Pang-edukasyong nilalaman. Tinutukoy ng artikulong ito ang stop-out level at ipinapaliwanag kung paano gumagana ang forced liquidation sa isang CFD account. Hindi ito bumubuo ng payo sa pamumuhunan o rekomendasyon sa trading. Ang pag-trade ng CFD ay may malaking panganib ng pagkalugi at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan.
Ang stop-out level ay ang huling linya na itinatak ng broker sa isang leveraged account. Sa ibabaw nito, ang trader ay nagpapasya kung ano ang sarado at kailan; sa ito, ang platform ang nagpapasya. Ang pag-alam kung nasaan ang linya, kung paano kumilos ang platform kapag umaabot ang account dito, at kung gaano kalayo ito para sa isang ibinigay na posisyon ay ang pagkakaiba sa pagitan ng pag-manage ng isang lumalaking trade at ang pag-manage nito.
Tinutukoy ng artikulong ito ang stop-out level, ipinapakita kung paano kinakalkula ang margin level, naglalarawan nang eksakto kung ano ang ginagawa ng MT5 sa threshold, dumadaan sa distansya sa stop-out sa isang ginto na posisyon sa dalawang leverage ratios, at pinaghihiwalay ang stop-out mula sa margin call at stop-loss.
Ano ang Stop-Out Level?
Ang stop-out level ay ang margin level kung saan ang trading platform ng broker ay awtomatikong nagsisimulang sarado ang open positions ng kliyente, upang ang floating losses ay hindi makakain sa lahat ng collateral na sumusuporta dito.
Ito ay ipinahayag bilang porsyento ng margin level at itinakda ng broker para sa account. Kapag ang isang lumalaking posisyon ay nagdadala ng account's margin level sa porsyento na iyon, ang platform ay nagsasara ng mga posisyon nang walang tagubiyan mula sa trader hanggang ang margin level ay maibalik sa ibabaw ng threshold, o hanggang wala nang mga posisyon. Ang stop-out ay hindi isang parusa at hindi opsyonal; ito ay ang mekanismo na pinapanatili ang isang leveraged account mula sa pagtatapos ng collateral nang buo.
Sa Vanto ang stop-out level ay 50% sa parehong Standard at Raw account.
Paano Kinakalkula Ang Margin Level
Ang margin level ay equity na hinati sa used margin, pinarami ng 100, kaya ito ay sumusukat kung gaano karaming beses ang account's kasalukuyang halaga ay sumasaklaw sa collateral na nakalock ng mga open position.
Margin level (%) = equity / used margin × 100
Ang equity ay account balance dagdag o bawas ang floating profit o loss sa open positions, at ito ay gumagalaw sa bawat tick. Ang used margin ay ang collateral na na-lock ng open positions, na naayos habang nanatili ang mga posisyon. Ang isang account na may USD 6,000 ng equity at USD 860 ng used margin ay may margin level na humigit-kumulang 698%. Kung ang floating losses ay nagbawas ng equity sa USD 430, ang margin level ay 50%, at sa Vanto iyon ang stop-out.
Ang ano ang margin sa trading ay tinutukoy ang equity, used margin, at free margin nang buo; ang artikulong ito ay gumagamit nito nang hindi inuulit.
Ano Ang Nangyayari Kapag Naabot Ang Stop-Out Level
Kapag ang margin level ay umaabot sa stop-out level, ang MT5 ay nagsasara ng open position na may pinakamalaking floating loss sa kasalukuyang market price, kinakalkula muli ang margin level, at inuulit ang hakbang hanggang ang level ay nasa itaas ng threshold muli.
