ทำไมสกุลเงินจึงเคลื่อนไหวก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลาง? การคาดการณ์ล่วงหน้าและราคา OIS

เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้อธิบายว่าความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยขยับสกุลเงินก่อนการประชุมธนาคารกลางอย่างไร และราคา overnight index swap (OIS) วัดความคาดหวังเหล่านั้นอย่างไร ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะ การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย

สกุลเงินเคลื่อนไหวก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางเพราะอัตราแลกเปลี่ยนตีราคาเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่คาด ไม่ใช่ตัวประกาศเอง ทุกการประกาศข้อมูลหรือสุนทรพจน์ที่เปลี่ยนโอกาสของการขยับอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนราคาล่วงหน้า อัตรา OIS วัดโอกาสเหล่านั้น: อัตราที่ตลาดบ่งชี้ต่ำกว่าอัตรานโยบาย 8.75 เบสิสพอยต์ หมายถึงโอกาส 35% ของการลด 25 เบสิสพอยต์

บทความนี้เกี่ยวกับช่วงก่อนหน้า ไม่ใช่ตัวประกาศ อธิบายว่าทำไมจึงเกิดการเคลื่อนไหวล่วงหน้า แสดงเลขคณิตที่แปลงราคา OIS เป็นความน่าจะเป็นและเป็น "ความเหนือความคาดหมาย" และให้ลำดับขนาดของการเคลื่อนไหวเป็น pip และดอลลาร์ ตัวเลขเป็นเลขคณิต ไม่ใช่การพยากรณ์ สำหรับปฏิกิริยาในวันตัดสินใจ ดูการประชุม FOMC ขยับดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ทำไมสกุลเงินจึงเคลื่อนไหวก่อนการตัดสินใจ?

สกุลเงินเคลื่อนไหวก่อนการตัดสินใจเพราะราคาของมันคือประมาณการของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยในอนาคต ราคาจึงต้องปรับทันทีที่ประมาณการนั้นเปลี่ยน ไม่ใช่เมื่อธนาคารกลางยืนยัน

กลไกมีสามขั้น

1. อัตราดอกเบี้ยขับเคลื่อนอุปสงค์ต่อสกุลเงิน ผลตอบแทนที่คาดสูงขึ้นบนเงินฝากและพันธบัตรของสกุลเงินดึงดูดเงินทุน ผลตอบแทนที่คาดต่ำลงผลักออก ความเชื่อมโยงระหว่างส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกับอัตราแลกเปลี่ยนครอบคลุมในธนาคารกลางในฟอเร็กซ์อธิบาย
2. ความคาดหวังคือสิ่งที่เทรดเดอร์เทรดได้ ไม่มีใครเทรดตามการตัดสินใจก่อนประกาศ แต่ใครก็เทรดตามความน่าจะเป็นของมันได้ สกุลเงินตามความน่าจะเป็น
3. ความน่าจะเป็นเปลี่ยนทุกวัน ข้อมูลเงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงาน และสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ เปลี่ยนโอกาส การเปลี่ยนแต่ละครั้งคือการตีราคาใหม่เล็ก ๆ และผลรวมของการเปลี่ยนเหล่านั้นคือ "การเคลื่อนไหวก่อนการตัดสินใจ"

ถึงวันประชุม การตีราคาใหม่ส่วนใหญ่มักเกิดไปแล้ว นี่คือแนวคิดเบื้องหลัง "ตีราคาไว้แล้ว" (priced in) ซึ่งอธิบายในธนาคารกลางในฟอเร็กซ์อธิบาย และในCPI ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร บทความนี้ไม่ซ้ำ แต่ตอบคำถามที่หน้าเหล่านั้นทิ้งไว้: วัดสิ่งที่ตีราคาไว้แล้วได้อย่างไร?

