượng là bắt buộc ngay từ đầu.
Hàng hóa có rủi ro đòn bẩy sắc nét hơn cặp forex. Dầu thô có thể biến động 3-5% trong một ngày, trong khi EUR/USD hiếm khi vượt 1%. Một hợp đồng futures WTI tiêu chuẩn bao phủ 1.000 thùng, nên dao động phần trăm nhỏ vẫn đổi ra mức tiền lớn.
Gap qua đêm là một tầng rủi ro khác. Báo cáo tồn kho EIA và thông báo OPEC có thể phát hành ngoài giờ giao dịch, khiến giá nhảy qua điểm stop-loss và khớp ở mức bất lợi hơn.
Hãy bắt đầu với kích thước vị thế nhỏ so với số dư tài khoản. VantoTrade cung cấp đòn bẩy 1:500 trên nền tảng MT5 với raw spread từ 0.0 pip và nạp tối thiểu $25, nhưng dùng tối đa đòn bẩy ngay lệnh đầu là cách nhanh nhất để cháy tài khoản.
Giữ mức phơi nhiễm thực tế khoảng 2:1 đến 5:1 trong giai đoạn học phản ứng giá hàng hóa trước tin tức. Mức stop-out 50% của VantoTrade sẽ tự động đóng vị thế trước khi số dư về 0, nhưng lớp bảo vệ này hiệu quả nhất khi bạn không dùng đòn bẩy quá mức ngay từ đầu.
Vì Sao Hàng Hóa Biến Động: Yếu Tố Dẫn Dắt Và Rủi Ro Chính
Giá hàng hóa được dẫn dắt bởi động lực cung cầu, chịu ảnh hưởng từ yếu tố vĩ mô, sự kiện địa chính trị, thời tiết và giới hạn năng lực sản xuất.
Giá hàng hóa biến động theo các lực quen thuộc của mọi thị trường: cung, cầu và tâm lý. Điểm khác biệt là cung có giới hạn vật lý.
Mỏ mới cần nhiều năm để phát triển. Lúa mì theo mùa vụ cố định. Trong forex, ngân hàng trung ương có thể điều chỉnh cung tiền qua chênh lệch lãi suất. Nhà sản xuất hàng hóa không có công cụ tương đương.
Sự kiện địa chính trị, mẫu hình thời tiết và dịch chuyển vĩ mô như lạm phát hay tăng lãi suất đều tạo áp lực lên giá. Khi xảy ra cú sốc nguồn cung, nhà sản xuất không thể tăng sản lượng ngay trong đêm, nên giá hàng hóa thường tăng mạnh và kéo dài hơn cặp forex.
Vì Sao Trader Chọn Hàng Hóa (Đa Dạng Hóa, Lạm Phát, Biến Động)
Trader dùng hàng hóa để đa dạng hóa danh mục, phòng hộ lạm phát và khai thác cơ hội giao dịch từ biến động vì hàng hóa thường đi độc lập với cổ phiếu và tiền tệ.
Hàng hóa có tương quan thấp hoặc âm với cổ phiếu và trái phiếu. Khi cổ phiếu giảm, vàng và dầu có thể đi ngang độc lập hoặc tăng.
Với trader forex, thêm CFD vàng hoặc dầu giúp mở rộng tiếp cận sang động lực cung cầu thay vì chỉ dựa vào chênh lệch lãi suất.
Giá hàng hóa thường tăng cùng lạm phát vì chúng là hàng hóa vật chất. Khi sức mua tiền tệ suy giảm, chi phí dầu, lúa mì và kim loại thường tăng theo giá danh nghĩa.
Lãi suất và mức lạm phát tác động trực tiếp đến định giá hàng hóa, nên trader dùng nguyên liệu thô như lớp phòng hộ khi ngân hàng trung ương phát tín hiệu nới lỏng chính sách tiền tệ.
Cú sốc nguồn cung từ xung đột địa chính trị, trừng phạt hoặc thời tiết cực đoan có thể kích hoạt biến động giá mạnh chỉ trong vài giờ. Trader ngắn hạn thường tận dụng các nhịp này thông qua CFD hàng hóa.
