วิธีเทรด USD/CHF: ปัจจัยขับเคลื่อน สเปรด และช่วงตลาด

USD/CHF คืออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐกับฟรังก์สวิส และเป็นหนึ่งในคู่เงินที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากฟรังก์สวิสเป็นหนึ่งในสกุลเงินปลอดภัย (safe-haven) ชั้นนำของโลก คู่เงินนี้จึงมีพฤติกรรมแตกต่างจากคู่เงินหลักอื่น ๆ เกือบทั้งหมด มันมีแนวโน้มปรับลงเมื่อโลกเต็มไปด้วยความกลัว ซึ่งทำให้มันมีลักษณะที่ถูกกำหนดด้วยความต้องการเสี่ยง (risk appetite) ทั่วโลกและธนาคารกลางที่ปกป้องฟรังก์ มากกว่าจะถูกกำหนดด้วยเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์

คู่มือนี้อธิบายว่า USD/CHF คืออะไร เหตุใดฟรังก์จึงเป็นสกุลเงินปลอดภัย อะไรที่ขับเคลื่อนคู่เงินนี้จริง ๆ ต้นทุนและสเปคของมันทำงานอย่างไรบน VantoTrade และมันเข้ากับวันเทรดอย่างไร เนื้อหานี้เป็นภาพรวมเชิงให้ความรู้เกี่ยวกับกลไก ต้นทุน และความเสี่ยง ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขายดอลลาร์สหรัฐหรือฟรังก์สวิส

สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นเทรดค่าเงิน สามารถเริ่มจากคู่มือ วิธีเทรดฟอเร็กซ์ ที่ครอบคลุมพื้นฐานในภาพกว้างกว่า สำหรับคำนิยามของศัพท์แต่ละคำที่ใช้ในที่นี้ อภิธานศัพท์การเทรด ได้นิยาม pip, ล็อต, สเปรด, swap และมาร์จิ้นไว้ และหากต้องการดูว่าการตัดสินใจของธนาคารกลางส่งผ่านไปยังคู่เงินอย่างไร สามารถอ่าน ธนาคารกลางขับเคลื่อนฟอเร็กซ์อย่างไร

USD/CHF คืออะไร

USD/CHF คือราคาของดอลลาร์สหรัฐหนึ่งหน่วยที่แสดงเป็นฟรังก์สวิส โดยมีดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินหลัก (base currency) และฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินอ้างอิง (quote currency) หาก USD/CHF ซื้อขายอยู่ราว 0.81 หมายความว่าดอลลาร์สหรัฐหนึ่งหน่วยซื้อฟรังก์สวิสได้ประมาณ 0.81 หน่วย ซึ่งเป็นกรณีที่ไม่ปกตินักที่ดอลลาร์หนึ่งหน่วยซื้อได้น้อยกว่าหนึ่งหน่วยของสกุลเงินอ้างอิง เพราะฟรังก์เป็นสกุลที่แข็งค่ากว่าในสองสกุล

การซื้อ USD/CHF (การเปิดสถานะ long) หมายถึงการซื้อดอลลาร์สหรัฐและขายฟรังก์สวิสไปพร้อมกัน เป็นสถานะที่ได้กำไรหากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเทียบกับฟรังก์ ส่วนการขาย USD/CHF (การเปิดสถานะ short) คือสิ่งที่ตรงข้ามกัน เป็นสถานะที่ได้กำไรหากฟรังก์แข็งค่าขึ้น ในการเทรด CFD แบบรายย่อยจะไม่มีการส่งมอบเงินตราจริง สถานะจะถูกเปิดและปิดที่ราคาที่เป็นอยู่ขณะนั้น และผลลัพธ์จะถูกชำระเป็นสกุลเงินของบัญชี

คู่เงินนี้มีชื่อเล่นว่า "Swissie" และอยู่ในกลุ่มคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก ความโดดเด่นของมันสะท้อนบทบาทอันใหญ่เกินตัวของฟรังก์ในการเงินโลก นั่นคือค่าเงินของเศรษฐกิจขนาดเล็กที่ดึงดูดเงินทุนจากที่ไกลออกไปเกินกว่าสวิตเซอร์แลนด์ทุกครั้งที่ตลาดเข้าสู่โหมดตั้งรับ ด้วยเหตุของความมีเสถียรภาพและสถานะสกุลเงินปลอดภัยของมัน

