Cách Giao dịch FTSE 100: Hướng dẫn Đầy đủ về CFD

FTSE 100 là chỉ số chứng khoán hàng đầu của Vương quốc Anh và là một trong những chỉ số cổ phiếu được tiếp xúc quốc tế cao nhất trên thế giới. Một vị thế CFD duy nhất trên FTSE 100 cho phép tiếp xúc với 100 công ty lớn nhất được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán London trong một giao dịch, mà không cần phải mua cổ phiếu cá nhân.

Hướng dẫn này giải thích cách chỉ số được xây dựng, khi nào nó giao dịch, điều gì làm nó di chuyển và chính xác cách mở một vị thế CFD FTSE 100 trên nền tảng MT5. Đây là tổng quan giáo dục về cơ chế, chi phí và rủi ro, không phải khuyến nghị mua hoặc bán.

Nếu bạn mới làm quen với CFD chỉ số, hãy bắt đầu với giao dịch chỉ số là gì và cách thức hoạt động để có nền tảng rộng hơn, sau đó quay lại đây cho các chi tiết cụ thể về FTSE 100. Để xem song song cách chỉ số này so sánh với các chỉ số cùng đẳng của châu Âu, hãy xem hướng dẫn DAX 40 chuyên dụng.

FTSE 100 là gì?

FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) là chỉ số chứng khoán hàng đầu của Vương quốc Anh, được tính toán và duy trì bởi FTSE Russell, một chi nhánh của Nhóm Sở Giao dịch Chứng khoán London (LSEG). Nó theo dõi 100 công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên Thị trường Chính của Sở Giao dịch Chứng khoán London (LSE), được đo bằng vốn hóa thị trường free-float.

Chỉ số này được khởi động vào ngày 3 tháng 1 năm 1984 với giá trị cơ sở là 1.000 và kể từ đó đã trở thành thước đo được trích dẫn rộng rãi nhất của cổ phiếu niêm yết Anh. Các quy ước mã ticker khác nhau tồn tại trên các nhà cung cấp dữ liệu và nhà môi giới, UKX, FTSE, FTSE100, và UK100 đều đề cập đến cùng một chỉ số. Trên VantoTrade, ký hiệu là UK100.

FTSE 100 được đánh trọng số theo vốn hóa thị trường free-float, có nghĩa là ảnh hưởng của mỗi công ty đối với chỉ số tỷ lệ thuận với giá trị cổ phiếu thực sự có sẵn để giao dịch. Vốn hóa thị trường free-float lớn hơn có nghĩa là trọng số lớn hơn. Các thành phần riêng lẻ được giới hạn ở trọng số tối đa 15% tại mỗi đợt xem xét hàng quý để hạn chế sự tập trung một công ty, với các giới hạn trung gian được áp dụng cho các tên lớn tiếp theo. Các đợt xem xét thành phần và tái cân bằng được tiến hành hàng quý vào tháng Ba, Sáu, Chín và Mười Hai, vào thứ Tư sau thứ Sáu đầu tiên của tháng xem xét.

Không giống như DAX 40, là một chỉ số hiệu suất tổng lợi nhuận tái đầu tư cổ tức, FTSE 100 được công bố dưới dạng chỉ số giá loại trừ cổ tức. Biến thể tổng lợi nhuận (FTSE 100 Total Return Index) được tính toán riêng. Sự phân biệt này quan trọng khi so sánh biểu đồ dài hạn: một biểu đồ giá FTSE 100 phẳng có thể che giấu vài điểm phần trăm lợi tức cổ tức hàng năm mà con số tiêu đề không phản ánh.

CFD và các công cụ phái sinh khác trên FTSE 100 mang theo rủi ro mất mát đáng kể. Giá trị chỉ số có thể dao động đáng kể trong một phiên giao dịch duy nhất, và các nhà giao dịch có thể không lấy lại được số tiền đã gửi ban đầu.

Thành phần FTSE 100: Các ngành và cổ phiếu hàng đầu

FTSE 100 được chi phối bởi các ngành tài chính, năng lượng, khai khoáng, hàng tiêu dùng phổ biến và chăm sóc sức khỏe, với khoảng 75% doanh thu tổng hợp của các thành phần được tạo ra ngoài Vương quốc Anh.

