การเทรด Crypto CFD: CFD คริปโตเคอร์เรนซีทำงานอย่างไร

CFD คริปโตเคอร์เรนซีคือสัญญาซื้อขายส่วนต่างบนราคาของสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งชำระเป็นเงินสดระหว่างราคาเปิดกับราคาปิดของสถานะ โดยไม่มีการเป็นเจ้าของ ถือครอง หรือโอนเหรียญอ้างอิงเลยแม้แต่ครั้งเดียว

ประโยคเดียวนั้นบรรจุสิ่งที่แยกตราสารนี้ออกจากทุกอย่างในโลกคริปโตไว้เกือบทั้งหมด ไม่มีกระเป๋าเงินดิจิทัลให้ต้องรักษาความปลอดภัย ไม่มีบัญชีเอ็กซ์เชนจ์ให้ต้องเติมเหรียญ ไม่มี private key ให้ทำหาย และไม่มีธุรกรรมบนบล็อกเชนในจุดใดเลย และไม่มีเหรียญด้วย สิ่งที่มีอยู่คือสัญญาระหว่างนักเทรดกับโบรกเกอร์ ที่กำหนดราคาอ้างอิงกับสินทรัพย์ดิจิทัล และจ่ายหรือเรียกเก็บส่วนต่างของราคาเมื่อสถานะถูกปิด

คู่มือนี้ครอบคลุมกลไกที่ CFD คริปโตเคอร์เรนซีทุกตัวมีร่วมกัน ได้แก่ สิ่งที่กำลังเทรดจริง ขนาดสัญญาและมาร์จิ้นทำงานอย่างไร การจัดหาเงินทุนข้ามคืนมีพฤติกรรมอย่างไรในตลาดที่ไม่เคยปิด สภาพคล่องแตกต่างกันอย่างไรตลอดช่วงของเหรียญ และเกิดอะไรขึ้นเมื่อเครือข่ายอ้างอิงทำสิ่งที่ผิดไปจากปกติ เนื้อหานี้เป็นภาพรวมเชิงให้ความรู้เกี่ยวกับกลไก ต้นทุน และความเสี่ยง ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายสินทรัพย์ดิจิทัลใด ๆ สำหรับปัจจัยขับเคลื่อน การคำนวณขนาดสถานะ และประวัติที่เฉพาะเจาะจงกับเหรียญที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่ม สามารถดูคู่มือเฉพาะ วิธีเทรดบิตคอยน์ ตัวตราสารเองพร้อมราคาสดแสดงอยู่ในหน้า คริปโตเคอร์เรนซี และคำนิยามแบบแนวคิดเดียวของศัพท์ที่ใช้ในที่นี้อยู่ใน อภิธานศัพท์การเทรด

Crypto CFD คืออะไร

Crypto CFD คือข้อตกลงที่จะแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาคริปโตเคอร์เรนซีระหว่างช่วงเวลาที่เปิดสถานะกับช่วงเวลาที่ปิดสถานะ โดยการชำระราคาทั้งหมดเกิดขึ้นในสกุลเงินของบัญชี

สัญญานี้อ้างอิงราคาของเหรียญโดยไม่สร้างสิทธิ์ใด ๆ เหนือตัวเหรียญเอง หากราคาเคลื่อนไปในทิศทางของสถานะ ส่วนต่างจะถูกเครดิตเข้าบัญชี หากเคลื่อนสวนทาง ส่วนต่างจะถูกหักออก ขนาดของส่วนต่างนั้นถูกกำหนดด้วยขนาดสถานะและระยะทางที่ราคาเคลื่อนไป ไม่ใช่ด้วยการถือครองสินทรัพย์ใด ๆ

ผลที่ตามมาทันทีมีสองข้อ และทั้งสองดึงไปคนละทิศ ข้อแรกคือความเรียบง่ายในเชิงปฏิบัติการ ไม่มีการเก็บรักษาสินทรัพย์ ไม่มีการบริหารกุญแจ ไม่มีความล่าช้าในการถอนระหว่างเอ็กซ์เชนจ์กับกระเป๋าเงิน และมีบัญชีเดียวที่ถือสถานะค่าเงิน ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ไปพร้อมกัน ข้อที่สองคือการไม่มีทุกสิ่งที่ความเป็นเจ้าของมอบให้ ผู้ถือ CFD ไม่สามารถส่งเหรียญไปที่ใดได้ ไม่สามารถใช้งานมันบนเครือข่ายได้ และไม่มีสิทธิ์ในสิ่งใดก็ตามที่เครือข่ายแจกจ่ายให้แก่ผู้ถือ

ควรพูดถึงประเด็นแรกอย่างแม่นยำมากกว่าจะพูดในเชิงโฆษณา การตัดการเก็บรักษา private key ออกไปคือการตัดความเสี่ยงเฉพาะหมวดหนึ่งออกและแทนที่ด้วยอีกหมวดหนึ่ง นั่นคือการเปิดรับความเสี่ยงคู่สัญญาต่อโบรกเกอร์ บวกกับความเสี่ยงจากเลเวอเรจที่มาพร้อมผลิตภัณฑ์ที่ใช้มาร์จิ้น มันคือโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ต่างออกไป ไม่ใช่ที่เล็กลง

