Giao dịch CFD Tiền mã hóa: CFD Tiền mã hóa Vận hành Ra sao

CFD tiền mã hóa là một hợp đồng chênh lệch trên giá của một tài sản số, được kết toán bằng tiền mặt giữa giá mở và giá đóng của vị thế, mà không bao giờ sở hữu, nắm giữ hay chuyển giao đồng coin cơ sở.

Chỉ một câu đó đã chứa phần lớn những gì phân tách công cụ này khỏi mọi thứ khác trong thế giới tiền mã hóa. Không có ví nào cần bảo mật, không có tài khoản sàn nào cần nạp coin, không có khóa riêng tư nào có thể đánh mất, và không có giao dịch blockchain nào ở bất kỳ thời điểm nào. Cũng không có đồng coin nào. Thứ tồn tại là một hợp đồng giữa trader và nhà môi giới, được định giá theo một tài sản số, chi trả hoặc thu về phần chênh lệch giá khi hợp đồng được đóng.

Hướng dẫn này trình bày các cơ chế chung của mọi CFD tiền mã hóa: bạn thực sự đang giao dịch cái gì, kích thước hợp đồng và margin vận hành ra sao, phí tài trợ qua đêm hành xử thế nào trên một thị trường không bao giờ đóng cửa, thanh khoản khác nhau ra sao trên dải các đồng coin, và điều gì xảy ra khi mạng lưới cơ sở làm một việc bất thường. Đây là một tổng quan giáo dục về cơ chế, chi phí và rủi ro, không phải một khuyến nghị mua hay bán bất kỳ tài sản số nào. Về các động lực, phép tính định cỡ và lịch sử riêng của đồng lớn nhất trong nhóm, xem hướng dẫn chuyên biệt cách giao dịch Bitcoin. Bản thân các công cụ, kèm định giá trực tiếp, được liệt kê trên trang tiền mã hóa, và các định nghĩa từng khái niệm đơn lẻ được dùng ở đây nằm trong bảng thuật ngữ giao dịch.

CFD Tiền mã hóa là gì?

CFD tiền mã hóa là một thỏa thuận trao đổi phần chênh lệch giá của một đồng tiền mã hóa giữa thời điểm vị thế được mở và thời điểm nó được đóng, với toàn bộ việc kết toán diễn ra bằng đồng tiền của tài khoản.

Hợp đồng tham chiếu đến giá của một đồng coin mà không tạo ra bất kỳ quyền đòi nào đối với chính đồng coin đó. Nếu giá dịch chuyển theo chiều của vị thế, phần chênh lệch được ghi có; nếu giá đi ngược lại, phần chênh lệch bị ghi nợ. Độ lớn của phần chênh lệch đó được quyết định bởi kích thước vị thế và quãng đường giá đã đi, chứ không bởi việc nắm giữ tài sản.

Hai hệ quả xuất hiện ngay lập tức, và chúng kéo về hai hướng đối lập. Thứ nhất là sự đơn giản về mặt vận hành: không lưu ký, không quản lý khóa, không có độ trễ rút tiền giữa một sàn và một ví, và một tài khoản duy nhất cũng giữ luôn các vị thế tiền tệ, chỉ số và hàng hóa. Thứ hai là sự vắng mặt của mọi thứ mà quyền sở hữu mang lại. Người nắm CFD không thể gửi đồng coin đi đâu, không thể sử dụng nó trên mạng lưới của nó, và không có quyền hưởng bất cứ thứ gì mạng lưới phân phối cho người nắm giữ.

Cần nói chính xác thay vì mang tính quảng cáo về điểm thứ nhất. Việc loại bỏ lưu ký khóa riêng tư loại bỏ một loại rủi ro cụ thể và thay nó bằng một loại khác: phơi nhiễm đối tác với nhà môi giới, cộng với rủi ro đòn bẩy đi kèm một sản phẩm ký quỹ. Đó là một hồ sơ rủi ro khác, không phải một hồ sơ rủi ro nhỏ hơn.

So sánh CFD Tiền mã hóa với Mua Coin trên Sàn

Hai con đường cho phơi nhiễm với cùng một mức giá nhưng khác nhau về quyền sở hữu, chiều vị thế, cấu trúc chi phí, và điều xảy ra với vị thế theo thời gian.

