เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้อธิบายตัวชี้วัด average true range และวิธีที่มันแปลงระยะ stop เป็นขนาดล็อตบนตราสารต่าง ๆ ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะ การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย
Average true range (ATR) คือค่าเฉลี่ยของ true range ตลอดจำนวนช่วงเวลาที่กำหนด ค่าเริ่มต้นคือ 14 true range ของหนึ่งช่วงเวลาคือระยะจากจุดสูงสุดถึงต่ำสุด ขยายให้รวมช่องว่างจากราคาปิดก่อนหน้า ATR แสดงว่าตลาดเดินทางไกลเท่าใดโดยทั่วไปต่อช่วงเวลา เป็นหน่วยราคา และไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับทิศทาง
แนวคิดทั่วไปของความผันผวนครอบคลุมในความผันผวนในการเทรดคืออะไร บทความนี้ไปอีกก้าว: ATR ถูกปรับเรียบอย่างไร เพิ่มใน MT5 อย่างไร และทำไม ATR หนึ่งหน่วยจึงมีมูลค่าเงินต่อล็อตต่างกันมากบนฟอเร็กซ์ ทองคำ น้ำมัน ดัชนี และคริปโต
Average True Range คำนวณอย่างไร?
ATR เริ่มจาก true range ซึ่งเป็นระยะที่ใหญ่ที่สุดในสามระยะ: จุดสูงสุดปัจจุบันลบจุดต่ำสุดปัจจุบัน ค่าสัมบูรณ์ของจุดสูงสุดปัจจุบันลบราคาปิดก่อนหน้า และค่าสัมบูรณ์ของจุดต่ำสุดปัจจุบันลบราคาปิดก่อนหน้า พจน์ที่สองและสามจับช่องว่างซึ่งช่วงสูง-ต่ำธรรมดาพลาดไป นิยามสามระยะและตัวอย่างสี่วันอยู่ในบทความความผันผวน จึงไม่ซ้ำที่นี่
สิ่งที่บทความนั้นไม่ได้กล่าวคือการปรับเรียบ แพ็กเกจชาร์ตส่วนใหญ่ใช้วิธีของ J. Welles Wilder ผู้นำตัวชี้วัดนี้มา หลังจาก ATR แรก (ค่าเฉลี่ยธรรมดาของ true range N ค่าแรก) ค่าใหม่แต่ละค่าคือ:
ATR = (ATR ก่อนหน้า x (N - 1) + true range ล่าสุด) / N
ตัวอย่างการคำนวณด้วย N = 3 เพื่อให้การคำนวณสั้น และ true range รายวันเหล่านี้บน EURUSD เป็น pip: 60, 50, 70, 40, 80
| วัน | True range (pip) | ATR (pip) | การคำนวณ |
|---|---|---|---|
| 1 | 60 | ไม่มี | ช่วงอุ่นเครื่อง |
| 2 | 50 | ไม่มี | ช่วงอุ่นเครื่อง |
| 3 | 70 | 60.0 | (60 + 50 + 70) / 3 |
| 4 | 40 | 53.3 | (60.0 x 2 + 40) / 3 |
| 5 | 80 | 62.2 | (53.3 x 2 + 80) / 3 |
วันที่ 5 เป็น true range ที่ใหญ่ที่สุดในชุด (80 pip) แต่ ATR สูงขึ้นเพียง 62.2 การปรับเรียบแบบ Wilder ช้าโดยออกแบบ: ทุกวันใหม่มีน้ำหนัก 1/N ATR 14 ช่วงเวลาให้น้ำหนักวันล่าสุดราว 7% จึงต้องมีวันใหญ่หลายวันติดกันจึงจะเคลื่อนอย่างเห็นได้
เพิ่ม ATR ใน MetaTrader 5 อย่างไร?
