อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนคืออะไร? อัตราชนะเสมอทุนและภาระสเปรดอธิบาย

เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้นิยามอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนและแสดงว่ามันมีปฏิสัมพันธ์กับอัตราชนะและต้นทุนการเทรดอย่างไร ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะ การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเปรียบเทียบสิ่งที่เทรดเสี่ยงกับสิ่งที่มันตั้งเป้าจะได้ คือระยะจากราคาเข้าถึงจุดตัดขาดทุนเทียบกับระยะจากราคาเข้าถึงเป้าหมาย จุดตัดขาดทุนห่าง 10 pip และเป้าหมายห่าง 20 pip ให้อัตราส่วน 2 ต่อ 1 อัตราส่วน 2 ต่อ 1 ต้องการให้เทรดชนะ 33.3% ของครั้งเพื่อเสมอทุน และอัตราส่วน 1 ต่อ 1 ต้องการ 50%

บทความนี้ให้การคำนวณ อัตราชนะเสมอทุนสำหรับอัตราส่วนทั่วไป สูตรความคาดหวังที่รวมอัตราส่วนและอัตราชนะ และตารางที่แสดงว่าสเปรดเปลี่ยนทั้งสองอย่างไร ตัวเลขเป็นเลขคณิต ไม่ใช่การพยากรณ์

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนคืออะไร?

อัตราส่วนระบุเป็นผลตอบแทนต่อความเสี่ยง วัดเป็นระยะราคาจากจุดเข้า:

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน = (เป้าหมาย - จุดเข้า) / (จุดเข้า - จุดตัดขาดทุน) สำหรับสถานะซื้อ

ตัวอย่างบน EURUSD ด้วยระดับสมมติ: ซื้อที่ 1.13495 จุดตัดขาดทุนที่ 1.13395 (ต่ำกว่า 10 pip) และจุดทำกำไรที่ 1.13695 (สูงกว่า 20 pip) ความเสี่ยงคือ 10 pip ผลตอบแทนคือ 20 pip ดังนั้นอัตราส่วนคือ 2 ต่อ 1 บนสถานะ 1 ล็อต 10 pip มีมูลค่า USD 100 เทรดนี้จึงเสี่ยง USD 100 เพื่อเป้าหมาย USD 200 ขนาดล็อตขยายจำนวนเงินแต่ไม่เปลี่ยนอัตราส่วน วิธีเลือกขนาดล็อตครอบคลุมในล็อตในการเทรดคืออะไร

อัตราส่วนต้องมีสองระดับ และทั้งสองถูกตั้งในคำสั่ง จุดตัดขาดทุนและเป้าหมายถูกวางเป็นคำสั่งรอที่แนบกับสถานะ โดยใช้ตรรกะคำสั่งที่อธิบายในbuy limit กับ buy stop

อัตราชนะเสมอทุนของแต่ละอัตราส่วน

ชุดเทรดเสมอทุนเมื่อการชนะจ่ายชดเชยการแพ้ ด้วยอัตราส่วน R การชนะหนึ่งครั้งจ่าย R หน่วยและการแพ้หนึ่งครั้งเสีย 1 หน่วย อัตราชนะเสมอทุนจึงเป็น 1 / (1 + R):

ตารางแสดงว่าทำไมจะตัดสินตัวเลขใดตัวเลขหนึ่งโดด ๆ ไม่ได้ กลยุทธ์ที่ชนะ 70% ของครั้งด้วยอัตราส่วน 0.5 ต่อ 1 อยู่เหนือจุดเสมอทุน (66.7%) เพียงเล็กน้อย ขณะที่กลยุทธ์ที่ชนะ 35% ของครั้งด้วยอัตราส่วน 2 ต่อ 1 อยู่เหนือมัน (33.3%) อย่างสบาย อัตราชนะสูงกับเป้าหมายเล็กและอัตราชนะต่ำกับเป้าหมายใหญ่สามารถให้ผลลัพธ์เหมือนกันได้

