การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับผู้เริ่มต้น

เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้แนะนำแนวคิดและกรอบความคิดที่ใช้กันทั่วไปในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะ การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย รูปแบบในอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันผลในอนาคต

คู่มือนี้ครอบคลุมปัจจัยขับเคลื่อนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ 6 ประการ และประเภทตราสาร 4 ประเภท หากกำลังเทรดฟอเร็กซ์ (forex) อยู่และกำลังพิจารณาสินค้าโภคภัณฑ์ จุดเชื่อมโยงระหว่างทั้งสองเกี่ยวข้องกับตัวแปรที่คู่เงิน (currency pair) ฟอเร็กซ์ไม่มีร่วมกัน

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เคลื่อนไหวตามเหตุการณ์ด้านสภาพอากาศ รายงานสินค้าคงคลัง (EIA, USDA) การตัดสินใจของ OPEC และการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ ไม่ใช่ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย

รูปแบบการเทรดที่มักใช้กับ EUR/USD อาจให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันเมื่อนำมาใช้กับน้ำมันดิบ

ด้านล่างนี้จะพบการเปรียบเทียบระหว่าง CFD กับฟิวเจอร์สกับ ETF, พื้นฐานของเลเวอเรจ และเงื่อนไขบัญชีบน Vanto MT5 ซึ่งสเปรด (spread) แบบ Raw เริ่มต้นที่ 0.0 pip บวกค่าคอมมิชชั่นตั้งแต่ $3.50 ต่อล็อตต่อข้าง หากต้องการคู่มือเชิงปฏิบัติฉบับสั้นกว่าก่อน สามารถเริ่มที่ วิธีเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ออนไลน์ หากคุ้นเคยกับพื้นฐานอยู่แล้ว สามารถไปยังคู่มือ กลยุทธ์การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อดูกฎเกณฑ์เฉพาะเรื่องการเข้า การออก และความเสี่ยง

เมื่ออ่านจบ จะเข้าใจว่าอะไรขับเคลื่อนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และ CFD ฟิวเจอร์ส กับ ETF ต่างกันอย่างไร

สินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร

สินค้าโภคภัณฑ์คือวัตถุดิบมาตรฐานที่ซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนทั่วโลก ตัวอย่างที่พบบ่อยได้แก่ น้ำมัน ทองคำ ข้าวสาลี และกาแฟ สินค้าเหล่านี้สามารถใช้แทนกันได้ตามเกรด ซึ่งหมายความว่าน้ำมันดิบ WTI หนึ่งบาร์เรลเหมือนกับบาร์เรลอื่น ๆ

นักเทรดฟอเร็กซ์เข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์ผ่าน CFD, ฟิวเจอร์ส หรือ ETF แทนการรับมอบสินค้าจริง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังส่งผลต่อคู่เงินโดยตรงด้วย ตัวอย่างเช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียมักเคลื่อนไหวตามทองคำ ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาเคลื่อนไหวตามน้ำมันดิบ

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ มักถูกจัดกลุ่มเป็น สี่หมวดหลัก:

• สินค้าเกษตร: ข้าวสาลี กาแฟ ข้าวโพด
• พลังงาน: น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ
• โลหะ: ทองคำ เงิน ทองแดง
• สิ่งแวดล้อม: คาร์บอนเครดิต

พลังงานและโลหะมักมีปริมาณการเทรดจากนักเทรดรายย่อยมากที่สุด สินค้าเกษตรมีสภาพคล่อง (liquidity) บางกว่า แต่สามารถเคลื่อนไหวรุนแรงในช่วงฤดูเก็บเกี่ยวและรายงานของ USDA

สินค้าโภคภัณฑ์แข็งกับสินค้าโภคภัณฑ์อ่อน

สินค้าโภคภัณฑ์แข็ง (hard commodities) คือทรัพยากรธรรมชาติที่ขุดหรือสกัดออกมา เช่น น้ำมัน ทองคำ และทองแดง ส่วนสินค้าโภคภัณฑ์อ่อน (soft commodities) คือสินค้าเกษตรที่ปลูกหรือเลี้ยง เช่น ข้าวสาลี กาแฟ และปศุสัตว์

ความแตกต่างนี้สำคัญ เพราะแต่ละหมวดตอบสนองต่อแรงขับเคลื่อนที่ต่างกัน สำหรับนักเทรดที่มาจากฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์แข็งมักให้ความรู้สึกคุ้นเคยกว่า ส่วนสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนมีตัวแปรอย่างสภาพอากาศและวัฏจักรการเก็บเกี่ยวที่คู่เงินไม่มีร่วมกัน

สินค้าโภคภัณฑ์แข็ง ได้แก่:

• น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ
• ทองคำ เงิน
• ทองแดง สินแร่เหล็ก อะลูมิเนียม

สินค้าโภคภัณฑ์อ่อน ได้แก่:

• ธัญพืช: ข้าวสาลี ข้าวโพด ถั่วเหลือง
• พืชเศรษฐกิจ: กาแฟ โกโก้ น้ำตาล ฝ้าย
• ปศุสัตว์: โคมีชีวิต สุกรขุน

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์แข็งเคลื่อนไหวตามอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรม วัฏจักรเศรษฐกิจ และการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ ทองแดงปรับขึ้นเมื่อภาคการผลิตขยายตัว น้ำมันพุ่งขึ้นเมื่อ OPEC ลดอุปทานหรือเมื่อมีมาตรการคว่ำบาตรต่อผู้ผลิต

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนขึ้นอยู่กับสภาพอากาศ ฤดูเพาะปลูก และผลผลิตของพืช ภัยแล้งในบราซิลอาจทำให้ราคากาแฟเคลื่อนไหวมากกว่าการตัดสินใจของธนาคารกลางหลายครั้ง ปัจจัยทางชีวภาพและตามฤดูกาลเหล่านี้พบได้น้อยในฟอเร็กซ์และมักต้องการการศึกษาเพิ่มเติม

การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ทำงานอย่างไร

การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ทำงานโดยการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาวัตถุดิบโดยใช้ตราสารอนุพันธ์อย่าง CFD, ฟิวเจอร์ส หรือ ETF โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหรือรับมอบสินค้าจริง

