ต้นทุนรวมของการเทรดคืออะไร? สเปรด ค่าคอมมิชชัน สวอป และสลิปเพจ

เนื้อหาเพื่อการศึกษา บทความนี้อธิบายรายการต้นทุนของการเทรด CFD และวิธีที่มันสะสมตามเวลา ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำชี้แนะ การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย

ต้นทุนรวมของการเทรด CFD คือสเปรดบวกค่าคอมมิชชันใด ๆ สวอปที่คิดสำหรับคืนที่ถือ และสลิปเพจใด ๆ ตอนจับคู่คำสั่ง สเปรดจ่ายในทุกเทรด อีกสามรายการขึ้นกับประเภทบัญชี ระยะเวลาที่สถานะเปิดอยู่ และสภาพตลาดตอนส่งคำสั่ง สเปรด 1 pip บน EURUSD 1 ล็อตคือ USD 10 ก่อนบวกอะไรเพิ่ม

บทความนี้ว่าด้วยวิธีที่รายการเหล่านี้รวมกัน ไม่ใช่แต่ละรายการเดี่ยว ๆ แต่ละรายการมีหน้าของตัวเอง ลิงก์ไว้ด้านล่าง เนื้อหาใหม่คือบัญชีต้นทุนตามระยะเวลาถือครอง การนับว่าสถานะเก็บสวอปรายคืนกี่ครั้ง และตารางที่แสดงว่าโครงสร้างสวอปต่างกันตามประเภทสินทรัพย์ในฟีดจริงอย่างไร

สี่รายการต้นทุนของการเทรดคืออะไร?

การเทรดหนึ่งครั้งอาจมีสี่รายการต้นทุน: สเปรด ค่าคอมมิชชัน สวอป และสลิปเพจ มีเพียงสเปรดที่มีเสมอ อีกสามรายการเกิดภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ

แต่ละแถวมีนิยามที่อื่นบนเว็บไซต์ สเปรดคือช่องว่างระหว่าง bid กับ ask สวอปคือค่าใช้จ่ายหรือเครดิตจากการจัดหาเงินทุนข้ามคืน สลิปเพจคือส่วนต่างระหว่างราคาที่คาดกับราคาที่จับคู่จริง ค่าคอมมิชชันคือค่าธรรมเนียมต่อล็อตแยกต่างหากที่บางบัญชีใช้แลกกับสเปรดที่แคบกว่า

ส่วนที่เหลือของบทความนี้วางทั้งหมดบนเส้นเวลาเดียวกัน

สเปรดจ่ายอย่างไรในรอบเข้าออก?

สเปรดจ่ายหนึ่งครั้งต่อรอบเข้าออก ไม่ใช่สองครั้ง คำสั่งซื้อเปิดที่ ask และปิดที่ bid หากตลาดไม่เคลื่อนไหว สถานะปิดต่ำกว่าตอนเปิดเท่ากับสเปรดพอดี

ตัวอย่างคำนวณบน EURUSD ด้วยราคาสมมติ 1 ล็อตคือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลัก ดังนั้นหนึ่ง pip มีมูลค่า USD 10 (ฟีดระบุขนาดสัญญา EURUSD เป็น 100,000 ดูล็อต (Lot) ในการเทรดคืออะไรและpip ในการเทรดคืออะไร)

• Bid 1.16634, ask 1.16644: สเปรดคือ 0.00010 หรือ 1 pip
• ซื้อ 1 ล็อตที่ 1.16644
• ตลาดไม่เปลี่ยน ปิดที่ bid คือ 1.16634
• ผลลัพธ์: 1 pip x USD 10 = ขาดทุน USD 10 โดยราคาไม่เคลื่อนไหวเลย

สเปรดจึงเป็นค่าเข้า และราคาต้องเคลื่อนอย่างน้อยระยะนั้นไปในทางที่เป็นประโยชน์ก่อนสถานะจะแสดงกำไร กลไกของ bid และ ask อยู่ในบทความเรื่องสเปรด บทความนี้ต้องการเพียงตัวเลขเดียว

ทำไมต้นทุนคงที่จึงหนักกว่าต่อเป้าหมายสั้น?