CFD ของ USD/CHF มีความเสี่ยงต่อการขาดทุนจำนวนมาก อัตราแลกเปลี่ยนอาจเคลื่อนไหวรุนแรงในช่วงการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจตามกำหนดและข่าวนอกกำหนด และนักเทรดอาจได้รับเงินคืนน้อยกว่าจำนวนที่ฝากไว้ตอนแรก

เหตุใดฟรังก์สวิสจึงเป็นสกุลเงินปลอดภัย

ฟรังก์สวิสถูกมองว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัยชั้นนำ เพราะสวิตเซอร์แลนด์ผสานความเป็นกลางทางการเมืองที่มีมายาวนาน การเกินดุลบัญชีเดินสะพัดจำนวนมาก หนี้สาธารณะที่ต่ำ อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและมีเสถียรภาพ และธนาคารกลางที่มีความน่าเชื่อถือสูงเข้าไว้ด้วยกัน นักลงทุนจึงปฏิบัติต่อฟรังก์ในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าในช่วงเวลาที่ตึงเครียด

ผลในทางปฏิบัติสำหรับนักเทรดคือ USD/CHF มีแนวโน้มเคลื่อนไหว สวนทางกับความต้องการเสี่ยง (risk appetite) ทั่วโลก เมื่อตลาดสงบและเชื่อมั่น ความต้องการฟรังก์จะลดลงและคู่เงินอาจเคลื่อนไปตามดอลลาร์ เมื่อความกลัวเพิ่มขึ้น ไม่ว่าจะในช่วงวิกฤตการเงิน ช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือการเทขายหุ้นอย่างรุนแรง นักลงทุนจะซื้อฟรังก์เป็นที่หลบภัย ฟรังก์จึงแข็งค่าและ USD/CHF มักปรับลง นี่คือภาพสะท้อนตรงข้ามของสกุลเงินที่ไวต่อความเสี่ยงอย่างดอลลาร์ ออสเตรเลีย หรือ นิวซีแลนด์ ที่อ่อนค่าในสภาวะเดียวกัน อีกทั้งยังทำให้ฟรังก์ต่างจากสกุลเงินปลอดภัยคลาสสิกอีกสกุลอย่างเยนญี่ปุ่น สถานะสกุลเงินปลอดภัยของเยนวางอยู่บนฐานะเจ้าหนี้ของญี่ปุ่นและบทบาทของเยนในฐานะสกุลเงินสำหรับการกู้ยืม (funding currency) เป็นหลัก ขณะที่ของฟรังก์วางอยู่บนความเป็นกลาง การเกินดุล และเสถียรภาพ สิ่งเหล่านี้เป็นแนวโน้มที่อธิบายว่าเงินทุนมักไหลอย่างไรในยามตึงเครียด ไม่ใช่การพยากรณ์ทิศทาง

อะไรขับเคลื่อน USD/CHF

USD/CHF ถูกขับเคลื่อนเป็นหลักด้วยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่าง US Federal Reserve กับ Swiss National Bank ด้วยความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลก และด้วยการกระทำของ SNB เอง ปัจจัยเหล่านี้ทับซ้อนกัน และในเวลาใดเวลาหนึ่งปัจจัยหนึ่งอาจมีอิทธิพลเหนือปัจจัยอื่น

การแยกทิศนโยบายระหว่าง Federal Reserve กับ SNB

ปัจจัยขับเคลื่อนรายวันที่ใหญ่ที่สุดคือการแยกทิศของนโยบายการเงินระหว่าง US Federal Reserve กับ Swiss National Bank เมื่อตลาดคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงกว่าเมื่อเทียบกับ SNB ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมักหนุนดอลลาร์สหรัฐและยก USD/CHF ขึ้น เมื่อตลาดคาดว่า SNB จะมีท่าทีเข้มงวด (hawkish) มากกว่าในสองธนาคาร ก็มักหนุนฟรังก์และกดคู่เงินนี้ลง

ฉากหลังที่สำคัญคือ SNB ดำเนินอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดแห่งหนึ่งในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วมายาวนาน ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมดอลลาร์จึงมักมีความได้เปรียบด้านผลตอบแทน (yield) เหนือฟรังก์ กลไกที่การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยส่งผ่านไปยังค่าเงินเป็นกลไกเดียวกับที่อธิบายไว้ใน ธนาคารกลางขับเคลื่อนฟอเร็กซ์อย่างไร สิ่งที่ทำให้ฟรังก์แตกต่างคือความต่ำอย่างต่อเนื่องของอัตราดอกเบี้ยสวิส ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการต่อสู้อันยาวนานของ SNB กับค่าเงินที่แข็งเกินไป