เปรียบเทียบ Crypto CFD กับการซื้อคริปโตบนเอ็กซ์เชนจ์

สองเส้นทางนี้ให้การเปิดรับต่อราคาเดียวกัน แต่ต่างกันในเรื่องความเป็นเจ้าของ ทิศทางที่ทำได้ โครงสร้างต้นทุน และสิ่งที่เกิดขึ้นกับสถานะเมื่อเวลาผ่านไป

แถวที่สำคัญที่สุดต่อวิธีการใช้ตราสารนี้คือแถวการจัดหาเงินทุน การซื้อแบบสปอตสามารถถูกทิ้งไว้เฉย ๆ ได้หลายปีโดยไม่มีต้นทุนการถือครอง ส่วน CFD ที่ใช้เลเวอเรจถูกเรียกเก็บทุกวันที่ยังเปิดอยู่ ซึ่งวางต้นทุนที่เดินอยู่ตลอดไว้กับสถานะและเติบโตขึ้นตามระยะเวลาการถือ ข้อเท็จจริงเชิงกลไกนี้ ไม่ใช่มุมมองว่าแนวทางใดดีกว่ากัน คือสิ่งที่ทำให้ CFD เหมาะกับระยะเวลาถือครองที่สั้นกว่าโดยโครงสร้าง และแพงขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อถือยาว

การเปิดสถานะ Long และ Short

Crypto CFD สามารถเปิดได้ทั้งสองทิศทาง และการเปิดสถานะ short ไม่ต้องยืมเหรียญและไม่ต้องมีข้อตกลงแยกต่างหาก

สถานะ long ได้กำไรหากราคาขึ้นและขาดทุนหากราคาลง สถานะ short เป็นตรงกันข้าม บนเอ็กซ์เชนจ์สปอต การถือมุมมองขาลงมักหมายถึงการขายเหรียญที่ถืออยู่แล้วหรือจัดการกู้ยืมแบบมาร์จิ้น ส่วนบน CFD ทั้งสองทิศทางคือการดำเนินการเดียวกันที่กลับเครื่องหมาย เพราะไม่มีอะไรถูกยืมหรือส่งมอบในทั้งสองกรณี

นี่คือคุณสมบัติเชิงกลไกของสัญญา ไม่ใช่ข้อเสนอแนะว่าทิศทางใดดีกว่าในช่วงเวลาใด ทั้งสองทิศทางมีความเสี่ยงเต็มจำนวนของสถานะที่ใช้เลเวอเรจ และสถานะ short ในตลาดที่ขึ้นแรงได้ก็มีการเปิดรับต่อการขาดทุนในลักษณะเดียวกับที่สถานะ long มีในตลาดขาลง

เลเวอเรจและมาร์จิ้นบน Crypto CFD

เลเวอเรจบน CFD คริปโตเคอร์เรนซีของ Vanto อยู่ที่ 1:20 หมายความว่ามาร์จิ้นที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะเท่ากับหนึ่งในยี่สิบของมูลค่าตามสัญญา

มาร์จิ้นเป็นไปตามสูตรเดียวที่ใช้ได้กับทุกตราสารในบัญชี

มาร์จิ้น = (ขนาดสัญญา × ราคา × จำนวนล็อต) ÷ เลเวอเรจ

ตัวแปรสำคัญในสูตรนั้น และเป็นตัวที่ทำให้คนพลาดกับคริปโต คือขนาดสัญญา มันไม่เท่ากันในทุกเหรียญ ซึ่งหัวข้อถัดไปจะอธิบายโดยละเอียด ส่วนอย่างอื่นทำงานเหมือนที่อื่น กำไรและขาดทุนของสถานะคำนวณจากมูลค่าตามสัญญาเต็มจำนวน ไม่ใช่จากมาร์จิ้นที่วางไว้ ดังนั้นเลเวอเรจจึงขยายทั้งผลกำไรและผลขาดทุนในสัดส่วนเดียวกัน

เพดาน 1:20 ต่ำกว่าอัตราส่วนที่ใช้กับคู่เงินหลักที่อ้างอิงดอลลาร์อยู่มาก ซึ่งบัญชีเดียวกันอาจไปได้สูงกว่านั้นมาก นั่นเป็นสเปคมากกว่าจุดขาย และผลเชิงกลไกของมันควรถูกระบุอย่างตรงไปตรงมา สำหรับยอดเงินในบัญชีหนึ่ง ๆ เลเวอเรจสูงสุดที่ต่ำกว่าหมายความว่าขนาดสถานะเท่าเดิมจะกินมาร์จิ้นมากกว่า และระยะห่างระหว่างราคาเข้ากับระดับที่สถานะถูกบังคับปิดก็ต่างออกไปตามนั้น ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนกับเปอร์เซ็นต์มาร์จิ้นถูกอธิบายไว้ใน เลเวอเรจในการเทรดคืออะไร และมาร์จิ้นที่ใช้ มาร์จิ้นคงเหลือ ระดับมาร์จิ้น กับ stop-out ถูกครอบคลุมไว้ใน มาร์จิ้นในการเทรดคืออะไร

หนึ่งล็อตไม่ได้หมายถึงสิ่งเดียวกันในทุกเหรียญ

ขนาดสัญญาแตกต่างกันตลอดช่วงคริปโตเคอร์เรนซีของ Vanto ดังนั้นหนึ่งล็อตจึงแทนจำนวนเงินที่ต่างกันอย่างสุดขั้วขึ้นอยู่กับว่าเทรดเหรียญใด