Vàng và dầu là hai CFD hàng hóa thanh khoản nhất, với spread chặt hơn và khớp lệnh ổn định hơn so với nhóm nông nghiệp hoặc kim loại công nghiệp trong giai đoạn biến động cao. Nếu bạn phân vân giữa các kim loại quý, bài so sánh Gold vs Silver phân tích khi nào nên chọn kim loại nào.
Vĩ Mô Và Lãi Suất: Tăng Trưởng, Lạm Phát, Ngân Hàng Trung Ương
Tăng trưởng kinh tế thúc đẩy nhu cầu hàng hóa, lạm phát làm xói mòn giá trị tiền tệ khiến tài sản hữu hình hấp dẫn hơn, và quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến chi phí vốn và sức mạnh tiền tệ.
Tăng trưởng kinh tế kéo nhu cầu nguyên liệu thô đi lên. Khi sản xuất mở rộng, nhà máy tiêu thụ nhiều đồng và dầu hơn. Khi GDP co lại, nhu cầu giảm và giá thường đi theo.
Cả hai nhóm hàng hóa này đều bám sát PMI sản xuất và tăng trưởng GDP. Đồng dùng cho dây điện, thiết bị điện tử và xây dựng, còn dầu cung cấp năng lượng cho vận tải và sản xuất công nghiệp. PMI tăng thường báo hiệu mức tiêu thụ cao hơn, PMI giảm thường ngược lại.
Khi lạm phát tăng, mỗi đơn vị tiền tệ mua được ít hàng hóa hơn. Tài sản hữu hình như vàng và dầu thường giữ giá tốt hơn tiền mặt trong bối cảnh đó, nên trader hay xoay vị thế sang hàng hóa trong giai đoạn lạm phát.
Vàng là ví dụ điển hình. Lạm phát toàn cầu tăng có thể đẩy trader tìm đến vàng như một nơi lưu trữ giá trị, khiến giá thị trường tăng ngay cả trước khi ngân hàng trung ương điều chỉnh chính sách. Xem thêm dự báo giá Gold cho năm 2026 để nắm các mức giá mục tiêu và kịch bản từ chuyên gia.
Quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương tác động lên hàng hóa qua hai kênh: chi phí cơ hội và đô la Mỹ.
Lãi suất cao hơn khiến trái phiếu và tài khoản tiết kiệm hấp dẫn hơn so với vàng, vốn không tạo lợi suất. Nắm giữ vàng trong chu kỳ tăng lãi đồng nghĩa từ bỏ dòng thu nhập đó, nên nhu cầu thường suy yếu.
Đồng thời, lãi suất cao thường làm USD mạnh lên. Vì đa số hàng hóa được định giá bằng đô la, USD mạnh khiến hàng hóa đắt hơn với người mua ngoài Mỹ và có thể gây áp lực giảm giá.
Hiệu Ứng USD (Vì Sao USD Mạnh Có Thể Gây Áp Lực Lên Nhiều Hàng Hóa)
Phần lớn hàng hóa được định giá bằng USD, nên khi đô la mạnh lên, hàng hóa trở nên đắt hơn với người mua ngoài Mỹ, làm giảm nhu cầu và kéo giá đi xuống.
Dầu, vàng, đồng và đa số hàng hóa nông nghiệp đều niêm yết theo đô la Mỹ. Quy ước này bắt nguồn từ thời Bretton Woods và vị thế chi phối của các sàn tại Mỹ như NYMEX và COMEX.
Khi đô la mạnh lên, người mua ngoài Mỹ phải trả nhiều hơn bằng nội tệ cho cùng một thùng dầu hoặc một ounce kim loại. Ngay cả khi giá dầu theo USD đi ngang, DXY tăng vẫn khiến chi phí thực tế của nhà nhập khẩu châu Âu hoặc châu Á cao hơn.
Hãy mở biểu đồ DXY (US Dollar Index) cạnh danh sách theo dõi hàng hóa. DXY và các hàng hóa như vàng, dầu thô thường đi ngược chiều, nên nhịp tăng của đô la thường đi cùng nhịp điều chỉnh hàng hóa.