Swiss National Bank: เพดานค่าเงิน Frankenshock และการแทรกแซง

ไม่มีธนาคารกลางใดกำหนดค่าเงินของตนโดยตรงยิ่งกว่าที่ Swiss National Bank กำหนดฟรังก์ เพราะความแข็งค่าจากสถานะสกุลเงินปลอดภัยของฟรังก์เป็นปัญหาเชิงโครงสร้างที่ SNB ใช้เวลาหลายปีในการต่อสู้ผ่านการตั้งเพดานค่าเงิน อัตราดอกเบี้ยติดลบ และการแทรกแซง

เหตุการณ์ที่นิยามเรื่องนี้คือ Frankenshock ในเดือนกันยายน 2011 ขณะที่วิกฤตในยูโรโซนผลักดันให้นักลงทุนเข้าซื้อฟรังก์ SNB ได้กำหนดเพดานที่ 1.20 ฟรังก์ต่อยูโรและให้คำมั่นว่าจะซื้อเงินตราต่างประเทศในปริมาณไม่จำกัดเพื่อปกป้องเพดานนั้น ในวันที่ 15 มกราคม 2015 ธนาคารได้ยกเลิกเพดานดังกล่าวโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า ฟรังก์พุ่งขึ้นราว 30% เทียบกับยูโรภายในไม่กี่นาที เป็นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงจนทำให้โบรกเกอร์หลายรายล้มละลายและสร้างความเสียหายอย่างหนักทั่วทั้งอุตสาหกรรม ควบคู่กับการยกเลิกเพดาน SNB ได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงลึกสู่แดนลบที่ -0.75% เริ่มต้นยุคของอัตราดอกเบี้ยติดลบที่ยาวนานจนถึงเดือน กันยายน 2022 เมื่อในที่สุดธนาคารได้ปรับอัตราดอกเบี้ยกลับขึ้นเหนือศูนย์ SNB ยังมีประวัติอันยาวนานในการแทรกแซงตลาดเงินเพื่อต้านความแข็งค่าของฟรังก์ โดยมีทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจำนวนมหาศาลหนุนหลัง ประวัติทั้งหมดนี้ไม่ได้พยากรณ์ว่า SNB จะทำอะไรต่อไป แต่ช่วยอธิบายว่าทำไม USD/CHF จึงมีความเสี่ยงส่วนหาง (tail risk) ของช่องว่างราคา (gap) ที่เกิดขึ้นฉับพลันและขับเคลื่อนโดยธนาคารกลาง ซึ่งคู่เงินหลักอื่นเพียงไม่กี่คู่จะมี

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลก

เนื่องจากฟรังก์เป็นสกุลเงินปลอดภัย ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลกจึงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่ทรงพลังของ USD/CHF ในตัวเอง โดยมักเป็นอิสระจากข้อมูลของทั้งสองประเทศ ในช่วง risk-off ฟรังก์มักแข็งค่าและ USD/CHF มักปรับลง ส่วนในช่วงที่สงบกว่าหรือ risk-on แรงซื้อจากสถานะสกุลเงินปลอดภัยนั้นจะจางลง

ความไวนี้หมายความว่า USD/CHF มักเคลื่อนไหวตามเหตุการณ์ที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับสวิตเซอร์แลนด์หรือสหรัฐอเมริกา ตั้งแต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ไปจนถึงการเคลื่อนไหวรุนแรงในตลาดหุ้นทั่วโลก นี่เป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้คู่เงินนี้เป็นตราสารยอดนิยมสำหรับการแสดงมุมมองเชิงมหภาคแบบตั้งรับ

USD/CHF, EUR/USD และดัชนีดอลลาร์

USD/CHF มีความสัมพันธ์ที่น่าเชื่อถือที่สุดสองอย่างในฟอเร็กซ์ มันมี ความสัมพันธ์เชิงผกผันอย่างแข็งแกร่งกับ EUR/USD เพราะฟรังก์เคลื่อนไหวใกล้ชิดกับยูโรผ่านความเชื่อมโยงทางการค้าที่ลึกซึ้งของสวิตเซอร์แลนด์กับยูโรโซน ดังนั้นเมื่อ EUR/USD ปรับขึ้น USD/CHF มักปรับลง และแม้ว่าฟรังก์จะเป็นเพียงสัดส่วนเล็ก ๆ ของตะกร้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แต่ USD/CHF กลับมี ความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างแข็งแกร่งกับดัชนี โดยมักเคลื่อนไหวไปแทบจะพร้อมกับความแข็งค่าของดอลลาร์ในวงกว้าง นักเทรดเฝ้าดูความสัมพันธ์เหล่านี้เพื่อแยกแยะการเคลื่อนไหวที่เป็นเรื่องเฉพาะของฟรังก์ออกจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ในวงกว้าง