เปิดเมนู Insert เลือก Indicators แล้ว Oscillators แล้ว Average True Range และตั้งค่าช่วงเวลา (ค่าเริ่มต้น 14) MT5 วาด ATR ในหน้าต่างของตัวเองใต้ชาร์ต เป็นหน่วยราคา ไม่ใช่ pip
สองประเด็นเชิงปฏิบัติ:
- หน่วย บนสัญลักษณ์ฟอเร็กซ์ห้าหลักอย่าง EURUSD หน้าต่าง ATR แสดงค่าเช่น 0.00112 ซึ่งคือ 11.2 pip บนทองคำที่มีสองหลัก 41.94 คือ USD 41.94 ต่อออนซ์
- การปรับเรียบ ATR ในตัวของ MetaTrader 5 หาค่าเฉลี่ย true range ด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา ตามที่ซอร์สตัวอย่างของ MetaQuotes (ATR.mq5) แสดง ไม่ใช่สูตรเวียนเกิดของ Wilder ค่าจึงต่างเล็กน้อยจากตัวเลขบนเว็บไซต์ชาร์ตที่ใช้ Wilder เปรียบเทียบด้วยวิธีเดียวกันเมื่อเปรียบเทียบตราสารหรือวันที่
ระยะเดียวกันอ่านเป็นจุด (point) ได้ด้วย ซึ่งเป็นหน่วยที่ MT5 ใช้กับระยะทรลลิ่งสต็อป บน EURUSD (5 หลัก) 1 pip คือ 10 จุด ดังนั้น ATR 11.2 pip คือ 112 จุด บนทองคำ (2 หลัก) 1 จุดคือ USD 0.01 ดังนั้น ATR USD 41.94 คือ 4,194 จุด นิยาม pipอธิบายว่า pip หยุดเป็นหน่วยที่เป็นธรรมชาติที่ใด
ทำไม ATR หนึ่งหน่วยจึงมีมูลค่าเงินต่างกันในแต่ละตราสาร?
ATR หนึ่งหน่วยคือระยะราคา และเงินที่อยู่เบื้องหลังคือระยะนั้นคูณขนาดสัญญาและจำนวนล็อต ขนาดสัญญาคือจำนวนหน่วยของสินทรัพย์อ้างอิงที่หนึ่งล็อตควบคุม ครอบคลุมในขนาดสัญญาคืออะไร ดังนั้นสองตราสารที่มี ATR เปอร์เซ็นต์เท่ากันอาจต่างกันห้าสิบเท่าในกำไรหรือขาดทุนต่อล็อต
ตารางตรึง ATR ไว้ที่ 1% ของราคาสมมติสำหรับทุกสัญลักษณ์ ซึ่งไม่ใช่การวัดและไม่เป็นตัวแทนของสัญลักษณ์ใด มันแยกสิ่งที่ข้อกำหนดสัญญาทำ ราคา ขนาดสัญญา และขีดจำกัดล็อตมาจากข้อมูลฟีดของ Vanto วันที่ 10 ตุลาคม 2026 สมมติสกุลเงินบัญชีเป็น USD
| สัญลักษณ์ | กลุ่ม | ราคา | ขนาดสัญญา | ATR สมมติ (1%) | ATR หนึ่งหน่วยบน 1 ล็อต |
|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | ฟอเร็กซ์ | 1.12014 | 100,000 | 0.01120 (112 pip) | USD 1,120 |
| XAUUSD | โลหะ | 4,194.38 | 100 | 41.94 | USD 4,194 |
| XAGUSD | โลหะ | 60.8035 | 5,000 | 0.6080 | USD 3,040 |
| UKOIL | พลังงาน | 102.811 | 100 | 1.028 | USD 103 |
| US500 | ดัชนี | 7,820.77 | 1 | 78.21 | USD 78 |
| BTCUSD | คริปโต | 82,885.88 | 1 | 828.86 | USD 829 |
ตัวเลขเป็นไปตามที่ขนาดสัญญากำหนด หนึ่งล็อตทองคำ (100 ออนซ์) และหนึ่งล็อตเงิน (5,000 ออนซ์) เป็นสถานะที่ต่างกันมาก และหนึ่งล็อต US500 คือหนึ่งหน่วยดัชนี เทรดเดอร์ที่กำหนดขนาดทุกสัญลักษณ์ด้วยนิสัยล็อตเดียวกันจึงเสี่ยงจำนวนต่างกันมากสำหรับระยะชาร์ตเท่ากัน ซึ่งเป็นเหตุผลที่มูลค่า pip ต่างกันข้ามคู่เงินฟอเร็กซ์และล็อตขั้นต่ำต่างกันข้ามกลุ่ม (ขนาดล็อตขั้นต่ำ)
กำหนดขนาดสถานะจาก ATR อย่างไร?