Các thành phần FTSE 100 được chi phối bởi một số lượng nhỏ các công ty lớn, tập trung vào quốc tế. Khoảng 75% doanh thu tổng hợp FTSE 100 được tạo ra ngoài Vương quốc Anh, đó là lý do tại sao chỉ số này thường hoạt động giống như một rổ các blue-chips toàn cầu hơn là một proxy thuần túy cho nền kinh tế Anh.

Phân chia theo ngành xấp xỉ:

• Tài chính: HSBC, Lloyds Banking Group, Barclays, NatWest, Standard Chartered, Prudential, Legal & General
• Năng lượng: Shell, BP
• Khai khoáng và các nguồn tài nguyên cơ bản: Rio Tinto, Anglo American, Glencore, Antofagasta
• Hàng tiêu dùng phổ biến: Unilever, Diageo, British American Tobacco, Reckitt Benckiser, Tesco, Sainsbury's
• Chăm sóc sức khỏe: AstraZeneca, GSK, Haleon
• Công nghiệp và quốc phòng: BAE Systems, Rolls-Royce, Compass Group, Experian
• Dịch vụ thông tin và truyền thông: RELX, Pearson, LSEG
• Viễn thông và tiện ích: BT Group, Vodafone, National Grid, SSE

Một nhóm nhỏ các mega-caps thường chi phối việc đánh trọng số. AstraZeneca, Shell, HSBC, Unilever và Relx đều đã xuất hiện trong các vị trí trọng số hàng đầu trong các chu kỳ tái cân bằng gần đây, mỗi công ty thường đại diện cho 4% đến 8% giá trị chỉ số, tùy thuộc vào biến động giá cổ phiếu và điều chỉnh free-float.

Sự tập trung này quan trọng đối với các nhà giao dịch: một biến động mạnh ở một thành phần có trọng số lớn, chẳng hạn, một kết quả thử nghiệm AstraZeneca hoặc bản cập nhật sản xuất Shell, có thể kéo cả chỉ số, đặc biệt là xung quanh các lần công bố thu nhập hoặc tin tức cụ thể về ngành. Trọng số chính xác thay đổi liên tục theo hành động giá và tại mỗi đợt xem xét hàng quý, vì vậy hãy luôn kiểm tra tài liệu phương pháp luận của FTSE Russell và danh sách thành phần được công bố để biết thành phần hiện tại trước khi giả định trọng số.

Giải thích Giờ giao dịch FTSE 100

FTSE 100 giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán London từ thứ Hai đến thứ Sáu từ 08:00 đến 16:30 giờ Anh (GMT vào mùa đông, BST vào mùa hè), với đấu giá đóng chạy đến 16:35; định giá CFD trên VantoTrade kéo dài vào các phiên trước thị trường và sau thị trường ngoài giờ cash.

Không giống như forex, giao dịch 24 giờ, FTSE 100 có các phiên xác định. Giờ giao dịch CFD mở rộng cửa sổ phiên cash chính thức, nhưng hồ sơ thanh khoản thay đổi đáng kể trong suốt cả ngày.

Phiên cash LSE chạy 08:00 to 16:30 giờ Anh từ thứ Hai đến thứ Sáu, đó là GMT trong mùa đông và BST trong Giờ mùa hè của Anh. Đây là khi các cổ phiếu thành phần cơ bản giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán London và khi giá tham chiếu FTSE 100 chính thức được tính toán. Thanh khoản sâu nhất trong cửa sổ này.

Giờ mở rộng CFD trên VantoTrade kéo dài giao dịch ngoài giờ LSE vào các phiên trước thị trường và sau thị trường, cho phép các vị thế được mở hoặc đóng khi sàn cash đã đóng cửa. Spread thường mở rộng ngoài giờ LSE do thanh khoản mỏng hơn từ thị trường cơ bản.