Hàng quan trọng nhất đối với cách công cụ này nên được sử dụng là hàng về phí tài trợ. Một giao dịch mua spot có thể nằm yên nhiều năm mà không phát sinh chi phí nắm giữ. Một CFD có đòn bẩy bị tính phí cho mỗi ngày nó còn mở, điều này đặt một chi phí thường trực lên vị thế và chi phí đó lớn dần theo thời gian nắm giữ. Chính thực tế cơ học đó, chứ không phải bất kỳ quan điểm nào về cách tiếp cận nào tốt hơn, là điều khiến CFD về mặt cấu trúc phù hợp với các khoảng thời gian nắm giữ ngắn hơn và ngày càng đắt hơn trên các khoảng thời gian dài.

Vào lệnh Long và Vào lệnh Short

Một CFD tiền mã hóa có thể được mở theo cả hai chiều, và việc mở một vị thế short không đòi hỏi vay coin cũng không cần một thỏa thuận riêng nào.

Một vị thế long có lãi nếu giá tăng và lỗ nếu giá giảm. Một vị thế short thì ngược lại. Trên một sàn spot, việc đặt một vị thế giảm giá thường có nghĩa là bán số coin đang nắm giữ hoặc thu xếp một khoản vay ký quỹ; trên một CFD, cả hai chiều là cùng một thao tác với dấu ngược lại, vì không có gì được vay hay giao nhận trong cả hai trường hợp.

Đây là một thuộc tính cơ học của hợp đồng, không phải một gợi ý rằng chiều nào tốt hơn tại bất kỳ thời điểm nào. Cả hai chiều đều mang trọn rủi ro của vị thế có đòn bẩy, và một vị thế short trên một thị trường có thể tăng mạnh mang phơi nhiễm thua lỗ theo đúng cách mà một vị thế long mang trong một thị trường đang giảm.

Đòn bẩy và Margin trên CFD Tiền mã hóa

Đòn bẩy trên các CFD tiền mã hóa của Vanto đạt tới 1:20, nghĩa là margin cần thiết để mở một vị thế bằng một phần hai mươi giá trị danh nghĩa của nó.

Margin tuân theo một công thức duy nhất đúng với mọi công cụ trong tài khoản:

Margin = (kích thước hợp đồng × giá × số lot) ÷ đòn bẩy

Biến số quan trọng trong công thức đó, và là biến khiến nhiều người mắc lỗi với tiền mã hóa, là kích thước hợp đồng. Nó không giống nhau trên mọi đồng coin, điều mà phần tiếp theo trình bày chi tiết. Mọi thứ khác hành xử như ở nơi khác: lãi và lỗ của vị thế được tính trên toàn bộ giá trị danh nghĩa, chứ không trên số margin đã nạp, nên đòn bẩy phóng đại lợi nhuận và thua lỗ theo cùng một tỷ lệ.

Mức trần 1:20 thấp hơn đáng kể so với các tỷ lệ áp dụng cho các cặp major gốc đô la, nơi cùng một tài khoản có thể đạt mức cao hơn nhiều. Đó là một thông số kỹ thuật chứ không phải một điểm bán hàng, và hiệu ứng cơ học của nó đáng được nói thẳng: với một số dư tài khoản cho trước, mức đòn bẩy tối đa thấp hơn nghĩa là một kích thước vị thế cho trước tiêu tốn nhiều margin hơn, và khoảng cách giữa giá vào lệnh và mức tại đó vị thế bị đóng cưỡng bức sẽ khác đi tương ứng. Mối quan hệ giữa tỷ lệ và tỷ lệ phần trăm margin được trình bày trong đòn bẩy trong giao dịch là gì, còn margin đã sử dụng, margin khả dụng, mức margin và stop-out được trình bày trong margin trong giao dịch là gì.

Một Lot Không Mang Cùng Ý nghĩa trên Mọi Đồng Coin

Kích thước hợp đồng thay đổi trên dải tiền mã hóa của Vanto, nên một lot đơn lẻ đại diện cho một lượng tiền khác nhau rất lớn tùy vào đồng coin nào được giao dịch.

