ระดับ stop-out ในการเทรดคืออะไร? ระดับมาร์จิ้น การบังคับปิด และกฎ 50 เปอร์เซ็นต์

เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้นิยาม ระดับ stop-out และอธิบายวิธีที่การบังคับปิดทำงานบนบัญชี CFD ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะในการเทรด การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย

ระดับ stop-out คือเส้นสุดท้ายที่โบรกเกอร์วาดบนบัญชีที่ใช้เลเวอเรจ เหนือเส้น นักเทรดตัดสินใจว่าจะปิดอะไรและเมื่อไหร่ ที่เส้น แพลตฟอร์มตัดสินใจ การรู้ว่าเส้นนั้นอยู่ที่ไหน แพลตฟอร์มทำอะไรเมื่อบัญชีถึงจุดนั้น และระยะห่างเท่าไรสำหรับสถานะที่กำหนดคือความแตกต่างระหว่างการจัดการสถานะที่ขาดทุนกับการถูกจัดการแทน

บทความนี้นิยาม ระดับ stop-out แสดงวิธีคำนวณระดับมาร์จิ้น อธิบายว่า MT5 ทำอะไรได้แม่นยำที่เกณฑ์ ตัวอย่างการคำนวณระยะห่างไปถึง stop-out ในสถานะทองคำด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจสอง อัตรา และแยก stop-out ออกจาก margin call และ stop-loss

ระดับ Stop-Out คืออะไร?

ระดับ stop-out คือระดับมาร์จิ้นที่แพลตฟอร์มเทรดของโบรกเกอร์เริ่มปิดสถานะที่เปิดอยู่ของไคลเอนต์โดยอัตโนมัติ เพื่อให้ขาดทุนลอยตัวไม่สามารถกินหลักประกันทั้งหมดที่สนับสนุนได้

มันแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของระดับมาร์จิ้นและตั้งไว้โดยโบรกเกอร์สำหรับบัญชี เมื่อสถานะที่ขาดทุนลดระดับมาร์จิ้นของบัญชีลงไปถึงเปอร์เซ็นต์นั้น แพลตฟอร์มจะปิดสถานะโดยไม่มีคำสั่งใด ๆ จากนักเทรด จนกว่าระดับมาร์จิ้นจะกลับมาอยู่เหนือเกณฑ์ หรือจนกว่าจะไม่มีสถานะเหลือ Stop-out ไม่ใช่การลงโทษและไม่ใช่ตัวเลือก มันคือกลไกที่ป้องกันบัญชีที่ใช้เลเวอเรจจากการหมดหลักประกันโดยสิ้นเชิง

ที่ Vanto ระดับ stop-out คือ 50 เปอร์เซ็นต์บนบัญชี Standard และ Raw ทั้งสอง

ระดับมาร์จิ้นคำนวณอย่างไร

ระดับมาร์จิ้นคือ อิควิตี้หารด้วยมาร์จิ้นที่ใช้ คูณ 100 ดังนั้นมันวัดว่าค่าปัจจุบันของบัญชีครอบคลุมหลักประกันที่ล็อกไว้ด้วยสถานะที่เปิดอยู่กี่เท่า

ระดับมาร์จิ้น (เปอร์เซ็นต์) = อิควิตี้ / มาร์จิ้นที่ใช้ × 100

อิควิตี้คือยอดเงินคงเหลือบัญชีบวกหรือลบกำไรหรือขาดทุนลอยตัวบนสถานะที่เปิดอยู่ และเคลื่อนไหวกับทุกจังหวะ มาร์จิ้นที่ใช้คือหลักประกันที่สถานะที่เปิดอยู่ล็อกไว้ ซึ่งคงที่ตราบเท่าที่สถานะยังเปิดอยู่ บัญชีที่มี USD 6,000 ของอิควิตี้และ USD 860 ของมาร์จิ้นที่ใช้มีระดับมาร์จิ้นประมาณ 698 เปอร์เซ็นต์ หากขาดทุนลอยตัวลดอิควิตี้เหลือ USD 430 ระดับมาร์จิ้นคือ 50 เปอร์เซ็นต์ และที่ Vanto นั่นคือ stop-out

มาร์จิ้นในการเทรดคืออะไรนิยาม อิควิตี้ มาร์จิ้นที่ใช้ และมาร์จิ้นคงเหลืออย่างครบถ้วน บทความนี้ใช้มันโดยไม่อธิบายซ้ำ

สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อเข้าถึงระดับ Stop-Out

เมื่อระดับมาร์จิ้นถึงระดับ stop-out MT5 จะปิดสถานะที่เปิดอยู่ด้วยขาดทุนลอยตัวมากที่สุดที่ราคาตลาดปัจจุบัน คำนวณระดับมาร์จิ้นใหม่ และทำซ้ำขั้นตอนจนกว่าระดับจะอยู่เหนือเกณฑ์อีกครั้ง

