Konten edukasi. Artikel ini menjelaskan bagaimana gold dan US Dollar Index telah berhubungan secara historis serta mekanisme yang menghubungkan keduanya. Artikel ini bukan merupakan saran investasi, rekomendasi, atau penawaran untuk membeli atau menjual instrumen finansial apa pun. Trading CFD membawa risiko kerugian yang signifikan dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Pola masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.
Trader gold mengamati US Dollar Index lebih dari grafik tunggal mana pun selain gold itu sendiri. Alasannya sederhana: sepanjang beberapa dekade riwayat harga, ketika dollar melemah, gold cenderung naik, dan ketika dollar menguat, gold cenderung turun. Inilah korelasi terbalik gold-DXY, dan memahami mengapa hal ini terjadi, kapan berlaku, dan kapan tidak berlaku merupakan fondasi untuk menafsirkan pergerakan harga gold.
Artikel ini menjelaskan mekanisme di balik hubungan tersebut, data historisnya, pergeseran rezim yang terlihat pada 2024-2026, serta apa yang dimaksud dan tidak dimaksud oleh korelasi ini bagi trader CFD yang mengambil posisi di XAUUSD. Untuk konteks komoditas yang lebih luas, lihat panduan trading CFD komoditas. Untuk sisi dollar dalam persamaan ini, lihat panduan mendalam US Dollar Index (DXY).
Apa Itu Korelasi Terbalik Gold-DXY?
Korelasi terbalik gold-DXY adalah kecenderungan historis harga gold untuk bergerak berlawanan arah dengan US Dollar Index, dengan koefisien korelasi bergulir 30 hari yang secara tipikal berkisar antara -0.5 hingga -0.8 dalam sampel multi-dekade.
Korelasi -1.0 berarti keduanya bergerak berlawanan dengan sempurna; korelasi 0 berarti tidak ada hubungan statistik; dan korelasi +1.0 berarti keduanya bergerak searah. Gold dan DXY tidak pernah berkorelasi terbalik secara sempurna, tetapi koefisiennya tetap berada di wilayah negatif di sebagian besar jendela bergulir sejak dollar mengambang bebas pada 1971.
Hubungan ini bersifat statistik, bukan mekanikal. Ini menggambarkan apa yang terjadi secara rata-rata sepanjang ribuan hari trading, bukan aturan yang berlaku setiap hari atau di setiap rezim. Pergerakan harian sering kali menyimpang dari pola ini; pergerakan multi-minggu dan multi-bulan lebih sering mengikutinya.
Mengapa Gold Dipricing dalam US Dollar (Sejarah Singkat)
Gold telah dikuotasi dalam US dollar di pasar global sejak Perjanjian Bretton Woods 1944 yang mematok dollar terhadap gold pada USD 35 per ounce, dan konvensi penetapan harga dalam dollar ini bertahan setelah runtuhnya sistem nilai tukar tetap tersebut pada 1971.
Di bawah Bretton Woods, Amerika Serikat setuju untuk mengonversi dollar yang dipegang asing menjadi gold atas permintaan pada patokan USD 35, dan setiap mata uang lain dalam sistem dipatok ke dollar. AS menguasai sekitar tiga perempat cadangan gold resmi dunia saat itu, yang membuat kesepakatan tersebut kredibel. Inflasi yang persisten sepanjang tahun 1960-an membuat harga USD 35 semakin tidak realistis, dan pada 15 Agustus 1971 Presiden Nixon mengakhiri konvertibilitas atas permintaan (yang dikenal sebagai "Nixon shock").
Setelah 1971, gold diperdagangkan bebas di pasar dunia, tetapi konvensi mengkuotasinya dalam US dollar tetap berlaku, sebagian karena dollar terus berfungsi sebagai mata uang cadangan global dan invoice perdagangan, dan sebagian karena pasar spot dan futures gold yang terdalam berkembang di Amerika Serikat (kontrak gold futures COMEX di CME Group) dan London (benchmark spot LBMA). Konvensi kuotasi dalam dollar ini adalah fondasi mekanikal hubungan gold-DXY saat ini.
Tiga Mekanisme di Balik Hubungan Terbalik
Tiga kekuatan mendorong korelasi terbalik historis gold-DXY: penetapan harga berdenominasi dollar menciptakan efek mekanikal langsung, real interest rate AS menetapkan opportunity cost memegang aset non-yielding, dan gold serta dollar bersaing untuk menarik modal safe-haven.