Các mốc thời gian trong ngày cần lưu ý:

• 07:50 to 08:00 giờ Anh, Đấu giá mở. Khám phá giá cho phiên cash bắt đầu; đấu giá được gỡ vào 08:00 và phiên liên tục bắt đầu.
• 08:00 giờ Anh, Mở LSE cash. Khám phá giá lớn đầu tiên của phiên Anh. Spread có thể tạm thời mở rộng trong những phút đầu tiên mở cửa.
• 09:30 giờ Anh, Công bố kinh tế Anh. Nhiều bản công bố thống kê của Anh (CPI, GDP, doanh số bán lẻ, thị trường lao động) được công bố bởi Văn phòng Thống kê Quốc gia vào 07:00, nhưng khối lượng ảnh hưởng thường tăng đột biến ngay sau khi cash mở.
• 12:00 giờ Anh, Quyết định tỷ lệ Ngân hàng Trung ương (thông báo các ngày thứ Năm). Vào các ngày họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ, bản tuyên bố chính sách và biên bản thường được phát hành vào lúc 12:00, với Báo cáo Chính sách Tiền tệ và cuộc họp báo tiếp theo vào 12:30.
• 14:30 giờ Anh, Công bố kinh tế Mỹ. Bảng lương phi nông nghiệp (thứ Sáu đầu tiên của tháng), CPI, doanh số bán lẻ và dữ liệu liên quan đến FOMC tác động đến futures Mỹ và lan sang FTSE 100.
• 14:30 giờ Anh, Mở cash Mỹ (mùa đông) / 13:30 (mùa hè). Phố Wall mở cửa. Tương quan thị trường chéo giữa FTSE 100 và S&P 500 / NASDAQ có xu hướng đạt đỉnh trong cửa sổ chồng lấp.
• 16:30 giờ Anh, Đấu giá đóng bắt đầu; mức sửa cuối cùng vào 16:35. Giá tham chiếu cuối cùng cho phiên cash được đặt trong đấu giá đóng. Khối lượng tăng vọt trong những phút cuối cùng.

Lịch ngày lễ tuân theo lịch trình được công bố của LSE. Sàn đóng cửa vào các ngày lễ công cộng Anh như Thứ Sáu Tốt lành, Thứ Hai Phục Sinh, Ngày Ngân hàng Đầu tháng 5, Ngày Ngân hàng Mùa Xuân, Ngày Ngân hàng Hè, Ngày Giáng sinh và Ngày Hộp quà. Định giá CFD được tạm dừng vào những ngày này.

Điều gì làm FTSE 100 di chuyển?

FTSE 100 được thúc đẩy chủ yếu bởi chính sách Ngân hàng Trung ương Anh, các bản công bố kinh tế vĩ mô Anh, biến động GBP/USD và giá hàng hóa, với sự tiếp xúc doanh thu toàn cầu của các thành phần khuếch đại độ nhạy cảm đối với dữ liệu nước ngoài.

FTSE 100 phản ứng với một bộ động lực khác với các cổ phiếu Anh cá nhân. Các sự kiện vĩ mô, chính sách ngân hàng trung ương, giá cả hàng hóa và biến động tiền tệ thường lấn át tin tức của một công ty riêng lẻ, và cơ cấu doanh thu toàn cầu của các thành phần có nghĩa là chỉ số đôi khi nhạy cảm hơn với dữ liệu nước ngoài so với các bản công bố trong nước của Anh.

Chính sách Ngân hàng Trung ương Anh (BoE). Quyết định tỷ lệ, hướng dẫn tương lai và các chương trình siết chặt hoặc nослаblení định lượng ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vốn cho các công ty niêm yết Anh và tỷ giá sterling. Ủy ban Chính sách Tiền tệ họp tám lần mỗi năm, với quyết định tỷ lệ thường được thông báo vào 12:00 giờ Anh vào ngày thứ Năm, kèm theo biên bản họp và, bốn lần mỗi năm, Báo cáo Chính sách Tiền tệ và cuộc họp báo. Những bất ngờ diều hâu có xu hướng đẩy sterling cao hơn và có thể nặng nề về FTSE 100; những bất ngờ bồ câu có xu hướng hỗ trợ cổ phiếu và tạo áp lực vào sterling.