ราคา OIS คืออะไรและทำไมเทรดเดอร์จึงใช้?

overnight index swap (OIS) คือสัญญาที่แลกอัตราดอกเบี้ยคงที่กับอัตราข้ามคืนแบบทบต้นตลอดช่วงเวลาที่กำหนด อัตราคงที่ของมันจึงเป็นความคาดหวังเฉลี่ยของตลาดต่ออัตราข้ามคืนที่ผูกกับนโยบายสำหรับช่วงนั้น

ขาลอยตัวตามเกณฑ์อ้างอิงข้ามคืนที่ติดตามอัตรานโยบายของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด: SOFR สำหรับดอลลาร์สหรัฐ euro short-term rate สำหรับยูโร SONIA สำหรับปอนด์ และ TONA สำหรับเยน ถ้าเทรดเดอร์คาดว่าจะลด อัตราคงที่สำหรับช่วงหลังการประชุมจะต่ำกว่าอัตราข้ามคืนปัจจุบัน ถ้าคาดว่าจะขึ้น จะสูงกว่า

สองคุณสมบัติทำให้ OIS มีประโยชน์ในการอ่านความคาดหวัง

• แยกความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยออกมา OIS แทบไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตเพราะไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินต้น อัตราจึงใกล้เคียงความคาดหวังล้วน ๆ ของเส้นทางนโยบายบวกพรีเมียมเล็กน้อย
• อ่านเป็นผลต่าง ผลต่างระหว่างอัตรา OIS สำหรับช่วงหลังการประชุมกับอัตรานโยบายปัจจุบันคือการเปลี่ยนแปลงที่คาด เป็นเบสิสพอยต์ (1 เบสิสพอยต์คือ 0.01%)

ฟิวเจอร์สบนอัตรานโยบาย และตัวติดตาม "ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ย" สาธารณะที่สร้างบนฟิวเจอร์สเหล่านั้น แสดงแนวคิดเดียวกัน เทรดเดอร์บนแพลตฟอร์ม CFD ไม่ได้เทรด OIS โดยตรง แต่เห็นผลของมันในอัตราแลกเปลี่ยนและในตัวเลขฉันทามติของปฏิทินเศรษฐกิจ

แปลงราคา OIS เป็นความน่าจะเป็นได้อย่างไร?

หารการเปลี่ยนแปลงของอัตราที่คาดด้วยขนาดของการขยับที่กำลังพิจารณา: การเปลี่ยนแปลงที่บ่งชี้ -8.75 เบสิสพอยต์ เมื่อมีการลด 25 เบสิสพอยต์บนโต๊ะ เท่ากับความน่าจะเป็น 35% ของการลดนั้น

การคำนวณโดยใช้ตัวเลขสมมติ

• อัตรานโยบายปัจจุบัน: 4.00%
• การประชุมเกิดขึ้นในวันที่ 10 ของเดือน 30 วัน เดือนจึงมี 10 วันที่อัตราเก่าและ 20 วันที่อัตราใหม่
• อัตรา OIS 1 เดือนสำหรับเดือนนั้นคือ 3.9417%

เนื่องจากอัตรา OIS ของเดือนผสมวันก่อนและหลังการประชุม ให้แยกอัตราสำหรับวันหลังการประชุมก่อน

อัตราหลังการประชุม = (30 x 3.9417 - 10 x 4.00) / 20 = (118.251 - 40.00) / 20 = 3.9125%

การเปลี่ยนแปลงที่คาดคือ 3.9125 - 4.00 = -0.0875 จุดเปอร์เซ็นต์ หรือ -8.75 เบสิสพอยต์ ถ้าผลลัพธ์มีเพียงการคงอัตรา (0) และการลด 25 เบสิสพอยต์ (-25) ความน่าจะเป็นของการลดคือ

P(ลด) = 8.75 / 25 = 35%

มีข้อควรระวังสองข้อ ข้อแรก สูตรสมมติผลลัพธ์เพียงสองอย่าง ตลาดจริงยังตีราคาการขยับที่ใหญ่กว่าและการประชุมครั้งหลังด้วย ตัวเลขจึงเป็นค่าประมาณ ข้อสอง อัตรา OIS รวมพรีเมียมตามระยะเวลาเล็กน้อย ความน่าจะเป็นที่เผยแพร่จึงเป็นค่าประมาณ ไม่ใช่ข้อเท็จจริง

อัตราที่คาดแปลงเป็นความน่าจะเป็นของการลดอย่างไร

ภาพสะท้อนใช้กับการขึ้นดอกเบี้ย: การเปลี่ยนแปลงที่บ่งชี้เป็นบวกหารด้วยขนาดของการขึ้นให้ความน่าจะเป็นของการขึ้น

การเปลี่ยนความน่าจะเป็นกลายเป็นการเคลื่อนไหวของราคาได้อย่างไร?