ในสิบจากสิบเอ็ดคริปโตเคอร์เรนซีที่เสนอราคา หนึ่งล็อตเท่ากับหนึ่งเหรียญ ส่วน Bitcoin Cash หนึ่งล็อตเท่ากับหนึ่งร้อยเหรียญ เมื่อรวมกับช่วงราคาเหรียญที่กว้างมหาศาล นี่หมายความว่ามูลค่าตามสัญญาที่อยู่เบื้องหลังหนึ่งล็อตกินช่วงตั้งแต่ไม่กี่เซ็นต์ไปจนถึงหลายหมื่นดอลลาร์

ขนาดสัญญามาจากเซิร์ฟเวอร์ MT5 ของ Vanto ส่วนมูลค่าตามสัญญาและมาร์จิ้นคำนวณจากภาพ snapshot ราคาที่บันทึกวันที่ 7 สิงหาคม 2026 เวลา 11:35 UTC ขนาดสัญญาเป็นสเปคคงที่ ส่วนคอลัมน์มูลค่าตามสัญญาและมาร์จิ้นเคลื่อนไหวไปตามราคาเหรียญ

มีสามสิ่งในตารางนั้นที่ควรดึงออกมาพูด

สิ่งแรกคือความกว้างของช่วงล้วน ๆ หนึ่งล็อตของ Bitcoin มีมูลค่าตามสัญญาใหญ่กว่าหนึ่งล็อตของ Dogecoin ราวเก้าแสนเท่า ไม่มีสินทรัพย์ประเภทอื่นในบัญชีที่ความหมายของคำว่า "หนึ่งล็อต" ต่างกันด้วยตัวคูณที่ใกล้เคียงกับนั้นเลย ในคู่เงินหลัก หนึ่งล็อตมาตรฐานคือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลักในทุกคู่โดยไม่มีข้อยกเว้น ซึ่งเป็นเหตุผลที่นักเทรดพัฒนาสัญชาตญาณเรื่องขนาดล็อตที่ถ่ายโอนข้ามคู่เงินได้ สัญชาตญาณนั้นไม่รอดเมื่อมาเจอกับคริปโต

สิ่งที่สองคือ Bitcoin Cash มันเป็นเหรียญเดียวในกลุ่มที่ขนาดสัญญาไม่ใช่หนึ่ง และผลของมันมองข้ามได้ง่าย ที่ราคาเหรียญไม่กี่ร้อยดอลลาร์ มูลค่าตามสัญญาต่อล็อตของมันเป็นรองแค่ Bitcoin เท่านั้น และนำหน้า Ethereum อยู่หนึ่งหลักทศนิยม ใครก็ตามที่กำหนดขนาดสถานะ Bitcoin Cash โดยเทียบเคียงกับ Litecoin หรือ Solana ซึ่งซื้อขายที่ราคาเหรียญใกล้เคียงกันในภาพกว้าง จะเปิดสถานะที่ใหญ่กว่าที่ตั้งใจไว้หนึ่งร้อยเท่า

สิ่งที่สามคือผลของมันต่อกำไรและขาดทุนต่อหนึ่งหน่วยการเคลื่อนไหวของราคา เนื่องจากตราสารเหล่านี้เสนอราคาเป็นดอลลาร์และขนาดสัญญาแสดงเป็นจำนวนเหรียญ การเคลื่อนไหวหนึ่งดอลลาร์ในราคาเหรียญจึงสร้างกำไรหรือขาดทุนเท่ากับขนาดสัญญาพอดีในหน่วยดอลลาร์ต่อหนึ่งล็อต หนึ่งดอลลาร์บน Bitcoin คือหนึ่งดอลลาร์ต่อล็อต ส่วนหนึ่งดอลลาร์บน Bitcoin Cash คือหนึ่งร้อยดอลลาร์ต่อล็อต การกำหนดขนาดสถานะจึงต้องคำนวณใหม่สำหรับแต่ละเหรียญจากสเปคของมันเองแทนที่จะยกข้ามมา และ เครื่องคำนวณการเทรด คำนวณสิ่งนี้ให้เป็นรายตราสาร แนวคิดพื้นฐานถูกครอบคลุมไว้ใน ล็อตคืออะไร

การจัดหาเงินทุนข้ามคืนทำงานอย่างไรในตลาดเจ็ดวัน

การจัดหาเงินทุนบน CFD คริปโตถูกคิดทุกวันตามปฏิทิน รวมถึงวันเสาร์และวันอาทิตย์ เพราะตัวตลาดเองไม่เคยปิด

สถานะที่ใช้เลเวอเรจใดก็ตามที่ถือข้ามรอบ rollover รายวันจะถูกเรียกเก็บหรือได้รับเครดิตค่าจัดหาเงินทุน ซึ่งมักเรียกกันว่า swap นี่คือต้นทุนของการคงการเปิดรับความเสี่ยงที่ใหญ่กว่ามาร์จิ้นที่ฝากไว้ และถูกคิดเป็นรายวันต่อล็อต ควรเข้าใจมันในฐานะต้นทุนที่เดินอยู่ตลอดมากกว่าค่าธรรมเนียมครั้งเดียว สถานะที่ถือหนึ่งเดือนถูกเรียกเก็บราวสามสิบเท่าของสถานะที่ถือหนึ่งคืน และต้นทุนสะสมนั้นต้องถูกชดเชยด้วยการเคลื่อนไหวของราคาก่อนที่การเทรดจะเสมอตัว

