Konten edukatif. Artikel ini menjelaskan rumus ukuran posisi dan menunjukkan bagaimana ia bekerja pada berbagai instrumen. Artikel ini bukan merupakan nasihat investasi atau rekomendasi. Trading CFD membawa risiko kerugian yang signifikan dan mungkin tidak cocok untuk semua investor.
Position sizing adalah perhitungan yang mengubah jumlah risiko yang dipilih menjadi sejumlah lot. Rumusnya: lot = uang yang dirisikokan / (jarak stop-loss x ukuran kontrak). Merisikokan USD 100 dengan stop 25 pip pada EURUSD, di mana satu pip bernilai USD 10 per lot, menghasilkan 0.40 lot. Jarak stop dan instrumen, bukan saldo akun saja, yang menentukan jawabannya.
Artikel ini memberikan rumus dalam bentuk umumnya, menerapkannya pada lima kelas aset dengan angka dari feed Vanto, dan membahas tiga tempat di mana jawaban buku teks perlu disesuaikan: pembulatan, lot minimum, dan jarak stop itu sendiri.
Apa Itu Position Sizing?
Position sizing adalah langkah yang menetapkan seberapa besar sebuah trade sebelum dibuka, sehingga stop-loss yang terkena menelan biaya sejumlah uang yang direncanakan. Ia menjawab satu pertanyaan: mengingat di mana stop-loss akan berada, berapa lot yang membuat kerugian pada harga itu sama dengan jumlah yang telah diputuskan trader untuk dirisikokan?
Keputusan datang dalam urutan tetap:
- Pilih jumlah risiko, biasanya persentase tetap dari ekuitas akun.
- Tempatkan stop-loss berdasarkan logika pasar, bukan berdasarkan apa yang sanggup ditanggung akun.
- Hitung lot yang membuat jarak antara entry dan stop sama dengan jumlah risiko.
Arah dan entry adalah pertanyaan terpisah. Ukuran posisi tidak mengatakan apa pun tentang apakah trade menang; ia hanya membatasi biaya satu kerugian. Hubungan antara stop dan target dibahas di apa itu rasio risiko-imbalan.
Rumus Ukuran Posisi
Rumus umum berlaku untuk setiap instrumen karena menggunakan uang per satuan harga, bukan pip:
Lot = Jumlah risiko / (Jarak stop x Ukuran kontrak)
Jarak stop dinyatakan dalam satuan harga (misalnya 0.0025 pada EURUSD, atau USD 20 pada gold). Ukuran kontrak adalah jumlah unit yang dikendalikan satu lot, diambil dari spesifikasi simbol. Hasil kali keduanya adalah kerugian satu lot per stop, dalam mata uang profit dari simbol tersebut. Apa itu ukuran kontrak dalam trading menjelaskan dari mana angka itu berasal.
Untuk forex, rumus yang sama sering ditulis dengan pip: lot = risiko / (stop dalam pip x nilai pip per lot). Apa itu lot menunjukkan versi itu untuk EURUSD, dan apa itu pip membahas nilai pip. Kedua bentuk memberikan jawaban yang identik; bentuk jarak harga adalah yang juga berlaku untuk gold, indeks, dan kripto, di mana "pip" bukan satuan standar.
Jika mata uang profit berbeda dari mata uang akun, konversikan hasilnya. Pada USDJPY kerugian dalam yen, sehingga jumlah yen dibagi kurs USDJPY untuk mencapai USD.
Contoh Perhitungan: EURUSD
Pada EURUSD satu lot adalah 100,000 EUR, dan mata uang profitnya adalah USD.