Quyết định lãi suất của Fed là chất xúc tác chung. Cùng một thông báo khiến EUR/USD giảm vì Fed cứng rắn thường cũng đẩy vàng và dầu đi xuống. Nếu bạn đã theo dõi lịch kinh tế khi giao dịch forex, đó cũng là lịch phù hợp cho hàng hóa:
- Tăng lãi suất hoặc giữ lãi suất theo hướng hawkish đẩy USD lên và gây áp lực lên vàng, dầu
- Giảm lãi suất hoặc tín hiệu dovish làm USD yếu đi và thường hỗ trợ hàng hóa tăng
Nền Tảng Cung Cầu: Sản Lượng, Tiêu Thụ, Công Suất Dự Phòng
Giá hàng hóa biến động khi sản xuất, tiêu thụ hoặc công suất dự phòng thay đổi. Nguồn cung thắt chặt hoặc nhu cầu mạnh đẩy giá lên, còn dư cung hoặc nhu cầu yếu kéo giá xuống.
Sản lượng từ các nhà sản xuất lớn đặt nền cho thị trường. Ba yếu tố quan trọng nhất là:
- Hạn ngạch dầu của OPEC+ giới hạn mức bơm của các nước thành viên
- Sản lượng khai khoáng quyết định dòng cung đồng và lithium
- Sản lượng thu hoạch của lúa mì hoặc cà phê phụ thuộc diện tích gieo trồng và điều kiện mùa vụ
Ngay cả khi công suất trên giấy tờ vẫn còn, gián đoạn thực tế có thể làm sản lượng sụt giảm. Đình công tại mỏ đồng ở Chile, lệnh cấm xuất khẩu nickel từ Indonesia, hoặc sự cố thiết bị tại nhà máy lọc dầu đều có thể làm nguồn cung biến mất chỉ trong vài ngày.
Chu kỳ tăng trưởng kinh tế là động lực cầu chủ đạo. Khi GDP tăng, nhà máy tiêu thụ nhiều thép hơn, lưới điện đốt nhiều khí tự nhiên hơn và người tiêu dùng dùng nhiều nhiên liệu hơn. Suy thoái sẽ đảo chiều mô hình này.
Trong dài hạn, công nghiệp hóa ở thị trường mới nổi có thể tái định hình cả một nhóm hàng hóa. Quá trình xây dựng hạ tầng của Trung Quốc giai đoạn 2000 đến 2020 đã biến nước này thành nhà nhập khẩu đồng và quặng sắt lớn nhất thế giới.
Công suất dự phòng là chênh lệch giữa mức sản lượng nhà sản xuất có thể đạt được và mức họ đang sản xuất. Nó đóng vai trò vùng đệm cho giá. Khi công suất dự phòng lớn, cú tăng nhu cầu đột ngột có thể được hấp thụ mà không gây biến động mạnh.
Khi công suất dự phòng thấp, chỉ một nhịp tăng cầu nhỏ hoặc một sự cố cung đơn lẻ cũng có thể gây dao động giá rất lớn. Vì vậy trader theo dõi sát công suất dầu dự phòng của OPEC: mức dự phòng thấp là tín hiệu rằng bất kỳ cú tăng cầu bất ngờ nào cũng có thể tạo ra thiếu hụt nguồn cung.
Dữ Liệu Tồn Kho Và Báo Cáo (EIA, OPEC, USDA): Cần Theo Dõi Gì?
Báo cáo tồn kho dầu hàng tuần của EIA, báo cáo tháng của OPEC và báo cáo mùa vụ của USDA là các mốc dữ liệu quan trọng, giúp báo hiệu thay đổi cung cầu trước khi giá phản ứng đầy đủ.
Báo cáo Weekly Petroleum Status Report của EIA được công bố vào 10:30 sáng ET mỗi thứ Tư. Báo cáo này bao gồm tồn kho dầu thô, xăng và sản phẩm chưng cất tại Mỹ.
Tín hiệu quan trọng trong báo cáo là tồn kho tăng hay giảm. Tăng tồn kho (build) nghĩa là cung đang vượt cầu, thường gây áp lực giảm giá. Giảm tồn kho (draw) cho thấy cầu mạnh hơn và thường hỗ trợ giá.