ทองคำกับฟรังก์

ฟรังก์และทองคำมีมรดกร่วมในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และมักเคลื่อนไหวไปด้วยกันในยามตึงเครียด ซึ่งทำให้ USD/CHF มีแนวโน้มปรับลงเมื่อทองคำปรับขึ้น ในอดีตฟรังก์เคยมีทองคำหนุนหลัง โดยมีขั้นต่ำตามรัฐธรรมนูญที่ 40% ซึ่งเพิ่งถูกยกเลิกในปี 2000 และ SNB ยังคงถือทุนสำรองทองคำจำนวนมาก แม้ปัจจุบันฟรังก์จะเป็นเงินกระดาษ (fiat) เต็มตัวแล้ว แต่ชื่อเสียงในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าที่มั่นคงและแข็งแกร่งยังคงอยู่ และ ตลาดทองคำ ก็คุ้มค่าแก่การเฝ้าดูในฐานะมาตรวัดคู่ขนานของกระแสเชิงตั้งรับเดียวกันที่ขับเคลื่อนฟรังก์

สเปคของ USD/CHF บน VantoTrade

USD/CHF บน VantoTrade ซื้อขายในรูปแบบ CFD ที่มีขนาดสัญญามาตรฐาน 100,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อล็อต ราคาทศนิยมห้าตำแหน่ง สเปรดแบบผันแปร และอัตรา swap ข้ามคืนที่เผยแพร่ไว้

ค่าโดยประมาณจากเซิร์ฟเวอร์ MT5 ของ VantoTrade ณ ภาพ snapshot เดือนมิถุนายน 2026 สเปรดเป็นแบบผันแปรและจะแคบหรือกว้างขึ้นตามสภาพคล่องของตลาด อัตรา swap เปลี่ยนแปลงไปตามเวลาเมื่ออัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเคลื่อนไหว สามารถตรวจสอบตัวเลขปัจจุบันได้ที่ เครื่องคำนวณการเทรด

มีกลไกสองอย่างที่สำคัญที่สุดในที่นี้ อย่างแรกคือ สเปรด ซึ่งเป็นต้นทุนในการเข้าสถานะ สเปรดของ USD/CHF เป็นแบบผันแปร โดยทั่วไปแคบเมื่อสภาพคล่องหนาแน่นและกว้างขึ้นเมื่อตลาดเงียบ จึงควรอ่านค่าแบบสดมากกว่าเป็นตัวเลขตายตัว อย่างที่สองคือ swap ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมหรือเครดิตการจัดหาเงินทุนข้ามคืนที่ขึ้นอยู่กับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐกับสวิตเซอร์แลนด์ ที่อัตราข้างต้น สถานะ long USD/CHF จะได้รับเครดิต ส่วนสถานะ short จะถูกหักในจำนวนที่มากกว่า โดยมีการคิด swap สามเท่าในวัน พุธ เพื่อรองรับการชำระราคาในช่วงสุดสัปดาห์ นี่เป็นหนึ่งในตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดในฟอเร็กซ์ของการจัดหาเงินทุนสำหรับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำ เพราะอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอยู่สูงกว่าอัตราของสวิสมาก การถือ long ดอลลาร์เทียบกับฟรังก์จึงได้รับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ขณะที่การถือ short ซึ่งเท่ากับถือฟรังก์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำ จะต้องเป็นฝ่ายจ่าย กลไกของการจัดหาเงินทุนข้ามคืนถูกครอบคลุมไว้ใน swap ในการเทรดคืออะไร และวิธีที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยขับเคลื่อนผลตอบแทนเหล่านี้ถูกอธิบายไว้ใน คู่มือ carry trade

