เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้อธิบายกลไกการเทรด CFD ดัชนีที่ผู้เข้าร่วมตลาดใช้กันโดยทั่วไป ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะ ตัวอย่างการเข้า/ออกสถานะเป็นเพียงภาพประกอบ รูปแบบในอดีตไม่ได้รับประกันผลในอนาคต การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน และอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย

การเทรด CFD ดัชนี: กลไกการทำงานและวิธีเทรดดัชนี

CFD ดัชนีช่วยให้เก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดในภาพรวมได้โดยไม่ต้องซื้อหุ้นรายตัว สถานะเดียวบน DAX 40 ให้ความเชื่อมโยงกับบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ที่สุดของเยอรมนี 40 บริษัทในคราวเดียว

ความเรียบง่ายนั้นมาพร้อมกับกลไกเฉพาะตัว เลเวอเรจ มาร์จิ้น ต้นทุนการถือข้ามคืน และการคิดราคาแบบสัญญา ล้วนทำงานต่างไปจากในตลาดฟอเร็กซ์แบบ spot

การเข้าใจกลไกเหล่านั้นเป็นเรื่องสำคัญก่อนเปิดสถานะ CFD ดัชนีสามารถเคลื่อนไหวได้รวดเร็ว และการกำหนดขนาดสถานะที่ใช้ได้ผลกับคู่เงินอาจทำให้เผชิญความเสี่ยงที่สูงกว่ามากในดัชนีหุ้น

คู่มือนี้ครอบคลุมว่า CFD ดัชนีคืออะไร ทำงานอย่างไร มีต้นทุนเท่าใด และเริ่มเทรดบน VantoTrade ได้อย่างไร

การเทรด CFD ดัชนีคืออะไร

การเทรด CFD ดัชนีคือการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาดัชนีตลาดหุ้นผ่านสัญญาอนุพันธ์ โดยไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงใด ๆ

ดัชนีตลาดหุ้นสะท้อนผลการดำเนินงานด้านราคาโดยรวมของกลุ่มบริษัทที่ซื้อขายในตลาด ซึ่งเป็นตัวแทนของส่วนหนึ่งของตลาดที่กำหนดไว้

DAX 40 ติดตามหุ้นชั้นนำ (blue chip) ของเยอรมนี FTSE 100 เป็นตัวแทนของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร และ Euro Stoxx 50 ครอบคลุมบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน

ดัชนีแต่ละตัวสะท้อนภาวะโดยรวมของเศรษฐกิจหรือภาคส่วนของตน

CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) คือข้อตกลงที่ชำระราคาเป็นเงินสดระหว่างนักเทรดกับโบรกเกอร์ เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาระหว่างตอนเปิดสัญญากับตอนปิดสัญญา ไม่มีการถือครองจริงและไม่มีวันหมดอายุ

นักเทรดได้รับความเชื่อมโยงกับราคาของทั้งดัชนีอย่างเต็มที่โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิง และใช้เงินทุนน้อยกว่ามาก มาร์จิ้นจำนวนเล็กน้อยควบคุมสถานะดัชนีที่ใหญ่กว่ามาก จึงไม่ต้องคัดเลือกหุ้น และไม่ต้องซื้อหุ้นรายตัวจำนวนมาก

CFD ดัชนีทำงานอย่างไร

CFD ดัชนีคือสัญญาระหว่างนักเทรดกับโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของมูลค่าดัชนีตั้งแต่ตอนเข้าสถานะจนถึงตอนออกสถานะ โดยไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิง

การเปิดสถานะซื้อ (long) หรือขาย (short) บนดัชนี

การเปิดสถานะซื้อ (long) บน CFD ดัชนีหมายถึงการซื้อสัญญาโดยคาดว่าดัชนีจะปรับขึ้น ส่วนการเปิดสถานะขาย (short) หมายถึงการขายสัญญาโดยคาดว่าดัชนีจะปรับลง ทั้งสองทิศทางเปิดได้ทันทีโดยไม่ต้องยืมหุ้น

เลเวอเรจและมาร์จิ้น

มาร์จิ้นไม่ใช่ต้นทุน แต่เป็นเงินวางหลักประกันที่โบรกเกอร์ถือไว้ขณะที่สถานะยังเปิดอยู่ และคืนเต็มจำนวนเมื่อปิดสถานะ

เลเวอเรจกำหนดขนาดสถานะที่มาร์จิ้นของนักเทรดควบคุมได้ VantoTrade เสนอเลเวอเรจที่แข่งขันได้บนดัชนีในบัญชีทั้งสองประเภท ทำให้มาร์จิ้นจำนวนพอประมาณควบคุมสถานะที่ใหญ่กว่าได้อย่างมีนัยสำคัญ

กำไรและขาดทุนคำนวณจากมูลค่าสถานะเต็มจำนวน (notional) ไม่ใช่จากมาร์จิ้น แม้การเคลื่อนไหวในทางลบเพียงเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยก็อาจล้างเงินวางหลักประกันทั้งหมดได้ ดังนั้นเลเวอเรจที่ใช้จริงจึงสัมพันธ์กับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้มากกว่าค่าสูงสุดที่มีให้

บัญชี VantoTrade ใช้ระดับ stop out (การบังคับปิดสถานะ) ตามมาตรฐานอุตสาหกรรม ซึ่งจะปิดสถานะโดยอัตโนมัติเมื่อมาร์จิ้นลดลงต่ำเกินไป ทั้งนี้ความเสี่ยงจาก gap ยังอาจทำให้เกิดผลขาดทุนเกินกว่ามาร์จิ้นได้

การคำนวณกำไรและขาดทุน

กำไร/ขาดทุนของ CFD ดัชนีเท่ากับจำนวนสัญญาคูณด้วยมูลค่าสัญญาคูณด้วยส่วนต่างของจำนวนพอยต์ (point) ระหว่างราคาเข้าและราคาออก

ซื้อ DAX 40 จำนวน 1 สัญญาที่ 24,000 และปิดที่ 24,150 เท่ากับ 150 พอยต์ ที่ €1 ต่อพอยต์ต่อสัญญา: 1 × €1 × 150 = กำไร €150