ต้นทุนคงที่เป็นสัดส่วนที่ใหญ่กว่าของเป้าหมายที่เล็กกว่า เทรดระยะสั้นจึงอ่อนไหวต่อมันมากที่สุด สเปรดไม่หดตามการเคลื่อนไหวที่วางแผนไว้

ที่สเปรด 1 pip ต้นทุนเป็นสัดส่วนของการเคลื่อนไหวที่วางแผนไว้คือ:

การคำนวณคือสเปรดหารเป้าหมาย: 1 / 5 = 20%, 1 / 10 = 10%, 1 / 50 = 2% อัตราส่วนเดียวกันใช้กับค่าคอมมิชชัน: ต้นทุนใด ๆ ที่แสดงเป็น pip หารด้วยเป้าหมายได้แบบเดียวกัน

ต้นทุนยังเปลี่ยนอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของเทรด เพราะมันขยายความเสี่ยงจริงและหดผลตอบแทนจริง ผลนี้คำนวณไว้ในอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนคืออะไร

ค่าคอมมิชชันเปลี่ยนภาพอย่างไร?

ค่าคอมมิชชันมาแทนส่วนหนึ่งของสเปรด ต้องบวกสองอย่างเข้าด้วยกันก่อนเปรียบเทียบบัญชี บนบัญชี raw spread สเปรดที่เสนอแคบกว่าและมีค่าธรรมเนียมต่อล็อตแยกต่างหากตอนเข้าและออก บนบัญชีสเปรดอย่างเดียว ต้นทุนทั้งหมดอยู่ในช่องว่าง bid-ask

กฎการเปรียบเทียบคือ: ต้นทุนเข้าและออกรวมต่อล็อต = ต้นทุนสเปรด + ค่าคอมมิชชัน การเทียบ raw spread ของบัญชีหนึ่งกับสเปรดที่บวกเพิ่มของอีกบัญชีไม่บอกอะไร จนกว่าจะบวกค่าคอมมิชชันให้บัญชีแรก บทความนี้ไม่ระบุจำนวนค่าคอมมิชชัน เพราะเผยแพร่พร้อมเงื่อนไขบัญชี และตัวเลขที่ควรอ่านคือต้นทุนรวมต่อล็อตสำหรับตราสารและขนาดที่คุณเทรด

ผลเชิงปฏิบัติอย่างหนึ่ง: เพราะค่าคอมมิชชันคิดต่อล็อต มันเพิ่มเป็นเส้นตรงตามขนาดสถานะ ส่วนสวอปเพิ่มตามเวลา หัวข้อถัดไปแสดงด้านเวลา

สถานะเก็บสวอปกี่ครั้ง?

สถานะเก็บสวอปหนึ่งหน่วยรายคืนสำหรับแต่ละ rollover ที่ผ่านขณะเปิดอยู่ และวันสวอปสามเท่านับเป็นสาม ผลจึงไม่ใช่การนับคืนตามปฏิทินอย่างง่าย

สำหรับตราสารที่มีวันสามเท่าเป็นวันพุธ (ฟอเร็กซ์และโลหะในฟีด) การคิดค่าเป็นดังนี้:

ค่าคิดวันพุธสามหน่วยคือสามเท่ารายสัปดาห์ rollover วันศุกร์ของฟอเร็กซ์จึงเป็นหนึ่งหน่วย วันสามเท่าของแต่ละสัญลักษณ์อยู่ในฟีดและข้อกำหนดสัญลักษณ์ เหตุผลที่เป็นวันพุธและทำไมสามเท่าอธิบายไว้ในวันสวอปสามเท่าคืออะไร

เครื่องหมายสำคัญพอ ๆ กับจำนวนครั้ง สวอปเป็นเดบิตฝั่งหนึ่งและอาจเป็นเครดิตอีกฝั่ง ขึ้นกับตราสาร ตารางจึงนับหน่วย ไม่ใช่ดอลลาร์ เครดิตลดต้นทุนรวม เดบิตเพิ่มต้นทุน ดัชนีและพลังงานนับแบบเดียวกันโดยมีวันศุกร์เป็นวันสามเท่า: สถานะที่เปิดวันจันทร์และปิดวันศุกร์ก่อน rollover เก็บ 4 หน่วย และสถานะที่ถือถึงวันจันทร์ถัดไปเก็บ 1 + 1 + 1 + 1 + 3 = 7

โครงสร้างสวอปต่างกันตามประเภทสินทรัพย์อย่างไร?