การเปลี่ยนความน่าจะเป็นกลายเป็นการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเปลี่ยนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่คาดระหว่างสองสกุลเงิน เพราะอัตราแลกเปลี่ยนคืออัตราส่วนของผลตอบแทนที่คาดของสองสกุลเงิน

พิจารณาคู่เงินเช่น EURUSD ถ้าตลาดเคลื่อนจากความน่าจะเป็น 35% เป็น 80% ที่เฟดจะลด อัตราสหรัฐที่คาดจะลดลง 0.45 x 25 = 11.25 เบสิสพอยต์ ถ้าไม่มีอะไรเปลี่ยนสำหรับยูโร ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่คาดระหว่างยูโรกับดอลลาร์จะแคบลงเอื้อยูโรตามจำนวนนั้น และ EURUSD มีแนวโน้มเคลื่อนสูงขึ้น แนวโน้มมาจากตรรกะส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ขนาดและความต่อเนื่องของการเคลื่อนไหวพยากรณ์ไม่ได้ และแรงอื่น (ความรู้สึกต่อความเสี่ยง ความคาดหวังของยูโรเอง) อาจครอบงำได้

ความอ่อนไหวสูงขึ้นเมื่อตลาดไม่แน่ใจ การเคลื่อนจากความน่าจะเป็น 0% เป็น 10% เปลี่ยนอัตราที่คาด 2.5 เบสิสพอยต์ การเคลื่อนจาก 35% เป็น 80% เปลี่ยน 11.25 คู่เงินตอบสนองต่อการตีราคาใหม่กลางช่วงมากกว่าที่ปลายช่วง ซึ่งเหลือน้อยให้ตีราคาใหม่

การเคลื่อนไหวล่วงหน้ามีต้นทุนหรือให้กำไรเท่าใดต่อล็อต?

มูลค่า pip ขึ้นอยู่กับขนาดสัญญาของคู่เงินและสกุลเงินอ้างอิง ตารางด้านล่างแปลงการเคลื่อนไหวก่อนการตัดสินใจเป็นสกุลเงินบัญชีสำหรับล็อตมาตรฐาน 1 ล็อต โดยใช้ขนาดสัญญาจากฟีด Vanto

แหล่งที่มา: สแนปช็อตฟีด Vanto วันที่ 10 ตุลาคม 2026 สำหรับคู่ที่ USD ไม่ใช่สกุลเงินอ้างอิง มูลค่า pip แปลงที่ราคาในสแนปช็อตและเปลี่ยนตามอัตราแลกเปลี่ยน pip คือ 0.0001 หรือ 0.01 สำหรับ USDJPY ดูpip คืออะไร

ตารางแสดงเพียงขนาด การเคลื่อนไหว 40 pip ไปได้ทั้งสองทิศทาง และบนสถานะ CFD ที่ใช้เลเวอเรจ ด้านขาดทุนใหญ่เท่ากับด้านกำไร ขนาดล็อตและความสัมพันธ์กับความเสี่ยงอธิบายในล็อตในการเทรดคืออะไร

"ความเหนือความคาดหมาย" ในวันตัดสินใจคืออะไร?

ความเหนือความคาดหมายคือการตัดสินใจจริงลบการตัดสินใจที่คาด วัดเป็นเบสิสพอยต์ และเป็นส่วนของการประกาศที่อัตราแลกเปลี่ยนยังไม่ได้ตีราคา

การเปลี่ยนแปลงที่คาด = ขนาดผลลัพธ์ x ความน่าจะเป็น เมื่อการลด 25 เบสิสพอยต์ถูกตีราคา 80% การเปลี่ยนแปลงที่คาดคือ -20 เบสิสพอยต์ จากนั้น