การปรับลง 150 พอยต์บนสถานะซื้อเดียวกันนี้ให้ผล ขาดทุน €150 สูตรเหมือนกันทุกประการ เพียงแต่ผลลัพธ์กลายเป็นค่าลบ

ในสถานะขาย (short) กำไรเกิดขึ้นเมื่อราคาออกต่ำกว่าราคาเข้า ราคาเข้าลบราคาออกให้ส่วนต่างพอยต์เป็นบวก และใช้สูตรเดียวกัน

เนื่องจาก CFD ใช้เลเวอเรจ ทุกการเคลื่อนไหวของพอยต์จึงถูกขยายเทียบกับมาร์จิ้นที่วางไว้ การขยายแบบเดียวกันที่สร้างโอกาสก็เพิ่มผลขาดทุนทวีคูณเช่นกัน และต้นทุนยังสะสมเพิ่มขึ้นอีก

ทำไมนักเทรดจึงใช้ CFD ดัชนี

นักเทรดใช้ CFD ดัชนีด้วยเหตุผลหลัก 4 ประการ:

• ประสิทธิภาพของเงินทุน: มาร์จิ้นจำนวนพอประมาณเปิดสถานะที่มีมูลค่าหลายเท่าของตัวมันเองได้ จึงสามารถถือมุมมองตลาดแบบกระจายความเสี่ยงโดยไม่ต้องผูกเงินทุนไว้กับหุ้นรายตัวจำนวนมาก

• การขายชอร์ตโดยไม่ต้องยืมหุ้น: สามารถทำกำไรจากดัชนีที่ปรับลงได้โดยไม่ต้องค้นหาและยืมหุ้น สถานะขายยังใช้ป้องกันความเสี่ยง (hedge) ให้กับพอร์ตหุ้นฝั่งซื้อได้ด้วย

• เวลาทำการที่ยืดยาว: CFD ดัชนีซื้อขายได้นอกเหนือช่วงตลาดเงินสดอ้างอิง เช่น CFD ของ DAX 40 มีให้ซื้อขายหลายชั่วโมงก่อนเสียงระฆังเปิดตลาดที่แฟรงก์เฟิร์ต และดำเนินต่อหลังตลาดปิด

• สเปรดแคบบนดัชนีหลัก: สภาพคล่องสูงบนดัชนีอ้างอิงอย่าง DAX 40 และ FTSE 100 ช่วยให้สเปรดแคบ และการเข้า/ออกสถานะลื่นไหลกว่า CFD หุ้นรายตัว

ข้อสังเกต: การเคลื่อนไหวของดัชนีนอกเวลาทำการรอบการประกาศผลประกอบการสำคัญ (เช่น เมื่อหุ้นน้ำหนักมากในดัชนีอย่าง SAP หรือ Siemens รายงานผลในยุโรป) อาจมีช่วงกว้างกว่าช่วงตลาดปกติ 2-3 เท่า การกำหนดขนาดสถานะจึงควรสอดคล้องตามนั้น

สิ่งหนึ่งที่ควรตรวจสอบก่อนเทรดเรื่องเหล่านี้คือ โบรกเกอร์ได้กำไรเมื่อนักเทรดขาดทุนหรือไม่ ในรูปแบบ A-Book อย่าง VantoTrade คำสั่งของนักเทรดจะถูกส่งตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่อง (liquidity provider) โบรกเกอร์ได้รายได้จากสเปรดไม่ว่านักเทรดจะได้กำไรหรือขาดทุน จึงไม่มีเหตุผลเชิงโครงสร้างที่จะขยายสเปรดเมื่อนักเทรดกำลังได้กำไร

ทั้งหมดนั้นคือด้านบวก ส่วนต้นทุนและความเสี่ยงอยู่อีกด้านหนึ่ง และสมควรได้รับความใส่ใจเท่ากัน

ความเสี่ยงและต้นทุนของการเทรด CFD ดัชนี

ต้นทุนค่าธรรมเนียมข้ามคืน

การถือ CFD ดัชนีข้ามคืนมีค่าใช้จ่าย ทุกคืนที่สถานะยังเปิดอยู่ ค่าธรรมเนียมการเงินจะสะสมเพิ่มขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยที่ใช้บังคับอยู่

ค่าธรรมเนียมการเงินสะสมเพิ่มขึ้นทุกคืนที่สถานะยังเปิดอยู่ ดังนั้นสถานะที่ถือนานหลายสัปดาห์จึงค่อย ๆ กัดกร่อนกำไรลงได้แม้ราคาจะไม่เคลื่อนไหวในทางลบเลยก็ตาม สูตรมาตรฐาน: ขนาดสถานะ × ราคา × (อัตราอ้างอิง ± ส่วนต่างของโบรกเกอร์) ÷ 360

อัตราอ้างอิงขึ้นอยู่กับสกุลเงินของดัชนี สำหรับดัชนีที่กำหนดราคาเป็นยูโรอย่าง DAX 40 หรือ CAC 40 อัตราอ้างอิงโดยทั่วไปคือ €STR (อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของยูโรที่เผยแพร่โดย ECB) สำหรับดัชนีที่กำหนดราคาเป็นปอนด์อย่าง FTSE 100 จะใช้ SONIA

ตัวอย่างเช่น: ถือ DAX 40 จำนวน 1 ล็อตที่ 24,500 โดยมีมูลค่าสัญญา €1 และอัตราค่าธรรมเนียมการเงินต่อปี 3% ค่าธรรมเนียมรายวันคือ 1 × 24,500 × 0.03 ÷ 360 = ราว €2.04 ต่อคืน

ถือสถานะนั้นไว้หนึ่งเดือน ต้นทุนค่าธรรมเนียมการเงินจะอยู่ที่ราว €61 ก่อนการเคลื่อนไหวของราคาใด ๆ

ในวันพุธ โบรกเกอร์มักคิดค่าธรรมเนียม สามเท่า ของอัตรารายวันมาตรฐาน เพื่อครอบคลุมสองวันที่ไม่มีการซื้อขายในสุดสัปดาห์ ค่าธรรมเนียม €20/คืนจึงกลายเป็นการหัก €60 เฉพาะในวันพุธวันเดียว

