Nội dung giáo dục. Bài viết này giải thích chỉ báo average true range và cách nó chuyển khoảng cách stop thành kích thước lot trên các công cụ khác nhau. Bài viết không cấu thành lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị. Giao dịch CFD mang rủi ro thua lỗ đáng kể và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.
Average true range (ATR) là trung bình của true range trong một số kỳ nhất định, mặc định là 14. True range của một kỳ là khoảng cách từ đỉnh đến đáy của nó, được mở rộng để bao gồm mọi khoảng trống giá so với giá đóng cửa trước đó. ATR cho thấy thị trường thường đi được bao xa mỗi kỳ, tính bằng đơn vị giá, và không nói gì về hướng.
Ý tưởng chung về biến động được nêu trong biến động trong giao dịch là gì. Bài viết này đi thêm một bước: ATR được làm mượt như thế nào, cách thêm nó vào MT5, và vì sao một ATR có giá trị tiền rất khác nhau mỗi lot trên forex, vàng, dầu, chỉ số và tiền mã hóa.
Average True Range Được Tính Như Thế Nào?
ATR bắt đầu từ true range, khoảng cách lớn nhất trong ba khoảng cách: đỉnh hiện tại trừ đáy hiện tại, giá trị tuyệt đối của đỉnh hiện tại trừ giá đóng cửa trước, và giá trị tuyệt đối của đáy hiện tại trừ giá đóng cửa trước. Số hạng thứ hai và thứ ba nắm bắt các khoảng trống giá mà biên độ đỉnh-đáy đơn thuần sẽ bỏ sót. Định nghĩa ba khoảng cách và một ví dụ bốn ngày nằm trong bài về biến động; chúng không được lặp lại ở đây.
Điều bài đó bỏ qua là việc làm mượt. Hầu hết các phần mềm biểu đồ theo phương pháp của J. Welles Wilder, người giới thiệu chỉ báo này. Sau ATR đầu tiên (trung bình đơn giản của N true range đầu tiên), mỗi giá trị mới là:
ATR = (ATR trước x (N - 1) + true range mới nhất) / N
Một ví dụ minh họa với N = 3, để giữ phép tính ngắn, và các true range hàng ngày này trên EURUSD, tính bằng pip: 60, 50, 70, 40, 80.
| Ngày | True range (pip) | ATR (pip) | Phép tính |
|---|---|---|---|
| 1 | 60 | n/a | Khởi động |
| 2 | 50 | n/a | Khởi động |
| 3 | 70 | 60.0 | (60 + 50 + 70) / 3 |
| 4 | 40 | 53.3 | (60.0 x 2 + 40) / 3 |
| 5 | 80 | 62.2 | (53.3 x 2 + 80) / 3 |
Ngày 5 là true range lớn nhất trong chuỗi (80 pip), vậy mà ATR chỉ tăng lên 62.2. Làm mượt kiểu Wilder chậm theo thiết kế: mỗi ngày mới mang trọng số 1/N. ATR 14 kỳ cho ngày mới nhất trọng số khoảng 7%, nên cần vài ngày lớn liên tiếp mới dịch chuyển đáng kể.
Làm Sao Thêm ATR Trong MetaTrader 5?
Mở menu Insert, chọn Indicators, rồi Oscillators, rồi Average True Range, và đặt số kỳ (mặc định 14). MT5 vẽ ATR trong cửa sổ riêng bên dưới biểu đồ, bằng đơn vị giá, không phải pip.
Hai điểm thực tế:
- Đơn vị. Trên ký hiệu forex năm chữ số thập phân như EURUSD, cửa sổ ATR hiển thị một giá trị như 0.00112, tức 11.2 pip. Trên vàng, có hai chữ số thập phân, 41.94 là USD 41.94 mỗi ounce.
- Làm mượt. ATR tích hợp của MetaTrader 5 lấy trung bình true range bằng đường trung bình động đơn giản, như mã nguồn ví dụ của MetaQuotes (ATR.mq5) cho thấy, không phải công thức đệ quy của Wilder, nên giá trị của nó khác một chút so với con số trên các trang biểu đồ dùng Wilder. Hãy so sánh cùng một phương pháp khi so sánh các công cụ hoặc các ngày.