ขนาดสถานะจาก ATR มีสามขั้น: เลือกระยะ stop เป็นตัวคูณของ ATR แปลงเป็นเงินต่อล็อต และหารจำนวนเงินที่คุณยอมขาดทุนด้วยตัวเลขนั้น
ล็อต = จำนวนเงินที่เสี่ยง / (ระยะ stop x ขนาดสัญญา) ปัดลงตามขั้นล็อต
ตัวคูณ (1.5 ด้านล่าง) เป็นตัวอย่าง ไม่ใช่คำแนะนำ เทรดเดอร์เลือกเอง จำนวนเงินที่เสี่ยงคือ USD 100 ในทุกบรรทัด ข้อมูลเดียวกันและ ATR สมมติ 1% ของราคาเดียวกัน
| สัญลักษณ์ | Stop (1.5 x ATR) | ขาดทุนต่อ 1 ล็อตที่ stop | ล็อตสำหรับ USD 100 | ขนาดที่ใช้ได้ | ขาดทุนที่ล็อตขั้นต่ำ |
|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 168 pip | USD 1,680 | 0.0595 | 0.05 | USD 16.80 |
| XAUUSD | USD 62.92 | USD 6,292 | 0.0159 | 0.01 | USD 62.92 |
| XAGUSD | 0.9121 | USD 4,560 | 0.0219 | 0.02 | USD 45.60 |
| UKOIL | USD 1.542 | USD 154 | 0.648 | 0.6 | USD 15.42 |
| US500 | 117.31 จุด | USD 117 | 0.852 | 0.85 | USD 1.17 |
| BTCUSD | USD 1,243 | USD 1,243 | 0.0804 | 0.08 | USD 12.43 |
ยกตัวอย่าง EURUSD: 1.5 x 112 pip = 168 pip หนึ่ง pip บน 1 ล็อตคือ USD 10 ดังนั้น 1 ล็อตขาดทุน USD 1,680 ที่ stop USD 100 / USD 1,680 = 0.0595 ล็อต ปัดลงตามขั้น 0.01 ได้ 0.05 การปัดลงสำคัญ: การปัดเป็น 0.06 จะเสี่ยง USD 100.80
ทองคำแสดงขีดจำกัด USD 100 / USD 6,292 = 0.0159 ล็อต ซึ่งปัดลงเป็น 0.01 ขั้นต่ำ คำสั่งนั้นเสี่ยงไปแล้ว USD 62.92 ที่ stop นี้ และไม่มีขนาดเล็กกว่า ถ้าแผนคือเสี่ยง USD 20 ระยะ stop นี้เทรดบนทองคำไม่ได้ที่ขนาดใดที่ใช้ได้ ตัวแปรที่เหลือคือ stop ที่แคบลง (ซึ่งอยู่ใกล้สัญญาณรบกวนมากขึ้น) หรือจำนวนเงินเสี่ยงที่มากขึ้น ล็อตขั้นต่ำและขั้นของแต่ละสัญลักษณ์อยู่ในขนาดล็อตขั้นต่ำ
stop ที่ถูกชนจริงอาจถูกเติมที่ราคาแย่กว่าที่วางแผน การขาดทุนจริงจึงเกินจำนวนข้างต้นได้ นี่คือสลิปเพจ
ตัวคูณ ATR หมายความว่าอย่างไรต่อการวาง stop?