ความคาดหวัง: การรวมอัตราส่วนและอัตราชนะ

ความคาดหวังคือผลลัพธ์เฉลี่ยต่อเทรด วัดเป็นหน่วยของจำนวนที่เสี่ยง:

ความคาดหวัง = (อัตราชนะ x อัตราส่วน) - (อัตราแพ้ x 1)

ด้วยอัตราชนะ 40% และอัตราส่วน 2 ต่อ 1: (0.40 x 2) - (0.60 x 1) = 0.20 ชุดเทรดมีกำไรเฉลี่ย 0.2 หน่วยต่อเทรดก่อนต้นทุน ซึ่งคือ USD 20 บนความเสี่ยง USD 100 ด้วยอัตราชนะ 30% และอัตราส่วนเท่าเดิม ผลคือ (0.30 x 2) - (0.70 x 1) = -0.10 ขาดทุน 0.1 หน่วยต่อเทรด

ความคาดหวังเป็นคำอธิบายของผลในอดีตหรือของสมมติฐาน ไม่ใช่คำมั่นสัญญา อัตราชนะในสูตรต้องวัดจากตัวอย่างเทรดจำนวนมาก และมันเปลี่ยนไปตามตลาดและกลยุทธ์ การสมมติอัตราชนะเพราะทำให้แผนดูมีกำไรคือความผิดพลาดที่พบบ่อย

ภาระสเปรด: อัตราส่วนจริงแย่กว่าแผน

อัตราส่วนของแผนใช้ราคาบนกราฟ แต่เทรดใช้ bid และ ask สถานะซื้อเปิดที่ ask และปิดที่ bid ดังนั้นสเปรดจ่ายตอนเข้า จุดตัดขาดทุนจึงไกลออกไปตามสเปรดจริง ๆ และเป้าหมายใกล้เข้ามาเท่ากัน

ตารางใช้แผน 2 ต่อ 1 และสเปรดสมมติ 1 pip บน EURUSD ไม่ใช่สเปรดที่เสนอจริง สเปรดแตกต่างตามประเภทบัญชี ช่วงเวลาเทรด และข่าว

ต้นทุนของสเปรดเป็นจำนวน pip คงที่ จึงกระทบหนักกว่าบนจุดตัดขาดทุนที่แคบ บนจุดตัดขาดทุน 5 pip แผน 2 ต่อ 1 เดิมต้องการอัตราชนะ 40% เทียบกับ 34% บนจุดตัดขาดทุน 50 pip คอมมิชชัน ในกรณีที่ใช้ เพิ่มเข้ามาในลักษณะเดียวกัน

ผลเดียวกันใช้กับตราสารอื่น ณ ภาพรวมวันที่ 29 กันยายน 2026 XAUUSD มีสเปรด 0.27 (bid 4,158.47, ask 4,158.74) จุดตัดขาดทุน 3.00 และเป้าหมาย 6.00 มีความเสี่ยงจริง 3.27 และผลตอบแทนจริง 5.73 อัตราส่วนจริง 1.75 และอัตราชนะเสมอทุน 36.3% สลิปเพจในการเติมคำสั่งจุดตัดขาดทุนลดลงอีก

ทำไมอัตราส่วนที่สูงกว่าจึงไม่ฟรี

เป้าหมายที่ไกลจากจุดเข้าถูกแตะน้อยครั้งกว่าเป้าหมายที่ใกล้ อัตราส่วนที่สูงกว่าจึงมักมาพร้อมอัตราชนะที่ต่ำกว่า การขยายเป้าหมายจาก 20 pip เป็น 40 pip โดยคงจุดตัดขาดทุนที่ 10 pip ยกอัตราส่วนจาก 2 ต่อ 1 เป็น 4 ต่อ 1 และลดอัตราชนะเสมอทุนจาก 33.3% เป็น 20% แต่ตอนนี้เทรดต้องการให้ราคาเดินทางสี่เท่าของระยะจุดตัดขาดทุนก่อนกลับตัว อัตราชนะจะลดลงมากกว่าที่อัตราเสมอทุนลดหรือไม่เป็นคำถามเชิงประจักษ์สำหรับกลยุทธ์นั้น ๆ ไม่ใช่สิ่งที่อัตราส่วนตอบได้