Quy mô tăng hoặc giảm cũng rất quan trọng. Một mức tăng nhỏ đúng kỳ vọng thường ít tác động. Một mức giảm bất ngờ vài triệu thùng có thể khiến giá dầu bật mạnh chỉ trong vài giây sau công bố.
Trader dầu xem đây là điểm dữ liệu theo lịch quan trọng nhất tuần. Viện Dầu khí Mỹ (API) công bố ước tính tồn kho riêng vào tối hôm trước, nên số liệu API thứ Ba thường định hình kỳ vọng cho con số EIA chính thức vào thứ Tư.
Báo cáo Oil Market Report hàng tháng của OPEC bao gồm hạn ngạch sản xuất, mức độ tuân thủ và dự báo nhu cầu toàn cầu. Tín hiệu chính sách trong báo cáo này có thể làm giá dầu biến động ngay cả trước khi nguồn cung vật chất thay đổi.
Dữ liệu tuân thủ đặc biệt đáng chú ý. Khi các nước thành viên liên tục sản xuất vượt hạn ngạch, điều đó cho thấy nguồn cung thực tế cao hơn mục tiêu thỏa thuận. Việc hạ dự báo nhu cầu thường gây áp lực giảm giá kể cả khi sản lượng hiện tại chưa đổi.
Hãy theo dõi sát các cuộc họp cấp bộ trưởng của OPEC+. Quyết định cắt hoặc tăng sản lượng thường kích hoạt phản ứng giá ngay lập tức, đôi khi chỉ trong vài phút sau thông báo. Các cuộc họp này có lịch từ trước nên bạn có thể chuẩn bị cho biến động.
Với hàng hóa nông nghiệp, hai báo cáo USDA quan trọng nhất là:
- WASDE (World Agricultural Supply and Demand Estimates): công bố hàng tháng, bao gồm ngô, lúa mì và đậu tương. Ước tính sản lượng và tồn kho tác động trực tiếp lên giá ngũ cốc và hạt dầu. Cần chú ý nhất tới điều chỉnh ở mục tồn kho cuối kỳ (ending stocks), tức lượng cung còn lại cuối niên vụ. Mức giảm bất ngờ của tồn kho cuối kỳ là một trong những tín hiệu tăng mạnh nhất ở thị trường ngũ cốc.
- Crop Progress Reports: công bố hàng tuần trong mùa trồng trọt, theo dõi tiến độ gieo trồng và tình trạng cây trồng. Điều kiện kém là tín hiệu thiếu hụt nguồn cung tiềm năng và thường đẩy giá tăng.
Cả hai báo cáo đều theo lịch cố định do USDA công bố, nên bạn có thể lên kế hoạch trước theo ngày phát hành để quản trị rủi ro vị thế.
Tính Mùa Vụ Và Thời Tiết (Đặc Biệt Với Năng Lượng Và Nông Nghiệp)
Chu kỳ mùa vụ và hiện tượng thời tiết tạo ra các thay đổi cầu có thể dự đoán và các cú sốc cung khó dự báo trong nhóm năng lượng và nông nghiệp.
Khí tự nhiên có chu kỳ thường niên khá rõ. Nhu cầu tăng vào mùa đông để sưởi ấm và tăng lại vào mùa hè khi tải điều hòa gây áp lực lên lưới điện.
Trader thường dùng các mẫu này để vào vị thế sớm. Ví dụ, short khí tự nhiên trước giai đoạn tháng 12-tháng 2 dự báo thời tiết ôn hòa là một kèo phổ biến, kỳ vọng nhu cầu sưởi thấp hơn dự kiến.
Ngũ cốc như ngô và lúa mì thường biến động mạnh nhất trong hai giai đoạn: mùa gieo trồng và mùa thu hoạch. Bất định thời tiết trong các giai đoạn này có thể thay đổi kỳ vọng năng suất chỉ sau một đêm.
Trader lúa mì theo dõi sát báo cáo mùa vụ USDA và điều chỉnh vị thế theo năng suất dự phóng. Một mùa gieo trồng kém tại vùng đồng bằng Mỹ hoặc khu vực Biển Đen có thể làm dự báo cung toàn cầu thắt chặt chỉ trong vài tuần.