สถานะที่เปิดและปิดภายในวันเดียวกันก่อน rollover จะไม่เกิดค่าจัดหาเงินทุนเลย นี่คือผลโดยตรงที่สุดของกลไกนี้ต่อแนวโน้มวิธีการใช้ตราสาร

เหตุใดคริปโตจึงไม่มีวัน Swap สามเท่า

CFD คริปโตบน Vanto ไม่มีวัน swap สามเท่า และเหตุผลเป็นเชิงโครงสร้างมากกว่าจะเป็นการผ่อนปรน

ในตราสารที่หยุดซื้อขายช่วงสุดสัปดาห์ ค่าจัดหาเงินทุนยังต้องถูกบันทึกสำหรับวันเสาร์และวันอาทิตย์อยู่ดี เพราะการจัดหาเงินทุนอ้างอิงเดินต่อเนื่องแม้ตลาดจะปิด วิธีแก้มาตรฐานคือเรียกเก็บค่าจัดหาเงินทุนสามวันในวันธรรมดาวันหนึ่ง ดังนั้นสถานะที่ถือข้ามรอบ rollover ของวันนั้นจะจ่ายหรือได้รับสามเท่า ในส่วนที่เหลือของกลุ่มตราสาร Vanto สิ่งนี้ถูกใช้ในวันพุธสำหรับคู่เงินและโลหะ และในวันศุกร์สำหรับดัชนีและตราสารอื่นอีกจำนวนหนึ่ง

คริปโตไม่จำเป็นต้องมีสิ่งนี้เลย เพราะตลาดเปิดในวันเสาร์และวันอาทิตย์ ค่าจัดหาเงินทุนจึงถูกคิดในวันเหล่านั้นเหมือนวันอื่น ๆ ไม่มีช่องว่างให้ต้องชดเชยและไม่มีวันที่ค่าธรรมเนียมถูกคูณ นี่เป็นโมเดลที่โปร่งใสกว่าในสองแบบ และไม่ได้ใช้กันทั่วไป ผู้ให้บริการรายอื่นเดิน CFD คริปโตบนรอบห้าวันพร้อมค่าธรรมเนียมสามเท่าในวันศุกร์ ซึ่งให้ยอดรวมรายสัปดาห์เท่ากันด้วยเส้นทางที่ต่างกัน ความแตกต่างในทางปฏิบัติคือบนโมเดลเจ็ดวัน ต้นทุนรายวันคงที่และคาดการณ์ได้ และสถานะที่ปิดในวันพฤหัสบดีไม่ได้แอบเลี่ยงค่าธรรมเนียมช่วงสุดสัปดาห์ที่การปิดวันศุกร์จะต้องเจอ กลไกทั่วไปถูกอธิบายไว้ใน swap ในการเทรดคืออะไร ส่วนความต่างกับธรรมเนียมวันพุธมองเห็นได้ในตราสาร ฟอเร็กซ์ ที่ถืออยู่ในบัญชีเดียวกัน

มีคุณสมบัติอีกอย่างที่เฉพาะเจาะจงกับสินทรัพย์ประเภทนี้ อัตราค่าจัดหาเงินทุนที่ใช้เท่ากันในทุกคริปโตเคอร์เรนซีในกลุ่ม แทนที่จะถูกกำหนดเป็นรายตราสารแบบที่ swap ของคู่เงินเป็น อัตรา swap ของคู่เงินต่างกันไปในแต่ละคู่เพราะมันมาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน คริปโตไม่มีส่วนต่างแบบนั้นให้อ่าน อัตราจึงถูกกำหนดในระดับของสินทรัพย์ประเภทนี้ ผลที่ตามมาคือการเลือกเหรียญไม่เปลี่ยนอัตราค่าจัดหาเงินทุน แต่เปลี่ยนสิ่งที่อัตรานั้นถูกนำไปคิดอย่างมาก เพราะอัตราทำงานบนมูลค่าตามสัญญา และมูลค่าตามสัญญาขึ้นอยู่กับขนาดสัญญาในตารางด้านบน

ช่วงเวลาซื้อขาย: ตลอดเวลาอย่างแท้จริง

CFD คริปโตเคอร์เรนซีบน Vanto ซื้อขายยี่สิบสี่ชั่วโมงต่อวัน เจ็ดวันต่อสัปดาห์ โดยไม่มีการปิดช่วงสุดสัปดาห์และไม่มีช่วงพักบำรุงรักษารายวัน

เรื่องนี้สมควรถูกระบุอย่างระมัดระวัง เพราะถ้อยคำหลวม ๆ อย่าง "เทรดคริปโต 24/7" พบได้บ่อยในอุตสาหกรรมและมักอธิบายถึงตัวเหรียญมากกว่าตัวสัญญา ผู้ให้บริการ CFD จำนวนมากเดินคริปโตบนตารางเวลาที่ใกล้เคียงกับช่วงตลาดค่าเงินของตน เปิดในเย็นวันอาทิตย์และปิดในวันศุกร์หรือวันเสาร์ โดยมักมีช่วงพักสั้น ๆ รายวันรอบ rollover ที่สถานะไม่สามารถเปิดหรือปิดได้ บนตารางเวลาแบบนั้น เหรียญยังคงซื้อขายบนตลาดสาธารณะตลอดสุดสัปดาห์ในขณะที่ CFD ไม่ได้ซื้อขาย ดังนั้นสถานะหนึ่งอาจถูกถือข้ามช่วงสองวันที่ราคาเคลื่อนไหวได้อย่างอิสระและไม่มีคำสั่ง stop ใดทำงานได้ การเปิดตลาดวันจันทร์จึงสะท้อนทุกอย่างที่เกิดขึ้นเข้าไปในราคา และ stop ที่วางไว้ก่อนปิดจะถูกจับคู่ที่ราคาแรกที่มีอยู่แทนที่จะเป็นที่ระดับของมัน