• เกิดการลด (-25 bp): ความเหนือความคาดหมาย = -25 - (-20) = -5 bp ความเหนือความคาดหมายเล็กน้อยไปทางนโยบายที่ผ่อนคลายกว่า
• เกิดการคงอัตรา (0 bp): ความเหนือความคาดหมาย = 0 - (-20) = +20 bp ความเหนือความคาดหมายใหญ่ไปทางนโยบายที่ตึงกว่าที่คาด
• เกิดการลด 50 bp: ความเหนือความคาดหมาย = -50 - (-20) = -30 bp ความเหนือความคาดหมายใหญ่ไปทางนโยบายที่ผ่อนคลายกว่า

ตารางอธิบายข้อสังเกตที่ทำให้เทรดเดอร์จำนวนมากสับสน: การตัดสินใจเดียวกันอาจเป็นความเหนือความคาดหมายใหญ่หรือไม่มีเลยก็ได้ ขึ้นอยู่กับสิ่งที่ตีราคาไว้ การลดที่ถูกตีราคา 100% มีความเหนือความคาดหมายเป็นศูนย์ ตัวการประกาศจึงไม่ให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ปฏิกิริยาที่เหลือมาจากแนวทางที่มากับการประกาศ ซึ่งครอบคลุมในhawkish กับ dovish

เกิดอะไรขึ้นกับสเปรดและการดำเนินการคำสั่งรอบการประกาศ?

ราคาเสนอมักแย่ลงรอบการประกาศของธนาคารกลางตามกำหนด: ผู้ให้สภาพคล่องขยายสเปรดและลดความลึกเพราะราคาอาจกระโดดระหว่างสองติ๊ก ผลนี้เป็นลักษณะของเหตุการณ์ และไม่ขึ้นกับว่าการตัดสินใจเป็นที่คาดหรือไม่

สำหรับเทรดเดอร์ CFD มีผลเชิงปฏิบัติสามอย่าง

1. สเปรดเป็นต้นทุนที่ใหญ่ขึ้น สเปรดที่กว้างขึ้นเพิ่มระยะที่สถานะต้องเคลื่อนก่อนถึงจุดเสมอทุน สเปรดทำงานอย่างไรอธิบายในสเปรดในการเทรดคืออะไร
2. คำสั่งอาจเติมห่างจากราคาที่ร้องขอ stop-loss กลายเป็นคำสั่งตลาดเมื่อถูกกระตุ้น และในตลาดที่เคลื่อนเร็ว การเติมอาจแย่กว่าระดับ stop ความต่างนั้นคือสลิปเพจ
3. เลเวอเรจขยายผลลัพธ์ บนสถานะที่ใช้มาร์จิ้น gap ที่เป็นผลเสียอาจลดอิควิตี้อย่างรวดเร็ว ด้วย margin call ที่ 100% และ stop-out ที่ 50% (ทั้งสองประเภทบัญชี) แพลตฟอร์มปิดสถานะเมื่อระดับมาร์จิ้นลดลงถึงระดับนั้น ดูระดับ stop-out คืออะไร

สแนปช็อตของราคาสดแสดงการขยายไม่ได้ เพราะเป็นช่วงเวลาเดียวที่เก็บนอกหน้าต่างการประกาศ ราคาเสนอที่เก็บในเวลาหนึ่งไม่บอกอะไรที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับราคาเสนอระหว่างเหตุการณ์ บทความนี้จึงระบุกลไกโดยไม่มีตัวเลข

เครื่องหมาย swap สะท้อนความคาดหวังเดียวกันอย่างไร?

เครื่องหมายของ swap ข้ามคืนของคู่เงินสะท้อนส่วนต่างปัจจุบันระหว่างอัตรานโยบายของสองสกุลเงิน การเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจึงปรากฏในต้นทุนเงินทุนเช่นเดียวกับในราคา กลไกค่าเงินทุนข้ามคืนอธิบายในswap ในการเทรดคืออะไร

ในสแนปช็อตฟีด Vanto วันที่ 10 ตุลาคม 2026 รูปแบบเครื่องหมายข้ามเจ็ดคู่หลักคือ

แหล่งที่มา: สแนปช็อตฟีด Vanto วันที่ 10 ตุลาคม 2026 เฉพาะเครื่องหมาย อัตราเปลี่ยนแปลงตามเวลา