- Ekuitas akun: USD 10,000
- Risiko per trade: 1%, yaitu USD 100
- Jarak stop: 25 pip, yaitu 0.0025
- Kerugian satu lot pada stop: 0.0025 x 100,000 = USD 250
- Lot: 100 / 250 = 0.40
Trade 0.40 lot kehilangan USD 100 jika stop terkena, dan posisi bernilai sekitar USD 44,806 pada bid snapshot 1.12014 (0.40 x 100,000 x 1.12014). Itu sekitar 4.5 kali saldo akun dalam nilai notional, itulah sebabnya leverage penting untuk deposit margin dan mengapa ia tidak berperan dalam rumus ukuran posisi. Risiko ditentukan oleh jarak stop dan lot; leverage hanya menentukan seberapa besar bagian akun yang ditahan sebagai margin.
Risiko yang Sama pada Lima Kelas Aset
Satu jumlah risiko menghasilkan ukuran lot yang sangat berbeda karena ukuran kontraknya berbeda. Tabel menghitung risiko USD 100 (1% dari akun USD 10,000) dengan stop ilustratif untuk setiap instrumen. Stop tersebut adalah jarak contoh untuk aritmetika, bukan saran.
| Instrumen | Kelas | Ukuran kontrak | Stop contoh | Kerugian 1 lot pada stop | Lot (mentah) | Lot (dibulatkan ke bawah) | Risiko nyata |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | Forex | 100,000 | 25 pip | USD 250 | 0.400 | 0.40 | USD 100.00 |
| USDJPY | Forex | 100,000 | 25 pip | USD 157.95 | 0.633 | 0.63 | USD 99.51 |
| XAUUSD | Logam | 100 | USD 20 | USD 2,000 | 0.050 | 0.05 | USD 100.00 |
| XAGUSD | Logam | 5,000 | USD 0.80 | USD 4,000 | 0.025 | 0.02 | USD 80.00 |
| UKOIL | Energi | 100 | USD 1.50 | USD 150 | 0.667 | 0.6 | USD 90.00 |
| US500 | Indeks | 1 | 40 point | USD 40 | 2.500 | 2.50 | USD 100.00 |
| JP225 | Indeks | 1 | 300 point | USD 1.90 | 52.76 | 52 | USD 98.56 |
| BTCUSD | Kripto | 1 | USD 1,500 | USD 1,500 | 0.067 | 0.06 | USD 90.00 |
Sumber: snapshot feed Vanto, 10 Oktober 2026. Ukuran kontrak, langkah volume, dan kurs USDJPY (158.282) berasal dari feed. Kerugian JP225 dalam yen dan dikonversi ke USD pada kurs USDJPY.
Tiga hal terlihat dalam tabel:
- Jumlah lot tidak dapat dibandingkan antar instrumen. 0.05 lot gold, 2.5 lot US500, dan 0.40 lot EURUSD membawa risiko terencana yang sama. Membandingkan jumlah lot tidak mengatakan apa pun tentang eksposur.
- Langkah volume mengubah jawabannya. UKOIL diperdagangkan dalam langkah 0.1 lot dan JP225 dalam lot utuh, sehingga hasil mentah dipotong ke langkah berikutnya yang lebih rendah.
- Stop yang lebih lebar berarti posisi yang lebih kecil. Menggandakan stop pada EURUSD dari 25 ke 50 pip membagi dua lot dari 0.40 menjadi 0.20 untuk USD 100 yang sama.
Sisi margin terpisah. Pada batas leverage tiap kelas aset (forex 1:500, logam 1:500, indeks 1:100, energi 1:100, kripto 1:10), posisi gold 0.05 lot membutuhkan sekitar USD 42 margin, dan posisi BTCUSD 0.06 lot membutuhkan sekitar USD 497, karena batas kripto adalah 1:10. Apa itu margin dalam trading menjelaskan perhitungannya, dan apa itu leverage dalam trading menjelaskan mengapa leverage memperbesar kerugian sekaligus keuntungan.
Mengapa Risiko Nyata di Bawah Anggaran: Pembulatan
Platform hanya menerima volume dalam kelipatan langkah volume, sehingga ukuran hasil hitung dibulatkan. Pembulatan ke bawah menjaga risiko nyata pada atau di bawah anggaran; pembulatan ke atas akan melampauinya.