ค่า Pip และขนาดสถานะของ USD/CHF

หนึ่ง pip ของ USD/CHF เท่ากับ 0.0001 (ทศนิยมตำแหน่งที่สี่) และบนหนึ่งล็อตมาตรฐาน 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ หนึ่ง pip มีมูลค่าประมาณ USD 12 ไม่ใช่ USD 10 เหตุผลคือสกุลเงินอ้างอิงเป็นฟรังก์สวิส หนึ่ง pip มีมูลค่า CHF 10 ต่อล็อต และเพราะฟรังก์แข็งค่ากว่าดอลลาร์ จึงแปลงเป็นมากกว่า USD 10 หรือราว USD 12 ที่อัตราใกล้ 0.81

ขนาดสถานะของคู่เงินนี้ปรับตามแบบเชิงเส้น มินิล็อต (10,000 หน่วย) มีมูลค่าประมาณ USD 1.20 ต่อ pip และไมโครล็อต (1,000 หน่วย) ประมาณ USD 0.12 ต่อ pip เนื่องจาก VantoTrade เสนอราคาเป็นทศนิยมตำแหน่งที่ห้า ("pipette") ราคา USD/CHF เช่น 0.80860 จึงแสดงค่าหนึ่งในสิบของ pip ในหลักสุดท้าย สำหรับแนวคิดพื้นฐาน สามารถดู pip คืออะไร และ ล็อตคืออะไร

ค่า pip คือสิ่งที่เชื่อมระยะของ stop loss เข้ากับจำนวนเงิน stop ระยะ 20 pip บนหนึ่งล็อตมาตรฐานเทียบเท่ากับความเสี่ยงประมาณ USD 240 ส่วน stop ระยะ 20 pip เดียวกันบนหนึ่งไมโครล็อตเทียบเท่ากับประมาณ USD 2.40 เนื่องจากค่า pip ขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน มันจึงเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยตามการเคลื่อนไหวของ USD/CHF ซึ่งเป็นสิ่งที่ควรจดจำเมื่อต้องกำหนดขนาดสถานะอย่างแม่นยำ

เลเวอเรจและมาร์จิ้นของ USD/CHF

เลเวอเรจช่วยให้นักเทรดควบคุมสถานะ USD/CHF ที่ใหญ่กว่ามาร์จิ้นที่วางไว้ได้มาก และขยายทั้งผลกำไรและผลขาดทุน เพราะกำไรและขาดทุนถูกคำนวณจากขนาดสถานะเต็มจำนวน

เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินหลัก หนึ่งล็อตมาตรฐานของ USD/CHF จึงมีมูลค่าตามสัญญา (notional) เท่ากับ USD 100,000 พอดี ไม่ว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะเป็นเท่าใด ที่เลเวอเรจ 1:100 สถานะนั้นต้องใช้มาร์จิ้นประมาณ USD 1,000 ที่เลเวอเรจ 1:500 ประมาณ USD 200 ยิ่งมาร์จิ้นต่ำลง บัญชีก็ยิ่งไวต่อการเคลื่อนไหวแต่ละ pip มากขึ้น โดยไวเท่ากันทั้งสองทิศทาง เลเวอเรจไม่ได้ปรับปรุงโอกาสของการเทรด แต่ขยายผลลัพธ์เท่านั้น กลไกของมาร์จิ้นที่ใช้ มาร์จิ้นคงเหลือ ระดับมาร์จิ้น และ margin call ถูกอธิบายไว้ใน มาร์จิ้นในการเทรดคืออะไร และกลไกเลเวอเรจโดยทั่วไปอยู่ใน คู่มือหลักด้านฟอเร็กซ์

USD/CHF มีเหตุผลเฉพาะที่ต้องระวังเป็นพิเศษในการใช้เลเวอเรจ นั่นคือประวัติของช่องว่างราคา (gap) ที่เกิดขึ้นฉับพลันและขับเคลื่อนโดยธนาคารกลาง เหตุการณ์ Frankenshock ปี 2015 แสดงให้เห็นว่าคู่เงินปลอดภัยสามารถเคลื่อนไหวได้หลายสิบเปอร์เซ็นต์ในชั่วพริบตา ไกลเกินกว่าเบาะรองรับของมาร์จิ้นปกติใด ๆ และคำสั่ง stop loss ไม่อาจพึ่งพาให้จับคู่ที่ระดับที่ตั้งไว้ในสภาวะเช่นนั้นได้ เนื่องจากการขาดทุนถูกคำนวณจากสถานะตามมูลค่าสัญญาเต็มจำนวน ไม่ใช่จากมาร์จิ้นที่วางไว้ สถานะหนึ่งจึงสามารถขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินฝากเริ่มต้นได้ ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่เหตุการณ์ gap ขยายให้รุนแรงขึ้นอย่างมาก