รูปแบบเป็นเชิงโครงสร้าง คู่ที่จ่ายเครดิตด้านหนึ่งและเดบิตอีกด้านกำลังแสดงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน คู่ที่เดบิตทั้งสองด้าน เช่น GBPUSD ที่นี่ แสดงว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่ตัดสินเครื่องหมาย เมื่อตลาดเริ่มตีราคาการเปลี่ยนนโยบาย เครื่องหมายอาจเปลี่ยนหลังอัตรานโยบายเปลี่ยน ซึ่งเป็นการยืนยันที่ล่าช้า ไม่ใช่การพยากรณ์ กลไก carry เบื้องหลังอยู่ในcarry trade อธิบาย

รูปแบบการคาดการณ์ล่วงหน้าพังเมื่อใด?

รูปแบบพังเมื่อใดก็ตามที่ความคาดหวังผิด บาง หรือเคลื่อนด้วยเหตุผลที่ไม่เกี่ยวกับธนาคารกลาง สี่กรณีที่พบบ่อย

1. การกลับด้าน คู่เงินที่เคลื่อนหลายวันตามความน่าจะเป็นของการลดที่สูงขึ้นอาจกลับด้านในไม่กี่นาทีเมื่อเจ้าหน้าที่ส่งสัญญาณระมัดระวัง การคาดการณ์ล่วงหน้าไม่ใช่ถนนทางเดียว และสถานะที่ถือเข้าการประชุมแบกความเสี่ยงเต็มจำนวนของการกลับด้านนั้น
2. ปฏิกิริยา "ขายเมื่อข่าวออก" การวางสถานะที่วิ่งนำหน้าการตัดสินใจอาจคลายตัวแม้การตัดสินใจตรงกับความคาดหวัง เพราะผู้ซื้อที่คาดการณ์ไว้ไม่เหลือใครให้ขายให้ ทิศทางหลังเหตุการณ์ที่ถูกตีราคาเต็มที่ไม่คงที่
3. ความเหนือความคาดหมายนอกศูนย์กลาง การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยอาจตรงความคาดหวังขณะที่แนวทาง การแบ่งคะแนนเสียง หรือประมาณการไม่ตรง การเคลื่อนไหวจึงมาจากข้อมูลชั้นที่สอง ไม่ใช่อัตราดอกเบี้ย
4. ตัวขับเคลื่อนที่แข่งกัน ความรู้สึกต่อความเสี่ยง แรงกระแทกราคาน้ำมัน หรือการตัดสินใจของธนาคารกลางคู่แข่งอาจครอบงำ คู่เงินเคลื่อนตามสุทธิของทุกความคาดหวัง และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นเพียงหนึ่งในนั้น สำหรับความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นที่ลดลงกับดอลลาร์ ดูทำไมดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นเมื่อหุ้นลดลง

ความผิดพลาดอีกอย่างคือการอ่านความน่าจะเป็นที่เผยแพร่เป็นคำพยากรณ์ ความน่าจะเป็นที่ OIS บ่งชี้คือราคาของการป้องกันความเสี่ยง ไม่ใช่คำกล่าวเกี่ยวกับสิ่งที่ธนาคารกลางจะทำ และเปลี่ยนทุกครั้งที่มีการประกาศข้อมูล

ช่วงเวลาของเซสชันเปลี่ยนภาพอย่างไร?

การตัดสินใจที่ทำในเขตเวลาหนึ่งถูกเทรดข้ามทุกเขต การเคลื่อนไหวก่อนการตัดสินใจจึงเริ่มในเซสชันเอเชียได้แม้การตัดสินใจประกาศในตอนเย็นของสหรัฐ เทรดเดอร์เอเชียตะวันออกเฉียงใต้และญี่ปุ่นมักเห็นการตีราคาใหม่ช่วงต้นในสภาพคล่องที่บาง ตามด้วยจังหวะที่ต่างออกไปเมื่อลอนดอนและนิวยอร์กเข้าร่วม ชั่วโมงที่แต่ละศูนย์เคลื่อนไหวแสดงในช่วงเวลาเทรดฟอเร็กซ์

สำหรับการประกาศข้อมูลที่เปลี่ยนความน่าจะเป็นบ่อยที่สุดในช่วงวันก่อนการประชุม ดูCPI ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร และNFP ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมสกุลเงินจึงเคลื่อนไหวก่อนธนาคารกลางประกาศการตัดสินใจ?

