เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้อธิบายว่าสัญญาซื้อขายส่วนต่างคืออะไรและราคาสถานะ CFD คำนวณอย่างไร โดยใช้ตัวอย่างจากฟีดสดของ Vanto ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะ การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย
CFD หรือสัญญาซื้อขายส่วนต่าง คือข้อตกลงระหว่างนักเทรดกับโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์ตอนเปิดสถานะและราคาตอนปิดสถานะ นักเทรดไม่เคยเป็นเจ้าของสินทรัพย์ และสัญญาชำระด้วยเงินสด ราคาที่สูงขึ้นจ่ายให้สถานะซื้อและเป็นต้นทุนของสถานะขาย ราคาที่ลดลงให้ผลตรงกันข้าม
บทความนี้นิยาม CFD ยกตัวอย่างสามตัวบนตราสารสดของ Vanto และระบุว่าสถานะ CFD มีต้นทุนอะไรและไม่ให้อะไรแก่ผู้ถือ กลไกเชิงลึก เช่น เลเวอเรจ, มาร์จิ้น และขนาดสัญญา มีบทความของตัวเอง และหน้านี้ลิงก์ไปหาแทนการทวน
CFD คืออะไร?
CFD ติดตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ คู่เงิน โลหะ ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรือคริปโตเคอร์เรนซี การเปิด CFD แบบซื้อ (long) หมายถึงมองว่าราคาจะขึ้น และการเปิดแบบขาย (short) หมายถึงมองว่าราคาจะลง การปิดสถานะทำให้ส่วนต่างระหว่างสองราคาเป็นเงินสด คูณด้วยขนาดของสถานะ
คุณสมบัติสองประการนิยามผลิตภัณฑ์นี้ ประการแรกคือไม่มีความเป็นเจ้าของ ไม่มีทองคำถูกส่งมอบ ไม่มีใบหุ้น และไม่มีกระเป๋าเงิน ประการที่สองคือสถานะถูกกำหนดขนาดเป็นล็อต และขนาดของล็อตถูกกำหนดโดยขนาดสัญญาของตราสาร นั่นคือวิธีที่เงินฝากเล็กน้อยควบคุมการเปิดรับความเสี่ยงขนาดใหญ่ และเป็นวิธีที่การเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยสร้างกำไรหรือขาดทุนใหญ่เมื่อเทียบกับเงินฝาก
ฟอเร็กซ์รายย่อยคือตราสารเดียวกัน สถานะฟอเร็กซ์สปอตบนแพลตฟอร์มการเทรดคือสัญญาบนอัตราแลกเปลี่ยนที่ชำระด้วยเงินสด นั่นคือเหตุผลที่ฟอเร็กซ์ โลหะ ดัชนี พลังงาน และคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดเทรดภายใต้กฎเดียวกันบนแพลตฟอร์ม MT5 ของ Vanto
ราคาสถานะ CFD คำนวณอย่างไร
กำไรหรือขาดทุนบนสถานะ CFD คือ:
(ราคาปิด - ราคาเปิด) x ขนาดสัญญา x ล็อต สำหรับสถานะซื้อ และกลับกันสำหรับสถานะขาย
สามส่วนของการคำนวณมีความสำคัญ ราคาถูกเสนอเป็นราคา bid และ ask ดังนั้นสถานะซื้อเปิดที่ ask และปิดที่ bid และช่องว่างระหว่างทั้งสองคือสเปรด ขนาดสัญญาเปลี่ยนการเคลื่อนไหวของราคาเป็นเงิน และจำนวนล็อตขยายทั้งสอง สูตรเหมือนกันบนทุกประเภทสินทรัพย์ มีเพียงขนาดสัญญาที่เปลี่ยน
ตัวอย่างสามตัวบนตราสารของ Vanto