ช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการเทรด USD/CHF

USD/CHF เคลื่อนไหวมากที่สุดในช่วงตลาดลอนดอนและช่วงคาบเกี่ยวลอนดอน/นิวยอร์ก ราว 12:00 ถึง 16:00 GMT เมื่อตลาดยุโรปและสหรัฐเปิดทำการพร้อมกัน สภาพคล่องหนาแน่นที่สุด และข้อมูลผลกระทบสูงส่วนใหญ่ถูกประกาศ

คู่เงินนี้มีสภาพคล่องตลอดช่วงตลาดยุโรปและสหรัฐ และเงียบกว่าในช่วงตลาดเอเชีย ซึ่งมักซื้อขายในกรอบที่แคบกว่าและสเปรดอาจกว้างขึ้น ข้อมูลของสวิสและการสื่อสารของ SNB ออกในช่วงเช้าของยุโรป ขณะที่ข้อมูลของสหรัฐขับเคลื่อนช่วงตลาดนิวยอร์ก ดังนั้นช่วงคาบเกี่ยวจึงรวมการเคลื่อนไหวตามกำหนดที่ใหญ่ที่สุดของคู่เงินไว้ด้วยกัน สำหรับรายละเอียดเต็มของชั่วโมงตลาด ช่วงคาบเกี่ยว และวิธีที่เวลาออมแสง (daylight saving) เลื่อนเวลาเหล่านี้ สามารถดู ช่วงตลาดของการเทรดฟอเร็กซ์

วิธีเปิดคำสั่ง USD/CHF บน MT5

การเปิดคำสั่ง USD/CHF บน MT5 ใช้ลำดับขั้นตอนเดียวกับคู่เงินฟอเร็กซ์ทั่วไป ได้แก่ ค้นหา USDCHF ใน Market Watch เปิดตั๋วคำสั่ง เลือกประเภทคำสั่งและปริมาณ ตั้งระดับป้องกัน และส่งคำสั่ง

ขั้นตอนแบบทีละขั้นทั้งหมด รวมถึงประเภทคำสั่งและตำแหน่งที่ตั้ง Stop Loss และ Take Profit ถูกครอบคลุมไว้ในคู่มือหลัก วิธีเทรดฟอเร็กซ์ การลองทำขั้นตอนนี้บน บัญชีเดโม ก่อนช่วยให้สามารถซ้อมกระบวนการส่งคำสั่งด้วยเงินจำลองก่อนใช้เงินทุนจริง

การบริหารความเสี่ยงของ USD/CHF

การบริหารความเสี่ยงของ USD/CHF ตั้งอยู่บนการกำหนดผลขาดทุนสูงสุดต่อการเทรดด้วย stop loss การกำหนดขนาดสถานะให้สัมพันธ์กับอิควิตี้ของบัญชี และการเข้าใจว่าเลเวอเรจและ slippage ขยายผลลัพธ์อย่างไร ซึ่งสำคัญอย่างยิ่งในที่นี้เพราะฟรังก์มีประวัติช่องว่างราคา (gap) ที่รุนแรงและขับเคลื่อนโดยธนาคารกลางที่มีบันทึกไว้ชัดเจน

คำสั่ง stop loss กำหนดผลขาดทุนสูงสุดไว้ล่วงหน้าโดยปิดสถานะที่ระดับที่ตั้งไว้ แม้จะไม่รับประกันราคานั้นได้แน่นอนในช่วงตลาดเคลื่อนไหวเร็วหรือมีช่องว่างราคาช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งคำสั่งจะแปรเป็นคำสั่งตลาดที่ราคาถัดไปที่มีอยู่ อันเป็นรูปแบบความล้มเหลวที่แน่ชัดซึ่งกระทบนักเทรดในเหตุการณ์ Frankenshock ปี 2015 การกำหนดขนาดสถานะ จำกัดความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้งไว้ที่เปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของอิควิตี้ (โดยทั่วไป 1% ถึง 2%) โดยอิควิตี้ของบัญชีคูณด้วยความเสี่ยงต่อการเทรด หารด้วยระยะ stop เป็น pip คูณค่า pip จะได้ขนาดล็อตสูงสุด และบน USD/CHF ค่า pip อยู่ที่ประมาณ USD 12 แทนที่จะเป็น USD 10 slippage คือส่วนต่างระหว่างราคาที่คาดหวังกับราคาที่จับคู่คำสั่งได้จริง พบบ่อยที่สุดในช่วงข่าวผลกระทบสูงของสหรัฐและสวิส การตัดสินใจของ SNB และการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนด้วยความเสี่ยง กลไกถูกครอบคลุมไว้ใน slippage ในการเทรดคืออะไร เครื่องมือเหล่านี้ไม่มีตัวใดที่ขจัดความเสี่ยงของการขาดทุนได้ และบนคู่เงินที่มีประวัติ gap แบบฟรังก์ ข้อควรระวังนั้นยิ่งมีน้ำหนักเป็นพิเศษ