การซื้อขายต่อเนื่องขจัดช่องว่างเฉพาะแบบนั้นออกไป แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงจากช่องว่างราคาโดยทั่วไป ราคายังสามารถเคลื่อนผ่านระดับหนึ่งอย่างรวดเร็วมากในตลาดที่เคลื่อนเร็ว ซึ่งเป็นกลไกที่ต่างออกไปแต่ให้ผลลัพธ์คล้ายกัน และถูกครอบคลุมไว้ใน slippage ในการเทรดคืออะไร ทั้งยังไม่ได้ขจัดปัญหาในทางปฏิบัติที่ว่าตลาดเปิดในชั่วโมงที่นักเทรดไม่ได้ตื่นอยู่ สถานะที่เปิดทิ้งไว้ข้ามคืนเปิดรับความเสี่ยงต่อทุกสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงนั้น และคริปโตมีประวัติที่บันทึกไว้ว่าการเคลื่อนไหวรุนแรงที่สุดของมันเกิดขึ้นในเวลาที่ตรงกับช่วงดึกตามเขตเวลาเอเชีย คู่มือบิตคอยน์ อธิบายตัวอย่างที่เฉพาะเจาะจงของเรื่องนี้อย่างละเอียด

สภาพคล่องและพฤติกรรมของสเปรดตลอดช่วงของเหรียญ

สภาพคล่องต่างกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดกับส่วนที่เหลือของกลุ่ม และพฤติกรรมของสเปรดก็เดินตามมัน

สเปรดคือส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อกับราคาเสนอขาย และเป็นต้นทุนแรกที่จ่ายในทุกสถานะ บน CFD คริปโต สเปรดเป็นแบบผันแปรไม่ใช่แบบคงที่ และมันสะท้อนความลึกของตลาดอ้างอิงที่ถูกป้องกันความเสี่ยง Bitcoin และ Ethereum มีตลาดที่ลึกที่สุดในกลุ่ม ส่วนเหรียญที่เล็กกว่าถูกซื้อขายกระจายอยู่บนชุดของผู้ให้บริการที่แตกกระจายมากกว่าและมีคำสั่งบางกว่าที่ราคาใด ๆ

ผลสองอย่างตามมาจากความบางนั้น และทั้งสองมีสาเหตุร่วมกัน สเปรดของเหรียญที่สภาพคล่องน้อยกว่าโดยทั่วไปกว้างกว่า และกว้างขึ้นมากกว่าในเชิงเปอร์เซ็นต์เมื่อสภาวะแย่ลง slippage ในการจับคู่คำสั่งก็เพิ่มขึ้นด้วย เพราะคำสั่งตลาดกินคำสั่งในสมุดที่บางไปมากกว่าเพื่อให้ได้ปริมาณครบ นี่ไม่ใช่ความเสี่ยงสองอย่างที่แยกกัน มันคือสมุดคำสั่งที่ตื้นอันเดียวกันที่แสดงตัวออกมาทั้งตอนเข้าและตอนออก

สเปรดของคริปโตยังกว้างกว่าสเปรดของค่าเงินโดยโครงสร้าง ด้วยเหตุผลที่ไม่เกี่ยวกับโบรกเกอร์รายใดเลย ตลาดอ้างอิงกระจายอยู่บนผู้ให้บริการหลายร้อยรายแทนที่จะกระจุกอยู่ในตลาดระหว่างธนาคาร และความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงเป็นหลายเท่าของที่เห็นในคู่เงินหลัก ซึ่งสะท้อนอยู่ในต้นทุนของการเสนอราคาสองด้าน สเปรดจริงในช่วงเวลาใดก็ตามอ่านได้ดีที่สุดจากราคาสดในหน้า คริปโตเคอร์เรนซี หรือ เครื่องคำนวณการเทรด มากกว่าจากตัวเลขใดที่ยกมาในบทความ เพราะมันเปลี่ยนแปลงต่อเนื่องตลอดวัน ตัวแนวคิดเองถูกครอบคลุมไว้ใน สเปรดในการเทรดคืออะไร

Fork, Airdrop, การถอดตราสาร และ Staking

CFD ไม่ให้สิทธิ์ในสิ่งใดก็ตามที่เครือข่ายบล็อกเชนแจกจ่ายให้แก่ผู้ถือเหรียญ เพราะสถานะไม่ได้ถือเหรียญเลย

นี่คือพื้นที่ที่ถูกพูดถึงน้อยที่สุดของการเทรด crypto CFD และเป็นพื้นที่ที่ความคาดหวังซึ่งนำเข้ามาจากการเทรดสปอตมีโอกาสผิดมากที่สุด มีสี่สถานการณ์ที่พบได้