ลำดับนี้มีผลกระทบสามอย่างที่ทำให้นักเทรดประหลาดใจครั้งแรกที่เห็น ประการแรก สถานะปิดในราคาตลาด ในราคาใด ๆ ที่พร้อมใช้ ดังนั้นในตลาดที่เร็ว การเติม (fill) อาจแย่กว่าราคาที่เข้าเกณฑ์ ตามที่อธิบายไว้ใน slippage ในการเทรดคืออะไร ประการที่สอง สถานะที่ขาดทุนมากที่สุดจะถูกปิดก่อน ซึ่งเป็นสถานะที่นักเทรดมีแนวโน้มจะหวังให้ฟื้นตัวมากที่สุด ประการที่สาม การปิดสถานะหนึ่งจะปล่อยมาร์จิ้นที่ใช้ของมัน ซึ่งยกระดับมาร์จิ้น ดังนั้นบัญชีที่มีหลายสถานะอาจสูญเสียเพียงหนึ่งหรือสองสถานะ และเก็บส่วนที่เหลือไว้เปิด Stop-out จึงไม่เหมือนกับการปิดบัญชี มันคือแพลตฟอร์มลดการเปิดรับความเสี่ยงของสถานะที่เปิดอยู่ จนกว่าหลักประกันจะเพียงพออีกครั้ง

Stop-out ยังสามารถเกิดขึ้นนอกเซสชันของนักเทรด ตัวอย่างเช่น ข้ามช่องว่างสุดสัปดาห์หรือในระหว่างการประกาศข่าว เนื่องจากแพลตฟอร์มประเมินระดับมาร์จิ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อใดก็ตามที่ตลาดเปิด วิธีที่ช่องว่างสุดสัปดาห์เกิดขึ้นอธิบายไว้ในทำไมราคาฟอเร็กซ์จึงเกิดช่องว่างตอนเปิดวันอาทิตย์

ตัวอย่างการคำนวณ: ระยะห่างถึง Stop-Out บน XAUUSD ไกลแค่ไหน

บนบัญชี USD 6,000 เทรดล็อตหนึ่งของ XAUUSD stop-out อยู่ประมาณ USD 38.50 ต่ออุนซ์ที่เลเวอเรจ 1:100 และประมาณ USD 55.70 ที่ 1:500 แต่ในห้าล็อตที่ 1:500 มันเพียง USD 7.70 เท่านั้น

ตัวอย่างใช้ราคาทองคำ USD 4,300 ขนาดสัญญา 100 ทรอยออนซ์ ดังนั้นมูลค่าตามสัญญา USD 430,000 ต่อล็อตและค่า USD 1 ต่อการเคลื่อนไหว 0.01 ต่อล็อต และระดับ stop-out ของ Vanto 50 เปอร์เซ็นต์

มีสองข้อที่ตามมา ในขนาดสถานะที่คงที่ เลเวอเรจที่สูงกว่าล็อกมาร์จิ้นน้อยกว่า ดังนั้น stop-out อยู่ไกลออกไป และบัญชีสามารถดูดซับขาดทุนขนาดใหญ่ได้ก่อนที่ระบบจะแทรกแซง ขาดทุนที่ใหญ่กว่านั้นยังคงเป็นการสูญเสีย และในแถวที่สอง มันคือ 93 เปอร์เซ็นต์ของบัญชี อันตรายของเลเวอเรจที่สูงคือแถวที่สาม บัญชี USD 6,000 เดียวกันรองรับห้าล็อตที่ 1:500 และในห้าล็อต การเคลื่อนไหวน้อยกว่าหนึ่งในสี่ของหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในทองคำ ชั่วโมงปกติในวันข้อมูล ทำให้เกิด stop-out ระยะห่างไปถึง stop-out ถูกกำหนดโดยจำนวนมูลค่าตามสัญญาที่บัญชีมีเทียบกับอิควิตี้ของมัน และเลเวอเรจคือสิ่งที่อนุญาตให้มูลค่าตามสัญญานั้นเพิ่มขึ้น เลเวอเรจขยายทั้งกำไรและขาดทุนในล็อตเหล่านั้น วิธีวัดขนาดของการเคลื่อนไหวของราคาครอบคลุมอยู่ในความผันผวนในการเทรดคืออะไร

ขนาดสัญญาในการเทรดคืออะไรอธิบายว่า USD 430,000 ของมูลค่าตามสัญญามาจากไหน และเครื่องคำนวณการเทรดแสดงมาร์จิ้นที่ใช้สำหรับตราสารและปริมาณใดก็ตามในราคาสด การกำหนดขนาดสัญญา 5,000 ออนซ์เทียบกับ stop-out มีตัวอย่างอยู่ในวิธีหลีกเลี่ยง stop-out เมื่อเทรดเงิน