Trên mười trong số mười một đồng tiền mã hóa được niêm yết, một lot là một coin. Với Bitcoin Cash, một lot là một trăm coin. Kết hợp với khoảng cách khổng lồ giữa giá các đồng coin, điều này nghĩa là giá trị danh nghĩa đứng sau một lot trải từ vài cent đến hàng chục nghìn đô la.

Kích thước hợp đồng lấy từ máy chủ Vanto MT5; giá trị danh nghĩa và margin được tính từ ảnh chụp giá ngày 7 tháng 8 năm 2026 lúc 11:35 UTC. Kích thước hợp đồng là một thông số cố định; các cột giá trị danh nghĩa và margin dịch chuyển theo giá đồng coin.

Có ba điều trong bảng đó đáng được nêu rõ.

Điều thứ nhất là biên độ chênh lệch thuần túy. Một lot Bitcoin mang giá trị danh nghĩa lớn hơn khoảng chín trăm nghìn lần so với một lot Dogecoin. Không có lớp tài sản nào khác trong tài khoản mà ý nghĩa của "một lot" chênh lệch tới một hệ số gần với con số đó. Trên các cặp tiền tệ major, một standard lot là 100,000 đơn vị đồng tiền cơ sở trên mọi cặp, đó chính là lý do trader hình thành một trực giác về kích thước lot có thể chuyển từ cặp này sang cặp khác. Trực giác đó không sống sót khi va chạm với tiền mã hóa.

Điều thứ hai là Bitcoin Cash. Đây là đồng coin duy nhất trong dải có kích thước hợp đồng khác một, và hiệu ứng của nó rất dễ bị bỏ qua: ở mức giá vài trăm đô la mỗi coin, giá trị danh nghĩa mỗi lot của nó chỉ đứng sau Bitcoin, vượt Ethereum tới một bậc độ lớn. Bất kỳ ai định cỡ một vị thế Bitcoin Cash bằng cách suy loại với Litecoin hay Solana, vốn giao dịch ở mức giá coin đại khái tương tự, sẽ mở một vị thế lớn gấp một trăm lần so với dự định.

Điều thứ ba là hệ quả lên lãi và lỗ trên mỗi đơn vị chuyển động giá. Vì các công cụ này được niêm yết bằng đô la với kích thước hợp đồng biểu thị bằng số coin, một chuyển động một đô la trong giá coin tạo ra lãi hoặc lỗ đúng bằng kích thước hợp đồng tính theo đô la, trên mỗi lot. Một đô la trên Bitcoin là một đô la mỗi lot; một đô la trên Bitcoin Cash là một trăm đô la mỗi lot. Việc định cỡ vị thế phải được tính lại cho từng đồng coin từ thông số riêng của nó thay vì mang nguyên sang, và máy tính giao dịch tính việc này theo từng công cụ. Khái niệm nền tảng được trình bày trong lot là gì.

Phí Tài trợ Qua đêm Vận hành Ra sao trên Thị trường Bảy Ngày

Phí tài trợ trên CFD tiền mã hóa được áp dụng mỗi ngày theo lịch, bao gồm cả thứ Bảy và Chủ nhật, vì bản thân thị trường không bao giờ đóng cửa.

Bất kỳ vị thế có đòn bẩy nào được giữ qua thời điểm rollover hằng ngày đều bị tính hoặc được cộng phí tài trợ, thường gọi là swap. Đây là chi phí duy trì một phơi nhiễm lớn hơn số margin đã nạp, và nó được áp dụng theo ngày, theo lot. Nên hiểu nó như một chi phí thường trực thay vì một khoản phí một lần: một vị thế giữ trong một tháng bị tính khoảng ba mươi lần số phí của một vị thế giữ qua một đêm, và chi phí tích lũy đó phải được chuyển động giá bù đắp trước khi giao dịch về mức hòa.

Các vị thế được mở và đóng trong cùng một ngày, trước thời điểm rollover, hoàn toàn không phát sinh phí tài trợ. Đây là hệ quả trực tiếp nhất của cơ chế này đối với cách công cụ thường được sử dụng.

Vì sao Tiền mã hóa Không Có Ngày Swap Ba lần

CFD tiền mã hóa trên Vanto không có ngày swap ba lần, và lý do mang tính cấu trúc chứ không phải một sự nhượng bộ.