กลไกคล้ายกับฟอเร็กซ์ คือซื้อ (long) เมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น หรือขาย (short) เมื่อคาดว่าราคาจะลง โดยใช้สถานะที่มีเลเวอเรจ และไม่มีการเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง (underlying asset)

ความแตกต่างหลักอยู่ที่สิ่งที่ขับเคลื่อนราคา คู่เงินฟอเร็กซ์เคลื่อนไหวตามส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย นโยบายของธนาคารกลาง และข้อมูลเศรษฐกิจ

สินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองต่อ ปัจจัยอุปสงค์และอุปทานทางกายภาพ เช่น การหยุดชะงักจากสภาพอากาศ รายงานสินค้าคงคลัง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และวัฏจักรการผลิตตามฤดูกาล

ตราสารที่พบบ่อยที่สุดสำหรับการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์รายย่อย:

• CFD คือเส้นทางเปลี่ยนผ่านที่นักเทรดฟอเร็กซ์ใช้กันทั่วไป เนื่องจากประสบการณ์การใช้แพลตฟอร์มแทบจะเหมือนกัน
• ฟิวเจอร์ส คือสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายบนตลาดอย่าง CME และ ICE โดยมีวันหมดอายุที่กำหนดไว้
• ETF คือการเข้าถึงผ่านกองทุนโดยไม่มีเลเวอเรจโดยตรง เช่น GLD (ทองคำ) หรือ USO (น้ำมัน)
• ออปชั่น คือสัญญาที่ให้สิทธิ (แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน) ในการซื้อหรือขายที่ราคาที่กำหนด

นักเทรดฟอเร็กซ์จำนวนมากเริ่มต้นด้วย CFD เพราะโครงสร้างมาร์จิ้น (margin) และประเภทคำสั่งทำงานในลักษณะเดียวกัน

CFD กับฟิวเจอร์สกับ ETF: เส้นทางใดเหมาะกับคุณ

สำหรับนักเทรดที่มาจากฟอเร็กซ์ CFD เป็นตราสารเชื่อมโยงที่ถูกกล่าวถึงบ่อย ฟิวเจอร์สและ ETF ต่างก็มีจุดเด่นของตน แต่ตอบโจทย์ที่แตกต่างกัน

นี่คือการเปรียบเทียบทั้งสามประเภท:

CFD ทำงานบนแพลตฟอร์มเดียวกัน (MT5) ประเภทคำสั่งเดียวกัน และกลไกมาร์จิ้นเดียวกันกับที่นักเทรดฟอเร็กซ์ใช้อยู่แล้ว สิ่งที่ไม่ได้ติดตามมาด้วยคือลักษณะการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ไม่มีวันหมดอายุ ไม่มีความยุ่งยากเรื่อง rollover (การต่ออายุสถานะข้ามคืน) สามารถถือสถานะได้นานเท่าที่ต้องการ โดยมีค่าธรรมเนียมข้ามคืน (overnight financing) เป็นต้นทุนต่อเนื่องเพียงอย่างเดียว

การกำหนดขนาดสถานะก็ยืดหยุ่นเช่นกัน สามารถเทรดทองคำหรือน้ำมันในระดับไมโครล็อต (micro-lot) แทนที่จะต้องผูกพันกับสัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐาน บน MT5 ของ Vanto CFD สินค้าโภคภัณฑ์อยู่ในบัญชีเดียวกันกับคู่เงินฟอเร็กซ์

ฟิวเจอร์สซื้อขายบนตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่าง CME และ ICE พร้อมการชำระราคาแบบรวมศูนย์ ความเสี่ยงคู่สัญญาต่ำกว่า CFD แบบ OTC เพราะตลาดเป็นผู้รับประกันทุกการเทรด

ข้อแลกเปลี่ยนคือ ความต้องการเงินทุนสูงกว่ามาก สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI หนึ่งสัญญาแทน 1,000 บาร์เรล ดังนั้นแม้ราคาเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยก็สร้างความผันผวนของกำไร/ขาดทุนได้มาก ฟิวเจอร์สเหมาะกับนักเทรดที่ต้องการความโปร่งใสระดับตลาดและสามารถรองรับขนาดสถานะที่ใหญ่ขึ้นได้

ETF อย่าง GLD (ทองคำ) และ USO (น้ำมัน) ซื้อขายเหมือนหุ้น ไม่มีเลเวอเรจ ไม่มี margin call (การเรียกหลักประกันเพิ่ม) และมักถูกใช้เพื่อการถือครองระยะยาวกว่าโดยนักลงทุนที่ต้องการการเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ต้องบริหารสถานะอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม ข้อด้อยก็มีอยู่จริง ไม่มีความยืดหยุ่นในการขายชอร์ต ซื้อขายได้เฉพาะในเวลาทำการตลาด และ ETF สินค้าโภคภัณฑ์บางตัวมีความคลาดเคลื่อนจากการติดตามราคา (tracking error) อันเนื่องจากต้นทุนการ roll ฟิวเจอร์ส

สำหรับนักเทรดที่กระตือรือร้นและคุ้นเคยกับการส่งคำสั่งแบบฟอเร็กซ์ CFD ให้การควบคุมจังหวะเวลาและทิศทางได้มากกว่า

ทำความเข้าใจเลเวอเรจและมาร์จิ้น

เลเวอเรจช่วยให้ควบคุมสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ขนาดใหญ่ขึ้นด้วยเงินวางหลักประกัน (มาร์จิ้น) ที่น้อยลง โดยขยายทั้งผลกำไรและผลขาดทุนตามสัดส่วน

มาร์จิ้นคือเงินวางหลักประกันที่โบรกเกอร์กันไว้เพื่อเปิดสถานะที่มีเลเวอเรจ ยิ่งเลเวอเรจสูง มาร์จิ้นที่ต้องใช้ล่วงหน้าก็ยิ่งน้อยลง

ด้วย เลเวอเรจ 1:500 บน CFD ทองคำ ทุก ๆ $1 ในมาร์จิ้นจะควบคุมการเปิดรับตลาด $500 การที่ราคาเคลื่อนไหวสวนทาง 1% จะลบล้างมาร์จิ้นที่วางไว้ถึง 5 เท่า ดังนั้นการกำหนดขนาดสถานะจึงมีความสำคัญตั้งแต่ต้น