Mekanisme 1: Penetapan Harga Berdenominasi Dollar
Karena gold dikuotasi dalam US dollar di pasar global, dollar yang lebih lemah secara mekanikal menurunkan harga efektif gold dalam mata uang lain, meningkatkan permintaan dari pembeli non-AS dan mendukung harga yang dikuotasi dalam USD.
Intuisinya mudah dipahami. Jika gold berada di USD 4,400 per ounce dan euro menguat dari 1.05 menjadi 1.15 terhadap dollar, pembeli Eropa yang membayar dalam euro melihat biaya dalam mata uang lokal turun dari sekitar EUR 4,190 menjadi EUR 3,826 meskipun harga yang dikuotasi dalam dollar tidak berubah. Permintaan non-AS meningkat pada harga lokal yang lebih rendah, dan permintaan tambahan tersebut mendorong harga yang dikuotasi dalam dollar lebih tinggi.
Sebaliknya berlaku ketika dollar menguat. Pembeli non-AS menghadapi harga dalam mata uang lokal yang lebih tinggi, permintaan menyusut, dan harga yang dikuotasi dalam dollar cenderung melemah. Penelitian akademis memperkirakan bahwa apresiasi 1% US dollar secara historis dikaitkan dengan penurunan harga gold sekitar 3%, meskipun elastisitasnya bervariasi secara substansial antar periode.
Mekanisme 2: Opportunity Cost Real Interest Rate
Gold tidak menghasilkan imbal hasil, sehingga real interest rate AS (yang disesuaikan inflasi) menetapkan opportunity cost memegangnya; kenaikan real yield membuat aset berimbal hasil berdenominasi dollar lebih menarik dibandingkan gold, sementara penurunan real yield menguntungkan gold.
Ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga nominal lebih cepat dari kenaikan ekspektasi inflasi, real yield US Treasury naik. Trader bisa mendapatkan imbal hasil lebih besar dengan memegang utang berdenominasi USD yang membayar bunga daripada memegang gold yang tidak menghasilkan apa pun, dan modal cenderung berotasi keluar dari gold ke aset berimbal hasil dalam dollar. Dollar biasanya menguat dalam lingkungan yang sama, karena real yield yang lebih tinggi menarik modal asing. Kedua efek ini saling memperkuat dan menghasilkan korelasi terbalik yang klasik.
Ketika real yield turun, hal sebaliknya terjadi. Imbal hasil nol gold menjadi kurang memberatkan, dan modal cenderung berotasi kembali. Mekanisme ini menjelaskan mengapa banyak trader gold institusional mengamati real yield US Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) tenor 10 tahun seerat mereka mengamati DXY itu sendiri.
Mekanisme 3: Persaingan Safe-Haven
Baik gold maupun US dollar berfungsi sebagai aset safe-haven, dan modal dapat berotasi di antara keduanya tergantung mana yang dipersepsikan sebagai penyimpan nilai yang lebih aman pada momen tertentu.
Dalam episode risk-off tipikal yang didorong oleh kekhawatiran domestik AS (tekanan perbankan regional, kebuntuan debt ceiling, keraguan terhadap kebijakan The Fed), modal berotasi keluar dari aset dollar ke gold dan korelasi terbalik menguat. Dalam episode risk-off yang didorong oleh kekhawatiran eksternal (krisis mata uang asing, konflik geopolitik yang tidak mengancam aset AS), modal dapat berotasi ke dalam dollar sekaligus gold, yang merupakan salah satu rezim di mana korelasi terbalik melemah.
Persaingan antara kedua safe-haven ini adalah alasan utama mengapa korelasi bersifat statistik dan bukan mekanikal. Aset mana yang menarik aliran safe-haven bergantung pada sifat guncangan, bukan pada aturan yang tetap.
Apa yang Sebenarnya Diukur DXY?
US Dollar Index mengukur nilai US dollar terhadap basket enam mata uang berbobot perdagangan, dengan euro menyumbang 57.6% dari pembobotan dan lima mata uang sisanya membagi sisa porsi.