ผลตอบแทนจากการ staking ถูกจ่ายโดยเครือข่ายให้แก่ผู้ถือที่นำเหรียญมาผูกไว้เพื่อรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย สินทรัพย์หลายตัวในกลุ่มของ Vanto ทำงานบนโมเดลนี้ สถานะ CFD ไม่ได้รับส่วนใดของมันเลยไม่ว่าทิศทางใด เพราะผลตอบแทนผูกอยู่กับเหรียญและสถานะไม่ได้ถือเหรียญ

Airdrop แจกจ่ายโทเคนใหม่ให้แก่ผู้ถือสินทรัพย์ที่มีอยู่เดิม อีกครั้งหนึ่ง การแจกจ่ายไปยังผู้ถือบนเชน สถานะ CFD ไม่ใช่การถือครองและไม่ได้รับอะไรเลย

Hard fork แยกเชนออกเป็นสอง และผู้ถือสินทรัพย์เดิมมักจบลงด้วยยอดคงเหลือบนทั้งสองเชน สำหรับ CFD สิ่งที่สำคัญคือราคาของตราสารที่อ้างอิงมีพฤติกรรมอย่างไรและโบรกเกอร์จัดการสัญญาอย่างไร ซึ่งเป็นเรื่องของเงื่อนไขสัญญามากกว่าเรื่องของเครือข่าย ควรตรวจสอบเรื่องนี้ล่วงหน้าก่อนการ fork ตามกำหนดมากกว่าจะมารู้ทีหลัง

การถอดตราสาร (delisting) คือสถานการณ์ที่ตราสารถูกถอนออกจากแพลตฟอร์ม สถานะในตราสารที่ถูกถอนออกไม่ได้คงอยู่ต่อไปอย่างไม่มีกำหนด และเงื่อนไขที่กำกับการปิดถูกกำหนดโดยสัญญา ไม่ใช่โดยเครือข่าย

ไม่มีสิ่งใดในนี้ที่ทำให้ตราสารดีกว่าหรือแย่กว่าการถือเหรียญ มันทำให้มันเป็นสิ่งที่ต่างออกไป และความต่างเหล่านั้นกระจุกอยู่ในจุดที่ผู้ถือสปอตจะไม่นึกไปมองเลย

กลไก Stop-Out เมื่อความผันผวนพุ่ง

สถานะที่ใช้เลเวอเรจจะถูกบังคับปิดเมื่ออิควิตี้ของบัญชีลดลงมากเกินไปเมื่อเทียบกับมาร์จิ้นที่ค้ำอยู่ และความผันผวนของคริปโตทำให้ขอบเขตนั้นถูกไปถึงง่ายกว่าตราสารส่วนใหญ่

ลำดับเหตุการณ์เป็นเชิงกลไก ผลขาดทุนลอยตัวลดอิควิตี้ลง อิควิตี้หารด้วยมาร์จิ้นที่ใช้ให้ระดับมาร์จิ้น เมื่อระดับนั้นตกผ่านเกณฑ์ margin call ของแพลตฟอร์ม บัญชีจะถูกทำเครื่องหมาย และเมื่อมันตกผ่านเกณฑ์ stop-out สถานะจะเริ่มถูกปิดโดยอัตโนมัติ โดยเริ่มจากสถานะที่ขาดทุนมากที่สุด จนกว่าระดับจะกลับคืนมา

สิ่งที่คริปโตเติมเข้ามาในลำดับนี้คือความเร็ว การเคลื่อนไหวสิบหรือสิบสองเปอร์เซ็นต์ในหนึ่งวันไม่ใช่เรื่องผิดปกติในสินทรัพย์ประเภทนี้ ในขณะที่บนคู่เงินหลักมันจะเป็นเหตุการณ์ระดับประวัติศาสตร์ การคำนวณว่าสถานะเดินทางได้ไกลแค่ไหนก่อนถึงระดับ stop-out ถูกกำหนดด้วยเลเวอเรจที่ใช้และสัดส่วนของบัญชีที่ทุ่มลงไป และการคำนวณนั้นรู้ได้ล่วงหน้าทั้งหมดจากสูตรมาร์จิ้นด้านบน สิ่งที่ไม่รู้ล่วงหน้าคือตลาดจะครอบคลุมระยะทางนั้นเร็วแค่ไหน

มีสองกลไกที่ทำให้ผลลัพธ์แย่กว่าที่การคำนวณบอกไว้ได้ สเปรดที่กว้างขึ้นในช่วงตลาดตึงเครียดเคลื่อนราคาปิดให้สวนทางกับสถานะพอดีในจังหวะที่มันกำลังถูกปิด และการบังคับปิดทั่วทั้งตลาดหล่อเลี้ยงตัวมันเอง เพราะการชำระบัญชีแต่ละครั้งเติมแรงขายเข้าไปในสมุดที่บางอยู่แล้ว ซึ่งผลักราคาไปไกลขึ้นและกระตุ้นชุดถัดไป คู่มือบิตคอยน์ บันทึกโอกาสที่เฉพาะเจาะจงหนึ่งครั้งที่ปฏิกิริยาลูกโซ่นั้นเกิดขึ้นในระดับใหญ่

คริปโตเคอร์เรนซีใดบ้างที่เทรดได้บน Vanto

Vanto เสนอราคา CFD คริปโตเคอร์เรนซีสิบเอ็ดตัว ทั้งหมดเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ได้แก่ Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, Bitcoin Cash, Cardano, Polkadot, Chainlink, Solana, Stellar และ Dogecoin