Biaya pembulatan bergantung pada langkah relatif terhadap posisi:
- Pada EURUSD dengan 0.40 lot, langkah 0.01 adalah 2.5% dari posisi, sehingga pembulatan dapat diabaikan.
- Pada XAGUSD, 0.025 lot menjadi 0.02, pemotongan 20%, sehingga trade merisikokan USD 80, bukan USD 100.
- Pada UKOIL, 0.667 lot menjadi 0.6 karena langkahnya 0.1 lot, sehingga trade merisikokan USD 90.
Anggaran kecil pada instrumen berkontrak besar paling merasakan langkah ini. Jika risiko setelah pembulatan terlalu jauh di bawah rencana, pilihannya adalah melebarkan jumlah risiko sedikit atau menerima posisi yang lebih kecil. Membulatkan ke atas untuk "lebih dekat" adalah keputusan untuk merisikokan lebih dari rencana dan harus diambil sebagai keputusan seperti itu.
Ketika Lot Minimum Melebihi Anggaran Risiko
Setiap simbol memiliki volume minimum, dan batas bawah itu dapat membuat jawaban rumus mustahil untuk ditempatkan. Jika hasilnya di bawah lot minimum, trade terkecil yang diizinkan sudah merisikokan lebih dari anggaran.
Tabel menunjukkan stop terlebar yang muat dalam anggaran risiko USD 5 (1% dari akun USD 500) pada lot minimum setiap instrumen.
| Instrumen | Lot minimum | Unit pada minimum | Stop terlebar dalam USD 5 |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 0.01 | 1,000 EUR | 50 pip |
| XAUUSD | 0.01 | 1 troy ounce | USD 5 |
| XAGUSD | 0.01 | 50 troy ounces | USD 0.10 |
| UKOIL | 0.1 | 10 barrel | USD 0.50 |
| US500 | 0.01 | 0.01 unit indeks | 500 point |
| JP225 | 1 | 1 unit indeks | 791 point |
| BTCUSD | 0.01 | 0.01 bitcoin | USD 500 |
Sumber: snapshot feed Vanto, 10 Oktober 2026. Perhitungannya adalah USD 5 / (lot minimum x ukuran kontrak); kerugian JP225 dalam yen dan dikonversi pada kurs USDJPY 158.282.
Pada silver, anggaran USD 5 hanya muat untuk stop USD 0.10 pada lot minimum, yang merupakan jarak yang sangat ketat untuk instrumen itu. Ketidakcocokan ini adalah sifat kontrak, bukan kesalahan. Makna praktisnya adalah bahwa pada beberapa instrumen, akun kecil tidak dapat mengambil posisi dengan stop berlogika pasar pada risiko 1%. Apa itu ukuran lot minimum dalam trading mencantumkan minimum, langkah, dan maksimum di seluruh katalog.
Menggeser stop lebih dekat agar trade "muat" adalah perbaikan yang salah, karena ia mengikat stop pada akun, bukan pada pasar. Pilihan yang jujur adalah jumlah risiko yang lebih besar untuk trade itu, instrumen lain, atau tidak trading.
Mengapa Persentase Tetap Digunakan
Sizing dengan fraksi tetap merisikokan persentase yang sama dari ekuitas terkini pada setiap trade. Alasannya adalah aritmetika: kerugian menumpuk, dan pemulihan darinya tidak simetris.
| Drawdown akun | Keuntungan yang dibutuhkan untuk pulih |
|---|---|
| 5% | 5.3% |
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25.0% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100.0% |
Keuntungan pemulihan adalah drawdown / (100% - drawdown). Kerugian 50% membutuhkan keuntungan 100%, sehingga setiap kerugian yang dihindari bernilai lebih besar daripada keuntungan yang sama.