Các hiện tượng thời tiết bất ngờ có thể đẩy giá hàng hóa tăng giảm rất nhanh vì tác động trực tiếp lên phía cung.
- Hạn hán và lúa mì: giai đoạn khô hạn kéo dài làm giảm năng suất lúa mì, khiến trader mua futures để đón trước rủi ro thiếu cung
- Mùa thu hoạch cà phê tại Brazil: nếu Brazil (nhà sản xuất cà phê lớn nhất thế giới) có thời tiết thuận lợi, vụ mùa bội thu có thể đẩy cung vượt cầu và kéo giá giảm
- Lũ lụt, bão, sương giá: thời tiết cực đoan làm gián đoạn cả sản xuất lẫn vận chuyển, khiến cung thắt chặt trước khi thị trường kịp điều chỉnh
Địa Chính Trị Và Vận Tải: Trừng Phạt, Xung Đột, Điểm Nghẽn
Lệnh trừng phạt, xung đột và tắc nghẽn vận tải tại các điểm nghẽn chiến lược có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng và kích hoạt các đợt tăng giá hàng hóa mạnh.
Sản xuất hàng hóa tập trung ở một số ít khu vực. Nga và Ukraine là nhà xuất khẩu lớn về lúa mì và năng lượng. Trung Đông nắm phần lớn trữ lượng dầu đã được xác minh.
Khi xung đột xảy ra tại một trong các khu vực này, nguồn cung giảm trong khi cầu giữ nguyên. Giá có thể biến động rất nhanh.
Ba tuyến đường biển dưới đây vận chuyển tỷ trọng rất lớn của thương mại toàn cầu:
- Eo biển Hormuz: khoảng 20% lượng dầu toàn cầu đi qua hành lang hẹp giữa Iran và Oman
- Kênh đào Suez: nối Địa Trung Hải với Biển Đỏ, rút ngắn hàng nghìn dặm tuyến vận tải châu Âu-châu Á
- Eo biển Malacca: tuyến chính cho dầu vận chuyển đến Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc
Chỉ cần phong tỏa hoặc leo thang quân sự tại một điểm trong số này cũng có thể làm giá hàng hóa tăng vọt trong vài giờ.
Lệnh trừng phạt có thể đẩy các nhà sản xuất lớn ra khỏi thị trường toàn cầu. Khi các chính phủ phương Tây trừng phạt dầu và khí Nga năm 2022, châu Âu gần như mất nhà cung cấp năng lượng lớn nhất chỉ sau một đêm.
Giá khí tự nhiên ở châu Âu tăng mạnh khi người mua phải gấp rút tìm nguồn thay thế từ Mỹ, Qatar và Na Uy. Tác động của cú sốc này kéo dài lâu hơn nhiều so với phản ứng ban đầu.
Checklist Rủi Ro Cho Người Mới: Biến Động, Gap, Đòn Bẩy, Chi Phí Roll/Financing
Trước khi đặt lệnh hàng hóa đầu tiên, hãy kiểm tra bốn nhóm rủi ro: biến động giá, rủi ro gap, mức phơi nhiễm đòn bẩy, và chi phí roll/financing. Mỗi yếu tố đều có thể làm tài khoản hao hụt nhanh hơn một lệnh forex thua nếu bạn không chuẩn bị.
Hàng hóa biến động mạnh hơn đáng kể so với đa số cặp forex. Dầu và khí tự nhiên thường di chuyển 3-5% trong một phiên vì báo cáo tồn kho hoặc tiêu đề OPEC. Một cặp forex chính thường chỉ biến động một phần nhỏ của mức đó mỗi ngày.
- Sự kiện địa chính trị, thời tiết và thay đổi quy định đều có thể gây dao động giá đột ngột
- Hàng hóa nông nghiệp thường tăng sốc sau báo cáo hạn hán hoặc sương giá
- Hãy đặt khối lượng để tài khoản vẫn chịu được một nhịp đi ngược 5% mà không bị margin call, và dùng stop-loss cho mọi lệnh
Gap giá xảy ra khi thị trường mở cửa ở mức khác điểm đóng trước đó, thường sau cuối tuần, ngày nghỉ hoặc tin lớn. Stop-loss của bạn có thể bị khớp ở mức xấu hơn mức đặt ban đầu.