stop ที่ตัวคูณ ATR ต่ำอยู่ภายในช่วงปกติของตลาด stop ที่ตัวคูณสูงกว่าอยู่นอกช่วงนั้น โดยแลกกับการขาดทุนต่อล็อตที่ใหญ่ขึ้น ตัวคูณคือข้อแลกเปลี่ยน ไม่ใช่การตั้งค่าที่มีค่าถูกต้อง
| ระยะ stop | การเคลื่อนไหวปกติ | ขาดทุนต่อล็อต | ล็อตสำหรับความเสี่ยงเท่ากัน |
|---|---|---|---|
| 0.5 x ATR | ถึงได้ภายในหนึ่งช่วงเวลาทั่วไป | เล็กที่สุด | มากที่สุด |
| 1.0 x ATR | ราวหนึ่งช่วงเวลาทั่วไปของการเดินทาง | ปานกลาง | ปานกลาง |
| 1.5 x ATR | เกินหนึ่งช่วงเวลาทั่วไป | ใหญ่กว่า | น้อยกว่า |
| 3.0 x ATR | เกินทุกช่วงเวลายกเว้นช่วงผิดปกติ | ใหญ่ที่สุด | น้อยที่สุด |
ขนาดล็อตและระยะ stop เคลื่อนไปทิศตรงข้ามเมื่อจำนวนเงินเสี่ยงคงที่: การเพิ่มตัวคูณเป็นสองเท่าลดล็อตลงครึ่งหนึ่ง นี่คือความสัมพันธ์เดียวกับในบทความความผันผวน และเชื่อมกับอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: stop ที่ 1.5 x ATR ต้องการเป้าหมาย 3 x ATR สำหรับอัตราส่วน 2 ต่อ 1 และเป้าหมายที่ไกลมักถูกแตะน้อยครั้งกว่า
มาร์จิ้นเป็นการตรวจแยกต่างหาก ขนาดสถานะจากความเสี่ยงและมาร์จิ้นที่ต้องใช้เป็นคนละตัวเลข และตัวที่สองต้องพอดีกับบัญชีด้วย ดูมาร์จิ้นในการเทรดคืออะไรและระดับ stop-out ซึ่งคือ 50% ที่ Vanto โดย margin call ที่ 100%
ATR ทำให้เข้าใจผิดเมื่อใด?
ATR ทำให้เข้าใจผิดเมื่อใดก็ตามที่ช่วงเวลาถัดไปไม่เหมือนช่วงเวลาภายในหน้าต่าง สี่กรณี:
- การเปลี่ยนสภาพตลาด ATR 14 ช่วงเวลาจากสองสัปดาห์เงียบประเมินช่วงราคาต่ำเกินไปในวันประกาศสำคัญ stop ที่ดูเหมือนอยู่นอกสัญญาณรบกวนอยู่ภายในมัน
- หน้าต่างซ่อนเหตุการณ์ วันหนึ่งที่ใหญ่กว่าวันอื่นห้าเท่ายกค่าเฉลี่ย 14 วัน แล้วหลุดจากหน้าต่างหลัง 14 วัน และ ATR ลดลงฉับพลันโดยตลาดไม่เปลี่ยน
- หน่วยดิบข้ามสัญลักษณ์ ATR 112 pip และ ATR USD 41.94 เปรียบเทียบกันไม่ได้จนกว่าจะหารแต่ละตัวด้วยราคา หรือแปลงเป็นเงินต่อล็อตดังข้างต้น
- ช่องว่างและสุดสัปดาห์ true range รวมช่องว่าง วันที่มีช่องว่างจึงขยาย ATR แม้ส่วนที่เหลือของช่วงจะสงบ ATR จึงประเมินการเคลื่อนไหวปกติสูงเกินไปอยู่พักหนึ่ง
ATR ไม่ได้จำกัดการขาดทุนเช่นกัน มันกำหนดขนาดสถานะสำหรับการเคลื่อนไหวทั่วไป การเคลื่อนไหวที่ผิดปกติ ช่องว่างที่ข้าม stop หรือสเปรดที่กว้างขึ้นตอนเปิดตลาดขาดทุนได้มากกว่าที่วางแผน
คำถามที่พบบ่อย
การตั้งค่า ATR ที่ดีคืออะไร?