Basket dan bobotnya, yang ditetapkan pada 1973 dan hanya disesuaikan sekali (ketika euro menggantikan mata uang Eropa lama pada 1999), adalah:
| Mata Uang | Bobot |
|---|---|
| Euro (EUR) | 57.6% |
| Japanese Yen (JPY) | 13.6% |
| British Pound (GBP) | 11.9% |
| Canadian Dollar (CAD) | 9.1% |
| Swedish Krona (SEK) | 4.2% |
| Swiss Franc (CHF) | 3.6% |
Karena euro mendominasi basket, pergerakan besar di EUR/USD biasanya mendorong sebagian besar pergerakan DXY. Rally 1% di EUR/USD dengan lima pasang lainnya tidak berubah sudah cukup untuk mendorong DXY turun sekitar 0.6%. Hal ini penting untuk analisis gold: penurunan DXY yang berasal dari penguatan euro memiliki konteks makro yang berbeda dari penurunan DXY yang berasal dari keruntuhan yen atau pemangkasan suku bunga Bank of England, meskipun grafik DXY terlihat sama.
DXY karenanya paling baik dibaca sebagai proksi untuk kekuatan dollar yang luas, bukan sebagai ukuran tepat dari nilai tukar bilateral mana pun. Panduan trading DXY mencakup komposisi indeks, faktor penggerak, dan mekanisme trading secara rinci.
Contoh Historis Korelasi dalam Aksi
Tiga episode mengilustrasikan korelasi terbalik gold-DXY lintas dekade: devaluasi dollar pasca-1971, siklus kenaikan suku bunga The Fed 2022, dan paruh pertama 2025.
1971-1980: Akhir Bretton Woods dan Bull Market Gold Pertama
Setelah Nixon mengakhiri konvertibilitas dollar-gold pada Agustus 1971, dollar terdepresiasi tajam di pasar valuta asing sepanjang tahun 1970-an di bawah inflasi AS yang persisten. Gold, yang terbebas dari patokan USD 35, naik dari harga tetap tersebut ke puncak Januari 1980 di atas USD 850 per ounce. Ini adalah rezim korelasi terbalik pertama yang dapat diamati di bawah nilai tukar mengambang, dan menetapkan hubungan gold-dollar modern.
2022: Kenaikan Suku Bunga The Fed Mendorong DXY ke Tertinggi Dua Dekade
Sepanjang 2022, Federal Reserve menaikkan federal funds rate dari mendekati nol ke lebih dari 4% sebagai respons terhadap inflasi yang mencapai puncak 9.1% year-over-year pada Juni. DXY rally ke tertinggi dua dekade di atas 114 pada akhir September. Gold, yang sempat melonjak di atas USD 2,000 per ounce akibat invasi Rusia-Ukraina pada Maret, mengembalikan sebagian besar kenaikan tersebut dan diperdagangkan di bawah USD 1,650 pada musim gugur. Episode ini adalah contoh buku teks mekanisme 2 (real yield naik dan dollar kuat menekan gold secara bersamaan).
H1 2025: DXY Turun, Gold Mencetak Rekor Tertinggi
Pada paruh pertama 2025, DXY turun sekitar 10.8% karena ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed terkompres bersamaan dengan pelemahan dollar eksternal akibat ketidakpastian kebijakan. Gold naik ke serangkaian rekor tertinggi dalam periode yang sama, termasuk pergerakan berkelanjutan di atas USD 4,000 per ounce pada musim gugur 2025. Ini adalah konfirmasi buku teks terbaru dari korelasi terbalik dalam rezim normal.
Kapan Korelasi Melemah: Tiga Anti-Pola
Korelasi terbalik bersifat historis dan statistik, bukan absolut, dan ada setidaknya tiga rezim di mana gold dan dollar bergerak bersama ketimbang berlawanan arah.
Anti-Pola 1: Pelarian Saat Krisis (COVID-19, Maret 2020)
Ketika guncangan memicu pelarian ke keamanan yang tidak pandang bulu di semua kelas aset, baik gold maupun dollar dapat rally bersama. Contoh terbaru yang paling jelas adalah kepanikan COVID-19 pada Maret 2020, ketika DXY melonjak dari sekitar 96 ke atas 102 dalam dua minggu bahkan saat gold naik. Begitu kepanikan langsung akan likuiditas dollar mereda, korelasi terbalik kembali berlaku: pada Agustus 2020, gold telah mendorong ke rekor tertinggi sementara DXY kembali turun di bawah 93.