โครงสร้างสวอปต่างกันตามประเภทสองทาง: วันไหนคิดสามเท่า และฝั่งไหนจ่าย ตัวเลขด้านล่างมาจากฟีดจริงและแสดงเฉพาะโครงสร้าง ไม่ใช่จำนวนเงิน เพราะจำนวนสวอปเปลี่ยนแปลง

ที่มา: สแนปช็อตฟีดของ Vanto วันที่ 10 ตุลาคม 2026 "เดบิต" และ "เครดิต" อธิบายเครื่องหมายของสวอปที่เสนอ ณ สแนปช็อต ซึ่งเปลี่ยนแปลงได้

สามข้อสังเกตจากตาราง ซึ่งไม่ขึ้นกับจำนวนสวอป:

1. ฟอเร็กซ์ผสมกัน ในสแนปช็อต 26 จาก 42 คู่ให้เครดิตฝั่งซื้อและเดบิตฝั่งขาย 11 คู่ตรงข้าม และ 5 คู่เดบิตทั้งสองฝั่ง ทิศทางอย่างเดียวบอกไม่ได้ว่าคืนที่ถือเสียเงินหรือได้เงิน ต้องดูสัญลักษณ์เฉพาะ เหตุผลคือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงิน ซึ่งกล่าวไว้ในcarry trade อธิบาย
2. ดัชนีเอนไปทางเดบิตฝั่งซื้อ สัญลักษณ์ดัชนีทั้ง 18 ตัวเดบิตฝั่งซื้อ ณ สแนปช็อต และ 10 ตัวเดบิตฝั่งขายด้วย
3. คริปโตไม่มีวันสามเท่า เมื่อไม่มีในสแนปช็อต หน่วยรายคืนของสถานะคริปโตไม่ถูกคูณในวันใดของสัปดาห์ สัญลักษณ์คริปโตทั้ง 12 ตัวเดบิตฝั่งซื้อและเครดิตฝั่งขาย ณ สแนปช็อต

รูปแบบเครื่องหมายเป็นสแนปช็อต ไม่ใช่กฎ หน้าของตราสารนั้นเอง หรือเครื่องคำนวณการเทรด แสดงค่าปัจจุบันก่อนถือสถานะข้ามคืน

สลิปเพจเพิ่มอะไรให้ยอดรวม?

สลิปเพจเพิ่มต้นทุนที่ไม่ทราบล่วงหน้าและอาจเป็นศูนย์หรือติดลบ มันคือช่องว่างระหว่างราคาที่คุณเห็นกับราคาที่คุณถูกจับคู่ และเป็นบวกเมื่อการจับคู่ดีกว่า

สมมติ EURUSD 1 ล็อตและคำสั่ง stop-loss โดย stop อยู่ที่ 1.16544 ในการเคลื่อนไหวเร็ว ตลาดกระโดดผ่านมันและการจับคู่แย่กว่า 0.5 pip ที่ 1.16539

• ขาดทุนที่วางแผนที่ stop: 1 ล็อต x 10 pip x USD 10 = USD 100 (จากจุดเข้าที่ 1.16644)
• ขาดทุนจริง: 10.5 pip x USD 10 = USD 105
• ต้นทุนสลิปเพจ: USD 5 ซ้อนบนสเปรด USD 10 ที่อยู่ในจุดเข้าแล้ว

สลิปเพจใหญ่ที่สุดรอบข่าวและช่วงสภาพคล่องบาง และใช้กับคำสั่งตลาดและคำสั่ง stop ที่กลายเป็นคำสั่งตลาดเมื่อถูกกระตุ้น คำสั่ง limit จับคู่ที่ราคาของมันหรือดีกว่า แต่อาจค้างไม่ถูกจับคู่ สาเหตุอยู่ในบทความเรื่องสลิปเพจ สำหรับบัญชีต้นทุน ให้ถือเป็นรายการแปรผัน ไม่ใช่รายการคงที่

บัญชีต้นทุน: เปรียบเทียบสามระยะเวลาถือครอง

สมดุลระหว่างรายการเปลี่ยนตามระยะเวลาถือครอง: สเปรดและค่าคอมมิชชันครอบงำเทรดสั้น สวอปเพิ่มทุกคืน และสลิปเพจเกิดได้ทุกจุด บัญชีทำให้การเปลี่ยนนี้มองเห็นได้

บัญชีด้านล่างใช้สถานะซื้อสมมติ 1 ล็อตบนหนึ่งตราสาร โดยไม่ระบุจำนวนสวอปจริง หน่วย N คือค่าสวอปหนึ่ง rollover รายคืนบนสถานะนั้น และ S คือต้นทุนสเปรด (USD 10 ในตัวอย่าง EURUSD)