Trên các công cụ ngừng giao dịch vào cuối tuần, phí tài trợ vẫn phải được hạch toán cho thứ Bảy và Chủ nhật, vì hoạt động tài trợ cơ sở chạy liên tục ngay cả khi thị trường đóng cửa. Giải pháp tiêu chuẩn là tính ba ngày phí tài trợ vào một ngày trong tuần, nên một vị thế giữ qua thời điểm rollover của ngày đó phải trả hoặc nhận gấp ba. Trên phần còn lại của danh mục Vanto, điều này được áp dụng vào thứ Tư cho các cặp tiền tệ và kim loại, và vào thứ Sáu cho một số công cụ chỉ số và công cụ khác.

Tiền mã hóa không cần điều này, vì thị trường mở cửa vào thứ Bảy và Chủ nhật. Phí tài trợ đơn giản được áp dụng vào những ngày đó như mọi ngày khác, nên không có khoảng trống nào cần bù và không có ngày nào khoản phí bị nhân lên. Đây là mô hình minh bạch hơn trong hai mô hình, và nó không phổ quát: các nhà cung cấp khác vận hành CFD tiền mã hóa theo chu kỳ năm ngày với khoản tính gấp ba vào thứ Sáu, cho ra cùng tổng số theo tuần bằng một con đường khác. Khác biệt thực tế là trên mô hình bảy ngày, chi phí hằng ngày phẳng và dễ dự tính, và một vị thế đóng vào thứ Năm không lặng lẽ né được một khoản phí cuối tuần mà việc đóng vào thứ Sáu sẽ phải chịu. Cơ chế chung được giải thích trong swap trong giao dịch là gì; sự tương phản với quy ước thứ Tư có thể thấy ở các công cụ forex giữ trong cùng tài khoản.

Còn một đặc tính nữa đặc thù cho lớp tài sản này: tỷ lệ tài trợ được áp dụng là như nhau trên mọi đồng tiền mã hóa trong dải, thay vì được đặt riêng theo từng công cụ như cách swap của các cặp tiền tệ vận hành. Tỷ lệ swap tiền tệ khác nhau theo từng cặp vì chúng bắt nguồn từ khoảng cách lãi suất giữa hai đồng tiền. Tiền mã hóa không có khoảng cách nào như vậy để đọc, nên tỷ lệ được đặt ở cấp độ lớp tài sản. Hệ quả là việc chọn đồng coin nào không làm thay đổi tỷ lệ tài trợ, nhưng nó thay đổi rất nhiều thứ mà tỷ lệ đó được áp lên, vì tỷ lệ tác động lên giá trị danh nghĩa, và giá trị danh nghĩa phụ thuộc vào kích thước hợp đồng trong bảng phía trên.

Giờ Giao dịch: Thực sự Suốt Ngày Đêm

CFD tiền mã hóa trên Vanto giao dịch hai mươi bốn giờ một ngày, bảy ngày một tuần, không đóng cửa cuối tuần và không có khoảng nghỉ bảo trì hằng ngày.

Điều này cần được nói một cách cẩn thận, vì ngôn ngữ lỏng lẻo kiểu "giao dịch tiền mã hóa 24/7" rất phổ biến trong ngành và thường mô tả đồng coin chứ không phải hợp đồng. Nhiều nhà cung cấp CFD vận hành tiền mã hóa theo lịch gần với các phiên tiền tệ của họ, mở cửa vào tối Chủ nhật và đóng vào thứ Sáu hoặc thứ Bảy, thường kèm một khoảng nghỉ ngắn hằng ngày quanh thời điểm rollover, trong đó các vị thế không thể mở cũng không thể đóng. Với một lịch như vậy, đồng coin vẫn tiếp tục giao dịch trên các sàn công khai suốt cuối tuần trong khi CFD thì không, nên một vị thế có thể bị mang qua một khoảng hai ngày mà giá dịch chuyển tự do và không lệnh stop nào có thể khớp. Phiên mở cửa thứ Hai sau đó phản ánh vào giá mọi thứ đã xảy ra, và một lệnh stop đặt trước khi đóng cửa được khớp tại mức giá khả dụng đầu tiên thay vì tại mức của nó.