Công bố kinh tế vĩ mô của Anh. Các điểm dữ liệu chính bao gồm:

• Lạm phát CPI: được công bố hàng tháng bởi Văn phòng Thống kê Quốc gia
• GDP: bản đọc hàng tháng và hàng quý từ ONS
• Báo cáo thị trường lao động: số lượng người nộp đơn, thất nghiệp và thu nhập trung bình
• S&P Global UK Manufacturing PMI và Services PMI: bản đọc chớp nhoáng và cuối cùng
• Doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp và cán cân thương mại

Tương quan GBP/USD. Đây là điểm độc đáo xác định của FTSE 100. Vì nhiều doanh thu thành phần được kiếm bằng các loại tiền tệ nước ngoài, chủ yếu là đô la Mỹ, đồng bảng Anh yếu hơn nói chung cải thiện giá trị được quy đổi GBP của những khoản thu nhập đó, đó là lý do tại sao FTSE 100 đôi khi tăng khi GBP/USD giảm. Mối quan hệ không phải là cơ học, và các biến động lớn trong sterling được thúc đẩy bởi tỷ lệ có thể đảo ngược nó trong thời gian ngắn, nhưng tương quan nghịch đảo giữa GBP và FTSE có thể quan sát được trên các khung thời gian dài hơn.

Giá hàng hóa. Các thành phần năng lượng và khai khoáng chiếm một phần đáng kể của chỉ số. Biến động dầu thô trực tiếp ảnh hưởng đến Shell và BP; giá quặng sắt, đồng và vàng được chuyển qua cho Rio Tinto, Anglo American, Glencore và Antofagasta. Các biến động hàng hóa mạnh có thể đẩy FTSE 100 ngay cả khi thị trường cổ phiếu châu Âu rộng lớn hơn bằng phẳng.

Tâm lý rủi ro toàn cầu. Là một chỉ số được tiếp xúc toàn cầu với trọng số tài chính và năng lượng nặng, FTSE 100 có xu hướng theo dõi những thay đổi trong khẩu vị rủi ro toàn cầu. Thông báo về thuế quan, cú sốc địa chính trị và những thay đổi trong tâm lý cổ phiếu Mỹ thường lan sang định giá Anh trong thời gian chồng lấp Mỹ/Anh.

Ba Cách Tiếp cận Tiếp xúc FTSE 100

Ba tuyến đường chính để tiếp cận sự tiếp xúc với FTSE 100 là CFD (một công cụ phái sinh linh hoạt với đòn bẩy và không ngày đáo hạn), hợp đồng futures được giao dịch trên ICE Futures Europe và ETF UCITS giữ các cổ phiếu cơ bản trực tiếp.

Các nhà giao dịch có ba con đường chính để có được sự tiếp xúc với các biến động giá FTSE 100. Mỗi cái có cấu trúc chi phí, yêu cầu vốn và hồ sơ rủi ro khác nhau.

1. CFD (Hợp đồng Chênh lệch). Một hợp đồng phái sinh phản ánh các biến động giá FTSE 100 mà không có quyền sở hữu cơ bản. CFD cho phép các vị thế dài và ngắn với kích thước hợp đồng phân số, không có ngày đáo hạn và đòn bẩy thay đổi theo nhà môi giới và loại tài khoản. Chi phí được tích hợp vào spread và tài trợ qua đêm (swap). Trên VantoTrade, CFD FTSE 100 được niêm yết là UK100 với kích thước hợp đồng là 1 và định giá bằng GBP.

2. Futures (Z, FFI). Hợp đồng futures FTSE 100 chính thức được giao dịch trên ICE Futures Europe dưới mã Z (mã front-month FFI). Kích thước hợp đồng tiêu chuẩn với hệ số GBP 10 trên mỗi điểm chỉ số, ngày đáo hạn cố định (hàng quý: Tháng 3, Tháng 6, Tháng 9, Tháng 12) và yêu cầu ký quỹ do sàn đặt. Mini FTSE 100 futures (UFT, hệ số GBP 2 trên mỗi điểm) cũng có sẵn cho các tài khoản quy mô bán lẻ. Futures tránh được tài trợ qua đêm nhưng yêu cầu chuyển đổi hợp đồng khi đáo hạn và thường yêu cầu vốn tối thiểu cao hơn.

3. ETF (Quỹ Giao dịch trên Sàn). Các quỹ như iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (ISF), Vanguard FTSE 100 UCITS ETF (VUKE) và HSBC FTSE 100 UCITS ETF (HUKX) tái tạo chỉ số bằng cách nắm giữ các cổ phiếu cơ bản. ETF được mua và bán thông qua các nhà môi giới cổ phiếu giống như cổ phiếu thông thường. Không có đòn bẩy, không bán khống mà không có sắp xếp cho vay chứng khoán và phí quản lý hàng năm (TER) thường trong phạm vi 0,07% to 0,09%. Phù hợp với khoảng thời gian nắm giữ dài hơn thay vì đầu cơ trong ngày.