เลเวอเรจและความเสี่ยงจาก gap

ทุกสถานะ CFD ดัชนีที่เปิดอยู่มีนาฬิกาเดินสวนทางกับสถานะนั้นเสมอ

การเคลื่อนไหวของดัชนีอย่างรุนแรงในทางตรงข้ามกับสถานะที่ใช้เลเวอเรจ สามารถล้างเงินวางหลักประกันได้หลายเท่าตัว ผลขาดทุนไม่ได้จำกัดอยู่ที่เงินฝากเริ่มต้น

ความเสี่ยงจาก gap เกิดขึ้นเมื่อดัชนีเปิดสูงหรือต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้าอย่างรุนแรง โดยกระโดดข้าม stop loss (คำสั่งจำกัดผลขาดทุน) ที่ตั้งไว้ล่วงหน้าก่อนที่คำสั่งจะทำงาน

ตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม: DAX 40 ปิดวันศุกร์ที่ 24,500 เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงสุดสัปดาห์ทำให้เปิดที่ 24,000 เป็น gap 500 พอยต์ที่ข้าม stop ซึ่งตั้งไว้ที่ 24,350 สถานะจึงปิดที่ 24,000 ซึ่งเป็นราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ ไม่ใช่ที่ระดับ stop

เหตุการณ์นี้เกิดบ่อยที่สุดในช่วงสุดสัปดาห์หรือรอบการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เมื่อตลาดปิดทำการแต่เหตุการณ์ระดับโลกยังคงปรับราคาตลาดอยู่ตลอด

บัญชี VantoTrade ทั้ง Standard และ Raw ใช้ระดับ stop out ตามมาตรฐานอุตสาหกรรม หมายความว่าสถานะจะปิดโดยอัตโนมัติเมื่อมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด การนี้ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจาก gap ได้อย่างเต็มที่ หากตลาดเปิดเลยจุดที่ stop จะทำงานไปมาก สถานะจะปิดที่ราคาตลาดที่มีอยู่ ไม่ใช่ที่ระดับ stop out

CFD ดัชนียอดนิยมและสิ่งที่ดัชนีแต่ละตัวเป็นตัวแทน

CFD ดัชนีที่ซื้อขายได้บน VantoTrade ครอบคลุมดัชนีอ้างอิงหลักของยุโรป ดัชนีตลาดชั้นนำของเอเชีย และ US Dollar Index โดยแต่ละตัวติดตามตลาดระดับประเทศ ภูมิภาค หรือภาคส่วนที่แตกต่างกัน

VantoTrade เสนอ CFD ดัชนี 9 รายการครอบคลุม 3 ภูมิภาค:

• DAX 40 บริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ที่สุดของเยอรมนี 40 บริษัท เป็นดัชนีหุ้นอ้างอิงหลักของยุโรป

• FTSE 100 บริษัทจดทะเบียนในสหราชอาณาจักร 100 บริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด

• CAC 40 บริษัทจดทะเบียนชั้นนำของฝรั่งเศส 40 บริษัท

• Euro Stoxx 50 หุ้นชั้นนำ (blue chip) 50 บริษัททั่วยูโรโซน

• IBEX 35 บริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ที่สุดของสเปน 35 บริษัท

• AEX 25 บริษัทชั้นนำที่จดทะเบียนในเนเธอร์แลนด์ 25 บริษัท

• SMI 20 บริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ที่สุดของสวิตเซอร์แลนด์ 20 บริษัท

• Hang Seng ดัชนีอ้างอิงหลักของฮ่องกง เป็นดัชนีชั้นนำของเอเชีย

• DXY (US Dollar Index) ติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก

DAX 40 และ FTSE 100 เป็น CFD ดัชนียุโรปที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุด มีสเปรดแคบที่สุดและสภาพคล่องสูงที่สุด ส่วน Euro Stoxx 50 ให้ความเชื่อมโยงกับยูโรโซนในวงกว้างที่สุดในตราสารเดียว

DXY เป็นหมวดที่แตกต่างออกไป มันติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ไม่ใช่ผลการดำเนินงานของบริษัท นักเทรดจึงใช้มันเพื่อจับทิศทางความแข็งแกร่งของดอลลาร์ มากกว่าทิศทางของตลาดหุ้น

ในวันขึ้นเครื่องหมาย ex-dividend โบรกเกอร์จะเครดิตให้สถานะซื้อและหักจากสถานะขายเป็นจำนวนเทียบเท่าเงินปันผลที่จ่ายโดยหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี การถือ CFD ดัชนี DAX 40 ฝั่งซื้อผ่านช่วงจ่ายปันผลจึงมีองค์ประกอบของรายได้ที่จับต้องได้จากการปรับเหล่านี้ ส่วนสถานะขายต้องจ่ายจำนวนเทียบเท่า ซึ่งเป็นต้นทุนเพิ่มเติมในการถือสถานะขายข้ามคืนรอบวันจ่ายปันผล

วิธีเลือกดัชนีที่จะเทรด

การเลือกดัชนีขึ้นอยู่กับ 4 ปัจจัย: เศรษฐกิจที่ติดตามอยู่แล้ว เวลาทำการที่เข้ากับตารางเวลา ลักษณะความผันผวนของดัชนี และต้นทุนสเปรดที่โบรกเกอร์คิด

ตลาดที่มีปัจจัยขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจที่ติดตามอยู่แล้วมักเข้าใจง่ายกว่า ผู้ที่ติดตามการตัดสินใจของ ECB และผลประกอบการบริษัทยุโรป อาจพบว่า DAX 40 หรือ Euro Stoxx 50 เข้ากันได้ดีกว่า Hang Seng

ดัชนียุโรปอย่าง DAX 40 และ FTSE 100 ตอบสนองหลัก ๆ ต่อการตัดสินใจของ ECB และ BoE ราคาพลังงาน และข้อมูลเงินเฟ้อในภูมิภาค ส่วน Hang Seng ตอบสนองต่อนโยบายของ PBoC ข้อมูลการเติบโตของจีนแผ่นดินใหญ่ และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาค

ดัชนีที่เข้ากับเวลาที่มีอยู่ช่วยให้ติดตามสถานะได้สะดวก DAX 40, FTSE 100, CAC 40 และ Euro Stoxx 50 มีปริมาณซื้อขายสูงสุดราวช่วงเปิดตลาดเงินสดของยุโรป (ประมาณ 07:00-09:00 UTC) และยังคงคึกคักต่อเนื่องในช่วงทับซ้อนกับบ่ายของสหรัฐ ส่วน Hang Seng มีสภาพคล่องสูงสุดในช่วงข้ามคืนสำหรับนักเทรดยุโรป ประมาณ 01:30-08:00 UTC CFD ดัชนีให้เวลาทำการที่ยืดยาวเกินกว่าตลาดอ้างอิง จึงเข้าหรือออกสถานะนอกช่วงตลาดเงินสดหลักได้ ตารางเวลาทำการฉบับเต็มเผยแพร่อยู่บนหน้าผลิตภัณฑ์ ดัชนี

ลักษณะความผันผวนแตกต่างกันไปในแต่ละดัชนี ซึ่งมีผลต่อการกำหนดขนาดสถานะ:

• DAX 40 ดัชนียุโรปที่ซื้อขายคึกคักที่สุด มีช่วงการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่มีนัยสำคัญ ขับเคลื่อนโดยองค์ประกอบที่เน้นภาคอุตสาหกรรมและการส่งออก

• Euro Stoxx 50 องค์ประกอบที่ครอบคลุมยูโรโซนในวงกว้างทำให้เคลื่อนไหวราบเรียบและสม่ำเสมอกว่าดัชนีประเทศเดียว

• FTSE 100 น้ำหนักที่เอนไปทางพลังงาน เหมืองแร่ และการเงิน ทำให้อ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

• Hang Seng มีความผันผวนสูงจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ

ต้นทุนสเปรดแตกต่างกันไปตามดัชนี ดัชนีอ้างอิงที่ซื้อขายมากที่สุดอย่าง DAX 40 และ FTSE 100 มีสเปรดแคบเนื่องจากสภาพคล่องสูง ส่วนตราสารที่ซื้อขายน้อยกว่ามักมีสเปรดกว้างกว่า ซึ่งเพิ่มต้นทุนต่อรอบการซื้อขาย VantoTrade ให้บริการ CFD ดัชนีโดยไม่คิดค่าคอมมิชชั่นในบัญชีทั้งสองประเภท สเปรดที่เสนอจึงเป็นต้นทุนทั้งหมด

CFD ดัชนีเทียบกับ ETF ฟิวเจอร์ส และหุ้น

ETF มีต้นทุนถูกกว่าสำหรับการถือระยะยาว ฟิวเจอร์สต้องบริหารวันหมดอายุ ส่วน CFD ดัชนีไม่ใช่ทั้งสองอย่าง: มันให้ความเชื่อมโยงแบบสองทางพร้อมเลเวอเรจ โดยไม่มีการถือครองและไม่มี rollover ที่ตายตัวให้ต้องบริหารเอง

CFD มีต้นทุนเป็นสเปรดตอนเข้าสถานะ บวกกับค่าธรรมเนียมการเงินข้ามคืนหากถือเลยเวลาปิดตลาดประจำวัน ค่าธรรมเนียมการเงินนั้นอยู่ที่ราว 2-3% ต่อปี ซึ่งสะสมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วบนสถานะที่วางแผนถือนานหลายสัปดาห์

บนสถานะ CFD DAX 40 มูลค่า €10,000 ที่ถือไว้ 30 วัน อัตรา swap ต่อปี 2.5% คิดเป็นค่าธรรมเนียมการเงินราว €20.50 (10,000 × 0.025 ÷ 365 × 30) ตลอดทั้งปีคือ €250 ซึ่งมากกว่าต้นทุนรายปีของการถือ ETF DAX 40 ที่เทียบเคียงกัน สำหรับความเชื่อมโยงระยะยาว ETF มักจะถูกกว่าเสมอ

ต้นทุนและการเข้าถึงการขายชอร์ตจำแนกตามตราสาร (ความเชื่อมโยงกับ DAX 40):

CFD ได้เปรียบในฝั่งขายชอร์ต สำหรับสถานะขาย หุ้นและ ETF ต้องค้นหาและยืมหุ้น ซึ่งเพิ่มความยุ่งยากและต้นทุนที่ CFD เลี่ยงได้ทั้งหมด การเปิดสถานะซื้อบน ETF เป็นเรื่องตรงไปตรงมา แต่เป็นฝั่งขายที่ CFD มีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้าง

นักเทรด CFD ไม่ได้ถือสัดส่วนความเป็นเจ้าของในองค์ประกอบของดัชนี ไม่มีสิทธิออกเสียง ไม่มีเงินปันผลแบบดั้งเดิม (โบรกเกอร์เครดิตหรือหักเงินปรับปรุงเงินปันผลแทน) และไม่มีอากรแสตมป์ (stamp duty) ใช้กับธุรกรรม CFD

ตลาดสหภาพยุโรปปัจจุบันชำระราคาแบบ T+2 ขณะที่หุ้นและ ETF ของสหรัฐชำระราคาแบบ T+1 หลังการเปลี่ยนกฎของ SEC ในปี 2024 ส่วนสถานะ CFD ชำระราคาเป็นเงินสดทันทีโดยไม่มีภาระการส่งมอบ

ฟิวเจอร์สซื้อขายบนตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยมีวันหมดอายุรายไตรมาสที่ตายตัว เมื่อสัญญาหมดอายุ นักเทรดต้องปิดหรือ roll ไปยังสัญญาถัดไปด้วยตนเอง

CFD ไม่มีวันหมดอายุที่ตายตัว หากถือสถานะเลยวัน rollover ตามทฤษฎี โบรกเกอร์จะ roll ให้โดยอัตโนมัติและคิดการปรับปรุงค่าธรรมเนียมการเงิน นักเทรดไม่ต้องดำเนินการใด ๆ

หากคาดว่าหุ้นยุโรปจะถูกเทขายหลัง ECB ปรับอัตราดอกเบี้ยเหนือความคาดหมาย การเปิดสถานะ CFD ขายบน DAX 40 หรือ Euro Stoxx 50 ทำให้ลงมือได้ภายในไม่กี่นาที ไม่ต้องยืมหุ้น ไม่ต้องรอชำระราคาแบบ T+2