Cùng khoảng cách cũng có thể được đọc bằng point, đơn vị MT5 dùng cho khoảng cách trailing stop. Trên EURUSD (5 chữ số) một pip là 10 point, nên ATR 11.2 pip là 112 point. Trên vàng (2 chữ số) một point là USD 0.01, nên ATR USD 41.94 là 4,194 point. Định nghĩa pip giải thích nơi pip không còn là đơn vị tự nhiên.
Vì Sao Một ATR Có Giá Trị Tiền Khác Nhau Trên Mỗi Công Cụ?
Một ATR là khoảng cách giá, và số tiền đằng sau nó là khoảng cách đó nhân kích thước hợp đồng và số lot. Kích thước hợp đồng là số đơn vị tài sản cơ sở mà một lot điều khiển, được nêu trong kích thước hợp đồng là gì. Vì vậy hai công cụ có cùng ATR theo phần trăm có thể khác nhau hệ số năm mươi về lãi hoặc lỗ mỗi lot.
Bảng giữ ATR không đổi ở mức giả định 1% giá cho mọi ký hiệu, đây không phải là phép đo và không điển hình cho bất kỳ ký hiệu nào. Nó tách riêng điều mà thông số hợp đồng làm. Giá, kích thước hợp đồng và giới hạn lot lấy từ ảnh chụp feed Vanto, ngày 10 tháng 10 năm 2026; đồng tiền tài khoản được giả định là USD.
| Ký hiệu | Nhóm | Giá | Kích thước hợp đồng | ATR giả định (1%) | Một ATR trên 1 lot |
|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | Forex | 1.12014 | 100,000 | 0.01120 (112 pip) | USD 1,120 |
| XAUUSD | Kim loại | 4,194.38 | 100 | 41.94 | USD 4,194 |
| XAGUSD | Kim loại | 60.8035 | 5,000 | 0.6080 | USD 3,040 |
| UKOIL | Năng lượng | 102.811 | 100 | 1.028 | USD 103 |
| US500 | Chỉ số | 7,820.77 | 1 | 78.21 | USD 78 |
| BTCUSD | Tiền mã hóa | 82,885.88 | 1 | 828.86 | USD 829 |
Các con số hành xử đúng như kích thước hợp đồng quy định. Một lot vàng (100 ounce) và một lot bạc (5,000 ounce) là những vị thế rất khác nhau, và một lot US500 là một đơn vị chỉ số. Trader định kích thước mọi ký hiệu theo cùng một thói quen lot vì vậy rủi ro những số tiền rất khác nhau cho cùng một khoảng cách trên biểu đồ, đó cũng là lý do giá trị pip khác nhau giữa các cặp forex và lot tối thiểu khác nhau giữa các nhóm (kích thước lot tối thiểu).
Làm Sao Định Kích Thước Vị Thế Từ ATR?
Kích thước vị thế từ ATR có ba bước: chọn khoảng cách stop là bội số của ATR, quy đổi nó ra tiền mỗi lot, và chia số tiền bạn chấp nhận mất cho con số đó.
Lot = số tiền rủi ro / (khoảng cách stop x kích thước hợp đồng), làm tròn xuống theo bước lot.
Bội số (1.5 dưới đây) là minh họa, không phải khuyến nghị; trader tự chọn. Số tiền rủi ro là USD 100 trên mọi dòng. Cùng ảnh chụp và cùng ATR giả định bằng 1% giá.
| Ký hiệu | Stop (1.5 x ATR) | Lỗ mỗi 1 lot tại stop | Lot cho USD 100 | Kích thước hợp lệ | Lỗ ở lot tối thiểu |
|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 168 pip | USD 1,680 | 0.0595 | 0.05 | USD 16.80 |
| XAUUSD | USD 62.92 | USD 6,292 | 0.0159 | 0.01 | USD 62.92 |
| XAGUSD | 0.9121 | USD 4,560 | 0.0219 | 0.02 | USD 45.60 |
| UKOIL | USD 1.542 | USD 154 | 0.648 | 0.6 | USD 15.42 |
| US500 | 117.31 point | USD 117 | 0.852 | 0.85 | USD 1.17 |
| BTCUSD | USD 1,243 | USD 1,243 | 0.0804 | 0.08 | USD 12.43 |
Lấy EURUSD: 1.5 x 112 pip = 168 pip. Một pip trên 1 lot là USD 10, nên 1 lot lỗ USD 1,680 tại stop. USD 100 / USD 1,680 = 0.0595 lot, làm tròn xuống theo bước 0.01 cho 0.05. Việc làm tròn xuống quan trọng: làm tròn lên 0.06 sẽ rủi ro USD 100.80.