So sánh ba cái trong nháy mắt:

Mỗi công cụ có hồ sơ rủi ro riêng. CFD và futures là các sản phẩm có đòn bẩy có thể gây ra lỗ vượt quá khoản tiền gửi ban đầu. ETF không có đòn bẩy nhưng để người nắm giữ tiếp xúc với toàn bộ rủi ro giảm giá của chỉ số cơ bản.

Cơ chế CFD FTSE 100 trên VantoTrade

CFD FTSE 100 trên VantoTrade được niêm yết là UK100 với đặc điểm hợp đồng tiêu chuẩn sau:

• Kích thước hợp đồng: 1 đơn vị chỉ số mỗi lot
• Tiền tệ lợi nhuận: GBP
• Độ chính xác báo giá: 2 chữ số thập phân
• Ngày swap ba lần: Thứ Sáu (3 ngày swap được tính phí để bù cho cuối tuần)

Spread. Spread bid/ask là chi phí thực thi chính. VantoTrade cung cấp không hoa hồng trên CFD chỉ số trên cả loại tài khoản Standard và Raw. Tài khoản Raw mang theo raw spreads từ các nhà cung cấp thanh khoản cơ bản. Spread thắt chặt trong phiên cash LSE (08:00 to 16:30 giờ Anh) và mở rộng ngoài cửa sổ đó, đặc biệt là trong phiên châu Á và xung quanh các bản công bố kinh tế. Spread trực tiếp có thể được quan sát trong máy tính giao dịch.

Đòn bẩy và ký quỹ. Đòn bẩy trên CFD chỉ số thay đổi theo loại tài khoản và khu vực pháp lý. Đòn bẩy có sẵn xác định bao nhiêu ký quỹ cần thiết để mở một vị thế. Ví dụ, trên một vị thế với giá trị danh nghĩa GBP 8.000 (1 lot ở giá chỉ số 8.000), đòn bẩy 1:20 yêu cầu ký quỹ GBP 400; đòn bẩy 1:100 yêu cầu ký quỹ GBP 80. Đòn bẩy cao hơn giảm vốn ban đầu cần thiết nhưng khuếch đại tỷ lệ thuận cả lợi nhuận và lỗ.

Giao dịch CFD FTSE 100 trên ký quỹ liên quan đến mức rủi ro cao. Vì lỗ được tính trên toàn bộ vị thế danh nghĩa, không phải trên ký quỹ đã gửi, một giao dịch CFD FTSE 100 có thể khiến nhà giao dịch lỗ nhiều hơn khoản thanh toán đầu tiên, và các nhà giao dịch có thể được yêu cầu trả thêm số tiền sau đó nếu vị thế di chuyển ngược lại họ.

Tài trợ qua đêm (swap). Các vị thế giữ qua thời điểm chuyển đổi hàng ngày phải chịu phí tài trợ hoặc tín dụng. Các vị thế dài trên FTSE 100 thường bị tính phí debit swap; các vị thế ngắn có thể nhận được tín dụng nhỏ hơn. Tỷ lệ chuẩn cơ bản là SONIA (Sterling Overnight Index Average), phản ánh bản chất được đề cử bằng sterling của chỉ số. Swap ba lần được áp dụng vào thứ Sáu để bù cho cuối tuần. Tỷ lệ swap chính xác được công bố trong nền tảng giao dịch và cập nhật khi tỷ lệ chuẩn thay đổi. Giữ một vị thế đủ lâu và tài trợ qua đêm trở thành một thành phần đáng kể trong tổng chi phí giao dịch.

Giá trị tick. Với kích thước hợp đồng là 1 và độ chính xác báo giá 2 chữ số thập phân, một biến động 0,01 điểm trên UK100 có giá trị GBP 0,01 mỗi lot. Một biến động 1 điểm là GBP 1 mỗi lot. Phạm vi trong ngày điển hình 50 to 100 điểm chuyển thành GBP 50 to 100 của P&L mỗi lot.