Anti-Pola 2: Akumulasi Bank Sentral dan De-Dolarisasi (2023-2024)
Sepanjang 2023 dan 2024, gold rally tajam bahkan saat DXY bertahan di kisaran yang relatif tinggi di atas 100 untuk sebagian besar periode tersebut. Pendorongnya adalah pembelian gold oleh bank sentral yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan manajer cadangan devisa asing (terutama People's Bank of China, Reserve Bank of India, dan Central Bank of Turkey) mengakumulasi gold pada kecepatan jauh di atas rata-rata dekade sebelumnya. Pembelian bersih agregat bank sentral yang dilaporkan melebihi 1,000 ton per tahun pada 2023 maupun 2024 (angka World Gold Council), dibandingkan rata-rata 2010-2021 yang lebih mendekati 500 ton. Pembelian struktural ini mendekuplasi gold dari dinamika dollar jangka pendek.
Anti-Pola 3: Real Yield Tinggi Persisten dengan Kekhawatiran Inflasi
Ketika ekspektasi inflasi naik lebih cepat dari yield nominal, real yield turun meskipun yield nominal tinggi, dan gold dapat rally dalam rezim "dollar kuat-suku bunga tinggi" yang secara historis seharusnya menekan gold. Inilah sebagian mengapa analis pada 2024-2026 semakin banyak menunjuk real yield daripada DXY sebagai masukan arah yang lebih bersih untuk gold. Penelitian empiris dari periode ini mendokumentasikan pola asimetris: gold naik kuat ketika real yield turun dan hanya turun moderat ketika real yield naik.
Gambaran 2026: Mengapa Real Yield Kini Bersaing dengan DXY
Per April 2026, korelasi bergulir 30 hari antara gold dan DXY melemah ke sekitar -0.25, dibandingkan baseline jangka panjang yang lebih mendekati -0.45 selama dekade sebelumnya.
Korelasi yang bergerak dari -0.45 ke -0.25 bukan merupakan tanda bahwa hubungan terbalik telah menghilang; ini adalah tanda bahwa variabel lain menjelaskan lebih banyak varians dalam harga gold. Kandidat utama, berdasarkan konsensus analis sepanjang 2025-2026, adalah:
- Real yield. Real yield TIPS tenor 10 tahun menunjukkan korelasi terbalik yang lebih konsisten dengan gold daripada DXY selama periode ini, termasuk saat episode di mana DXY dan gold bergerak bersama.
- Pembelian bank sentral. Permintaan sektor resmi yang berkelanjutan telah memberikan bid struktural di bawah gold yang tidak terlihat dalam input harga jangka pendek mana pun.
- Tema de-dolarisasi. Diversifikasi cadangan oleh bank sentral pasar berkembang menciptakan permintaan gold yang persisten yang tidak tampak dalam nilai tukar dollar harian.
- Premia risiko geopolitik. Ketegangan geopolitik global yang sedang berlangsung telah mendukung bid safe-haven gold secara independen dari jalur dollar.
Hal ini tidak membatalkan hubungan gold-DXY sebagai alat analitis. Yang dimaksud adalah bahwa siapa pun yang menggunakan DXY sebagai model satu-variabel untuk gold bekerja dengan sinyal yang lebih bising daripada yang terjadi pada 2010-2020. Korelasi masih negatif; hanya saja tidak sekencang dulu.
Apa Arti Gold-DXY bagi Trader CFD
Bagi trader yang menggunakan gold CFD seperti XAUUSD, hubungan gold-DXY memberikan konteks untuk positioning risk-on dan risk-off, tetapi merupakan satu masukan di antara banyak dan tidak berfungsi sebagai sinyal trading yang berdiri sendiri.
Mengamati DXY untuk Konteks, Bukan Sinyal
DXY yang turun tidak berarti gold akan naik, dan DXY yang naik tidak berarti gold akan turun. Yang disediakan DXY adalah gambaran latar belakang makro: apakah kekuatan dollar menjadi hambatan atau pendukung bagi posisi gold yang saat ini dipegang. Sebagian besar meja gold institusional mengamati DXY bersamaan dengan real yield AS, data pembelian bank sentral, dan indikator risiko geopolitik, bukan memperlakukan satu pun sebagai penentu.