วิธีเทรด CFD ดัชนี: ทีละขั้นตอน

มี 3 ขั้นตอนตามลำดับ: การตั้งค่าบัญชี การวิเคราะห์ตลาด จากนั้นการวางและบริหารสถานะ การข้ามขั้นตอนการวิเคราะห์เป็นสาเหตุที่พบบ่อยที่สุดที่ทำให้นักเทรดใหม่ขาดทุนหนักอย่างรวดเร็ว

ก่อนการเทรดจริงครั้งแรก สามสิ่งนี้เป็นสิ่งที่ควรพร้อม:

• บัญชีโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและผ่านการยืนยันตัวตน (KYC) ที่มีสเปรดแข่งขันได้บนดัชนีที่วางแผนจะเทรด

• เงินทุนมาร์จิ้นที่เพียงพอ สถานะที่ใช้เลเวอเรจต้องการเงินฝากเพียงเล็กน้อยในการเปิด แต่การวางเงินทุนเกินกว่าขั้นต่ำสุดมากช่วยให้มีพื้นที่รองรับ drawdown (การลดลงของเงินทุน)

• การฝึกบนบัญชีเดโม เพื่อทดสอบกลยุทธ์การเข้าและออกสถานะโดยไม่มีความเสี่ยงก่อนเทรดบนบัญชีไลฟ์

การเปิดบัญชีและการยืนยันตัวตนโดยทั่วไปใช้เวลา 1-3 วันทำการ หลังจากนั้นการเติมเงินและวางสถานะแรกสามารถเกิดขึ้นได้ในช่วงเวลาเดียวกัน

การข้ามขั้นตอนการวิเคราะห์และการวางแผนเป็นข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดของผู้เริ่มต้น นักเทรดที่กระโดดเข้าสถานะไลฟ์ทันทีมักใช้เลเวอเรจมากเกินไปและบริหารความเสี่ยงผิดพลาดตั้งแต่ต้น

เลือกโบรกเกอร์และเปิดบัญชี

เลือกโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ดำเนินการลงทะเบียนและยืนยันตัวตน เติมเงินเข้าบัญชี และฝึกบนบัญชีเดโมก่อนเทรดบนบัญชีไลฟ์

เมื่อเลือกโบรกเกอร์ มีสามสิ่งที่ตรวจสอบได้: เงินทุนของลูกค้าถูกเก็บในบัญชีที่แยกออกจากเงินทุนของโบรกเกอร์ (segregated funds) โบรกเกอร์ใช้รูปแบบการส่งคำสั่งแบบ A-Book หรือ STP เพื่อให้ได้รายได้จากสเปรดมากกว่าจากผลขาดทุนของลูกค้า และโบรกเกอร์มีประวัติการดำเนินการถอนเงินตรงเวลาที่บันทึกไว้ เขตอำนาจการกำกับดูแลมีความสำคัญ แต่รูปแบบการส่งคำสั่งและประวัติการถอนเงินบอกได้มากกว่า

ด้านแพลตฟอร์ม MT5 เป็นมาตรฐานสำหรับ CFD ดัชนี และเป็นแพลตฟอร์มที่ VantoTrade ใช้ TradingView มีการใช้กันอย่างกว้างขวางสำหรับการดูกราฟควบคู่กับ MT5 สำหรับการส่งคำสั่ง

การเปิดบัญชีมี 4 ขั้นตอน:

1. ลงทะเบียน: กรอกใบสมัครออนไลน์ด้วยข้อมูลส่วนตัวที่ถูกต้อง

2. ยืนยันตัวตน: ส่งบัตรประจำตัวที่ออกโดยหน่วยงานราชการและหลักฐานที่อยู่เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนด KYC

3. เติมเงินเข้าบัญชี: ฝากเงินผ่านการโอนเงินผ่านธนาคาร บัตร หรือ e-wallet จำนวนขั้นต่ำแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์และประเภทบัญชี

4. ฝึกก่อน: เปิดบัญชีเดโมและเทรด CFD ดัชนีด้วยเงินทุนเสมือนจริงก่อนใช้เงินทุนจริง

VantoTrade เสนอประเภทบัญชี 2 แบบสำหรับการเทรด CFD ดัชนี:

• บัญชี Raw: สเปรดแบบ raw และไม่มีค่าคอมมิชชั่นบนดัชนี มีค่าคอมมิชชั่นต่อล็อตสำหรับฟอเร็กซ์และโลหะ ออกแบบมาสำหรับนักเทรดที่เคลื่อนไหวบ่อยและนัก scalping ที่ต้องการสเปรดที่แคบที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

• บัญชี Standard: ไม่มีค่าคอมมิชชั่นบนทุกตราสาร พร้อมสเปรดแบบรวมทุกอย่างที่เรียบง่าย เหมาะกับนักเทรดที่ต้องการการกำหนดราคาที่ตรงไปตรงมาโดยไม่มีค่าธรรมเนียมต่อการเทรด

วิเคราะห์ตลาดและตั้งค่าการเทรด

ตรวจสอบข่าวเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อดัชนี ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อระบุทิศทางการเข้าและระดับราคา จากนั้นกำหนด stop loss และเป้าหมายก่อนวางสถานะ

ใช้ระดับแนวรับ (support) และแนวต้าน (resistance) เพื่อระบุโซนการเข้า นักเทรดจำนวนมากดูกราฟบน TradingView แล้วส่งคำสั่งผ่าน MT5 เพื่อการวางคำสั่งที่เชื่อถือได้

แนวปฏิบัติทั่วไปคือการกำหนด stop loss ก่อนเข้าสถานะ ภายใต้เลเวอเรจ แม้การเคลื่อนไหวในทางลบเพียงเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยบนสถานะ notional ก็อาจกินมาร์จิ้นไปเป็นสัดส่วนมาก การกำหนดขนาดสถานะเทียบกับอิควิตี้ (equity) ของบัญชีจึงถูกอ้างถึงอย่างกว้างขวางว่าเป็นหลักการบริหารความเสี่ยงที่เป็นแกนหลัก