Từng bước: Mở Giao dịch FTSE 100 đầu tiên trên MT5

Mở một giao dịch CFD FTSE 100 trên MT5 liên quan đến bảy bước cơ chế: tìm ký hiệu UK100 trong Market Watch, mở hộp thoại New Order (F9), chọn loại lệnh, xác định khối lượng, đặt Stop Loss và Take Profit, xem xét và thực thi lệnh, và theo dõi vị thế mở.

Phần sau hướng dẫn cơ chế đặt một lệnh CFD FTSE 100 trên nền tảng MT5. Nó không tư vấn khi nào nên vào, hướng nào nên thực hiện hoặc cách định kích thước vị thế, đó là những quyết định mà chỉ nhà giao dịch cá nhân có thể đưa ra trong bối cảnh hồ sơ rủi ro và kế hoạch giao dịch của riêng họ.

Bước 1. Tìm ký hiệu FTSE 100 trong Market Watch. Mở MT5 và xem bảng Market Watch ở phía bên trái. Nếu UK100 không hiển thị, nhấp chuột phải vào bất kỳ đâu trong bảng và chọn Show All, hoặc gõ "UK100" vào hộp tìm kiếm. Ký hiệu sẽ xuất hiện với báo giá bid/ask trực tiếp.

Bước 2. Mở hộp thoại New Order. Nhấp chuột phải vào UK100 trong Market Watch và chọn New Order, hoặc nhấn F9. Cửa sổ lệnh mở ra với ký hiệu được chọn trước. Xác nhận ký hiệu được hiển thị là UK100 và không phải một công cụ tương tự từ một loại tài sản khác.

Bước 3. Đặt loại lệnh. Chọn giữa Market Execution (lấp ở giá thị trường hiện tại ngay lập tức) hoặc Pending Order (Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, hoặc Sell Stop, chỉ lấp khi giá đạt đến mức xác định). Pending order cho phép định vị xung quanh một mức mà không cần theo dõi biểu đồ trong thời gian thực.

Bước 4. Xác định khối lượng. Nhập kích thước lot. Kích thước lot tối thiểu cho UK100 trên VantoTrade được công bố trong đặc điểm hợp đồng trên nền tảng. Khối lượng nên được tính từ một quy tắc định kích thước vị thế dựa trên vốn tài khoản và khoảng cách đến stop-loss đã lên kế hoạch, không phải chọn ngẫu nhiên.

Bước 5. Đặt Stop Loss và Take Profit. Nhập mức giá cho SL và TP vào các trường tương ứng. Stop Loss tự động đóng vị thế nếu giá di chuyển ngược lại bạn đến mức được chỉ định; Take Profit đóng nó nếu giá di chuyển có lợi cho bạn đến mục tiêu. Cả hai đều là các trường tùy chọn, nhưng giao dịch mà không có stop loss khiến vị thế tiếp xúc với rủi ro giảm giá không giới hạn cho đến khi đóng thủ công.

Bước 6. Xem xét và thực thi. Xác nhận ký hiệu, khối lượng, loại lệnh và mức SL/TP. Nhấp Buy by Market hoặc Sell by Market để thực hiện ngay lập tức, hoặc Place cho một lệnh chờ. Vé lệnh và xác nhận thực hiện xuất hiện trong tab Trade ở dưới cùng của nền tảng.

Bước 7. Theo dõi vị thế. Các vị thế mở có thể nhìn thấy trong tab Trade với P&L đang chạy được cập nhật trong thời gian thực. Các vị thế có thể được sửa đổi (điều chỉnh SL/TP) bằng cách nhấp chuột phải vào dòng vị thế và chọn Modify or Delete Order. Để đóng một vị thế trước khi SL/TP kích hoạt, nhấp chuột phải và chọn Close Position.

Một bước thực tế đầu tiên là chạy qua quy trình này trên tài khoản demo trước khi cam kết vốn thực. Tài khoản demo phản ánh cơ chế thực hiện trực tiếp mà không có sự tiếp xúc tài chính, điều này khiến chúng phù hợp để xây dựng sự quen thuộc với luồng lệnh.

Quản lý Rủi ro cho Giao dịch CFD FTSE 100

Các rủi ro chính trong giao dịch CFD FTSE 100 là rủi ro gap khi mở LSE, tiếp xúc cuối tuần giữa thứ Sáu đóng cửa và thứ Hai mở cửa, phản hồi tiền tệ trên thu nhập thành phần từ biến động sterling, khuếch đại đòn bẩy của lỗ, biến động sự kiện tin tức và tương quan với các chỉ số châu Âu khác và thị trường hàng hóa.