สองสิ่งคงที่ลงมาตามตาราง: สเปรดและค่าคอมมิชชันเท่าเดิมไม่ว่าถือนานเพียงใด บรรทัดเดียวที่เปลี่ยนตามเวลาคือสวอป

การเปรียบเทียบที่มีประโยชน์คือจำนวนหน่วยที่สวอปเท่ากับสเปรด หาก N เป็นหนึ่งในสิบของ S สวอป 10 หน่วยจะเท่ากับหนึ่งสเปรด ซึ่งมากกว่าหนึ่งสัปดาห์ทำการเล็กน้อยของรูปแบบวันพุธสามเท่า (7 หน่วยต่อสัปดาห์ ดังนั้น 10 / 7 = 1.4 สัปดาห์) หาก N เป็นครึ่งหนึ่งของ S สวอปจะเท่ากับสเปรดหลัง 2 หน่วย ว่า N เป็นเดบิตหรือเครดิตทางฝั่งเทรดของคุณตัดสินว่าต้นทุนนี้ไปทางไหน เครดิตหักล้างสเปรดแทนที่จะเพิ่ม

ต้นทุนใดที่ไม่อยู่ในบัญชี?

บางต้นทุนไม่ใช่ต้นทุนการเทรดเลย และควรแยกจากสี่รายการข้างต้น มาร์จิ้นเป็นเงินวางประกัน ไม่ใช่ต้นทุน: ถูกกันไว้ขณะสถานะเปิดและคืนเมื่อปิด (ดูมาร์จิ้นในการเทรดคืออะไร) การแปลงสกุลเงินเป็นผล ไม่ใช่ค่าธรรมเนียม: สถานะที่กำไรเป็นอีกสกุลเงินถูกแปลงเป็นสกุลเงินบัญชีที่อัตราขณะนั้น

ในฟีด 38 จาก 42 คู่ฟอเร็กซ์และ 12 จาก 18 ดัชนีมีสกุลเงินกำไรที่ไม่ใช่ USD ดังนั้นสำหรับบัญชี USD ผลลัพธ์ถูกแปลงที่อัตราตอนปิด นั่นคือการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งช่วยหรือเสียก็ได้ และไม่ใช่ค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมการฝากและถอนขึ้นกับวิธีชำระเงินและอยู่นอกขอบเขตต้นทุนของเทรด

บัญชีต้นทุนทำให้เข้าใจผิดเมื่อไร?

บัญชีทำให้เข้าใจผิดเมื่อถือสแนปช็อตเป็นค่าคงที่ และเมื่อนับต้นทุนโดยไม่ตรวจเครื่องหมาย ข้อผิดพลาดทั่วไป:

• อ้างสเปรดจากช่วงเงียบ สเปรดที่เห็นในชั่วโมงสภาพคล่องต่ำหรือวันหยุดสุดสัปดาห์อาจห่างจากตัวเลขตอนซื้อขายคึกคักมาก การอ่านครั้งเดียวจึงไม่ใช่การประมาณต้นทุน
• บวกสเปรดสองครั้ง สเปรดจ่ายหนึ่งครั้งต่อรอบเข้าออก ไม่ใช่ทั้งตอนเข้าและตอนออก
• มองข้ามเครื่องหมายสวอป สวอปเป็นเครดิตได้ และการนับเป็นเดบิตล้วนประเมินต้นทุนของช่วงถือครองสูงเกิน เช่นเดียวกับที่การมองข้ามเดบิตประเมินต่ำเกิน
• ลืมวันสามเท่า สถานะที่ถือผ่านวันพุธบนฟอเร็กซ์หรือวันศุกร์บนดัชนีเก็บสามหน่วยในคืนนั้น ไม่ใช่หนึ่ง
• ถือสลิปเพจเป็นค่าเฉลี่ย มันเป็นเหตุการณ์ กระจุกรอบข่าวและตลาดบาง และเกิดกับ stop บ่อยกว่า limit
• เทียบบัญชีด้วยสเปรดอย่างเดียว raw spread ที่ไม่มีค่าคอมมิชชันคือครึ่งเดียวของต้นทุนต่อล็อต
• สับสนต้นทุนกับมาร์จิ้น เงินมาร์จิ้นไม่ได้ถูกใช้จ่าย margin call ที่ 100% และ stop-out ที่ 50% เป็นขีดจำกัดความเสี่ยงแยกต่างหาก ไม่ใช่ต้นทุน