บน MT5 ตัวชี้วัดอย่าง RSI สำหรับโมเมนตัมและ MACD สำหรับยืนยันแนวโน้มเป็นจุดเริ่มต้นมาตรฐานสำหรับการวิเคราะห์ดัชนี ดูคู่มือกลยุทธ์การเทรดดัชนี ของเราสำหรับตัวอย่างการตั้งค่าในแนวทางแนวโน้ม การทะลุกรอบ (breakout) และการเคลื่อนไหวในกรอบ (range)

ก่อนเทรด: เช็กลิสต์รายวัน

1. ตรวจสอบปฏิทินเศรษฐกิจ สำหรับการประกาศของ ECB, BoE, Fed, CPI หรือธนาคารกลางที่ส่งผลต่อดัชนีเป้าหมาย

2. สังเกตทิศทางฟิวเจอร์สข้ามคืน ดัชนีเกิด gap ขึ้นหรือลงจากราคาปิดก่อนหน้าหรือไม่

3. ทำเครื่องหมายราคาสูงสุดและต่ำสุดของวันก่อนหน้า รวมถึง gap ข้ามคืนใด ๆ

4. ยืนยันระดับมาร์จิ้นและเงินทุนที่มีอยู่ก่อนเปิดสถานะใหม่

5. ตั้งการแจ้งเตือนช่วงเวลาที่ดัชนีคึกคักที่สุด (DAX 40 และ FTSE 100: เปิด 07:00-09:00 UTC คึกคักต่อเนื่องในช่วงทับซ้อนกับบ่ายของสหรัฐ; Hang Seng: 01:30-08:00 UTC)

สมมติว่า DAX 40 ซื้อขายอยู่ที่ 24,000 โดยมีแนวรับชัดเจนที่ 23,900 ตัวอย่างประกอบการเข้าสถานะซื้อที่ 24,000 ตั้ง stop ที่ 23,880 (120 พอยต์) และเป้าหมายที่ 24,240 (240 พอยต์) สอดคล้องกับอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง 2:1 ที่ €1 ต่อพอยต์ต่อสัญญา ผลขาดทุนสูงสุดบน 1 สัญญาคือ €120 รูปแบบในอดีตไม่ได้รับประกันผลในอนาคต

ตัวอย่างการตั้งค่าการเทรด: การทะลุกรอบ DAX 40 (ภาพประกอบ)

ลำดับการตัดสินใจต่อไปนี้เป็นเพียงภาพประกอบเท่านั้น เป็นการอธิบายตัวอย่างหนึ่งว่ากลไก การกำหนดขนาดสถานะ และการวาง stop มีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไร ไม่ใช่การเทรดที่ถูกแนะนำ รูปแบบในอดีตไม่ได้รับประกันผลในอนาคต

บริบทก่อนตลาดเปิด: ช่วงตลาดเอเชียซื้อขายในกรอบแคบ 24,180-24,220 ราคาสูงสุดของวันก่อนหน้าคือ 24,250 ไม่มีการประกาศข้อมูลสำคัญจนถึงช่วงบ่าย

สัญญาณ: แท่งเทียน 5 นาทีปิดเหนือ 24,250 ด้วยปริมาณซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ย ยืนยันการทะลุเหนือแนวต้านของวันก่อนหน้า

การเข้าสถานะ: 24,255 (5 พอยต์เหนือระดับการทะลุ เลี่ยงการเข้าจากการทะลุหลอกที่ระดับเป๊ะ ๆ)

การวาง stop: 24,195 อยู่ต่ำกว่าจุดกึ่งกลางของกรอบตลาดเอเชีย การเลี่ยงเลขกลม ๆ อย่าง 24,200 ลดโอกาสการถูกล่า stop ระยะ stop: 60 พอยต์

เป้าหมาย: 24,375 เป็นเป้าหมาย 2R (2 × 60 = 120 พอยต์เหนือจุดเข้า) อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง: 2:1

การคำนวณขนาดสถานะ: ความเสี่ยงเป็น € ÷ (ระยะ stop × มูลค่า tick) = จำนวนสัญญา ใช้เครื่องคำนวณการเทรด เพื่อตรวจสอบค่า pip และมาร์จิ้นอีกครั้งก่อนกำหนดขนาดบนบัญชีไลฟ์

ด้วยงบความเสี่ยง €300 ระยะ stop 60 พอยต์ และมูลค่าสัญญา €1 ต่อพอยต์: 300 ÷ (60 × 1) = 5 สัญญา

มูลค่า notional และมาร์จิ้น: มูลค่า notional คือ 5 × 24,255 × €1 = €121,275 มาร์จิ้นปรับตามเลเวอเรจที่ใช้บนบัญชี ซึ่งยืนยันได้ใน MT5 ก่อนวางคำสั่ง

ผลขาดทุนสูงสุดหากถูก stop out: 5 สัญญา × 60 พอยต์ × €1 = €300

วางคำสั่งและบริหารสถานะ

เลือกตราสารดัชนีบนแพลตฟอร์ม เลือกซื้อหรือขาย กำหนดขนาดสถานะและเลเวอเรจ แนบ stop loss และ take profit จากนั้นติดตามและปรับสถานะเมื่อการเทรดดำเนินไป

คำสั่ง 3 ประเภทครอบคลุมการเข้าสถานะ CFD ดัชนีส่วนใหญ่:

• คำสั่งตลาด (market order): ส่งคำสั่งทันทีที่ราคาปัจจุบัน เหมาะที่สุดกับดัชนีที่มีสภาพคล่องสูงในช่วงเวลาที่คึกคัก

• คำสั่งลิมิต (limit order): จับคู่คำสั่งเฉพาะที่ราคาที่ระบุไว้เท่านั้น ให้การควบคุมต้นทุนการเข้าได้ดีกว่า

• คำสั่งสต็อป (stop order): ทำงานเมื่อราคาถึงระดับที่กำหนด ใช้สำหรับการเข้าจากการทะลุกรอบหรือการตัดขาดทุนอัตโนมัติ