CFD chỉ số mang theo các rủi ro riêng biệt khác với các rủi ro của giao dịch forex hoặc cổ phiếu đơn lẻ. Nhận thức về những rủi ro này là nền tảng của bất kỳ phương pháp giao dịch bền vững nào.

Rủi ro gap khi mở. Phiên cash LSE mở vào 08:00 giờ Anh. Nếu tin tức quan trọng xuất hiện trong khi thị trường cash đóng cửa (qua đêm hoặc cuối tuần), chỉ số có thể mở cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với mức đóng cửa trước đó. Định giá CFD trong giờ mở rộng dựa trên futures và hoạt động trước thị trường và cũng có thể bị gap. Một lệnh stop-loss không đảm bảo thực hiện ở giá stop trong một gap, nó chuyển thành lệnh thị trường ở giá có sẵn tiếp theo, có thể tệ hơn đáng kể so với mức stop.

Tiếp xúc cuối tuần. Giữ một vị thế FTSE 100 từ thứ Sáu đóng cửa đến thứ Hai mở cửa khiến nhà giao dịch tiếp xúc với khoảng 65 giờ rủi ro không thể phòng ngừa. Các sự kiện địa chính trị, thông báo chính sách hoặc biến động hàng hóa trong cuối tuần có thể tạo ra một gap thứ Hai đáng kể. Định kích thước vị thế nên phản ánh sự tiếp xúc này nếu các vị thế được giữ qua cuối tuần.

Phản hồi tiền tệ trên thu nhập Anh. Vì rất nhiều doanh thu FTSE 100 được đề cử bằng các loại tiền tệ nước ngoài, biến động sterling có thể khuếch đại hoặc làm giảm các phản ứng chỉ số đối với tin tức khác. Một quyết định BoE bất ngờ diều hâu làm tăng cường sterling có thể đồng thời nặng nề về chỉ số ngay cả khi các hàm ý kinh tế trong nước là tích cực, một mối quan hệ không phải lúc nào cũng trực quan đối với các nhà giao dịch quen với các chỉ số đơn tiền tệ.

Đòn bẩy và định kích thước vị thế. Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và lỗ trên toàn bộ vị thế danh nghĩa. Một biến động 1% ngược lại một vị thế với đòn bẩy 1:20 đại diện cho 20% lỗ so với ký quỹ đã gửi. Một khuôn khổ rủi ro thường được trích dẫn là giới hạn sự tiếp xúc ở 1% đến 2% vốn tài khoản mỗi giao dịch, với việc đặt stop-loss xác định rủi ro bằng điểm và kích thước lot được hiệu chỉnh phù hợp. Phép tính đơn giản: vốn tài khoản × rủi ro mỗi giao dịch ÷ (khoảng cách stop bằng điểm × giá trị tick) = kích thước lot tối đa.

Biến động xung quanh các bản công bố tin tức. Các quyết định BoE, bảng lương Mỹ, CPI Anh, GDP và các bản công bố PMI có thể tạo ra các đỉnh giá hàng chục điểm trong vài giây. Spread mở rộng trong những khoảnh khắc này và trượt giá tăng. Các nhà giao dịch có thể chọn làm phẳng các vị thế trước các bản công bố có tác động cao theo lịch trình hoặc định kích thước vị thế nhỏ hơn xung quanh các cửa sổ sự kiện đã biết.

Rủi ro tương quan. FTSE 100 tương quan với các chỉ số châu Âu khác (DAX 40, Euro Stoxx 50, CAC 40), với futures cổ phiếu Mỹ trong thời gian chồng lấp và với dầu thô và các rổ hàng hóa khai khoáng lớn. Giữ nhiều vị thế tương quan đồng thời thực sự tập trung rủi ro trong cùng một sự tiếp xúc yếu tố thay vì đa dạng hóa nó.

Để có cách xử lý sâu hơn về các khuôn khổ rủi ro áp dụng cho giao dịch CFD có đòn bẩy, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về phân tích rủi ro, các nguyên tắc chuyển trực tiếp từ hàng hóa sang chỉ số.