Stop-Out กับ Margin Call

Margin call คือคำเตือนว่าระดับมาร์จิ้นลดลงถึงเกณฑ์แรกที่สูงกว่า ในขณะที่ stop-out คือการกระทำที่เกณฑ์ที่สอง ต่ำกว่า Margin call ไม่ปิดอะไร stop-out ปิด

บน MT5 margin call แสดงโดยการเน้นบรรทัดบัญชีในเทอร์มินัลเมื่อระดับมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่าระดับ margin call ที่ตั้งไว้สำหรับบัญชี ซึ่งอยู่เหนือระดับ stop-out สถานะยังคงเปิด และนักเทรดสามารถตอบสนองโดยฝากเงินเพิ่ม ซึ่งเพิ่มอิควิตี้ หรือปิดสถานะ ซึ่งปล่อยมาร์จิ้นที่ใช้ ถ้าไม่มีอย่างใดอย่างหนึ่ง และตลาดยังคงเคลื่อนสวนทางกับบัญชี ระดับมาร์จิ้นจะลดลงต่อไปจนถึงระดับ stop-out และแพลตฟอร์มจะเข้ามารับบทบาท มาร์จิ้นในการเทรดคืออะไรครอบคลุม margin call ในบริบทของตัวเลขมาร์จิ้นอื่น ๆ ที่ Vanto ระดับ margin call คือ 100 เปอร์เซ็นต์ และระดับ stop-out คือ 50 เปอร์เซ็นต์ คำเตือนจะปรากฏเมื่ออิควิตี้ลดลงมาเท่ากับมาร์จิ้นที่ใช้ และการบังคับปิดสถานะจะเริ่มเมื่อลดลงเหลือครึ่งหนึ่งของระดับนั้น

Stop-Out กับ Stop-Loss

Stop-out ถูกทริกเกอร์โดยแพลตฟอร์มที่ระดับบัญชีเมื่อหลักประกันไม่เพียงพอ ส่วน stop-loss คือคำสั่งที่ตั้งไว้โดยนักเทรดบนสถานะเฉพาะในราคาเฉพาะ มันเป็นกลไกที่ไม่เกี่ยวข้องกันที่บังเอิญใช้คำร่วมกัน

Stop-loss ปิดสถานะเดียวเมื่อราคาถึงระดับที่นักเทรดเลือก โดยไม่คำนึงถึงสถานะของส่วนที่เหลือของบัญชี Stop-out ปิดสถานะใดก็ตามที่ขาดทุนมากที่สุดเมื่อระดับมาร์จิ้นของบัญชีทั้งหมดถึง 50 เปอร์เซ็นต์ โดยไม่คำนึงถึงราคาใดที่นักเทรดมีในใจ การพึ่งพา stop-out แทน stop-loss หมายถึงการยอมรับว่าไม่มีอะไรปิดจนกว่าขาดทุนประมาณครึ่งหนึ่งของมาร์จิ้นที่ใช้ และอาจเป็นส่วนใหญ่ของบัญชี และแพลตฟอร์ม ไม่ใช่นักเทรด จะเลือกสถานะใดที่ไป บนตราสารที่เกิดช่องว่างราคา (gap) ได้ เช่น ทองคำข้ามสุดสัปดาห์หรือดัชนีในตอนเปิด ความสูญเสียที่ stop-out ยังอาจเกินกว่าจำนวนที่ระดับ 50 เปอร์เซ็นต์บ่งชี้ ประเภทคำสั่งและการวางตำแหน่งครอบคลุมอยู่ในคำสั่ง stop-loss คืออะไร

ทำไมโบรกเกอร์จึงตั้ง Stop-Out Levels ที่แตกต่าง

ระดับ stop-out แตกต่างกันระหว่างโบรกเกอร์ โดยทั่วไปจาก 20 เปอร์เซ็นต์ถึง 100 เปอร์เซ็นต์ เพราะแต่ละโบรกเกอร์เลือกจำนวนหลักประกันของไคลเอนต์ที่พร้อมให้ขาดทุนลอยตัวกินเข้าไปได้ก่อนแทรกแซง

ระดับ stop-out ที่สูงกว่าปิดสถานะเร็วกว่าและเหลือบัญชีมากกว่า ระดับที่ต่ำให้สถานะมีที่ว่างมากกว่าและเหลือน้อยกว่า ไม่มีระดับใดที่ปลอดภัยกว่าในทุกกรณี เนื่องจากเกณฑ์ที่สูงสามารถปิดสถานะที่จะฟื้นตัว และเกณฑ์ที่ต่ำสามารถปล่อยให้บัญชีเกือบว่างเปล่าก่อนการกระทำ สิ่งที่สำคัญคือการรู้ตัวเลขที่ใช้ Vanto เผยแพร่ระดับ stop-out ของมัน 50 เปอร์เซ็นต์บนบัญชี Standard และ Raw ทั้งสอง บนหน้าประเภทบัญชี และมันปรากฏในข้อมูลจำเพาะบัญชี MT5