- Thị trường năng lượng dễ xuất hiện gap nhất vì quyết định OPEC và diễn biến địa chính trị thường rơi vào cuối tuần
- Vàng gap ít hơn nhưng phản ứng rất mạnh trước thông báo của Fed
- Giảm khối lượng vị thế trước cuối tuần hoặc báo cáo tồn kho quan trọng nếu bạn giữ CFD hàng hóa qua đêm
Đòn bẩy khuếch đại cả lãi lẫn lỗ. Vị thế 10:1 giảm 10% có thể xóa sạch toàn bộ ký quỹ. Một nhịp dầu biến động 3-5% mỗi ngày dưới đòn bẩy 10:1 sẽ thành dao động 30-50% trên vốn của bạn.
- VantoTrade cung cấp đòn bẩy tới 1:500 với mức stop-out 50%, nên vị thế sẽ tự động đóng trước khi tài khoản về 0
- Hãy bắt đầu với 5:1 trở xuống trên hàng hóa cho đến khi bạn hiểu biên độ dao động ngày của chúng so với forex
- Đòn bẩy thấp hơn cho bạn đủ dư địa để giữ lệnh qua biến động bình thường mà không chạm margin call
Giữ CFD hàng hóa qua đêm đồng nghĩa phải trả phí financing (swap) hàng ngày. Các khoản phí này cộng dồn nhanh nếu giữ lệnh nhiều tuần, vì vậy giao dịch ngắn hạn thường hợp lý hơn với CFD hàng hóa.
- Kiểm tra mức swap trong MT5 trước khi vào lệnh: nhấp phải vào symbol → Specification
- Đôi khi có swap dương ở chiều short, nhưng không nên kỳ vọng điều này với đa số hợp đồng năng lượng và kim loại
- Tính chi phí financing vào kế hoạch giao dịch, đặc biệt nếu bạn dự định giữ vị thế quá vài ngày
Đặt Lệnh CFD Hàng Hóa Đầu Tiên Trên VantoTrade
Hãy bắt đầu bằng tài khoản demo miễn phí để thực hành giao dịch CFD hàng hóa không rủi ro. Khi sẵn sàng, bạn có thể nạp tài khoản thật chỉ từ $25.
VantoTrade vận hành trên MT5 với đòn bẩy tới 1:500. Bạn có thể chọn tài khoản Standard (không phí commission) hoặc tài khoản Raw với spread từ 0.0 pip và commission từ $3.50 mỗi lot mỗi chiều.
Quy trình xác minh tự động và mất dưới 60 giây.
Mở tài khoản VantoTrade và đặt lệnh CFD hàng hóa đầu tiên của bạn ngay hôm nay.
Câu Hỏi Thường Gặp Về Giao Dịch Hàng Hóa
Người mới nên giao dịch loại hàng hóa nào trước?
Vàng (XAU/USD) là hàng hóa phù hợp nhất để người mới bắt đầu. Vàng có thanh khoản sâu, spread chặt và biến động giá theo các chủ đề vĩ mô rõ ràng như lạm phát và sức mạnh USD. Bài hướng dẫn giao dịch Spot Gold cho người mới sẽ giúp bạn bắt đầu.
Vàng giao dịch gần như 24 giờ vào ngày làm việc với spread ổn định, nên việc khớp lệnh dễ dự đoán hơn. Giá vàng cũng thường đi ngược USD, tạo điểm tham chiếu quen thuộc cho trader forex khi đọc biểu đồ.
Dầu thô WTI là lựa chọn thứ hai để khám phá, nhưng biến động nhanh hơn vàng. Biên độ lớn tạo thêm nhiều cơ hội, nhưng người mới cần stop-loss chặt hơn và khối lượng nhỏ hơn để kiểm soát rủi ro.
Nên tránh soft commodities như ca cao hoặc nước cam. Những thị trường này thanh khoản thấp hơn và dễ xuất hiện gap do thời tiết hoặc báo cáo mùa vụ, khiến quản trị rủi ro kém ổn định với trader mới.