เพราะอัตราแลกเปลี่ยนตีราคาเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่คาด ไม่ใช่ตัวประกาศ ทุกการประกาศข้อมูลหรือสุนทรพจน์ที่เปลี่ยนโอกาสของการขยับเปลี่ยนราคาทันที การเคลื่อนไหวก่อนการประชุมจึงเป็นผลรวมของการตีราคาใหม่เล็ก ๆ เหล่านั้น

"ตีราคาไว้แล้ว" ในความหมายของ OIS คืออะไร?

หมายความว่าอัตราที่ OIS บ่งชี้สะท้อนการตัดสินใจที่คาดไว้แล้ว ถ้าการเปลี่ยนแปลงที่บ่งชี้คือ -20 เบสิสพอยต์และธนาคารลด 25 เฉพาะส่วนต่าง 5 เบสิสพอยต์เท่านั้นที่เป็นข้อมูลใหม่สำหรับตลาด

ฉันอ่านความน่าจะเป็นของการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเองได้หรือไม่

ได้ ในฐานะค่าประมาณ ลบอัตรานโยบายปัจจุบันออกจากอัตรา OIS สำหรับช่วงหลังการประชุมแล้วหารด้วยขนาดของการขยับ: -8.75 เบสิสพอยต์หารการลด 25 เบสิสพอยต์คือความน่าจะเป็นที่บ่งชี้ 35% ตัวติดตามที่เผยแพร่ทำเช่นเดียวกันพร้อมการปรับเพิ่มเติม

การตัดสินใจที่คาดไว้เต็มที่หมายความว่าราคาไม่เคลื่อนไหวหรือไม่

ไม่จำเป็น ตัวการตัดสินใจเองไม่มีความเหนือความคาดหมาย แต่แนวทาง การแบ่งคะแนนเสียง และประมาณการอาจมี การวางสถานะที่วิ่งนำหน้าเหตุการณ์อาจคลายตัวภายหลังด้วย การประกาศที่เงียบจึงไม่รับประกันตลาดที่เงียบ

ทำไมสเปรดจึงกว้างขึ้นรอบการประกาศของธนาคารกลาง?

ผู้ให้สภาพคล่องไม่รู้ว่าราคาจะอยู่ที่ใดหนึ่งวินาทีหลังการประกาศ จึงเสนอราคากว้างขึ้นและมีความลึกน้อยลง การขยายเพิ่มต้นทุนการเทรดและทำให้สลิปเพจบน stop-loss และคำสั่งตลาดมีโอกาสมากขึ้น

การเทรดก่อนการตัดสินใจเสี่ยงกว่าการเทรดหลังหรือไม่

ทั้งสองมีความเสี่ยง ในรูปแบบต่างกัน ก่อนการตัดสินใจ ความเสี่ยงคือการกลับด้านถ้าความคาดหวังเปลี่ยน ณ การประกาศ ความเสี่ยงคือสเปรดที่กว้างขึ้นและ gap บนสถานะ CFD ที่ใช้เลเวอเรจ ขาดทุนถูกขยายเท่ากับกำไร ขนาดสถานะจึงสำคัญกว่าจังหวะเวลา

คำนวณตัวเลขสำหรับสถานะของคุณเอง

ใช้เครื่องคำนวณการเทรดของ Vantoเพื่อดูมูลค่า pip มาร์จิ้น และกำไรหรือขาดทุนสำหรับคู่เงินและขนาดล็อตที่กำหนดก่อนเหตุการณ์ มูลค่า pip และขนาดสัญญาที่นั่นมาจากฟีดสด จึงทำเลขคณิตในบทความนี้ซ้ำได้กับขนาดสถานะใด ๆ

คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชัน และสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น