Giao dịch liên tục loại bỏ khoảng trống cụ thể đó. Nó không loại bỏ rủi ro khoảng trống nói chung: giá vẫn có thể dịch chuyển rất nhanh xuyên qua một mức trong một thị trường biến động nhanh, đây là một cơ chế khác với kết quả tương tự và được trình bày trong slippage trong giao dịch là gì. Nó cũng không loại bỏ vấn đề thực tế rằng thị trường mở cửa vào những giờ mà trader không thức. Một vị thế để mở qua đêm phơi nhiễm với bất cứ điều gì xảy ra trong khoảng thời gian đó, và tiền mã hóa có một lịch sử được ghi nhận về việc những chuyển động dữ dội nhất của nó xảy ra vào các thời điểm rơi vào rạng sáng trên khắp các múi giờ châu Á. Hướng dẫn về Bitcoin đi qua một ví dụ cụ thể đúng về điều này.

Thanh khoản và Hành vi Spread trên Dải Các Đồng Coin

Thanh khoản khác nhau đáng kể giữa các đồng tiền mã hóa lớn nhất và phần còn lại của dải, và hành vi spread đi theo nó.

Spread là chênh lệch giữa giá bid và giá ask, và đó là chi phí đầu tiên phải trả trên bất kỳ vị thế nào. Trên CFD tiền mã hóa, nó biến đổi thay vì cố định, và nó phản ánh độ sâu của thị trường cơ sở đang được phòng hộ. Bitcoin và Ethereum có thị trường sâu nhất trong dải; các đồng coin nhỏ hơn được giao dịch trên một tập hợp nền tảng phân mảnh hơn với sổ lệnh mỏng hơn tại bất kỳ mức giá nào.

Hai hiệu ứng đi theo sự mỏng đó, và chúng cùng chung một nguyên nhân. Spread trên một đồng coin kém thanh khoản thường rộng hơn, và nó nới rộng nhiều hơn tính theo phần trăm khi điều kiện xấu đi. Slippage khi khớp lệnh cũng tăng lên, vì một lệnh thị trường phải ăn nhiều hơn vào một sổ lệnh mỏng để được lấp đầy. Đây không phải hai rủi ro riêng biệt; chúng là cùng một sổ lệnh nông tự biểu hiện lúc vào lệnh và lúc thoát lệnh.

Spread tiền mã hóa cũng rộng hơn về mặt cấu trúc so với spread tiền tệ vì những lý do không liên quan gì đến bất kỳ nhà môi giới cụ thể nào. Thị trường cơ sở trải trên hàng trăm nền tảng thay vì tập trung trong một thị trường liên ngân hàng, và biến động thực tế là bội số của mức thấy ở các cặp tiền tệ major, điều này được phản ánh vào chi phí duy trì một báo giá hai chiều. Spread thực tế tại bất kỳ thời điểm nào nên được đọc từ định giá trực tiếp trên trang tiền mã hóa hoặc trong máy tính giao dịch thay vì từ bất kỳ con số nào được nêu trong một bài viết, vì chúng thay đổi liên tục suốt cả ngày. Bản thân khái niệm này được trình bày trong spread trong giao dịch là gì.

Fork, Airdrop, Hủy niêm yết và Staking

Một CFD không cho quyền hưởng bất cứ thứ gì mà một mạng lưới blockchain phân phối cho người nắm coin, vì vị thế không nắm giữ đồng coin nào.

Đây là khu vực ít được bàn đến nhất trong giao dịch CFD tiền mã hóa và là nơi các kỳ vọng mang sang từ giao dịch spot dễ sai nhất. Có bốn tình huống thường gặp.

Phần thưởng staking được mạng lưới trả cho những người cam kết coin để bảo vệ mạng. Nhiều tài sản trong dải của Vanto vận hành theo mô hình này. Một vị thế CFD không nhận được gì trong đó, ở cả hai chiều, vì phần thưởng gắn với đồng coin và vị thế không nắm giữ đồng coin.

Airdrop phân phối token mới cho những người đang nắm giữ một tài sản. Một lần nữa, việc phân phối đi tới những người nắm giữ trên chuỗi. Một vị thế CFD không phải là một khoản nắm giữ và không nhận được gì.