Persentase risiko mengontrol seberapa cepat rentetan kerugian mencapai level tersebut. Rentetan sepuluh kerugian beruntun menyisakan saldo berikut:
| Risiko per trade | Setelah 5 kerugian | Setelah 10 kerugian |
|---|---|---|
| 1% | 95.1% | 90.4% |
| 2% | 90.4% | 81.7% |
| 5% | 77.4% | 59.9% |
| 10% | 59.0% | 34.9% |
Aritmetika: saldo setelah n kerugian = (1 - risiko%)^n. Ini adalah ilustrasi penggandaan, bukan prediksi rentetan apa pun.
Persentase tetap yang kecil seperti 1% atau 2% per trade adalah contoh umum, dan tabel menunjukkan mengapa angka kecil itu penting: pada 1% rentetan sepuluh menyisakan akun yang dapat dipulihkan, sedangkan pada 10% tidak. Persentase adalah pilihan dengan trade-off, bukan aturan. Karena jumlahnya adalah persentase dari ekuitas terkini, lot mengecil setelah kerugian dan membesar setelah keuntungan.
Kesalahan Umum dalam Position Sizing
Rumusnya sederhana, dan kesalahan datang dari masukan dan dari melewatkannya.
Sizing berdasarkan lot, bukan berdasarkan risiko. Trading "0.10 lot di semua instrumen" memberi risiko USD 100 pada satu instrumen dan USD 200 atau lebih pada yang lain dengan stop yang sama dalam satuan berbeda. Tabel di atas menunjukkan betapa pentingnya ukuran kontrak.
Mengabaikan slippage dan gap. Stop-loss adalah order, bukan harga yang dijamin. Jika eksekusi 5 pip di luar stop 25 pip pada posisi EURUSD 0.40 lot, kerugiannya 0.40 x 30 x USD 10 = USD 120, bukan USD 100. Gap saat akhir pekan dan rilis berita bisa lebih besar. Apa itu slippage dalam trading menjelaskan kapan eksekusi berbeda dari harga stop. Sebagian trader menghitung ukuran dengan margin untuk hal ini; itu adalah keputusan tentang jumlah risiko, bukan perubahan pada rumus.
Menetapkan stop setelah memilih lot. Jika lot dipilih lebih dulu dan stop digeser agar kerugian "dapat diterima", rumus telah dijalankan terbalik. Stop harus mencerminkan struktur pasar, seperti volatilitas terkini yang dijelaskan di apa itu volatilitas dalam trading, dan lot harus mengikutinya.
Menggunakan ukuran kontrak yang salah. Ukuran kontrak berbeda menurut simbol dan broker. Angka dalam artikel ini berasal dari feed Vanto; kontrak gold atau indeks broker lain bisa berbeda, jadi periksa spesifikasi simbol sebelum menerapkan rumus apa pun.
Melupakan biaya dan lama holding. Spread, komisi, dan swap bukan bagian dari rumus sizing, tetapi mengubah hasil nyata sebuah trade. Mengapa biaya trading lebih dari sekadar spread membahasnya.
Menghitung posisi terbuka secara terpisah. Persentase risiko berlaku untuk setiap trade, tetapi beberapa trade terbuka bertambah. Tiga posisi yang masing-masing merisikokan 1% menaruh 3% akun dalam risiko sekaligus jika stop terkena bersamaan, terutama ketika instrumennya berkorelasi.
Position Sizing Tidak Mencegah Stop-Out
Ukuran posisi membatasi kerugian pada stop-loss, tetapi hanya selama stop bekerja sesuai rencana. Akun Vanto memiliki level margin call 100% dan level stop-out 50%. Jika ekuitas turun cukup jauh terhadap margin terpakai, posisi ditutup secara otomatis terlepas dari apakah stop-loss telah tercapai. Apa itu level stop-out dalam trading menunjukkan jaraknya untuk satu kasus terhitung.