ทั้งสิบเอ็ดตัวเป็น CFD ที่ชำระเป็นเงินสดบนแพลตฟอร์ม MT5 ทั้งหมดใช้เลเวอเรจสูงสุด 1:20 เท่ากันและรอบการจัดหาเงินทุนเจ็ดวันเหมือนกัน และทั้งหมดซื้อขายต่อเนื่อง สิ่งที่ต่างกันระหว่างพวกมันคือขนาดสัญญาตามที่ระบุไว้ด้านบน ราคา และสภาพคล่อง ราคาเสนอซื้อและเสนอขายสดของแต่ละตัวแสดงอยู่ในหน้า คริปโตเคอร์เรนซี

วิธีเริ่มเทรด Crypto CFD บน MT5

1. เปิดและยืนยันบัญชีเทรด จากนั้นเปรียบเทียบโครงสร้างที่มีให้เลือกที่หน้า ประเภทบัญชี
2. เติมเงินในบัญชี หรือเปิดบัญชีเดโมก่อนเพื่อทำงานกับตราสารโดยไม่มีความเสี่ยง
3. เปิด MT5 และค้นหาตราสารใน Market Watch เช่น BTCUSD หรือ ETHUSD
4. ตรวจสอบสเปคสัญญาของสัญลักษณ์นั้น เพราะขนาดสัญญาต่างกันในแต่ละเหรียญและเป็นตัวกำหนดทั้งมาร์จิ้นและกำไรต่อหนึ่งหน่วยการเคลื่อนไหวของราคา
5. เลือกทิศทางและปริมาณ และแนบระดับ stop-loss กับ take-profit ก่อนยืนยัน
6. ติดตามสถานะ โดยจำไว้ว่าค่าจัดหาเงินทุนถูกคิดที่ทุก rollover รายวันรวมถึงช่วงสุดสัปดาห์

ความเสี่ยงของการเทรด Crypto CFD

CFD คริปโตเคอร์เรนซีรวมแหล่งความเสี่ยงที่เป็นอิสระต่อกันสองแหล่งเข้าด้วยกัน คือความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงและการขยายผลที่เกิดจากเลเวอเรจ

ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในคริปโตสูงกว่าในค่าเงิน ดัชนี หรือโลหะอย่างมีนัยสำคัญ และมันมาเป็นชุด ๆ มากกว่าจะกระจายอย่างสม่ำเสมอ เลเวอเรจคูณผลของความผันผวนนั้นที่มีต่ออิควิตี้ของบัญชีในทั้งสองทิศทาง สองสิ่งนี้รวมกันหมายความว่าช่วงเวลาระหว่างที่สถานะยังสบายอยู่กับที่มันถูกปิดออกไปอาจสั้นมาก

นอกเหนือจากการรวมกันนั้น ความเสี่ยงเฉพาะที่ควรระบุคือ ค่าจัดหาเงินทุนที่สะสมทุกวันที่สถานะยังเปิดอยู่และเติบโตเป็นอุปสรรคที่มีนัยสำคัญเมื่อผ่านไปหลายสัปดาห์ สเปรดที่กว้างกว่าและเสถียรน้อยกว่าในตลาดค่าเงิน โดยเฉพาะบนเหรียญที่เล็กกว่าและโดยเฉพาะในภาวะตึงเครียด slippage ในการจับคู่คำสั่งในตลาดที่เคลื่อนเร็ว ซึ่ง stop-loss กลายเป็นคำสั่งให้ปิดที่ราคาถัดไปที่มีอยู่แทนที่จะเป็นระดับที่รับประกัน และการไม่มีสิทธิ์ใด ๆ ในผลตอบแทนจากการ staking, airdrop หรือสินทรัพย์ที่เกิดจากการ fork การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจสร้างผลขาดทุนที่เกินกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Crypto CFD

การเทรด crypto CFD เหมือนกับการเป็นเจ้าของคริปโตเคอร์เรนซีหรือไม่

ไม่เหมือน crypto CFD คือสัญญาที่ชำระส่วนต่างของราคาเหรียญเป็นเงินสด ขณะที่การเป็นเจ้าของคริปโตเคอร์เรนซีหมายถึงการถือตัวสินทรัพย์เองบนบล็อกเชน CFD ให้การเปิดรับต่อราคาในทั้งสองทิศทางพร้อมเลเวอเรจและต้นทุนการจัดหาเงินทุนรายวัน ส่วนความเป็นเจ้าของให้ความสามารถในการโอน การใช้งานบนเครือข่าย และผลตอบแทนใดก็ตามที่เครือข่ายแจกจ่าย โดยไม่มีต้นทุนการจัดหาเงินทุนและไม่มีเลเวอเรจ

ต้องมีกระเป๋าเงินคริปโตเพื่อเทรด crypto CFD หรือไม่

ไม่ต้องมีกระเป๋าเงิน private key หรือบัญชีเอ็กซ์เชนจ์ เพราะไม่มีเหรียญถูกซื้อหรือส่งมอบในจุดใดเลย สถานะถูกเปิดและปิดในบัญชีเทรดและชำระในสกุลเงินของบัญชี สิ่งนี้ขจัดความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการเก็บรักษากุญแจ และแทนที่ด้วยความเสี่ยงคู่สัญญาและความเสี่ยงจากเลเวอเรจที่ใช้กับ CFD ที่ใช้มาร์จิ้นทุกตัว