Hard fork tách một chuỗi làm hai, và người nắm giữ tài sản gốc thường kết thúc với số dư trên cả hai. Với một CFD, điều quan trọng là giá của công cụ được tham chiếu hành xử ra sao và nhà môi giới xử lý hợp đồng thế nào, đây là vấn đề của các điều khoản hợp đồng chứ không phải của mạng lưới. Điều này đáng được kiểm tra trước một đợt fork đã lên lịch thay vì phát hiện ra sau đó.

Hủy niêm yết là tình huống một công cụ bị rút khỏi nền tảng. Các vị thế trên một công cụ bị rút không đơn giản tồn tại mãi, và các điều khoản chi phối việc đóng vị thế được đặt bởi hợp đồng, không phải bởi mạng lưới.

Không điều nào trong số này khiến công cụ tốt hơn hay tệ hơn việc nắm giữ coin. Nó khiến công cụ trở thành một thứ khác, và các khác biệt tập trung đúng vào những chỗ mà một người nắm giữ spot sẽ không nghĩ đến việc tìm.

Cơ chế Stop-out Khi Biến động Tăng vọt

Một vị thế có đòn bẩy bị đóng cưỡng bức khi vốn chủ sở hữu của tài khoản giảm quá xa so với margin đang chống đỡ nó, và biến động của tiền mã hóa khiến ranh giới đó dễ chạm tới hơn so với phần lớn các công cụ.

Trình tự mang tính cơ học. Thua lỗ trôi nổi làm giảm vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu chia cho margin đã sử dụng cho ra mức margin. Khi mức đó rơi xuống dưới ngưỡng margin call của nền tảng, tài khoản bị đánh dấu, và khi nó rơi xuống dưới ngưỡng stop-out, các vị thế bắt đầu bị đóng tự động, bắt đầu từ vị thế lỗ nhiều nhất, cho tới khi mức margin được khôi phục.

Thứ mà tiền mã hóa đóng góp vào trình tự này là tốc độ. Một chuyển động mười hoặc mười hai phần trăm trong một ngày không phải điều bất thường ở lớp tài sản này, trong khi trên một cặp tiền tệ major nó sẽ là một sự kiện lịch sử. Phép tính về việc một vị thế có thể đi bao xa trước khi chạm mức stop-out được quyết định bởi mức đòn bẩy sử dụng và tỷ lệ tài khoản đã cam kết, và phép tính đó hoàn toàn có thể biết trước từ công thức margin phía trên. Điều không thể biết trước là thị trường sẽ đi hết quãng đường đó nhanh đến mức nào.

Hai cơ chế có thể khiến kết quả tệ hơn phép tính gợi ý. Spread nới rộng trong lúc căng thẳng đẩy giá đóng đi ngược lại vị thế đúng vào thời điểm nó đang bị đóng. Và các đợt đóng cưỡng bức trên khắp thị trường tự nuôi lấy nhau, vì mỗi lần thanh lý lại đổ thêm lệnh bán vào một sổ lệnh vốn đã mỏng, điều này đẩy giá đi xa hơn và kích hoạt lớp tiếp theo. Hướng dẫn về Bitcoin ghi lại một dịp cụ thể mà chuỗi phản ứng đó đã diễn ra ở quy mô lớn.

Bạn Có thể Giao dịch Những Đồng Tiền mã hóa Nào trên Vanto

Vanto niêm yết mười một CFD tiền mã hóa, tất cả đối với đô la Mỹ: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, Bitcoin Cash, Cardano, Polkadot, Chainlink, Solana, Stellar và Dogecoin.

Cả mười một đều là CFD kết toán bằng tiền mặt trên nền tảng MT5, tất cả cùng chung mức đòn bẩy tối đa 1:20 và cùng chu kỳ tài trợ bảy ngày, và tất cả đều giao dịch liên tục. Điều khác biệt giữa chúng là kích thước hợp đồng, như đã trình bày ở trên, giá, và thanh khoản. Giá bid và ask trực tiếp cho từng công cụ được hiển thị trên trang tiền mã hóa.