Ang sequence ay may tatlong kahihinatnan na nakakamangha sa mga trader sa unang pagkakataon na makita nila ito. Una, ang mga posisyon ay nagsasara sa merkado, sa anumang presyong available, kaya sa isang mabilis na merkado ang fill ay maaaring mas masama kaysa sa presyo kung saan ang threshold ay kinilala, tulad ng ipinaliwanag sa ano ang slippage sa trading. Pangalawa, ang pinakamalaking kalaban ay sumusunod nang una, na kung aling posisyon ang trader ay malamang na umaasahan na babalik. Pangatlo, ang pagsasara ng isang posisyon ay nagbubigay ng sarili nitong used margin, na nagataas ng margin level, kaya ang isang account na may maraming posisyon ay maaaring mawalan lamang ng isa o dalawa at mapanatili ang iba nang bukas. Ang stop-out ay kaya hindi pareho sa account ay isinara; ito ang platform na nagbabawas ng pagkakalantad hanggang ang collateral ay sapat na ulit.
Ang stop-out ay maaaring mangyari din sa labas ng sariling sesyon ng trader, halimbawa sa weekend gap o habang may overnight news release, dahil ang platform ay patuloy na sinusuri ang margin level kailan man ang merkado ay bukas.
Worked Example: Gaano Kalayo Ang Stop-Out sa XAUUSD?
Sa isang USD 6,000 account na nag-trade ng isang lot ng XAUUSD, ang stop-out ay humigit-kumulang USD 38.50 bawat ounce ang layo sa 1:100 leverage at humigit-kumulang USD 55.70 ang layo sa 1:500, ngunit sa limang lots sa 1:500 ito ay lamang humigit-kumulang USD 7.70 ang layo.
Ang halimbawa ay gumagamit ng presyo ng ginto na USD 4,300, isang contract size na 100 troy ounces, kaya isang notional na USD 430,000 bawat lot at isang halaga ng USD 1 bawat 0.01 na paggalaw bawat lot, at ang stop-out level ng Vanto na 50%.
| Scenario | Used margin | Equity sa stop-out (50%) | Loss na nag-trigger nito | Adverse move sa ginto |
|---|---|---|---|---|
| 1 lot sa 1:100 | USD 4,300 | USD 2,150 | USD 3,850 | USD 38.50 bawat ounce (humigit-kumulang 0.9%) |
| 1 lot sa 1:500 | USD 860 | USD 430 | USD 5,570 | USD 55.70 bawat ounce (humigit-kumulang 1.3%) |
| 5 lots sa 1:500 | USD 4,300 | USD 2,150 | USD 3,850 | USD 7.70 bawat ounce (humigit-kumulang 0.2%) |
Dalawang bagay ang sumusunod. Sa isang naayos na laki ng posisyon, mas mataas na leverage ay nag-lock ng mas mabuting margin, kaya ang stop-out ay mas malayo at ang account ay maaaring sumugal ng mas malaking loss bago ang platform ay pumasok; ang mas malaking loss na iyon ay patuloy na isang loss, at sa pangalawang hilera ito ay 93% ng account. Ang panganib ng mataas na leverage ay ang ikatlong hilera: ang parehong USD 6,000 ay sumusuporta sa limang lots sa 1:500, at sa limang lots ang isang paggalaw na mas mababa sa isang quarter ng isa porsyento sa ginto, isang ordinaryong oras sa isang data day, ay umuusad sa stop-out. Ang distansya sa stop-out ay itinakda ng kung gaano kalaking notional ang dala ng account na may kaugnayan sa equity nito, at ang leverage ay kung ano ang nagpapahintulot na ang notional na lumaki. Ang leverage ay nagpapalakas ng parehong tubo at lugi sa bawat isa sa mga lots na iyon.
Ang ano ang contract size sa trading ay ipinapaliwanag kung nasaan ang USD 430,000 notional, at ang trading calculator ay nagpapakita ng used margin para sa anumang instrumento at volume sa live price.
Stop-Out laban sa Margin Call
Ang margin call ay isang babala na ang margin level ay nahulog sa isang unang, mas mataas na threshold, habang ang stop-out ay ang aksyon na kinuha sa isang pangalawa, mas mababang threshold; ang margin call ay hindi nagsasara ng kahit ano, ang stop-out ay nagsasara.