Vàng cho thấy giới hạn. USD 100 / USD 6,292 = 0.0159 lot, làm tròn xuống thành 0.01, mức tối thiểu. Lệnh đó đã rủi ro USD 62.92 tại stop này, và không có kích thước nhỏ hơn. Nếu kế hoạch là rủi ro USD 20, khoảng cách stop này không thể giao dịch trên vàng ở bất kỳ kích thước hợp lệ nào. Các biến còn lại chỉ là stop chặt hơn (nằm gần nhiễu hơn) hoặc số tiền rủi ro lớn hơn. Lot tối thiểu và bước lot của từng ký hiệu nằm trong kích thước lot tối thiểu.
Một stop thực sự bị chạm có thể khớp ở giá xấu hơn dự kiến, nên khoản lỗ thực có thể vượt các số tiền ở trên. Đó là trượt giá.
Bội Số ATR Có Ý Nghĩa Gì Với Việc Đặt Stop?
Stop ở bội số nhỏ của ATR nằm bên trong biên độ thông thường của thị trường; stop ở bội số lớn hơn nằm bên ngoài nó, với cái giá là khoản lỗ mỗi lot lớn hơn. Bội số là một sự đánh đổi, không phải một cài đặt có giá trị đúng.
| Khoảng cách stop | Biến động thông thường | Lỗ mỗi lot | Lot cho cùng mức rủi ro |
|---|---|---|---|
| 0.5 x ATR | Đạt được trong một kỳ điển hình | Nhỏ nhất | Lớn nhất |
| 1.0 x ATR | Khoảng một kỳ di chuyển điển hình | Trung bình | Trung bình |
| 1.5 x ATR | Vượt quá một kỳ điển hình | Lớn hơn | Nhỏ hơn |
| 3.0 x ATR | Vượt quá mọi kỳ trừ những kỳ bất thường | Lớn nhất | Nhỏ nhất |
Kích thước lot và khoảng cách stop đi ngược chiều nhau khi số tiền rủi ro cố định: nhân đôi bội số thì lot giảm một nửa. Đây là cùng mối quan hệ như trong bài về biến động, và nó liên quan đến tỷ lệ rủi ro lợi nhuận: stop ở 1.5 x ATR cần mục tiêu 3 x ATR cho tỷ lệ 2 trên 1, và mục tiêu xa thường đạt được ít thường xuyên hơn.
Ký quỹ là một phép kiểm tra riêng. Kích thước vị thế theo rủi ro và ký quỹ yêu cầu là hai con số khác nhau, và con số thứ hai cũng phải vừa với tài khoản. Xem ký quỹ là gì và mức stop-out, là 50% tại Vanto với margin call ở mức 100%.
Khi Nào ATR Gây Hiểu Lầm?
ATR gây hiểu lầm bất cứ khi nào kỳ tiếp theo không giống các kỳ trong cửa sổ. Bốn trường hợp:
- Thay đổi chế độ. ATR 14 kỳ từ hai tuần yên ắng đánh giá thấp biên độ vào ngày có công bố lớn. Stop trông như nằm ngoài nhiễu lại nằm bên trong nó.
- Cửa sổ che giấu sự kiện. Một ngày lớn gấp năm lần các ngày còn lại nâng trung bình 14 ngày, rồi rơi khỏi cửa sổ 14 ngày sau và ATR giảm đột ngột mà thị trường không thay đổi.
- Đơn vị thô giữa các ký hiệu. ATR 112 pip và ATR USD 41.94 không so sánh được cho đến khi mỗi cái được chia cho giá của nó, hoặc được chuyển thành tiền mỗi lot như ở trên.