สินค้าโภคภัณฑ์มีความเสี่ยงด้านเลเวอเรจที่แหลมคมกว่าคู่เงินฟอเร็กซ์ น้ำมันดิบ อาจมีกรอบการเคลื่อนไหวรายวันกว้างกว่าที่คู่เงินฟอเร็กซ์หลักเคลื่อนไหวได้ตามปกติมาก สัญญาฟิวเจอร์ส WTI มาตรฐานหนึ่งสัญญาครอบคลุม 1,000 บาร์เรล ดังนั้นแม้การแกว่งตัวเป็นเปอร์เซ็นต์เพียงเล็กน้อยก็แปลงเป็นมูลค่าดอลลาร์ที่มากได้

ช่องว่างของราคาข้ามคืน (overnight gaps) เพิ่มอีกชั้นหนึ่ง รายงานสินค้าคงคลัง EIA และการประกาศของ OPEC เผยแพร่นอกเวลาทำการซื้อขาย และราคาอาจกระโดดข้ามจุด stop loss ของคุณไปจับคู่คำสั่งที่ระดับราคาแย่ลง

ผู้เริ่มต้นจำนวนมากเริ่มด้วยขนาดสถานะที่เล็กเมื่อเทียบกับยอดเงินคงเหลือ (balance) ในบัญชี Vanto ให้บริการเลเวอเรจของโลหะ (ทองคำ, เงิน) สูงสุด 1:500 และของพลังงาน (น้ำมันดิบเบรนต์) สูงสุด 1:100 บน แพลตฟอร์ม MT5 พร้อม สเปรดแบบ Raw ตั้งแต่ 0.0 pip บวกค่าคอมมิชชั่นตั้งแต่ $3.50 ต่อล็อตต่อข้าง และ เงินฝากขั้นต่ำ $25

การรักษาการเปิดรับที่แท้จริงให้อยู่ในระดับระมัดระวัง (เช่น 1:2 ถึง 1:5) เป็นแนวทางหนึ่งที่ถูกอธิบายกันทั่วไปในขณะที่ผู้เทรดศึกษาว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองต่อเหตุการณ์ข่าวอย่างไร ระดับ stop-out ที่ 50% ของ Vanto ออกแบบมาเพื่อปิดสถานะเมื่อระดับมาร์จิ้นลดลงถึง 50% แต่ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วหรือหลังเกิดช่องว่างราคา ราคาปิดอาจแย่กว่าระดับนั้น จึงไม่ใช่พื้นรองรับยอดเงินคงเหลือในบัญชี

เหตุใดสินค้าโภคภัณฑ์จึงเคลื่อนไหว: ปัจจัยขับเคลื่อนและความเสี่ยงสำคัญ

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ถูกขับเคลื่อนโดยพลวัตของอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยมหภาค เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ รูปแบบสภาพอากาศ และข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เคลื่อนไหวตามแรงเดียวกับตลาดอื่น ๆ คือ อุปทาน อุปสงค์ และความรู้สึกของตลาด ความแตกต่างคืออุปทานมีขีดจำกัดทางกายภาพ

เหมืองแห่งใหม่ต้องใช้เวลาหลายปีในการพัฒนา ข้าวสาลีเป็นไปตามฤดูเพาะปลูกที่กำหนดตายตัว ในฟอเร็กซ์ ธนาคารกลางปรับอุปทานเงินตราผ่านส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย แต่ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ไม่มีกลไกในลักษณะเดียวกัน

เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ รูปแบบสภาพอากาศ และ การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาค อย่างเงินเฟ้อหรือการขึ้นดอกเบี้ย ล้วนกดดันราคา เมื่อเกิดภาวะอุปทานช็อก ผู้ผลิตไม่สามารถเพิ่มกำลังการผลิตได้ในชั่วข้ามคืน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จึงพุ่งขึ้นแรงและนานกว่าคู่เงินฟอเร็กซ์

เหตุใดนักเทรดจึงใช้สินค้าโภคภัณฑ์ (การกระจายความเสี่ยง เงินเฟ้อ ความผันผวน)

นักเทรดใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อการกระจายความเสี่ยงของพอร์ต การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ และโอกาสในการเทรดที่ขับเคลื่อนด้วยความผันผวน เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์มักเคลื่อนไหวเป็นอิสระจากหุ้นและสกุลเงิน

ทองคำเคยเคลื่อนไหวเป็นอิสระจากหุ้นในบางช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ขณะที่น้ำมันมักปรับลงไปพร้อมกับหุ้นมากกว่า ความสัมพันธ์เปลี่ยนไปตามช่วงเวลาและไม่คงที่

สำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์ การเพิ่ม CFD ทองคำหรือน้ำมัน สร้างการเปิดรับต่อพลวัตของอุปสงค์และอุปทาน ไม่ใช่เพียง ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย เท่านั้น

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ปรับขึ้นไปพร้อมกับเงินเฟ้อ เพราะเป็นตัวแทนของสินค้าที่จับต้องได้ เมื่ออำนาจซื้อของสกุลเงินลดลง ต้นทุนของน้ำมัน ข้าวสาลี และโลหะจึงเพิ่มขึ้นในเชิงตัวเลข

อัตราดอกเบี้ยและระดับเงินเฟ้อส่งผลโดยตรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ นักเทรดจึงใช้วัตถุดิบเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงเมื่อธนาคารกลางส่งสัญญาณนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย

ภาวะอุปทานช็อก จากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ มาตรการคว่ำบาตร หรือสภาพอากาศรุนแรง กระตุ้นการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรงภายในไม่กี่ชั่วโมง นักเทรดระยะสั้นจับการเคลื่อนไหวเชิงทิศทางเหล่านี้ผ่าน CFD สินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำและน้ำมัน อยู่ในกลุ่ม CFD สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการเทรดมากที่สุด หากกำลังตัดสินใจระหว่างโลหะมีค่า การเปรียบเทียบทองคำกับเงิน ของเราอธิบายว่าโลหะแต่ละชนิดเหมาะกับสถานการณ์ใด

เศรษฐกิจมหภาคและอัตราดอกเบี้ย: การเติบโต เงินเฟ้อ ธนาคารกลาง

การเติบโตทางเศรษฐกิจขับเคลื่อนอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ เงินเฟ้อกัดกร่อนมูลค่าสกุลเงินทำให้สินทรัพย์ที่จับต้องได้น่าสนใจ และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางส่งผลต่อต้นทุนการกู้ยืมและความแข็งแกร่งของสกุลเงิน