USD/CHF เป็นคู่เงินที่ดีสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่

ผู้เริ่มต้นบางคนสนใจ USD/CHF เพราะมีเรื่องราวที่ชัดเจนในเรื่องกระแสสกุลเงินปลอดภัย และมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับ EUR/USD ที่แข็งแกร่งและมีบันทึกไว้ชัดเจน แต่การที่มันเผชิญความเสี่ยงต่อช็อกที่เกิดขึ้นฉับพลันและขับเคลื่อนโดย SNB เป็นข้อพิจารณาที่จริงจัง และไม่มีคู่เงินใดที่ทำกำไรได้โดยธรรมชาติ

ลักษณะของคู่เงินนี้ ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัยที่แข็งค่าขึ้นเมื่อโลกตื่นตระหนก สามารถทำให้ปัจจัยขับเคลื่อนของมันเข้าใจได้ง่ายกว่าบางคู่เงิน และความสัมพันธ์ที่แนบแน่นกับ EUR/USD และดัชนีดอลลาร์ทำให้มันมีตรรกะที่ติดตามได้ตรงไปตรงมา แต่ประวัติของช็อกจากธนาคารกลางของฟรังก์เป็นเครื่องเตือนใจว่าคุณสมบัติสกุลเงินปลอดภัยเดียวกันที่ให้อัตลักษณ์แก่คู่เงินนี้ ก็สามารถก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวที่รุนแรงและรวดเร็วซึ่งเอาชนะการควบคุมความเสี่ยงปกติได้เช่นกัน สิ่งนั้นไม่เปลี่ยนความจริงพื้นฐานที่ว่าบัญชีฟอเร็กซ์รายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุนเมื่อเวลาผ่านไป คู่มือนี้อธิบายว่าคู่เงินทำงานอย่างไร เพื่อให้ผู้ที่กำลังพิจารณาสามารถชั่งน้ำหนักกลไกและความเสี่ยงได้ ไม่ได้พยากรณ์ผลลัพธ์หรือบ่งชี้ว่าการเทรด USD/CHF เป็นแหล่งรายได้ที่เชื่อถือได้ ผลงานในอดีตไม่ใช่เครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเทรด USD/CHF

อะไรขับเคลื่อน USD/CHF มากที่สุด

ปัจจัยขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดของ USD/CHF คือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่าง US Federal Reserve กับ Swiss National Bank ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลก และการกระทำของ SNB เอง เนื่องจากฟรังก์เป็นสกุลเงินปลอดภัย คู่เงินนี้จึงมักเคลื่อนไหวตามความกลัวทั่วโลกและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยมีแนวโน้มปรับลงเมื่อความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงแย่ลงและฟรังก์ถูกซื้อเป็นที่หลบภัย

เหตุใดฟรังก์สวิสจึงเป็นสกุลเงินปลอดภัย

ฟรังก์สวิสถูกมองว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัย เพราะสวิตเซอร์แลนด์ผสานความเป็นกลางทางการเมืองที่มีมายาวนาน การเกินดุลบัญชีเดินสะพัดจำนวนมาก หนี้สาธารณะที่ต่ำ อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและมีเสถียรภาพ และธนาคารกลางที่มีความน่าเชื่อถือสูงเข้าไว้ด้วยกัน นักลงทุนปฏิบัติต่อฟรังก์ในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าในช่วงวิกฤต ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมความต้องการฟรังก์จึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น และ USD/CHF มีแนวโน้มปรับลง เมื่อตลาดโลกเข้าสู่โหมดตั้งรับ