- Khoảng trống giá và cuối tuần. True range bao gồm các khoảng trống, nên một ngày có khoảng trống làm ATR lớn lên ngay cả khi phần còn lại của kỳ bình lặng. ATR khi đó đánh giá quá cao biến động thông thường trong một thời gian.
ATR cũng không giới hạn khoản lỗ. Nó định kích thước vị thế cho một biến động điển hình; một biến động bất thường, một khoảng trống vượt qua stop hoặc spread giãn rộng lúc mở cửa có thể gây lỗ nhiều hơn dự kiến.
Câu Hỏi Thường Gặp
Cài đặt ATR nào là tốt?
Không có cài đặt phổ quát. Mặc định 14 kỳ là quy ước phổ biến, cửa sổ ngắn hơn phản ứng nhanh hơn còn cửa sổ dài hơn ổn định hơn. Hãy chọn một cửa sổ, giữ nó, và so sánh cùng loại giữa các ngày và các ký hiệu.
ATR có cho biết giá sẽ lên hay xuống không?
Không. True range là khoảng cách tuyệt đối, nên ATR tăng trong các đợt tăng mạnh cũng như các đợt bán tháo mạnh. Nó đo biến động lớn cỡ nào, không phải đi theo hướng nào.
ATR có giống nhau trên mọi nền tảng không?
Không. Làm mượt đệ quy của Wilder và đường trung bình động đơn giản của true range cho giá trị hơi khác nhau từ cùng dữ liệu. Các trang biểu đồ thường dùng phương pháp của Wilder, còn chỉ báo tích hợp của MetaTrader dùng trung bình đơn giản, nên hãy kiểm tra một con số đến từ phương pháp nào.
Làm sao quy đổi ATR từ pip sang tiền?
Nhân ATR theo đơn vị giá với kích thước hợp đồng và số lot. Trên EURUSD, ATR 112 pip là 0.01120 x 100,000 = USD 1,120 mỗi lot. Với các cặp forex không niêm yết bằng USD, kết quả trước hết tính bằng đồng tiền định giá rồi mới quy đổi.
ATR có dùng được trên mọi khung thời gian không?
Có. Số kỳ giữ nguyên nhưng nến thay đổi: 14 trên biểu đồ ngày lấy trung bình 14 ngày, 14 trên biểu đồ một giờ lấy trung bình 14 giờ. ATR từ khung thời gian thấp hơn mô tả một biến động ngắn hơn và không nên trộn với stop được định kích thước trên khung cao hơn.
ATR cao hơn có nghĩa là yêu cầu ký quỹ cao hơn không?
Không trực tiếp. Ký quỹ đến từ giá, kích thước hợp đồng, số lot và đòn bẩy, không phải từ ATR. Biến động ảnh hưởng đến rủi ro margin call vì các dao động lớn hơn làm vốn chủ sở hữu tài khoản dịch chuyển nhanh hơn, đó là lý do đòn bẩy khuếch đại khoản lỗ cũng như khoản lãi.
Tính Các Con Số Trước Khi Định Kích Thước Vị Thế
Máy tính giao dịch của Vanto hiển thị kích thước hợp đồng, giá trị pip và ký quỹ cho từng ký hiệu và kích thước lot, giúp chuyển khoảng cách stop dựa trên ATR thành số tiền rủi ro trước khi đặt lệnh.
Cảnh báo rủi ro. Giao dịch chứng khoán, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch là những công cụ tài chính phức tạp đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết. Giá có thể dao động đáng kể và chứng khoán có thể trở nên vô giá trị. Nhà đầu tư có thể chịu những khoản lỗ vượt quá tiềm năng lợi nhuận. Giao dịch trên ký quỹ có thể dẫn đến những khoản lỗ lớn hơn số tiền ban đầu được gửi. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết là chỉ dẫn cho hiệu suất tương lai. Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không cấu thành tư vấn đầu tư, khuyến nghị, hay lời chào mua bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Hãy cân nhắc xem giao dịch CFD có phù hợp với hoàn cảnh của bạn hay không và tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần thiết.