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย: การวางคำสั่งตลาดในช่วงสภาพคล่องต่ำรอบการเปลี่ยนช่วงตลาด (เช่น ปลายช่วงเอเชียเข้าสู่ต้นช่วงเปิดตลาดยุโรป) สเปรดบน CFD ดัชนีอาจกว้างขึ้นหลายเท่าของระดับในช่วงกลางวันในช่วงเวลาเงียบเหล่านี้ การใช้คำสั่งลิมิตเป็นทางเลือกหนึ่งแทน

ติดตามระดับมาร์จิ้นอย่างต่อเนื่อง VantoTrade ใช้ระดับ stop out ตามมาตรฐานอุตสาหกรรม หากมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่าระดับนั้น สถานะจะปิดโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันผลขาดทุนเพิ่มเติม

การเลื่อน stop loss ตามที่การเทรดเคลื่อนไปในทางที่ได้เปรียบเป็นวิธีหนึ่งในการล็อกกำไร ปิดสถานะใดก็ตามได้ด้วยการวางคำสั่งฝั่งตรงข้าม: ขายเพื่อออกจากสถานะซื้อ ซื้อเพื่อออกจากสถานะขาย

ตัวอย่างการเทรด CFD ดัชนี

สองตัวอย่างด้านล่างอธิบายการเทรด CFD ดัชนีฝั่งซื้อและฝั่งขายทีละขั้นตอน แสดงให้เห็นชัดเจนว่ามาร์จิ้น เลเวอเรจ การเคลื่อนไหวของราคา และกำไรหรือขาดทุน มีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไรในสถานะจริง

ตัวอย่างการเทรดฝั่งซื้อ

การเทรด CFD ดัชนีฝั่งซื้อหมายถึงการซื้อสัญญาโดยคาดว่าดัชนีจะปรับขึ้น โดยกำไรเท่ากับ (จำนวนสัญญา × ขนาดสัญญา) × (ราคาออก − ราคาเข้า)

ภายใต้เลเวอเรจที่แข่งขันได้ มาร์จิ้นจำนวนพอประมาณควบคุมสถานะ notional ที่ใหญ่กว่ามาก การเคลื่อนไหวเล็กน้อยในทางที่ได้เปรียบให้กำไรที่มีนัยสำคัญเทียบกับมาร์จิ้นที่วางไว้ การเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกันในทางตรงข้ามก็กัดกร่อนมาร์จิ้นได้รวดเร็วพอกัน

ตัวอย่างประกอบฝั่งซื้อบน FTSE 100: ซื้อ 5 สัญญาที่ 10,600 และขายที่ 10,605 กำไร = (5 × £10) × (10,605 − 10,600) = £250 ตัวเลขเป็นเพียงภาพประกอบ รูปแบบในอดีตไม่ได้รับประกันผลในอนาคต

ตัวอย่างการเทรดฝั่งขาย

การเทรด CFD ดัชนีฝั่งขายหมายถึงการขายสัญญาโดยคาดว่าดัชนีจะปรับลง โดยกำไรเท่ากับ (จำนวนสัญญา × ขนาดสัญญา) × (ราคาเข้า − ราคาออก)

ขาย DAX 40 จำนวน 1 สัญญาที่ 24,500 โดยมีมูลค่าสัญญา €1

• ดัชนีปรับลงเป็น 24,380: ลดลง 120 พอยต์ กำไร = 1 × 120 × €1 = €120

• ดัชนีปรับขึ้นเป็น 24,560: เคลื่อนไหวในทางลบ 60 พอยต์ ขาดทุน = 60 × €1 = €60

สถานะขายเสียมูลค่าเมื่อดัชนีปรับขึ้น ซึ่งเป็นภาพสะท้อนกลับของการเทรดฝั่งซื้อ

ในการเทรดฝั่งซื้อ ผลขาดทุนสูงสุดมีเพดานจำกัด ดัชนีลงได้ถึงศูนย์เท่านั้น ผลขาดทุนในกรณีเลวร้ายที่สุดจึงเท่ากับมูลค่า notional เต็มจำนวนของสถานะ

ในการเทรดฝั่งขาย ผลขาดทุนตามทฤษฎีไม่มีขีดจำกัดหากไม่มี stop loss ดัชนีปรับขึ้นได้โดยไม่มีเพดาน และทุกพอยต์ที่เหนือราคาเข้าจะเพิ่มผลขาดทุน

กลไกเหล่านั้น คือมาร์จิ้น เลเวอเรจ และทิศทางสถานะ เป็นสิ่งที่คำถามเรื่องความเหมาะสมด้านล่างต้องการให้พิจารณาอย่างตรงไปตรงมา

การเทรด CFD ดัชนีเหมาะกับคุณหรือไม่

การเทรด CFD ดัชนีเหมาะกับนักเทรดที่ต้องการความเชื่อมโยงแบบสองทางพร้อมเลเวอเรจกับตลาดทั่วโลกโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้น แต่มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนเกินกว่าเงินฝากเริ่มต้น จึงไม่เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตระยะยาวที่มั่นคงหรือผู้ที่ยังไม่คุ้นเคยกับกลไกมาร์จิ้น

การเทรด CFD ดัชนีอาจเหมาะกับคุณหากว่า:

• ต้องการทำกำไรจากทั้งราคาดัชนีที่ปรับขึ้นและปรับลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิง

• ชอบการเทรดระยะสั้นถึงระยะกลางมากกว่าการซื้อแล้วถือระยะยาว

• เข้าใจว่าเลเวอเรจทำงานอย่างไร และยอมรับได้ว่าการเคลื่อนไหวในทางลบเล็กน้อยบนสถานะ notional อาจกินมาร์จิ้นจนหมด

• มีเวลาติดตามสถานะที่เปิดอยู่ในช่วงตลาดที่ผันผวน

การเทรด CFD ดัชนีอาจไม่เหมาะกับคุณหากว่า:

• ไม่สามารถรับการขาดทุนเกินกว่าเงินฝากเริ่มต้นได้ เพราะเลเวอเรจขยายทั้งผลขาดทุนและผลกำไร

• ชอบการเติบโตระยะยาวที่มั่นคงผ่าน ETF ดัชนีหรือหุ้นที่จ่ายเงินปันผล

• ยังไม่คุ้นเคยกับ margin call (การเรียกหลักประกันเพิ่ม) ระดับ stop out หรือต้นทุนค่าธรรมเนียมข้ามคืน