การเติบโตทางเศรษฐกิจขับเคลื่อนอุปสงค์ต่อวัตถุดิบ เมื่อภาคการผลิตขยายตัว โรงงานบริโภคทองแดงและน้ำมันมากขึ้น เมื่อ GDP หดตัว อุปสงค์ลดลงและราคาก็ลดตาม

สินค้าโภคภัณฑ์ทั้งสองชนิดเคลื่อนไหวตามดัชนี PMI ภาคการผลิตและการเติบโตของ GDP อย่างใกล้ชิด ทองแดงใช้ในสายไฟ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการก่อสร้าง ขณะที่น้ำมันให้พลังงานแก่การขนส่งและการผลิตภาคอุตสาหกรรม PMI ที่ปรับขึ้นโดยทั่วไปบ่งชี้การบริโภคที่สูงขึ้นของทั้งสอง และ PMI ที่ปรับลงบ่งชี้ในทางตรงข้าม

เมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้น แต่ละหน่วยของสกุลเงินซื้อของได้น้อยลง สินทรัพย์ที่จับต้องได้อย่างทองคำและน้ำมันมักรักษามูลค่าได้ดีกว่าเงินสดในภาวะเช่นนั้น ซึ่งเป็นเหตุผลที่นักเทรดมักหมุนเข้าสู่สินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงเงินเฟ้อ

ทองคำเป็นตัวอย่างคลาสสิก เงินเฟ้อทั่วโลกที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้นักเทรดหันมาถือทองคำในฐานะที่เก็บมูลค่า ทำให้ราคาตลาดของทองคำปรับขึ้นแม้กระทั่งก่อนที่ธนาคารกลางจะตอบสนองด้วยการเปลี่ยนนโยบาย สำหรับเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์และฉากทัศน์ราคาในปัจจุบัน ดู การวิเคราะห์ตลาดทองคำสำหรับปี 2026 ของเรา

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางส่งผลต่อสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านสองช่องทาง: ต้นทุนค่าเสียโอกาส และ ดอลลาร์สหรัฐ

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้พันธบัตรและบัญชีเงินฝากน่าสนใจกว่าทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน การถือทองคำในช่วงวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ยหมายถึงการเสียรายได้นั้นไป อุปสงค์จึงมักอ่อนแอลง

ในเวลาเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักทำให้ USD แข็งค่า เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ดอลลาร์ที่แข็งค่าทำให้สินค้าเหล่านั้นแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ซึ่งสามารถกดราคาให้ลงต่อไปได้

ผลของดอลลาร์สหรัฐ (เหตุใด USD ที่แข็งค่าจึงสามารถกดดันสินค้าโภคภัณฑ์หลายชนิด)

สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่กำหนดราคาเป็น USD ดังนั้นเมื่อดอลลาร์แข็งค่า สินค้าโภคภัณฑ์จะแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อนอกสหรัฐ ทำให้อุปสงค์ลดลงและกดราคาให้ลง

น้ำมัน ทองคำ ทองแดง และสินค้าเกษตรส่วนใหญ่เสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ธรรมเนียมนี้สืบย้อนไปถึงยุค Bretton Woods และการครอบงำของตลาดในสหรัฐอย่าง NYMEX และ COMEX

เมื่อดอลลาร์แข็งค่า ผู้ซื้อนอกสหรัฐต้องจ่ายมากขึ้นในสกุลเงินท้องถิ่นสำหรับบาร์เรลหรือออนซ์เดียวกัน แม้ว่าราคา USD ของน้ำมันดิบจะคงที่ การที่ดัชนี DXY ปรับขึ้นหมายความว่าต้นทุนที่แท้จริงของผู้นำเข้าในยุโรปหรือเอเชียจะสูงขึ้น

การเปิดกราฟ DXY (US Dollar Index) ไว้ข้างรายการเฝ้าดูสินค้าโภคภัณฑ์เป็นแนวทางหนึ่ง DXY และสินค้าโภคภัณฑ์อย่างทองคำและน้ำมันดิบมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม การที่ดอลลาร์ปรับขึ้นจึงมักสอดคล้องกับการย่อตัวของสินค้าโภคภัณฑ์

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed เป็นตัวกระตุ้นร่วม การประกาศเดียวกันที่ผลักดัน EUR/USD ลงเมื่อมีสัญญาณเข้มงวดเหนือคาด มักจะกดทองคำและน้ำมันลงด้วยเช่นกัน หากติดตามการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยสำหรับฟอเร็กซ์อยู่แล้ว แสดงว่ากำลังดู ปฏิทินเศรษฐกิจ ที่เหมาะสมสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์อยู่แล้ว:

• การขึ้นดอกเบี้ยหรือการคงดอกเบี้ยแบบเข้มงวด ผลักดัน USD ขึ้น กดดันทองคำและน้ำมัน
• การลดดอกเบี้ยหรือสัญญาณผ่อนคลาย ทำให้ USD อ่อนค่า มักช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์

พื้นฐานอุปสงค์และอุปทาน: การผลิต การบริโภค กำลังการผลิตสำรอง

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เคลื่อนไหวเมื่อการผลิต การบริโภค หรือกำลังการผลิตสำรองเปลี่ยนแปลง อุปทานที่ตึงตัวขึ้นหรืออุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้นผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่อุปทานล้นตลาดหรืออุปสงค์ที่อ่อนแอดึงราคาให้ลง

ระดับการผลิตจากผู้ผลิตรายใหญ่กำหนดเส้นฐาน ปัจจัยสามประการสำคัญที่สุด:

• โควตาน้ำมันของ OPEC+ จำกัดปริมาณที่ประเทศสมาชิกสามารถสูบได้
• ผลผลิตจากเหมือง กำหนดการไหลของทองแดงและลิเทียม
• ปริมาณการเก็บเกี่ยว ของข้าวสาลีหรือกาแฟขึ้นอยู่กับพื้นที่เพาะปลูกและสภาพการเติบโต

แม้ว่ากำลังการผลิตจะมีอยู่บนกระดาษ การหยุดชะงักก็ลดผลผลิตจริงลงได้ การประท้วงของแรงงานที่เหมืองทองแดงในชิลี การห้ามส่งออกนิกเกิลของอินโดนีเซีย หรือความล้มเหลวของอุปกรณ์ที่โรงกลั่น ล้วนสามารถดึงอุปทานออกจากตลาดได้ภายในไม่กี่วัน

วัฏจักรการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนอุปสงค์หลัก เมื่อ GDP ปรับขึ้น โรงงานบริโภคเหล็กมากขึ้น โครงข่ายไฟฟ้าเผาผลาญก๊าซธรรมชาติมากขึ้น และผู้บริโภคซื้อเชื้อเพลิงมากขึ้น ภาวะเศรษฐกิจถดถอยกลับรูปแบบนี้

ในระยะยาว การพัฒนาอุตสาหกรรมของตลาดเกิดใหม่ปรับรูปโฉมของสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งประเภท การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานของจีนในช่วงราว ปี 2000 ถึง 2020 เปลี่ยนประเทศให้กลายเป็นผู้นำเข้า ทองแดงและสินแร่เหล็ก รายใหญ่ที่สุดของโลก

กำลังการผลิตสำรองคือช่องว่างระหว่างปริมาณที่ผู้ผลิต สามารถ ผลิตได้กับปริมาณที่ผู้ผลิต กำลัง ผลิตอยู่ มันทำหน้าที่เป็นกันชนราคา เมื่อกำลังการผลิตสำรองมีมาก การพุ่งขึ้นของอุปสงค์อย่างฉับพลันจะถูกดูดซับโดยไม่มีการเคลื่อนไหวของราคามากนัก

เมื่อกำลังการผลิตตึงตัว การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์เพียงเล็กน้อยหรือการหยุดชะงักของอุปทานเพียงครั้งเดียวสามารถกระตุ้นการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรงเกินคาด นั่นคือเหตุผลที่นักเทรดจับตา กำลังการผลิตน้ำมันสำรองของ OPEC อย่างใกล้ชิด กำลังการผลิตสำรองที่ต่ำเป็นสัญญาณว่าการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ที่ไม่คาดคิดอาจทำให้อุปทานตึงตัว

ข้อมูลและรายงานสินค้าคงคลัง (EIA, OPEC, USDA): สิ่งที่ต้องจับตา

สินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ของ EIA, รายงานรายเดือนของ OPEC และรายงานพืชผลของ USDA เป็นการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญที่ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานก่อนที่ราคาจะเคลื่อนไหว

รายงาน EIA Weekly Petroleum Status Report เผยแพร่ทุก วันพุธ เวลา 10:30 น. ET ครอบคลุมสินค้าคงคลังน้ำมันดิบ น้ำมันเบนซิน และน้ำมันกลั่นของสหรัฐ

สัญญาณสำคัญในรายงานนี้คือสินค้าคงคลังแสดงการ เพิ่มขึ้น (build) หรือลดลง (draw) การเพิ่มขึ้น (สต็อกสูงขึ้น) หมายความว่าอุปทานมากกว่าอุปสงค์ ซึ่งมักกดดันราคาให้ลง การลดลง (สต็อกลดลง) บ่งชี้อุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้นและหนุนราคา

ขนาดของการเพิ่มขึ้นหรือลดลงก็สำคัญเช่นกัน การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตามคาดแทบไม่ขยับตลาด การลดลงเหนือคาดหลายล้านบาร์เรลสามารถทำให้ราคาน้ำมันดิบกระโดดขึ้นภายในไม่กี่วินาทีหลังการเผยแพร่

นักเทรดน้ำมันถือว่ารายงานนี้เป็นข้อมูลตามกำหนดการที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์ American Petroleum Institute (API) เผยแพร่ประมาณการสินค้าคงคลังของตนในเย็นวันก่อนหน้า ตัวเลข API ในวันอังคารจึงมักกำหนดความคาดหวังต่อตัวเลข EIA อย่างเป็นทางการในวันพุธ

รายงาน OPEC Monthly Oil Market Report ประกอบด้วยโควตาการผลิต ข้อมูลการปฏิบัติตามข้อตกลง และการพยากรณ์อุปสงค์โลก สัญญาณเชิงนโยบายในรายงานนี้สามารถทำให้ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวก่อนที่การเปลี่ยนแปลงอุปทานทางกายภาพจะเข้าสู่ตลาด

ข้อมูลการปฏิบัติตามข้อตกลงมีนัยเป็นพิเศษ เมื่อประเทศสมาชิกผลิตเกินโควตาอย่างสม่ำเสมอ เป็นสัญญาณว่าอุปทานจริงสูงกว่าเป้าหมายที่ตกลงกัน การปรับลดการพยากรณ์อุปสงค์มักกดดันราคาแม้การผลิตในปัจจุบันจะคงที่

จับตาการประชุมระดับรัฐมนตรีของ OPEC+ อย่างใกล้ชิด การตัดสินใจเรื่องการลดหรือเพิ่มการผลิตมักกระตุ้นปฏิกิริยาของราคาทันที บางครั้งภายในไม่กี่นาทีหลังการประกาศ การประชุมเหล่านี้มีกำหนดการล่วงหน้า จึงสามารถเตรียมรับมือกับความผันผวนได้

รายงาน USDA สองฉบับสำคัญที่สุดสำหรับสินค้าเกษตร:

• WASDE (World Agricultural Supply and Demand Estimates): เผยแพร่รายเดือน ครอบคลุมข้าวโพด ข้าวสาลี และถั่วเหลือง การประมาณการผลิตและสต็อกขับเคลื่อนราคาธัญพืชและเมล็ดพืชน้ำมันโดยตรง ให้ความสนใจมากที่สุดกับการแก้ไข ending stocks ซึ่งคือปริมาณอุปทานที่เหลืออยู่ในตอนปลายของปีการตลาด การลดลงเหนือคาดของ ending stocks เป็นหนึ่งในสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาดธัญพืช
• Crop Progress Reports: เผยแพร่รายสัปดาห์ในช่วงฤดูเพาะปลูก ติดตามจังหวะการปลูกและสภาพของพืชผล สภาพที่ย่ำแย่ส่งสัญญาณการขาดแคลนอุปทานที่อาจเกิดขึ้นและผลักดันราคาให้สูงขึ้น