Bagi trader jangka pendek, pergerakan DXY di sekitar rilis data AS terjadwal (CPI, NFP, FOMC) sering menciptakan reaksi gold yang langsung, tetapi hubungannya cukup bising sehingga keputusan trading yang semata-mata didasarkan pada reaksi lintas aset cenderung berkinerja lebih buruk daripada keputusan yang juga mempertimbangkan positioning, options skew, dan sentimen risiko yang lebih luas.
Spesifikasi XAUUSD di VantoTrade
CFD XAUUSD di VantoTrade mengikuti konvensi kontrak spot gold standar yang digunakan di seluruh broker MT5:
| Spesifikasi | Nilai |
|---|---|
| Simbol | XAUUSD |
| Underlying | Spot Gold (100 troy ounces) |
| Ukuran kontrak | 100 troy ounces per lot |
| Presisi kuotasi | 2 desimal |
| Mata uang profit | USD |
| Hari triple swap | Rabu |
| Leverage maksimum | Hingga 1:500 |
Sumber: data kalkulator VantoTrade, snapshot 2026-05-28.
Triple swap Rabu pada metals mencerminkan konvensi tanggal value T+2 yang digunakan di pasar precious metals spot: posisi yang ditahan melalui rollover Rabu dikenakan atau dikreditkan tiga hari swap untuk menutup tanggal value akhir pekan. Tarif swap long dan short yang tepat serta spread bid-ask langsung terlihat di trading calculator dan di dalam platform MT5.
Trading langsung di XAUUSD juga memerlukan keakraban dengan position sizing pada kontrak 100 ounce. Pada harga gold sekitar USD 4,400 per ounce, satu lot standar mewakili sekitar USD 440,000 eksposur nosional. Ukuran trade harus mencerminkan ekuitas akun dan toleransi risiko, bukan leverage maksimum yang tersedia. Untuk panduan step-by-step position sizing dan manajemen risiko pada trade gold, lihat panduan strategi trading gold dan artikel perkiraan harga silver untuk pandangan pelengkap tentang rasio gold-silver.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Mengapa gold naik ketika dollar turun?
Gold cenderung naik ketika dollar turun karena gold dipricing dalam US dollar di pasar global, dan dollar yang lebih lemah membuat gold lebih murah bagi pembeli non-AS, sehingga meningkatkan permintaan. Real interest rate AS yang turun sering kali menyertai pelemahan dollar, yang selanjutnya mengurangi opportunity cost memegang aset non-yielding. Aliran safe-haven dapat memperkuat pergerakan tersebut jika pelemahan dollar didorong oleh kekhawatiran domestik AS.
Apakah gold selalu naik ketika DXY turun?
Tidak. Hubungan gold-DXY adalah kecenderungan statistik historis, bukan aturan. Kedua aset pernah naik bersama (kepanikan COVID-19 Maret 2020, sebagian besar 2023-2024 akibat pembelian bank sentral), dan korelasi 30 hari melemah ke sekitar -0.25 pada April 2026 dibandingkan baseline jangka panjang sekitar -0.45. Hubungan terbalik masih negatif secara rata-rata dalam jendela multi-bulan, tetapi pergerakan harian dan mingguan sering kali menyimpang dari pola ini.
Apa koefisien korelasi gold-DXY?
Korelasi bergulir 30 hari antara gold dan US Dollar Index secara tipikal berkisar antara -0.5 hingga -0.8 dalam sampel multi-dekade, menunjukkan hubungan terbalik yang kuat namun tidak sempurna. Per April 2026, korelasi 30 hari melemah ke sekitar -0.25, mencerminkan faktor struktural (pembelian gold oleh bank sentral, aliran de-dolarisasi) yang mendekuplasi gold dari pergerakan dollar jangka pendek. Jendela pelaporan yang berbeda menghasilkan nilai koefisien yang berbeda; jendela yang lebih panjang umumnya menunjukkan korelasi terbalik yang lebih kuat.
Bisakah gold dan dollar naik secara bersamaan?
Ya. Rally simultan yang paling menonjol terjadi selama episode krisis ketika kedua aset menarik modal safe-haven secara tidak pandang bulu (COVID-19 Maret 2020), dan selama rezim di mana permintaan struktural dari bank sentral mendukung gold meskipun dollar bertahan di level tinggi (2023-2024). Penurunan simultan juga memungkinkan, biasanya ketika rotasi risk-on menarik modal keluar dari kedua safe-haven ke ekuitas dan kredit.