ไม่มีการตั้งค่าสากล ค่าเริ่มต้น 14 ช่วงเวลาเป็นธรรมเนียมที่พบบ่อย หน้าต่างที่สั้นกว่าตอบสนองเร็วกว่า และหน้าต่างที่ยาวกว่าคงที่กว่า เลือกหนึ่งหน้าต่าง คงไว้ และเปรียบเทียบของที่เหมือนกันข้ามวันที่และสัญลักษณ์
ATR บอกว่าราคาจะขึ้นหรือลงหรือไม่?
ไม่ true range เป็นระยะสัมบูรณ์ ATR จึงสูงขึ้นทั้งในการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงและการเทขายอย่างรุนแรง มันวัดว่าการเคลื่อนไหวใหญ่เพียงใด ไม่ใช่ไปทางไหน
ATR เหมือนกันทุกแพลตฟอร์มหรือไม่?
ไม่ การปรับเรียบเวียนเกิดของ Wilder และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดาของ true range ให้ค่าต่างกันเล็กน้อยจากข้อมูลเดียวกัน เว็บไซต์ชาร์ตมักใช้วิธีของ Wilder และตัวชี้วัดในตัวของ MetaTrader ใช้ค่าเฉลี่ยธรรมดา จึงควรตรวจว่าตัวเลขมาจากวิธีใด
แปลง ATR จาก pip เป็นเงินอย่างไร?
คูณ ATR เป็นหน่วยราคาด้วยขนาดสัญญาและล็อต บน EURUSD ATR 112 pip คือ 0.01120 x 100,000 = USD 1,120 ต่อล็อต สำหรับคู่ฟอเร็กซ์ที่ไม่ได้เสนอราคาเป็น USD ผลลัพธ์อยู่ในสกุลเงินตราก่อนแล้วจึงแปลง
ใช้ ATR บนกรอบเวลาใดก็ได้หรือไม่?
ได้ จำนวนช่วงเวลาคงเดิมแต่แท่งเทียนเปลี่ยน: 14 บนชาร์ตรายวันเฉลี่ย 14 วัน 14 บนชาร์ตหนึ่งชั่วโมงเฉลี่ย 14 ชั่วโมง ATR จากกรอบเวลาที่ต่ำกว่าอธิบายการเคลื่อนไหวที่สั้นกว่า และไม่ควรผสมกับ stop ที่กำหนดขนาดบนกรอบเวลาที่สูงกว่า
ATR ที่สูงขึ้นหมายถึงข้อกำหนดมาร์จิ้นที่สูงขึ้นหรือไม่?
ไม่ใช่โดยตรง มาร์จิ้นมาจากราคา ขนาดสัญญา ล็อต และเลเวอเรจ ไม่ใช่จาก ATR ความผันผวนกระทบความเสี่ยงของ margin call เพราะการแกว่งที่ใหญ่กว่าเคลื่อนอีควิตี้ของบัญชีเร็วกว่า ซึ่งเป็นเหตุผลที่เลเวอเรจขยายการขาดทุนเช่นเดียวกับกำไร
คำนวณตัวเลขก่อนกำหนดขนาดสถานะ
เครื่องคำนวณการเทรดของ Vanto แสดงขนาดสัญญา มูลค่า pip และมาร์จิ้นของแต่ละสัญลักษณ์และขนาดล็อต ซึ่งเปลี่ยนระยะ stop ที่อิง ATR เป็นจำนวนเงินที่เสี่ยงก่อนวางคำสั่ง
คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชัน และสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น