คำถามที่พบบ่อย

ระดับ stop-out ที่ Vanto เป็นเท่าไร

ระดับ stop-out ที่ Vanto คือ 50 เปอร์เซ็นต์บนบัญชี Standard และ Raw ทั้งสอง เมื่อระดับมาร์จิ้นของบัญชีลดลงไป 50 เปอร์เซ็นต์ MT5 จะเริ่มปิดสถานะโดยอัตโนมัติ โดยเริ่มจากสถานะที่มีขาดทุนลอยตัวมากที่สุด

ระดับมาร์จิ้นเท่าไรที่ทริกเกอร์ stop-out

Stop-out ถูกทริกเกอร์เมื่อระดับมาร์จิ้น อิควิตี้หารด้วยมาร์จิ้นที่ใช้ ลดลงถึงเปอร์เซ็นต์ stop-out ของโบรกเกอร์ ที่ระดับ stop-out 50 เปอร์เซ็นต์ นั่นคือจุดที่ขาดทุนลอยตัวลดอิควิตี้ลงครึ่งหนึ่งของมาร์จิ้นที่ใช้

Stop-out ปิดทุกสถานะหรือไม่

ไม่จำเป็นเสมอไป MT5 ปิดสถานะที่มีขาดทุนลอยตัวมากที่สุดก่อน จากนั้นคำนวณระดับมาร์จิ้นใหม่ ถ้าปิดสถานะนั้นปล่อยมาร์จิ้นพอเพียงเพื่อยกระดับขึ้นเหนือเกณฑ์ สถานะที่เหลือจะอยู่เปิด ถ้าไม่เป็นเช่นนั้น สถานะที่ขาดทุนมากที่สุดรายถัดไปจะถูกปิด เป็นต้น

Margin call กับ stop-out ต่างกันอย่างไร

Margin call คือคำเตือนในระดับมาร์จิ้นที่สูงกว่าที่ไม่ปิดอะไร Stop-out คือการปิดสถานะโดยอัตโนมัติในระดับมาร์จิ้นที่ต่ำกว่า Margin call ให้นักเทรดมีโอกาสเพิ่มเงินหรือลดการเปิดรับความเสี่ยงก่อนที่ stop-out จะทำหน้าที่ ที่ Vanto ระดับ margin call คือ 100 เปอร์เซ็นต์ และระดับ stop-out คือ 50 เปอร์เซ็นต์ คำเตือนจะปรากฏเมื่ออิควิตี้ลดลงมาเท่ากับมาร์จิ้นที่ใช้ และการบังคับปิดสถานะจะเริ่มเมื่อลดลงเหลือครึ่งหนึ่งของระดับนั้น

ฉันหลีกเลี่ยง stop-out ได้อย่างไร

Stop-out หลีกเลี่ยงได้โดยการเก็บระดับมาร์จิ้นให้สูงเหนือเกณฑ์ ซึ่งในทางปฏิบัติหมายถึงการถือมูลค่าตามสัญญาให้เล็กเทียบกับอิควิตี้และปิดสถานะที่ขาดทุนก่อนที่ขาดทุนลอยตัวจะเข้าใกล้มาร์จิ้นที่ใช้ การกำหนดขนาดสถานะและคำสั่ง stop-loss คือเครื่องมือที่เก็บบัญชีให้ห่างจากเส้น Stop-out คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อไม่ได้ใช้

รู้ว่าเส้นอยู่ที่ไหนก่อนเปิดสถานะ

เครื่องคำนวณการเทรดของ Vanto แสดงมาร์จิ้นที่ใช้สำหรับตราสารและปริมาณใดก็ตาม และด้วยตัวเลขนั้นและอิควิตี้บัญชี ระดับมาร์จิ้นและระยะห่างไปถึง 50 เปอร์เซ็นต์ stop-out ตามมา สำหรับแนวคิดหลักประกัน ดูมาร์จิ้นในการเทรดคืออะไรและเลเวอเรจในการเทรดคืออะไร สำหรับตัวคูณที่กำหนดมูลค่าตามสัญญาที่ล็อตหนึ่งถือ ดูขนาดสัญญาในการเทรดคืออะไร บัญชีเดโมแสดงระดับมาร์จิ้นเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์โดยไม่มีความเสี่ยงต่อเงินทุน

คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชัน และสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น