คำถามที่พบบ่อย

ต้นทุนรวมของการเทรดคืออะไร

ต้นทุนรวมของการเทรดคือสเปรด ค่าคอมมิชชันใด ๆ สวอปสำหรับแต่ละคืนที่ถือ และสลิปเพจใด ๆ ตอนจับคู่คำสั่ง มีเพียงสเปรดที่มีในทุกเทรด อย่างอื่นขึ้นกับประเภทบัญชี เวลาถือครอง และสภาพตลาด

สเปรดเป็นต้นทุนเดียวของการเทรด CFD หรือไม่

ไม่ สเปรดเป็นต้นทุนเดียวที่ทุกเทรดจ่าย แต่สถานะที่ถือข้ามคืนยังเก็บสวอป บัญชี raw spread เพิ่มค่าคอมมิชชันต่อล็อต และการจับคู่ในตลาดที่เคลื่อนเร็วอาจมีสลิปเพจ สวอปยังเป็นเครดิตได้ ซึ่งลดยอดรวม

ฉันจ่ายสเปรดตอนเปิดหรือตอนปิด

คุณจ่ายหนึ่งครั้งต่อรอบเข้าออก คำสั่งซื้อเปิดที่ ask และปิดที่ bid สถานะจึงเริ่มเทรดโดยตามหลังเท่ากับสเปรด คุณไม่ต้องจ่ายสเปรดที่สองตอนออก

ทำไมการถือสถานะข้ามวันพุธจึงแพงกว่า

วันพุธเป็นวันสวอปสามเท่าสำหรับฟอเร็กซ์และโลหะ rollover จึงถูกบันทึกสามครั้ง สถานะที่เปิดผ่าน rollover นั้นเก็บสวอปสามหน่วยในคืนนั้นแทนที่จะเป็นหนึ่ง สำหรับดัชนีและพลังงานวันสามเท่าคือวันศุกร์

สวอปทำให้เทรดถูกลงได้หรือไม่

ได้ ในบางตราสาร ฝั่งหนึ่งของตลาดได้รับเครดิตแทนการจ่ายเดบิต และเครื่องหมายอาจต่างกันระหว่างซื้อกับขาย เครดิตหักล้างสเปรดบางส่วน แต่เปลี่ยนแปลงได้ จึงไม่ใช่ตัวหักล้างที่เชื่อถือได้

ดูต้นทุนทั้งหมดก่อนเปิดสถานะได้อย่างไร

อ่านสเปรดและขนาดสัญญาในข้อกำหนดสัญลักษณ์ของ MT5 ค่าคอมมิชชันในเงื่อนไขบัญชีของคุณ และสวอปกับวันสามเท่าของสัญลักษณ์ เครื่องคำนวณของ Vanto แสดงสวอปและวันสามเท่าของแต่ละตราสาร และตัวเลขที่สำคัญคือต้นทุนสำหรับขนาดล็อตและระยะเวลาถือครองของคุณ

คำนวณตัวเลขก่อนถือสถานะ

เครื่องคำนวณการเทรดของ Vanto แสดงมูลค่า pip มาร์จิ้น ทิศทางสวอป และวันสวอปสามเท่าของแต่ละตราสาร ซึ่งเพียงพอที่จะกรอกบัญชีด้านบนสำหรับขนาดล็อตและระยะเวลาถือครองที่วางแผน สำหรับว่าสิ่งนี้เข้ากับแนวปฏิบัติที่กว้างกว่าอย่างไร ดูคู่มือเทรดฟอเร็กซ์ และสำหรับเหตุผลที่บางคู่เงินถือแล้วแพง ดูทำไมคู่สกุลเงินเอ็กโซติกจึงมีต้นทุนถือข้ามคืนสูงกว่า บัญชีเดโมให้คุณอ่านค่าที่ถูกบันทึกในประวัติบัญชีได้โดยไม่เสี่ยงเงินทุน

คำเตือนความเสี่ยง การเทรดหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ออปชัน และสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนซึ่งต้องอาศัยความรู้และความเข้าใจ ราคาสามารถผันผวนได้อย่างมีนัยสำคัญและหลักทรัพย์อาจไร้มูลค่าได้ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินกว่าศักยภาพในการทำกำไร การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรก ผลงานในอดีตไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องบ่งชี้ผลในอนาคต ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำชี้แนะ หรือข้อเสนอให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใด ๆ โปรดพิจารณาว่าการเทรด CFD เหมาะสมกับสถานการณ์ของท่านหรือไม่ และขอคำปรึกษาอิสระหากจำเป็น