Hãy bắt đầu với một loại hàng hóa. Việc học phản ứng của một thị trường trước tin tức, thời điểm mở phiên và các mức kỹ thuật sẽ giúp bạn hình thành nhận diện mô hình nhanh hơn so với chia sự tập trung vào nhiều công cụ.
4 nhóm hàng hóa chính là gì?
Bốn nhóm chính là năng lượng, kim loại, sản phẩm nông nghiệp và gia súc.
- Năng lượng: dầu thô (WTI và Brent), khí tự nhiên và dầu sưởi. Giá rất nhạy với sự kiện địa chính trị và quyết định của OPEC.
- Kim loại: chia thành kim loại quý (Vàng, Bạc, Bạch kim) và kim loại công nghiệp (Đồng, Nhôm, Kẽm).
- Nông nghiệp (Softs): cà phê, ca cao, đường, lúa mì và ngô. Giá chủ yếu bị chi phối bởi thời tiết và chu kỳ mùa vụ.
- Gia súc: bò sống, bò nuôi vỗ béo và heo nạc. Ít phổ biến hơn trong CFD bán lẻ nhưng vẫn là một phần của thị trường hàng hóa toàn cầu.
Vàng (XAUUSD) và Dầu (WTI hoặc Brent) là điểm bắt đầu tiêu chuẩn. Cả hai đều có thanh khoản cao và spread chặt, giúp vào ra lệnh dễ hơn so với các hàng hóa ngách như heo nạc hoặc ca cao.
Tôi có thể kiếm tiền từ giao dịch hàng hóa không?
Có thể, nhưng khả năng thua lỗ cũng tương đương. Giao dịch hàng hóa qua CFD cho phép bạn kiếm lợi nhuận khi dự đoán đúng hướng giá, và đòn bẩy sẽ khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ.
Bạn có thể có lời bằng cách dự đoán đúng liệu tài sản như Vàng hay Dầu sẽ tăng hay giảm mà không cần sở hữu hàng hóa vật chất. CFD cho phép bạn long (mua) khi kỳ vọng tăng, hoặc short (bán) khi kỳ vọng giảm.
Đòn bẩy tác động cả hai chiều. Một biến động giá nhỏ có thể tạo tỷ lệ lợi nhuận lớn hơn trên khoản ký quỹ ban đầu, nhưng thua lỗ cũng tăng theo cách tương tự.
Ví dụ, đòn bẩy 1:20 nghĩa là biến động giá 1% sẽ tạo thay đổi 20% trong giá trị vị thế của bạn.
Biến động là rủi ro lớn nhất. Các sự kiện bất ngờ như xung đột địa chính trị hoặc dữ liệu kinh tế gây bất ngờ có thể kích hoạt dao động mạnh, dẫn đến margin call hoặc bị quét stop-out.
Không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn số tiền bạn có thể chấp nhận mất.
Hãy bắt đầu bằng tài khoản demo để luyện đọc hành vi giá và quản trị rủi ro trước khi dùng vốn thật.
Giờ giao dịch của thị trường hàng hóa là khi nào?
Thị trường hàng hóa giao dịch gần như liên tục, thường khoảng 23 giờ mỗi ngày và 5 ngày mỗi tuần. Mỗi ngày có một khoảng nghỉ 1 giờ (thường từ 5:00 PM đến 6:00 PM EST) để thanh toán bù trừ và bảo trì hệ thống.
Spread thường giãn ngay trước và sau khoảng nghỉ hàng ngày do thanh khoản mỏng hơn. Nếu muốn mức giá tốt hơn, tránh mở vị thế mới trong vòng 15 phút trước khi đóng hoặc ngay sau khi mở lại.
Vàng và Bạc (XAU/XAG) có thanh khoản cao nhất trong thời gian chồng phiên London-New York, khoảng 8:00 AM đến 12:00 PM EST. Khối lượng Dầu thô WTI tăng mạnh trong phiên pit của Mỹ và quanh thời điểm công bố tồn kho EIA hàng tuần (thứ Tư lúc 10:30 AM EST).