รายงานทั้งสองเป็นไปตามกำหนดการที่ตายตัวซึ่งเผยแพร่โดย USDA จึงสามารถวางแผนรอบวันที่เผยแพร่และบริหารการเปิดรับล่วงหน้าได้

ฤดูกาลและสภาพอากาศ (โดยเฉพาะพลังงานและเกษตร)

วัฏจักรตามฤดูกาลและเหตุการณ์สภาพอากาศขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ที่คาดการณ์ได้ และภาวะอุปทานช็อกที่คาดการณ์ไม่ได้ในสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทพลังงานและเกษตร

ก๊าซธรรมชาติเป็นไปตามวัฏจักรประจำปีที่คาดการณ์ได้ อุปสงค์ปรับขึ้นใน ฤดูหนาว เพื่อการทำความร้อน และอีกครั้งใน ฤดูร้อน เพื่อการทำความเย็น เมื่อภาระเครื่องปรับอากาศกดดันโครงข่ายไฟฟ้า

นักเทรดติดตามรูปแบบเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น ช่วง ธันวาคมถึงกุมภาพันธ์ ที่อากาศอุ่นกว่าที่คาด จะทำให้อุปสงค์การทำความร้อนต่ำกว่าที่ประเมินไว้

ธัญพืชอย่างข้าวโพดและข้าวสาลีเผชิญความผันผวนมากที่สุดในสองช่วง: ฤดูเพาะปลูก และ ฤดูเก็บเกี่ยว ความไม่แน่นอนของสภาพอากาศในช่วงเหล่านี้สามารถเปลี่ยนความคาดหวังด้านผลผลิตได้ในชั่วข้ามคืน

นักเทรดข้าวสาลีจับตารายงานพืชผลของ USDA อย่างใกล้ชิดและปรับสถานะตามผลผลิตที่คาดการณ์ ฤดูเพาะปลูกที่ย่ำแย่ใน ที่ราบสหรัฐ (U.S. Plains) หรือ ภูมิภาคทะเลดำ (Black Sea) สามารถทำให้การพยากรณ์อุปทานโลกตึงตัวได้ภายในไม่กี่สัปดาห์

เหตุการณ์สภาพอากาศที่ไม่คาดคิดสามารถทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว เพราะกระทบฝั่งอุปทานโดยตรง

• ภัยแล้งและข้าวสาลี: สภาพแห้งแล้งยาวนานลดผลผลิตข้าวสาลี กระตุ้นให้นักเทรดซื้อฟิวเจอร์สเพื่อคาดการณ์การขาดแคลนอุปทาน
• การเก็บเกี่ยวกาแฟของบราซิล: หากบราซิล (ผู้ผลิตกาแฟรายใหญ่ที่สุดของโลก) ได้สภาพอากาศที่เหมาะสม ผลผลิตที่อุดมสมบูรณ์จะผลักอุปทานเหนืออุปสงค์และราคาปรับลง
• น้ำท่วม พายุเฮอริเคน น้ำค้างแข็ง: สภาพอากาศรุนแรงรบกวนทั้งการผลิตและการขนส่ง ทำให้อุปทานตึงตัวก่อนที่ตลาดจะปรับตัวได้

ภูมิรัฐศาสตร์และการขนส่ง: มาตรการคว่ำบาตร สงคราม จุดคอขวด

มาตรการคว่ำบาตร ความขัดแย้ง และคอขวดด้านการขนส่งที่จุดสำคัญสามารถรบกวนห่วงโซ่อุปทานและกระตุ้นการพุ่งขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์อย่างรุนแรง

การผลิตสินค้าโภคภัณฑ์กระจุกตัวอยู่ในไม่กี่ภูมิภาค รัสเซียและยูเครนเป็นผู้ส่งออกข้าวสาลีและพลังงานรายใหญ่ ตะวันออกกลางถือครองปริมาณสำรองน้ำมันที่พิสูจน์แล้วส่วนใหญ่

เมื่อความขัดแย้งเกิดขึ้นในภูมิภาคเหล่านี้ อุปทานลดลงขณะที่อุปสงค์คงเดิม ราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

เส้นทางน้ำสามแห่งรองรับการค้าโลกในสัดส่วนที่ไม่สมดุล:

• ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz): น้ำมัน ราว 20% ของโลก ผ่านช่องแคบแคบ ๆ นี้ระหว่างอิหร่านและโอมาน
• คลองสุเอซ (Suez Canal): เชื่อมทะเลเมดิเตอร์เรเนียนกับทะเลแดง ย่นระยะการขนส่งจากยุโรปไปเอเชียลงหลายพันไมล์
• ช่องแคบมะละกา (Strait of Malacca): เส้นทางหลักของน้ำมันที่มุ่งสู่จีน ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้

การปิดกั้นหรือการยกระดับทางทหารที่จุดใดจุดหนึ่งสามารถทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งขึ้นภายในไม่กี่ชั่วโมง

มาตรการคว่ำบาตรดึงผู้ผลิตรายใหญ่ออกจากตลาดโลก เมื่อรัฐบาลตะวันตกคว่ำบาตรน้ำมันและก๊าซของรัสเซียในปี 2022 ยุโรปสูญเสียผู้จัดหาพลังงานรายใหญ่ที่สุดเกือบในชั่วข้ามคืน

ราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปพุ่งสูงขึ้นเมื่อผู้ซื้อเร่งหาทางเลือกจากสหรัฐ กาตาร์ และนอร์เวย์ ผลกระทบยืดเยื้อไปเกินกว่าภาวะช็อกในช่วงแรก

รายการตรวจสอบความเสี่ยงสำหรับผู้เริ่มต้น: ความผันผวน ช่องว่างราคา เลเวอเรจ ต้นทุน roll/financing

ก่อนเปิดสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ครั้งแรก สี่ด้านของความเสี่ยงที่มักได้รับการทบทวน ได้แก่ ความผันผวนของราคา ความเสี่ยงจากช่องว่างราคา การเปิดรับเลเวอเรจ และต้นทุน roll/financing แต่ละด้านสามารถกัดกร่อนอิควิตี้ (equity) ในบัญชีได้เร็วกว่าการเทรดฟอเร็กซ์ทั่วไปหากไม่ได้คำนึงถึง

สินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนมากกว่าคู่เงินฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่อย่างมีนัยสำคัญ น้ำมันและก๊าซธรรมชาติสามารถเคลื่อนไหวหลายเปอร์เซ็นต์ในช่วงตลาดเดียวตามรายงานสินค้าคงคลังหรือข่าวพาดหัวของ OPEC ซึ่งมากกว่าที่คู่เงินฟอเร็กซ์หลักเคลื่อนไหวได้ตามปกติในหนึ่งวัน

• เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ สภาพอากาศ และการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ ล้วนกระตุ้นการแกว่งตัวของราคาอย่างฉับพลัน
• สินค้าเกษตรพุ่งขึ้นตามรายงานภัยแล้งหรือน้ำค้างแข็ง
• การกำหนดขนาดสถานะมักปรับเทียบเพื่อให้บัญชีสามารถรองรับการเคลื่อนไหวสวนทาง 5% ได้โดยไม่เกิด margin call โดย stop loss ถูกอ้างถึงอย่างกว้างขวางในฐานะวินัยสำหรับทุกการเทรด

ช่องว่างของราคาเกิดขึ้นเมื่อตลาดเปิดที่ระดับต่างจากที่ปิดไว้ มักเกิดหลังวันหยุดสุดสัปดาห์ วันหยุดราชการ หรือข่าวสำคัญ คำสั่ง stop loss ของคุณอาจถูกดำเนินการที่ราคาแย่กว่าที่ตั้งไว้

• ตลาดพลังงาน มีแนวโน้มเกิดช่องว่างราคามากที่สุดเพราะการตัดสินใจของ OPEC และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์มักเกิดในช่วงสุดสัปดาห์
• ทองคำเกิดช่องว่างราคาน้อยกว่า แต่ตอบสนองอย่างรุนแรงต่อการประกาศของ Fed
• การลดขนาดสถานะก่อนสุดสัปดาห์หรือก่อนรายงานสินค้าคงคลังสำคัญถูกอ้างถึงบ่อยเมื่อถือ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ข้ามคืน

เลเวอเรจขยายทั้งผลกำไรและผลขาดทุน สถานะ 1:10 ที่ลดลง 10% จะลบล้างมาร์จิ้นทั้งหมด ที่ 1:10 การเคลื่อนไหวของน้ำมัน 3% ต่อวันคือการแกว่งตัว 30% ของมาร์จิ้นที่วางไว้ และการเคลื่อนไหว 5% คือ 50%

• Vanto ให้บริการเลเวอเรจของโลหะ (ทองคำ, เงิน) สูงสุด 1:500 และของพลังงาน (น้ำมันดิบเบรนต์) สูงสุด 1:100 พร้อม ระดับ stop-out ที่ 50% แต่หลังเกิดช่องว่างราคา สถานะยังอาจปิดที่ราคาแย่กว่าที่ระดับนั้นบ่งชี้
• ผู้เริ่มต้นบางรายเริ่มด้วย 1:5 หรือต่ำกว่า กับสินค้าโภคภัณฑ์จนกว่าจะได้ศึกษาช่วงการเคลื่อนไหวรายวันเทียบกับคู่เงินฟอเร็กซ์
• เลเวอเรจที่ต่ำกว่าให้กันชนมากขึ้นในการถือสถานะผ่านความผันผวนปกติก่อนที่แรงกดดันด้านมาร์จิ้นจะก่อตัว

การถือ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ข้ามคืนหมายถึงการจ่ายค่าธรรมเนียมการเงินรายวัน (swap) ค่าธรรมเนียมเหล่านี้สะสมขึ้นอย่างรวดเร็วในการถือหลายสัปดาห์ ซึ่งเป็นเหตุผลที่การเทรดระยะสั้นมักเหมาะสมกว่าสำหรับ CFD สินค้าโภคภัณฑ์

• ตรวจสอบอัตรา swap ใน MT5 ก่อนเปิดการเทรด: คลิกขวาที่สัญลักษณ์ → Specification
• swap เชิงบวกบางครั้งมีอยู่ในฝั่งขาย สำหรับสัญญาพลังงานและโลหะส่วนใหญ่ไม่ควรสันนิษฐานว่ามี
• ต้นทุนการเงินมักถูกนำมาคำนวณในแผนการเทรด โดยเฉพาะเมื่อคาดว่าจะถือสถานะนานกว่าสองสามวัน

เปิดสถานะ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ครั้งแรกของคุณบน Vanto

บัญชีเดโม (demo account) ช่วยให้ฝึกเทรด CFD สินค้าโภคภัณฑ์ได้โดยไม่มีเงินจริงเสี่ยง ส่วนบัญชีไลฟ์ (บัญชีจริง) สามารถฝากเงินได้ตั้งแต่ $25 ผ่านบัตรหรือการโอนเงินผ่านธนาคาร

Vanto ทำงานบน MT5 โดยมีเลเวอเรจของโลหะ (ทองคำ, เงิน) สูงสุด 1:500 และของพลังงาน (น้ำมันดิบเบรนต์) สูงสุด 1:100 สามารถเลือกระหว่างบัญชี Standard (ไม่มีค่าคอมมิชชั่น) หรือบัญชี Raw ที่มีสเปรดตั้งแต่ 0.0 pip และค่าคอมมิชชั่นตั้งแต่ $3.50 ต่อล็อตต่อข้าง ($7.00 ต่อรอบเปิดและปิด)

การยืนยันตัวตน (KYC) เป็นแบบอัตโนมัติ

เปิดบัญชี Vanto เพื่อเปิดสถานะ CFD สินค้าโภคภัณฑ์

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์ใดที่นักเทรดมือใหม่มักศึกษาเป็นอันดับแรก

ทองคำ (XAU/USD) เป็นหนึ่งในตราสารที่นักเทรดมือใหม่ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ศึกษาบ่อยที่สุด มีสภาพคล่องลึก สเปรดแคบ และการเคลื่อนไหวของราคาที่มักเคลื่อนตามธีมมหภาคอย่างเงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ความเหมาะสมขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของแต่ละบุคคล คู่มือเทรดทองคำ spot สำหรับผู้เริ่มต้น ของเราอธิบายพื้นฐานทีละขั้น

ทองคำซื้อขายเกือบ 24 ชั่วโมงในวันทำการพร้อมสเปรดที่ค่อนข้างแคบ การส่งคำสั่งจึงมักถูกอธิบายว่าคาดการณ์ได้ ราคาของทองคำยังมีแนวโน้มเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสามารถให้นักเทรดฟอเร็กซ์มีจุดอ้างอิงที่คุ้นเคยเมื่ออ่านกราฟทองคำ