บัญชีเดโมช่วยให้ฝึกเทรด CFD ดัชนีด้วยเงินทุนเสมือนจริง ทดสอบเลเวอเรจ ประเภทคำสั่ง และการวิเคราะห์ตลาด โดยไม่มีเงินทุนตกอยู่ในความเสี่ยง

บัญชีเดโมของ VantoTrade สร้างผ่านขั้นตอนการลงทะเบียนเดียวกันกับบัญชีไลฟ์ที่ my.vantotrade.com ฝึกด้วยเงินทุนเสมือนจริง ทดสอบกลไกเลเวอเรจและประเภทคำสั่ง จากนั้นเปิดบัญชีไลฟ์เมื่อพร้อม

หากทำเครื่องหมายในรายการแรกได้มากกว่ารายการที่สอง บัญชีเดโมคือขั้นตอนถัดไปที่เหมาะสม

เทรด CFD ดัชนีโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นบน VantoTrade

VantoTrade ไม่คิดค่าคอมมิชชั่นบน CFD ดัชนีในบัญชีทั้งประเภท Standard และ Raw พร้อมสเปรดแบบ raw ที่แข่งขันได้บนบัญชี Raw

VantoTrade เสนอประเภทบัญชี 2 แบบสำหรับการเทรด CFD ดัชนี:

VantoTrade ทำงานบน MetaTrader 5 มีให้บริการบนเดสก์ท็อป (Windows และ macOS) เว็บเบราว์เซอร์ และมือถือ (iOS และ Android) เครื่องมือเพิ่มเติมรวมถึงการ copy trading อัตโนมัติและ MAM สำหรับผู้จัดการกองทุน ปฏิทินเศรษฐกิจ และบริการ VPS สำหรับการส่งคำสั่งที่ไม่สะดุด

เริ่มต้นด้วยบัญชีเดโมเพื่อทดสอบการส่งคำสั่ง CFD ดัชนีโดยไม่มีเงินทุนจริงตกอยู่ในความเสี่ยง เปิดบัญชี VantoTrade และดำเนินการยืนยันตัวตนได้ภายในไม่กี่นาที

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมการเทรด CFD จึงผิดกฎหมายในสหรัฐอเมริกา

CFTC จัดประเภท OTC CFD บนดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และฟอเร็กซ์เป็นธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์รายย่อยภายใต้ CEA มาตรา 2(c)(2)(D) และ 4(a) ธุรกรรมเหล่านี้ต้องซื้อขายบนตลาดและจดทะเบียน FCM ซึ่งโบรกเกอร์นอกชายฝั่ง (offshore) ไม่สามารถปฏิบัติตามได้ ทำให้ OTC CFD ไม่มีให้บริการแก่นักเทรดรายย่อยในสหรัฐ

นักเทรดรายย่อยในสหรัฐมีทางเลือกที่ถูกกฎหมายหลายแบบ:

• ฟิวเจอร์สและออปชั่นที่ซื้อขายบนตลาด ผ่าน CME หรือ NYMEX

• ฟอเร็กซ์ spot กับโบรกเกอร์ที่จดทะเบียนกับ CFTC

• ETF ดัชนี ที่ติดตามดัชนีอ้างอิงหลัก

นักเทรดในสหรัฐที่มีสินทรัพย์รวมเกิน $10M อาจมีคุณสมบัติเป็น Eligible Contract Participants (ECPs) และเทรด OTC CFD ได้อย่างถูกกฎหมาย การเทรดจำลองผ่านบริษัท prop firm ออนไลน์ก็ได้รับอนุญาตเช่นกัน เนื่องจากไม่มีเงินทุนรายย่อยตกอยู่ในความเสี่ยงตามคำนิยามของ CEA

DAX 40 เป็น CFD หรือไม่

DAX 40 เป็นดัชนีตลาดหุ้น ไม่ใช่ CFD

DAX 40 เป็นดัชนีอ้างอิงเชิงรับที่ติดตามบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ที่สุดของเยอรมนี 40 บริษัท ไม่สามารถซื้อหรือขายตัวดัชนีโดยตรงได้ ส่วน CFD DAX 40 เป็นสัญญาอนุพันธ์แบบ OTC ที่ใช้ดัชนีเป็นราคาอ้างอิง ทำให้เก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของดัชนีได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้นที่เป็นองค์ประกอบใด ๆ

โบรกเกอร์อย่าง VantoTrade ให้บริการ CFD DAX 40 ที่แสดงเป็น DAX40 โดยติดตามราคาดัชนีแบบเรียลไทม์ สามารถเปิดสถานะซื้อหรือขายบน DAX 40 จากบัญชีเดียวได้ พร้อมสเปรดแบบ raw ที่แข่งขันได้และไม่มีค่าคอมมิชชั่นบนดัชนี

การเทรด CFD เป็นความคิดที่ดีหรือไม่

ในออสเตรเลียระหว่างปีงบประมาณ FY2023-24 ลูกค้ารายย่อยที่เทรด CFD ดัชนี 60.48% ขาดทุน ตามรายงาน ASIC Report REP 828 อัตราการขาดทุนใกล้เคียงกันในตลาดอื่น ๆ ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล

การเทรด CFD อาจได้ผลสำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์ซึ่งเข้าใจเลเวอเรจและบริหารความเสี่ยงอย่างจริงจัง นักเทรดที่อยู่รอดในระยะยาวมักให้ความสำคัญกับการกำหนดขนาดสถานะและการจำกัดความเสี่ยงก่อนการเข้าสถานะ สถิติการขาดทุนสะท้อนสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อลำดับนั้นถูกสลับกัน

สำหรับนักเทรดใหม่ การเริ่มต้นบนบัญชีเดโมและเรียนรู้การกำหนดขนาดสถานะก่อนเทรดบนบัญชีไลฟ์ เป็นแนวทางที่ให้โอกาสได้ผลลัพธ์ที่ยั่งยืนมากที่สุด เปิดบัญชีเดโมบน VantoTrade เพื่อฝึกการเทรด CFD ดัชนีโดยไม่มีเงินทุนจริงตกอยู่ในความเสี่ยงก่อนใช้เงินทุนจริง