ในทางกลับกันก็จริงเช่นกัน เป้าหมายที่แคบเพิ่มอัตราชนะและต้องการให้อัตราชนะคงสูงเพื่อชดเชยผลตอบแทนเล็ก ที่ 0.5 ต่อ 1 การแพ้หนึ่งครั้งหักล้างการชนะสองครั้ง

ระดับทั้งสองมักถูกตั้งอย่างไร

อัตราส่วนคือผลลัพธ์ของตำแหน่งที่วางจุดตัดขาดทุนและเป้าหมาย ไม่ใช่ข้อมูลนำเข้าที่เลือกก่อน จุดตัดขาดทุนมักวางที่ระดับที่ทำให้ไอเดียเทรดใช้ไม่ได้ เช่น เลยจุดสวิงล่าสุด เป้าหมายมักวางที่ระดับถัดไปที่ราคาเคยตอบสนอง อัตราส่วนจึงเป็นผลของสองระดับนั้น และเทรดที่อัตราส่วนต่ำเกินกว่าจะใช้ได้ที่อัตราชนะของกลยุทธ์จะถูกข้ามไปแทนการปรับ การขยับจุดตัดขาดทุนเข้ามาเพื่อปรับอัตราส่วนโดยไม่มีเหตุผลในโครงสร้างราคา เพิ่มเพียงโอกาสที่การเคลื่อนไหวปกติจะกระตุ้นมัน จุดตัดขาดทุนที่ตามราคาแทนที่จะคงที่เปลี่ยนอัตราส่วนระหว่างเทรด ดูทรลลิ่งสต็อปคืออะไร

คำถามที่พบบ่อย

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีคือเท่าใด

ไม่มีตัวเลขสากล เพราะอัตราส่วนมีความหมายเมื่อรวมกับอัตราชนะเท่านั้น อัตราส่วน 2 ต่อ 1 ต้องการอัตราชนะสูงกว่า 33.3% เพื่อเสมอทุนก่อนต้นทุน และอัตราส่วน 1 ต่อ 1 ต้องการสูงกว่า 50%

ต้องมีอัตราชนะเท่าใดสำหรับอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1 ต่อ 2

ถ้า "1 ต่อ 2" หมายถึงเสี่ยง 1 เพื่อได้ 2 อัตราชนะเสมอทุนคือ 33.3% ก่อนต้นทุน ด้วยสเปรด 1 pip บนจุดตัดขาดทุน 10 pip อยู่ที่ประมาณ 36.7%

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนรวมสเปรดหรือไม่

ไม่ในสูตรอย่างง่าย สเปรดขยายความเสี่ยงจริงและลดผลตอบแทนจริง อัตราส่วนจริงจึงต่ำกว่าที่วางแผนไว้ และผลใหญ่กว่าบนจุดตัดขาดทุนที่แคบ

ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเหมือนกับความคาดหวังหรือไม่

ไม่ อัตราส่วนอธิบายแผนของหนึ่งเทรด ความคาดหวังรวมอัตราส่วนกับอัตราชนะและให้ผลลัพธ์เฉลี่ยต่อเทรดตลอดหลายเทรด

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนสูงรับประกันกำไรหรือไม่

ไม่ อัตราส่วนสูงเพียงลดอัตราชนะเสมอทุน ชุดเทรดมีกำไรก็ต่อเมื่ออัตราชนะจริงคงอยู่เหนือมันหลังต้นทุน

คำนวณตัวเลขสำหรับสถานะของคุณเอง

เครื่องคำนวณการเทรดของ Vanto แสดงมูลค่า pip และมาร์จิ้นสำหรับตราสารและขนาดล็อตใดก็ได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่เปลี่ยนระยะจุดตัดขาดทุนเป็นจำนวนเงินที่เสี่ยง

คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชัน และสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น