น้ำมันดิบ WTI เป็นสินค้าโภคภัณฑ์อีกชนิดที่มีการสำรวจกันบ่อย โดยมีการเคลื่อนไหวของราคาเร็วกว่าทองคำ ความผันผวนที่สูงกว่าสร้างจังหวะการเทรดมากขึ้น โดย stop loss ที่แคบลงและขนาดสถานะที่เล็กลงมักถูกอ้างถึงในฐานะวิธีบริหารการแกว่งตัวของราคาที่กว้างขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์อ่อนอย่างโกโก้หรือน้ำส้มถูกใช้เป็นจุดเริ่มต้นน้อยกว่า ตลาดเหล่านี้มีสภาพคล่องต่ำกว่าและมีแนวโน้มเกิดช่องว่างราคาฉับพลันจากเหตุการณ์สภาพอากาศหรือรายงานพืชผล ซึ่งทำให้การบริหารความเสี่ยงคาดการณ์ได้ยากขึ้น

การมุ่งเน้นที่สินค้าโภคภัณฑ์ชนิดเดียวเป็นแนวทางหนึ่งที่พบบ่อย การเรียนรู้ว่าตลาดเดียวตอบสนองต่อข่าว การเปิดช่วงตลาด และระดับทางเทคนิคอย่างไร สามารถสร้างการจดจำรูปแบบได้เร็วกว่าการแบ่งความสนใจไปยังตราสารหลายชนิด

สินค้าโภคภัณฑ์มีกี่ประเภท

สี่ประเภทคือ พลังงาน โลหะ สินค้าเกษตร และปศุสัตว์

• พลังงาน: น้ำมันดิบ (WTI และ Brent) ก๊าซธรรมชาติ และน้ำมันทำความร้อน ราคาอ่อนไหวสูงต่อเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และการตัดสินใจของ OPEC
• โลหะ: แบ่งเป็นโลหะมีค่า (ทองคำ เงิน แพลตินัม) และโลหะอุตสาหกรรม (ทองแดง อะลูมิเนียม สังกะสี)
• สินค้าเกษตร (Softs): กาแฟ โกโก้ น้ำตาล ข้าวสาลี และข้าวโพด ราคาขับเคลื่อนเป็นส่วนใหญ่ด้วยรูปแบบสภาพอากาศและวัฏจักรตามฤดูกาล
• ปศุสัตว์: โคมีชีวิต โคขุน และสุกรขุน พบน้อยกว่าในการเทรด CFD รายย่อย แต่ยังคงเป็นส่วนหนึ่งของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลก

ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมัน (WTI หรือ Brent) เป็นหนึ่งในจุดเริ่มต้นที่พบบ่อยซึ่งถูกอ้างถึงในเอกสารสำหรับผู้เริ่มต้น ทั้งสองมีสภาพคล่องสูงและสเปรดแคบ ซึ่งโดยทั่วไปทำให้การส่งคำสั่งคาดการณ์ได้มากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะกลุ่มอย่างสุกรขุนหรือโกโก้

ฉันสามารถทำเงินจากการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ได้หรือไม่

การทำกำไรเป็นไปได้ แต่การขาดทุนก็เป็นไปได้เท่ากัน การเทรด CFD สินค้าโภคภัณฑ์ให้ผลลัพธ์เชิงบวกเมื่อคาดการณ์ทิศทางราคาได้ถูกต้อง เลเวอเรจขยายทั้งผลตอบแทนและผลขาดทุน

กลไก: CFD ให้กำไรเมื่อคาดการณ์ทิศทางของสินทรัพย์อย่างทองคำหรือน้ำมันได้ถูกต้อง โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินค้าโภคภัณฑ์จริง CFD อนุญาตให้เปิดสถานะซื้อ (long) หากคาดว่าราคาจะขึ้น หรือสถานะขาย (short) หากคาดว่าราคาจะลง

เลเวอเรจทำทั้งสองอย่าง การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยสร้างกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์ที่มากขึ้นจากเงินวางมาร์จิ้นเริ่มต้น แต่เช่นเดียวกันก็ใช้กับการขาดทุน

ตัวอย่างเช่น ที่เลเวอเรจ 1:20 การเคลื่อนไหวของราคา 1% ทำให้มูลค่าสถานะเปลี่ยนไป 1% ซึ่งเท่ากับการเปลี่ยนแปลง 20% ของมาร์จิ้นที่วางไว้สำหรับสถานะนั้น

ความผันผวนเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอย่างความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์หรือข้อมูลเศรษฐกิจเหนือคาด กระตุ้นการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรง นำไปสู่ margin call หรือสถานะที่ถูก stop out

การเสี่ยงเฉพาะเงินทุนที่สามารถรองรับได้หากสูญเสีย เป็นหลักการที่ถูกอ้างถึงอย่างกว้างขวางในเอกสารด้านการเทรด

บัญชีเดโมมักถูกใช้เพื่อฝึกการอ่านการเคลื่อนไหวของราคาและการบริหารความเสี่ยงก่อนใช้เงินทุนจริง

เวลาทำการซื้อขายของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นอย่างไร

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ซื้อขายเกือบตลอดเวลา โดยทั่วไป 23 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ มีช่วงพักรายวันหนึ่งชั่วโมง (โดยปกติ 17:00 น. ถึง 18:00 น. ET) ที่หยุดการซื้อขายเพื่อการชำระราคาและการบำรุงรักษาระบบ

สเปรดมักขยายตัวก่อนและหลังช่วงพักรายวันเนื่องจากสภาพคล่องที่บางลง การเปิดสถานะใหม่ภายใน 15 นาทีก่อนปิดหรือหลังเปิดใหม่มักถูกหลีกเลี่ยงเมื่อต้องการราคาที่แคบกว่า

ทองคำและเงิน (XAU/XAG) มีสภาพคล่องสูงสุดในช่วงที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์กทับซ้อนกัน ราว 8:00 น. ถึง 12:00 น. ET ปริมาณการเทรดน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นในช่วงตลาด US pit และรอบ ๆ การเผยแพร่สินค้าคงคลัง EIA รายสัปดาห์ (วันพุธ เวลา 10:30 น. ET)