Bagaimana kebijakan Federal Reserve memengaruhi hubungan gold-dollar?
Kebijakan Federal Reserve memengaruhi kedua sisi hubungan melalui real interest rate. Ketika The Fed menaikkan suku bunga lebih cepat dari kenaikan ekspektasi inflasi, real yield naik, dollar biasanya menguat, dan gold biasanya melemah, menghasilkan korelasi terbalik yang kuat. Ketika The Fed memangkas suku bunga atau memberi sinyal pivot dovish, real yield turun, dollar biasanya melemah, dan gold biasanya rally. Siklus kenaikan suku bunga 2022 dan rezim ekspektasi pemangkasan suku bunga H1 2025 adalah contoh buku teks terbaru dari masing-masing arah.
Apakah gold adalah lindung nilai terhadap pelemahan dollar?
Secara historis, gold sering naik selama periode pelemahan dollar yang berkelanjutan, yang menjadi dasar deskripsi umum gold sebagai lindung nilai dollar. Korelasi historis mendukung karakterisasi ini dalam jangka panjang, tetapi efektivitas lindung nilai bervariasi secara substansial menurut periode, horizon kepemilikan, dan sumber pelemahan dollar. Jangka pendek dan episode krisis dapat melihat gold dan dollar bergerak bersama. Pola masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan keputusan portofolio spesifik apa pun harus mencerminkan keadaan individu dan analisis independen.
Poin Penting
- Korelasi terbalik gold-DXY bersifat historis dan statistik, dengan korelasi 30 hari yang biasanya berjalan -0.5 hingga -0.8 dalam sampel multi-dekade dan sekitar -0.25 pada April 2026.
- Tiga mekanisme mendorong hubungan ini: penetapan harga berdenominasi dollar menciptakan efek mekanikal, real interest rate AS menetapkan opportunity cost memegang gold, dan kedua aset bersaing untuk menarik modal safe-haven.
- DXY didominasi oleh EUR/USD (bobot 57.6%); pergerakan besar di euro karenanya mendorong sebagian besar pergerakan DXY, yang penting untuk interpretasi makro grafik DXY mana pun.
- Hubungan terbalik melemah pada 2024-2026 karena pembelian gold oleh bank sentral dan dinamika real yield telah menjelaskan lebih banyak varians dalam harga gold daripada pergerakan dollar semata.
- Bagi trader CFD, DXY adalah masukan konteks, bukan sinyal. Paling baik dibaca bersamaan dengan real yield, data aliran bank sentral, dan sentimen risiko yang lebih luas.
Trading Gold dan Eksposur Dollar di VantoTrade
VantoTrade menawarkan CFD spot gold (XAUUSD), spot silver (XAGUSD), dan Brent crude (UKOIL) di MT5, dengan nol komisi di akun Standard dan Raw, kuotasi berdenominasi USD, dan leverage hingga 1:500 pada metals. Bagi trader yang ingin mengekspresikan pandangan terhadap dollar secara langsung daripada melalui gold, platform ini juga menawarkan US Dollar Index sebagai CFD (dibahas dalam panduan trading DXY).
Untuk menjelajahi spread langsung dan tarif swap per simbol, lihat trading calculator, atau buka akun demo untuk menguji eksekusi sebelum mendanai akun live.
Untuk konteks yang lebih mendalam khusus tentang trading gold, lihat panduan trading gold step-by-step, artikel strategi trading gold, dan pilar komoditas untuk pandangan lintas komoditas.
Peringatan risiko. Trading sekuritas, futures, options, dan contracts for differences adalah instrumen finansial kompleks yang memerlukan pengetahuan dan pemahaman. Harga dapat berfluktuasi secara signifikan dan sekuritas dapat menjadi tidak bernilai. Investor dapat mengalami kerugian melebihi potensi keuntungan. Trading dengan margin dapat mengakibatkan kerugian lebih besar dari jumlah yang awalnya disetorkan. Kinerja masa lalu tidak selalu menjadi panduan untuk kinerja masa depan. Informasi dalam artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan saran investasi, rekomendasi, atau penawaran untuk membeli atau menjual instrumen finansial apa pun. Pertimbangkan apakah trading CFD sesuai untuk situasi Anda dan cari saran independen jika diperlukan.