Sa MT5 ang margin call ay ipinapakita sa pamamagitan ng pag-highlight ng account line sa terminal pagkatapos ang margin level ay bumaba sa ibaba ng margin call level na itinakda para sa account, na umiikot sa itaas ng stop-out level. Ang mga posisyon ay nanatiling bukas, at ang trader ay maaaring tumugon sa pamamagitan ng pagdeposito ng mga pondo, na nagataas ng equity, o sa pamamagitan ng pagsasara ng mga posisyon, na nagbubigay ng used margin. Kung hindi mangyari ng alinman at patuloy na gumagalaw ang merkado laban sa account, ang margin level ay patuloy na bumababa hanggang umaabot ito sa stop-out level, at ang platform ay tumatak sa lugar. Ang ano ang margin sa trading ay sumasaklaw sa margin call sa konteksto ng ibang margin figures. Sa Vanto, ang margin call level ay 100% at ang stop-out level ay 50%: lumalabas ang babala kapag bumaba ang equity sa antas ng used margin, at nagsisimula ang sapilitang pagsasara kapag bumaba ito sa kalahati nito.
Stop-Out laban sa Stop-Loss
Ang stop-out ay sinaklaw ng platform sa account level kapag mababa ang collateral, habang ang stop-loss ay isang order na inilagay ng trader sa isang partikular na posisyon sa isang partikular na presyo; sila ay hindi kaugnay na mga mekanismo na mangyari na magbahagi ng isang salita.
Ang stop-loss ay nagsasara ng isang posisyon kapag ang presyo nito ay umaabot sa isang level na pinili ng trader, anuman ang estado ng natitirang account. Ang stop-out ay nagsasara ng alinmang posisyon na lulugi ng pinaka-malaki kapag ang buong account's margin level ay umaabot sa 50%, anuman ang anumang presyo na nasa isip ang trader. Ang paggamit ng stop-out bilang isang kapalit para sa stop-loss ay nangangahulugang pagtanggap na walang magsasara hanggang humigit-kumulang kalahati ng used margin, at posibleng karamihan ng account, ay mawala, at ang platform, hindi ang trader, ay pipiliin kung aling posisyon ang aaalis. Sa mga instrumento na maaaring mag-gap, tulad ng ginto sa weekend o isang index sa open, ang loss sa stop-out ay maaari ding lumampas sa halaga na ipinahiwatig ng 50% level.
Bakit Ang Brokers Ay Nagtakda ng Iba't ibang Stop-Out Levels
Ang stop-out levels ay nag-iiba sa pagitan ng brokers, karaniwan mula sa 20% hanggang 100%, dahil bawat broker ay pumipili kung magkano sa collateral ng kliyente ang handang hayaang kumain ng floating losses bago pumasok.
Ang mas mataas na stop-out level ay nagsasara ng mga posisyon nang mas maaga at nag-iiwan ng higit pang account na buo; ang mas mababang level ay nagbibigay ng higit pang kuwarto sa mga posisyon at nag-iiwan ng mas kaunti. Wala sa mga ito ang mas ligtas sa bawat kaso, dahil ang mataas na threshold ay maaaring sarado ang isang posisyon na babalik at ang mababa ay maaaring iwanan ang isang account na halos walang laman bago gumawa. Kung ano ang mahalaga ay ang pag-alam ng figure na gumagana. Ang Vanto ay naglalathala ng stop-out level nito, 50% sa parehong uri ng account, sa account types page, at ito ay lilitaw sa MT5 account specification.
Mga Madalas Itanong
Ano ang stop-out level sa Vanto?
Ang stop-out level sa Vanto ay 50% sa parehong Standard at Raw account. Kapag ang margin level ng isang account ay bumaba sa 50%, ang MT5 ay nagsisimulang awtomatikong sarado ang mga posisyon, nagsisimula sa isa na may pinakamalaking floating loss.