Cách Bắt đầu Giao dịch CFD Tiền mã hóa trên MT5

1. Mở và xác minh một tài khoản giao dịch, rồi so sánh các cấu trúc khả dụng trên trang loại tài khoản.
2. Nạp tiền vào tài khoản, hoặc mở một tài khoản demo trước để làm quen với các công cụ mà không có rủi ro.
3. Mở MT5 và tìm công cụ trong Market Watch, ví dụ BTCUSD hoặc ETHUSD.
4. Kiểm tra thông số hợp đồng của mã đó, vì kích thước hợp đồng khác nhau giữa các đồng coin và quyết định cả margin lẫn lãi lỗ trên mỗi đơn vị chuyển động giá.
5. Chọn chiều và khối lượng, rồi gắn các mức stop-loss và take-profit trước khi xác nhận.
6. Theo dõi vị thế, nhớ rằng phí tài trợ được áp dụng tại mỗi thời điểm rollover hằng ngày kể cả cuối tuần.

Rủi ro của Giao dịch CFD Tiền mã hóa

CFD tiền mã hóa kết hợp hai nguồn rủi ro độc lập: biến động của lớp tài sản cơ sở và sự khuếch đại do đòn bẩy tạo ra.

Biến động thực tế trong tiền mã hóa cao hơn đáng kể so với tiền tệ, chỉ số hay kim loại, và nó đến theo từng đợt bùng phát thay vì phân bố đều. Đòn bẩy nhân lên tác động của biến động đó lên vốn chủ sở hữu của tài khoản, theo cả hai chiều. Hai điều này cộng lại nghĩa là khoảng cách giữa lúc một vị thế còn thoải mái và lúc nó bị đóng có thể rất ngắn.

Ngoài sự kết hợp đó, các rủi ro cụ thể đáng nêu tên là: chi phí tài trợ tích lũy theo từng ngày vị thế còn mở và lớn dần thành một rào cản đáng kể qua nhiều tuần; spread rộng hơn và kém ổn định hơn so với thị trường tiền tệ, đặc biệt trên các đồng coin nhỏ hơn và đặc biệt khi thị trường căng thẳng; slippage khi khớp lệnh trong các thị trường biến động nhanh, nơi một lệnh stop-loss trở thành chỉ thị đóng tại mức giá khả dụng tiếp theo thay vì một mức được bảo đảm; và việc hoàn toàn không có quyền hưởng phần thưởng staking, airdrop hay tài sản phát sinh từ fork. Giao dịch bằng margin có thể tạo ra các khoản lỗ vượt quá số tiền đã nạp ban đầu.

Câu hỏi Thường gặp về CFD Tiền mã hóa

Giao dịch CFD tiền mã hóa có giống với sở hữu tiền mã hóa không?

Không. CFD tiền mã hóa là một hợp đồng kết toán bằng tiền mặt phần chênh lệch giá của một đồng coin, trong khi sở hữu tiền mã hóa nghĩa là nắm giữ chính tài sản đó trên một blockchain. CFD cho phơi nhiễm giá theo cả hai chiều kèm đòn bẩy và một chi phí tài trợ hằng ngày; quyền sở hữu cho khả năng chuyển giao, việc sử dụng trên mạng lưới, và mọi phần thưởng mạng lưới phân phối, không có chi phí tài trợ và không có đòn bẩy.

Tôi có cần ví tiền mã hóa để giao dịch CFD tiền mã hóa không?

Không cần ví, khóa riêng tư hay tài khoản sàn, vì không có đồng coin nào được mua hay giao nhận ở bất kỳ thời điểm nào. Các vị thế được mở và đóng trong tài khoản giao dịch và được kết toán bằng đồng tiền của tài khoản. Điều này loại bỏ các rủi ro gắn với việc lưu ký khóa, và thay chúng bằng rủi ro đối tác và rủi ro đòn bẩy vốn áp dụng cho mọi CFD ký quỹ.

Có thể vào lệnh short trên CFD tiền mã hóa không?

Có, và không cần vay mượn gì. Mở một CFD tiền mã hóa short là cùng một thao tác như mở một vị thế long với chiều ngược lại được chọn, vì không có gì được giao nhận trong cả hai trường hợp. Một vị thế short có lãi nếu giá giảm và lỗ nếu giá tăng, và mang trọn rủi ro của một vị thế có đòn bẩy.

Tôi có thể giao dịch CFD tiền mã hóa trên MetaTrader 5 không?