ตัวอย่างใช้ฟีดสดของ Vanto ณ วันที่ 29 กันยายน 2026 เวลา 11:35 UTC และเลเวอเรจสูงสุดของแต่ละประเภท ราคาถูกปัดเศษและเคลื่อนไหวต่อเนื่อง
| XAUUSD (ทองคำ) | EURUSD | US500 | |
|---|---|---|---|
| สถานะ | ซื้อ 1 ล็อต | ซื้อ 0.1 ล็อต | ซื้อ 1 ล็อต |
| ขนาดสัญญา | 100 ทรอยออนซ์ | 100,000 EUR ต่อล็อต | 1 จุดดัชนีต่อล็อต |
| ราคาเปิด (ask) | 4,158.74 | 1.13495 | 7,708.78 |
| มูลค่าตามสัญญา | ประมาณ USD 415,874 | ประมาณ USD 11,350 | ประมาณ USD 7,709 |
| เลเวอเรจสูงสุด | 1:500 | 1:500 | 1:100 |
| มาร์จิ้นที่ล็อก | ประมาณ USD 832 | ประมาณ USD 22.70 | ประมาณ USD 77 |
| การเคลื่อนไหวของราคา | +10.00 (ไปที่ 4,168.74) | +0.0010 (10 pip) | +100 จุด |
| กำไรหรือขาดทุน | USD 1,000 | USD 10 | USD 100 |
แถวสุดท้ายคือประเด็นของตาราง การเคลื่อนไหว USD 10 ของทองคำกำไรหรือขาดทุน USD 1,000 บนสถานะที่ล็อกมาร์จิ้นประมาณ USD 832 กำไรหรือขาดทุนคำนวณบนมูลค่าตามสัญญาเต็ม ไม่ใช่บนมาร์จิ้น และการเคลื่อนไหวขนาดเท่ากันในทิศทางตรงข้ามมีต้นทุนเท่ากัน มาร์จิ้นเพียงตัดสินว่าบัญชีรับสถานะได้หรือไม่ ตารางมาร์จิ้นของทุกตราสารแสดงว่าล็อตหนึ่งล็อกเท่าใดทั่วทั้งฟีด
สิ่งที่ผู้ถือ CFD ได้และไม่ได้
สถานะ CFD ให้การเปิดรับความเสี่ยงต่อราคา ไม่ใช่ต่อสินทรัพย์ ผลที่ตามมามีสี่ข้อ:
- ไม่มีสิทธิความเป็นเจ้าของ ไม่มีสิทธิออกเสียงและไม่มีการส่งมอบ
- เงินปันผลถูกปรับ ไม่ได้จ่าย บน CFD ดัชนี โบรกเกอร์เครดิตสถานะซื้อและหักสถานะขายด้วยจำนวนเท่ากับเงินปันผลที่หุ้นองค์ประกอบจ่ายในวัน ex-dividend คู่มือการเทรด CFD ดัชนีครอบคลุมกลไกนี้
- คริปโตเคอร์เรนซีไม่มีกระเป๋าเงิน CFD คริปโตให้การเปิดรับความเสี่ยงต่อราคาโดยไม่ต้องถือเหรียญ ดูการเทรด crypto CFD
- ไม่มีการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อชำระ สถานะถูกปิดด้วยการเทรดตรงข้าม และกำไรหรือขาดทุนถูกเครดิตเข้ายอดคงเหลือของบัญชี
ต้นทุนของการถือ CFD
ต้นทุนแยกจากการเคลื่อนไหวของราคาและสะสมในหลายจุด:
- สเปรด ที่จ่ายบนทุกสถานะตอนเข้า
- สวอป (ค่าธรรมเนียมการถือข้ามคืน) ใช้กับสถานะที่ถือเกินเวลาโรลโอเวอร์รายวัน อาจเป็นเดบิตหรือเครดิตขึ้นกับตราสารและทิศทางของสถานะ กลไกอยู่ในสวอปในการเทรดคืออะไร
- คอมมิชชัน ซึ่งใช้กับบัญชี Raw ส่วนบัญชี Standard ไม่มีคอมมิชชันและมีสเปรดกว้างกว่า เงื่อนไขปัจจุบันอยู่ในหน้าประเภทบัญชี
- การปรับเงินปันผล บน CFD ดัชนี ซึ่งเป็นเครดิตสำหรับสถานะซื้อและเดบิตสำหรับสถานะขาย
ความเสี่ยงเฉพาะของ CFD
ผลิตภัณฑ์นี้ใช้เลเวอเรจ และสามความเสี่ยงเกิดจากโครงสร้างนั้น:
- ขาดทุนคำนวณบนมูลค่าตามสัญญาเต็ม ตัวอย่างทองคำข้างต้นขาดทุน USD 1,000 บนสถานะที่มีมาร์จิ้น USD 832 และการขาดทุนอาจเกินเงินฝาก
- ช่องว่างของราคา ราคาสามารถกระโดดข้ามจุดตัดขาดทุนระหว่างสองใบเสนอราคา โดยเฉพาะช่วงสุดสัปดาห์หรือรอบข่าว และสถานะจะปิดที่ราคาถัดไปที่มี
- การปิดอัตโนมัติ เมื่อส่วนของเจ้าของ (equity) ต่ำกว่าระดับที่ต้องการ แพลตฟอร์มจะปิดสถานะ ที่ Vanto ระดับ margin call คือ 100% และระดับ stop-out คือ 50% บนบัญชีทั้งสองประเภท ดูระดับ stop-out ในการเทรดคืออะไร
ตัวแปรที่นักเทรดควบคุมได้คือขนาดสถานะและระยะห่างของจุดตัดขาดทุน อัตราส่วนเลเวอเรจเป็นเพดานของสิ่งที่บัญชีถือได้ ไม่ใช่คำแนะนำให้ใช้ ดูล็อตในการเทรดคืออะไรสำหรับวิธีเลือกขนาดสถานะ
คำถามที่พบบ่อย
CFD ย่อมาจากอะไร
CFD ย่อมาจาก contract for difference คือสัญญาซื้อขายส่วนต่าง เป็นสัญญาที่จ่ายส่วนต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของสินทรัพย์
เราเป็นเจ้าของสินทรัพย์เมื่อเทรด CFD หรือไม่
ไม่ สถานะให้การเปิดรับความเสี่ยงต่อราคาเท่านั้น ไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์ และสัญญาชำระด้วยเงินสดเมื่อปิดสถานะ
เราสามารถขาดทุนมากกว่าที่ฝากบน CFD ได้หรือไม่
ได้ การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ซึ่งเป็นเหตุผลที่ระดับ margin call ระดับ stop-out และขนาดสถานะมีความสำคัญ ข้อนี้ระบุไว้ในคำเตือนความเสี่ยงท้ายบทความ
การเทรดฟอเร็กซ์เหมือนกับการเทรด CFD หรือไม่
บนแพลตฟอร์มการเทรดรายย่อย เหมือนกันในโครงสร้าง สถานะฟอเร็กซ์คือสัญญาบนอัตราแลกเปลี่ยนที่ชำระด้วยเงินสด กำหนดราคาและขนาดแบบเดียวกับ CFD ของทองคำหรือดัชนี
CFD เหมือนกับสัญญาฟิวเจอร์สหรือไม่
ไม่ สัญญาฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุคงที่และเป็นสัญญามาตรฐานที่เทรดบนตลาดซื้อขาย CFD ส่วนใหญ่ที่ Vanto ไม่มีวันหมดอายุและกำหนดราคาจากตลาดอ้างอิง
ล็อตหนึ่งของ CFD ควบคุมเท่าใด
ขึ้นกับขนาดสัญญาของตราสาร: 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐานบนฟอเร็กซ์ 100 ออนซ์บนทองคำ 5,000 ออนซ์บนเงิน หนึ่งจุดบนดัชนี และหนึ่งเหรียญบนคริปโตเคอร์เรนซี ดูขนาดสัญญาในการเทรดคืออะไร
ตรวจสอบตัวเลขก่อนเทรด
เครื่องคำนวณการเทรดของ Vanto คำนวณมูลค่าตามสัญญา มาร์จิ้น มูลค่า pip และสวอปของสถานะใดก็ได้ที่ราคาสด และข้อมูลจำเพาะของสัญลักษณ์บน MT5 แสดงตัวเลขเดียวกันภายในแพลตฟอร์ม
คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชัน และสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น