Posisi yang diukur pada risiko 1% menggunakan bagian kecil ekuitas per trade, sehingga stop biasanya terkena jauh sebelum level stop-out. Sizing berdasarkan risiko dan bukan berdasarkan margin yang tersedia adalah yang menjaga urutan kejadian itu.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Bagaimana cara menghitung ukuran posisi di forex?
Bagi uang yang bersedia Anda rugikan dengan jarak stop dalam harga dikalikan ukuran kontrak. Pada EURUSD, risiko USD 100 dengan stop 25 pip dan USD 10 per pip per lot menghasilkan 100 / (25 x 10) = 0.40 lot. Konversikan hasilnya ke mata uang akun jika mata uang profit pasangan itu berbeda.
Berapa persen akun yang sebaiknya dirisikokan satu posisi?
Tidak ada angka universal. Persentase kecil seperti 1% atau 2% adalah contoh umum, karena pada 1% sepuluh kerugian beruntun menyisakan 90.4% saldo, sedangkan pada 10% menyisakan 34.9%. Level yang tepat bergantung pada toleransi trader terhadap drawdown dan pada strateginya.
Apakah ukuran posisi sama dengan ukuran lot?
Tidak. Ukuran lot adalah volume order, dan ukuran posisi dalam pengertian risiko adalah ukuran lot yang dihasilkan oleh rumus. Ukuran lot yang sama membawa risiko berbeda pada instrumen berbeda, seperti ditunjukkan tabel: 0.05 lot XAUUSD dan 0.40 lot EURUSD dapat membawa risiko USD 100 yang sama.
Apakah leverage mengubah ukuran posisi?
Tidak. Leverage mengubah margin yang dibutuhkan untuk menahan posisi, bukan kerugian pada stop-loss. Trade EURUSD 0.40 lot dengan stop 25 pip merisikokan USD 100 baik leverage-nya 1:100 maupun 1:500. Leverage hanya menentukan seberapa besar ekuitas yang terkunci sebagai margin.
Bagaimana jika lot minimum merisikokan lebih dari anggaran saya?
Maka trade tidak muat dalam anggaran pada jarak stop itu. Pada anggaran USD 5, lot minimum 0.01 pada XAGUSD hanya muat untuk stop USD 0.10. Pilihannya adalah jumlah risiko yang lebih besar, instrumen lain, atau melewatkan trade; mempersempit stop agar muat mengubah trade itu.
Haruskah ukuran posisi berubah ketika volatilitas berubah?
Rumus sudah menyesuaikan ketika jarak stop berubah. Jika stop yang lebih lebar dibutuhkan karena volatilitas lebih tinggi, jumlah risiko yang sama menghasilkan lebih sedikit lot: 50 pip, bukan 25, membagi dua 0.40 lot menjadi 0.20. Jumlah risiko tetap, sedangkan lot yang bergerak.
Hitung Angkanya untuk Akun Anda Sendiri
Kalkulator trading menunjukkan ukuran kontrak, nilai pip, dan margin untuk setiap simbol Vanto, yang merupakan masukan untuk rumus di atas. Akun demo memungkinkan trader menempatkan posisi dengan ukuran terhitung dan melihat kerugian nyata pada stop tanpa mempertaruhkan modal.
Peringatan risiko. Memperdagangkan sekuritas, futures, opsi, dan contracts for differences adalah instrumen keuangan kompleks yang membutuhkan pengetahuan dan pemahaman. Harga dapat berfluktuasi secara signifikan dan sekuritas dapat menjadi tidak bernilai. Investor dapat mengalami kerugian yang melebihi potensi keuntungan. Trading dengan margin dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada jumlah yang awalnya disetorkan. Kinerja masa lalu belum tentu merupakan panduan untuk kinerja masa depan. Informasi dalam artikel ini hanya untuk tujuan edukatif dan bukan merupakan saran investasi, rekomendasi, atau penawaran untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun. Pertimbangkan apakah trading CFD sesuai untuk keadaan Anda dan carilah nasihat independen jika diperlukan.