Anong margin level ang nag-trigger ng stop-out?
Ang stop-out ay nagsasagawa kapag ang margin level, equity na hinati sa used margin, ay bumaba sa porsyento ng stop-out ng broker. Sa isang 50% stop-out level, iyon ay ang punto kung saan ang floating losses ay nabawasan ang equity sa kalahati ng margin na nakalock ng mga open position.
Ang stop-out ba ay nagsasara ng lahat ng mga posisyon?
Hindi kinakailanman. Ang MT5 ay nagsasara ng posisyon na may pinakamalaking floating loss nang una, pagkatapos ay kinakalkula muli ang margin level. Kung ang pagsasara ng posisyong iyon ay nagbibigay ng sapat na margin upang ibalik ang level sa ibabaw ng threshold, ang natitirang mga posisyon ay nanatiling bukas. Kung hindi, ang susunod na pinakamalaking kalaban ay nagsasara, at iba pa.
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng margin call at stop-out?
Ang margin call ay isang babala sa isang mas mataas na margin level na hindi nagsasara ng kahit ano; ang stop-out ay ang awtomatikong pagsasara ng mga posisyon sa isang mas mababang margin level. Ang margin call ay nagbibigay sa trader ng pagkakataon na magdagdag ng mga pondo o mabawasan ang pagkakalantad bago ang stop-out ay kumilos. Sa Vanto, ang margin call level ay 100% at ang stop-out level ay 50%: lumalabas ang babala kapag bumaba ang equity sa antas ng used margin, at nagsisimula ang sapilitang pagsasara kapag bumaba ito sa kalahati nito.
Paano ko maiiwasan ang stop-out?
Ang stop-out ay napipigilan sa pamamagitan ng pagpapanatili ng margin level nang malayo sa itaas ng threshold, na sa kasanayan ay nangangahulugang pagpapanatili ng notional exposure na maliit na kaugnayan sa equity at pagsasara ng mga lumalaking posisyon bago ang floating losses ay lumalapit sa used margin. Ang sizing ng posisyon at stop-loss orders ay ang mga tool na pinapanatili ang account sa malayo sa linya; ang stop-out ay kung ano ang nangyayari kapag hindi sila ginagamit.
Malaman Kung Nasaan Ang Linya Bago Magbukas ng Isang Position
Ang Vanto trading calculator ay nagpapakita ng used margin para sa anumang instrumento at volume, at sa figure na iyon at ang account equity ang margin level at ang distansya sa 50% stop-out ay sumusunod nang direkta. Para sa collateral concepts sa likod ng margin level, tingnan ang ano ang margin sa trading at ano ang leverage sa trading. Para sa multiplier na tumutukoy kung gaano kalaking notional ang dala ng isang lot, tingnan ang ano ang contract size sa trading. Ang demo account ay nagpapakita ng margin level na gumagalaw nang real time nang hindi nag-riskong capital.
Babala sa panganib. Ang trading ng securities, futures, options, at contracts for differences ay mga complex financial instruments na nangangailangan ng kaalaman at pang-unawa. Ang mga presyo ay maaaring mag-fluctuate nang malaki at ang mga securities ay maaaring maging valueless. Ang mga mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng losses na lumalampas sa potensyal para sa profits. Ang trading sa margin ay maaaring magresulta sa losses na mas malaki kaysa sa halagang unang ipinasok. Ang past performance ay hindi kinakailangang gabay sa hinaharap na performance. Ang impormasyon sa artikulong ito ay para sa educational purposes lamang at hindi bumubuo ng investment advice, rekomendasyon, o alok na bumili o magbenta ng anumang financial instrument. Isaalang-alang kung ang CFD trading ay angkop sa iyong sitwasyon at humingi ng independent advice kung kinakailangan.