Có. Cả mười một CFD tiền mã hóa đều khả dụng trên MT5, bên cạnh các công cụ tiền tệ, chỉ số và hàng hóa trong cùng tài khoản, và chúng dùng cùng các loại lệnh, biểu đồ và công cụ nền tảng.

Một lot nghĩa là gì trên một CFD tiền mã hóa?

Điều đó tùy vào đồng coin. Trên mười trong số mười một đồng tiền mã hóa Vanto niêm yết, một lot là một coin; với Bitcoin Cash, một lot là một trăm coin. Vì giá các đồng coin cũng chênh lệch rất lớn, giá trị danh nghĩa đứng sau một lot trải từ một phần nhỏ của một đô la đến hàng chục nghìn đô la, nên việc định cỡ vị thế phải được tính riêng cho từng công cụ thay vì mang sang từ một đồng coin khác.

CFD tiền mã hóa có khả dụng vào cuối tuần không?

Có. CFD tiền mã hóa trên Vanto giao dịch liên tục, bảy ngày một tuần, không đóng cửa cuối tuần và không có khoảng nghỉ bảo trì hằng ngày. Điều này không phổ quát trong ngành: nhiều nhà cung cấp đóng CFD tiền mã hóa vào cuối tuần trong khi đồng coin cơ sở vẫn tiếp tục giao dịch, điều này tạo ra một khoảng trống giữa mức đóng cửa thứ Sáu và mức mở cửa thứ Hai.

Những chi phí nào áp dụng khi giao dịch CFD tiền mã hóa?

Hai chi phí áp dụng cho một vị thế thông thường: spread, trả khi vào lệnh dưới dạng chênh lệch giữa giá bid và giá ask, và phí tài trợ qua đêm, áp dụng tại mỗi thời điểm rollover hằng ngày trong suốt thời gian vị thế còn mở. Phí tài trợ trên tiền mã hóa được tính mỗi ngày theo lịch kể cả cuối tuần, và không có ngày swap ba lần. Các vị thế mở và đóng trong cùng một ngày không phát sinh phí tài trợ.

Tôi có nhận được phần thưởng staking hay airdrop trên một CFD tiền mã hóa không?

Không. Phần thưởng staking, airdrop và các coin phát sinh từ hard fork được phân phối cho những người nắm giữ tài sản trên mạng lưới của nó. Một vị thế CFD không nắm giữ đồng coin nào và vì thế không có quyền hưởng bất kỳ khoản nào trong số đó. Điều này áp dụng bất kể vị thế được giữ trong bao lâu.

Giao dịch CFD Tiền mã hóa trên Vanto

Vanto cung cấp mười một CFD tiền mã hóa trên nền tảng MT5, với đòn bẩy tối đa 1:20, giao dịch liên tục bảy ngày, và không có ngày swap ba lần. Giá trực tiếp cho từng công cụ có trên trang tiền mã hóa, kích thước hợp đồng và margin theo từng công cụ có thể kiểm tra trong máy tính giao dịch, và các cấu trúc tài khoản được so sánh trên trang loại tài khoản. Một tài khoản demo cho phép xem xét các thông số hợp đồng và hành vi spread trước khi bỏ ra bất kỳ khoản vốn nào.

Để đi sâu hơn vào công cụ lớn nhất trong dải, bao gồm điều gì khiến giá của nó biến động và việc định cỡ vận hành ra sao khi một lot là một bitcoin, hãy đọc cách giao dịch Bitcoin. Về các thuật ngữ dùng xuyên suốt hướng dẫn này, bảng thuật ngữ giao dịch định nghĩa đòn bẩy, margin, spread, swap và lot.

Cảnh báo rủi ro. Giao dịch chứng khoán, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch là những công cụ tài chính phức tạp đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết. Giá có thể dao động đáng kể và chứng khoán có thể trở nên vô giá trị. Nhà đầu tư có thể chịu các khoản lỗ vượt quá tiềm năng lợi nhuận. Giao dịch bằng margin có thể dẫn đến các khoản lỗ lớn hơn số tiền đã nạp ban đầu. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết là chỉ dẫn cho hiệu suất tương lai. Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư, một khuyến nghị, hay một lời chào mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Hãy cân nhắc liệu giao dịch CFD có phù hợp với hoàn cảnh của bạn hay không và tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần thiết.