Frankenshock คืออะไร

Frankenshock คือการยกเลิกอย่างฉับพลันในวันที่ 15 มกราคม 2015 ของเพดาน 1.20 ฟรังก์ต่อยูโรของ Swiss National Bank ที่ธนาคารได้ปกป้องมาตั้งแต่เดือนกันยายน 2011 ฟรังก์พุ่งขึ้นราว 30% เทียบกับยูโรภายในไม่กี่นาที เป็นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงจนทำให้โบรกเกอร์หลายรายล้มละลายและก่อให้เกิดความเสียหายอย่างหนักทั่วทั้งอุตสาหกรรม มันยังคงเป็นตัวอย่างในตำราของความเสี่ยงช่องว่างราคา (gap) จากธนาคารกลางในฟอเร็กซ์

USD/CHF ปรับขึ้นหรือลงเมื่อตลาดอยู่ในโหมด risk-off

USD/CHF มีแนวโน้มปรับลงในสภาวะ risk-off เมื่อความกลัวเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะซื้อฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินปลอดภัย ซึ่งทำให้ฟรังก์แข็งค่า เพราะฟรังก์เป็นสกุลเงินอ้างอิง ฟรังก์ที่แข็งค่าขึ้นจึงดัน USD/CHF ลง นี่คือปฏิกิริยาตรงข้ามกับสกุลเงินที่ไวต่อความเสี่ยงอย่างดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ซึ่งมักอ่อนค่าในสภาวะเดียวกัน

ค่า pip ของ USD/CHF เป็นเท่าใด

หนึ่ง pip ของ USD/CHF เท่ากับ 0.0001 ซึ่งเป็นทศนิยมตำแหน่งที่สี่ของราคา บนหนึ่งล็อตมาตรฐาน 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ หนึ่ง pip มีมูลค่า CHF 10 ซึ่งเท่ากับประมาณ USD 12 ที่อัตราใกล้ 0.81 เพราะสกุลเงินอ้างอิงเป็นฟรังก์และฟรังก์แข็งค่ากว่าดอลลาร์ บนมินิล็อตประมาณ USD 1.20 และบนไมโครล็อตประมาณ USD 0.12 เนื่องจากมูลค่าขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน มันจึงเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยตามการเคลื่อนไหวของคู่เงิน

ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมในการถือ USD/CHF ข้ามคืนหรือไม่

ต้องจ่าย สถานะที่ถือข้าม rollover รายวันจะเกิดค่าธรรมเนียมหรือเครดิต swap (การจัดหาเงินทุนข้ามคืน) ที่อิงกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐกับสวิตเซอร์แลนด์ ที่อัตราปัจจุบัน สถานะ long USD/CHF จะได้รับเครดิตและสถานะ short จะถูกหักในจำนวนที่มากกว่า เพราะอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอยู่สูงกว่าอัตราของสวิสมาก โดยมีการคิด swap สามเท่าในวันพุธเพื่อรองรับการชำระราคาในช่วงสุดสัปดาห์ อัตรา swap เปลี่ยนแปลงไปเมื่ออัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเคลื่อนไหว จึงควรตรวจสอบมากกว่าสมมติเอา นักเทรดรายวันที่ปิดสถานะก่อน rollover จะไม่เกิด swap เลย

เทรด USD/CHF บน VantoTrade

VantoTrade ให้บริการ USD/CHF ในรูปแบบ CFD บน แพลตฟอร์ม MT5 ด้วยสเปรดแบบผันแปร อัตรา swap ที่เผยแพร่อย่างโปร่งใส และประเภทบัญชีทั้ง Standard และ Raw สามารถเปรียบเทียบโครงสร้างบัญชีได้ที่หน้า ประเภทบัญชี ตรวจสอบราคาสดใน เครื่องคำนวณการเทรด หรือเปิด บัญชีเดโม เพื่อซ้อมการส่งคำสั่งก่อนเติมเงินในบัญชีไลฟ์

หากต้องการเจาะลึกยิ่งขึ้น สามารถอ่านคู่มือหลัก วิธีเทรดฟอเร็กซ์ เปรียบเทียบคู่เงินนี้กับ EUR/USD ซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงผกผันอย่างแข็งแกร่ง และกับคู่เงินหลักปลอดภัยอีกคู่อย่าง USD/JPY หรือดูว่าการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยส่งผ่านไปยังค่าเงินอย่างไรใน ธนาคารกลางขับเคลื่อนฟอเร็กซ์อย่างไร

คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง เป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น