เปิดสถานะ short บน crypto CFD ได้หรือไม่

ได้ และไม่ต้องยืมอะไรเลย การเปิด short crypto CFD คือการดำเนินการเดียวกับการเปิด long เพียงแต่เลือกทิศทางตรงข้าม เพราะไม่มีอะไรถูกส่งมอบในทั้งสองกรณี สถานะ short ได้กำไรหากราคาลงและขาดทุนหากราคาขึ้น และมีความเสี่ยงเต็มจำนวนของสถานะที่ใช้เลเวอเรจ

เทรด crypto CFD บน MetaTrader 5 ได้หรือไม่

ได้ CFD คริปโตเคอร์เรนซีทั้งสิบเอ็ดตัวมีให้บน MT5 ควบคู่ไปกับตราสารค่าเงิน ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ในบัญชีเดียวกัน และใช้ประเภทคำสั่ง กราฟ และเครื่องมือแพลตฟอร์มชุดเดียวกัน

หนึ่งล็อตบน crypto CFD หมายถึงอะไร

ขึ้นอยู่กับเหรียญ ในสิบจากสิบเอ็ดคริปโตเคอร์เรนซีที่ Vanto เสนอราคา หนึ่งล็อตเท่ากับหนึ่งเหรียญ ส่วน Bitcoin Cash หนึ่งล็อตเท่ากับหนึ่งร้อยเหรียญ เนื่องจากราคาเหรียญก็ต่างกันอย่างมหาศาลด้วย มูลค่าตามสัญญาที่อยู่เบื้องหลังหนึ่งล็อตจึงกินช่วงตั้งแต่เศษเสี้ยวของดอลลาร์ไปจนถึงหลายหมื่นดอลลาร์ การกำหนดขนาดสถานะจึงต้องคำนวณเป็นรายตราสารแทนที่จะยกมาจากเหรียญอื่น

เทรด crypto CFD ในช่วงสุดสัปดาห์ได้หรือไม่

ได้ CFD คริปโตเคอร์เรนซีบน Vanto ซื้อขายต่อเนื่องเจ็ดวันต่อสัปดาห์ โดยไม่มีการปิดช่วงสุดสัปดาห์และไม่มีช่วงพักบำรุงรักษารายวัน สิ่งนี้ไม่ได้เป็นสากลในอุตสาหกรรม ผู้ให้บริการจำนวนมากปิด CFD คริปโตในช่วงสุดสัปดาห์ขณะที่เหรียญอ้างอิงยังซื้อขายต่อไป ซึ่งสร้างช่องว่างระหว่างการปิดวันศุกร์กับการเปิดวันจันทร์

มีต้นทุนอะไรบ้างเมื่อเทรด crypto CFD

มีต้นทุนสองอย่างที่ใช้กับสถานะทั่วไป คือสเปรดซึ่งจ่ายตอนเข้าในรูปของส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อกับราคาเสนอขาย และค่าจัดหาเงินทุนข้ามคืนซึ่งถูกคิดที่ทุก rollover รายวันตราบเท่าที่สถานะยังเปิดอยู่ ค่าจัดหาเงินทุนของคริปโตถูกเรียกเก็บทุกวันตามปฏิทินรวมถึงช่วงสุดสัปดาห์ และไม่มีวัน swap สามเท่า สถานะที่เปิดและปิดภายในวันเดียวกันไม่เกิดค่าจัดหาเงินทุน

จะได้รับผลตอบแทนจากการ staking หรือ airdrop บน crypto CFD หรือไม่

ไม่ได้รับ ผลตอบแทนจากการ staking, airdrop และเหรียญที่เกิดจาก hard fork ถูกแจกจ่ายให้แก่ผู้ถือสินทรัพย์บนเครือข่ายของมัน สถานะ CFD ไม่ได้ถือเหรียญและจึงไม่มีสิทธิ์ในสิ่งใดเลย เรื่องนี้ใช้ได้ไม่ว่าจะถือสถานะนานเท่าใด

เทรด Crypto CFD บน Vanto

Vanto ให้บริการ CFD คริปโตเคอร์เรนซีสิบเอ็ดตัวบน แพลตฟอร์ม MT5 ด้วยเลเวอเรจสูงสุด 1:20 การซื้อขายต่อเนื่องเจ็ดวัน และไม่มีวัน swap สามเท่า ราคาสดของทุกตราสารอยู่ในหน้า คริปโตเคอร์เรนซี ขนาดสัญญาและมาร์จิ้นรายตราสารสามารถตรวจสอบได้ใน เครื่องคำนวณการเทรด และโครงสร้างบัญชีถูกเปรียบเทียบไว้ที่หน้า ประเภทบัญชี บัญชีเดโม ช่วยให้สามารถตรวจดูสเปคสัญญาและพฤติกรรมของสเปรดได้ก่อนที่จะใช้เงินทุนจริง

หากต้องการเจาะลึกตราสารที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่ม รวมถึงสิ่งที่ขับเคลื่อนราคาของมันและการกำหนดขนาดสถานะทำงานอย่างไรเมื่อหนึ่งล็อตเท่ากับหนึ่งบิตคอยน์ สามารถอ่าน วิธีเทรดบิตคอยน์ สำหรับศัพท์ที่ใช้ตลอดคู่มือนี้ อภิธานศัพท์การเทรด ได้นิยาม เลเวอเรจ, มาร์จิ้น, สเปรด, swap และ ล็อต ไว้

คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง เป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น