Câu hỏi Thường gặp về Giao dịch FTSE 100

FTSE 100 mở và đóng vào lúc nào?

Phiên cash LSE cho FTSE 100 chạy từ 08:00 đến 16:30 giờ Anh, từ thứ Hai đến thứ Sáu, với đấu giá đóng kết thúc vào 16:35. Giao dịch CFD trên FTSE 100 kéo dài ngoài giờ cash vào các phiên trước thị trường và sau thị trường, mặc dù spread thường mở rộng ngoài cửa sổ LSE do thanh khoản cơ bản mỏng hơn.

FTSE 100 đóng cửa vào những ngày lễ nào?

FTSE 100 đóng cửa vào các ngày lễ công cộng do Sở Giao dịch Chứng khoán London quan sát, thường là Ngày Năm mới, Good Friday, Easter Monday, Early May Bank Holiday, Spring Bank Holiday, Summer Bank Holiday, Christmas Day và Boxing Day.

Khi một ngày lễ rơi vào thứ cuối tuần, LSE thường quan sát một ngày thay thế vào thứ Hai tiếp theo. Christmas Eve và New Year's Eve thường chạy một phiên rút gọn kết thúc khoảng 12:30 giờ Anh, và các thứ Năm trước Good Friday cũng có thể tuân theo lịch trình đóng sớm. Định giá CFD trên ký hiệu UK100 bị tạm dừng vào những ngày đóng cửa đầy đủ và theo cùng lịch trình phiên rút gọn vào những ngày đóng sớm. Sở Giao dịch Chứng khoán London công bố lịch giao dịch hàng năm đầy đủ trước.

FTSE 100 có giống UKX hoặc UK100 không?

Có. FTSE 100, UKX, FTSE100 và UK100 đều đề cập đến cùng một chỉ số, 100 công ty LSE lớn nhất được FTSE Russell theo dõi. Các nhà môi giới khác nhau sử dụng các ký hiệu mã khác nhau. Trên VantoTrade, ký hiệu là UK100.

Tôi có thể bán khống FTSE 100 không?

Có. Giao dịch CFD cho phép cả vị thế dài (mua) và ngắn (bán) mà không cần phải vay cổ phiếu. Một lệnh bán trên UK100 trong MT5 mở một vị thế ngắn có lợi nếu chỉ số giảm và lỗ nếu nó tăng. Các vị thế ngắn mang theo các cân nhắc quản lý rủi ro giống như các vị thế dài, bao gồm việc đặt stop-loss và yêu cầu ký quỹ.

Có bao nhiêu công ty trong FTSE 100?

FTSE 100 chứa 100 thành phần, 100 công ty lớn nhất trên Thị trường Chính của Sở Giao dịch Chứng khoán London được đo bằng vốn hóa thị trường free-float.

Danh sách không cố định. Các thành phần được xem xét mỗi quý bởi FTSE Russell, và các công ty di chuyển vào hoặc ra khỏi chỉ số dựa trên xếp hạng vốn hóa thị trường free-float, yêu cầu thanh khoản và ngưỡng free-float. Các công ty rơi dưới điểm cắt thường được thay thế bằng các công ty được thăng cấp từ FTSE 250 (phân đoạn niêm yết Anh lớn tiếp theo). Danh sách thành phần hiện tại được công bố bởi FTSE Russell và cập nhật tại mỗi đợt xem xét hàng quý vào tháng Ba, Sáu, Chín và Mười Hai.

Tại sao FTSE 100 đôi khi di chuyển theo hướng ngược lại với sterling?

Khoảng ba phần tư doanh thu tổng hợp các thành phần FTSE 100 được kiếm ngoài Vương quốc Anh, chủ yếu bằng đô la Mỹ. Đồng bảng Anh yếu hơn nói chung tăng giá trị được quy đổi GBP của những khoản thu nhập nước ngoài đó, có thể nâng chỉ số ngay cả khi bối cảnh vĩ mô hỗn hợp. Tương quan không phải là cơ học, nhưng mối quan hệ nghịch đảo giữa sterling và FTSE 100 có thể quan sát được trên các khung thời gian dài hơn.

Tôi có thể sử dụng bao nhiêu đòn bẩy trên CFD FTSE 100?

Đòn bẩy trên CFD FTSE 100 phụ thuộc vào nhà môi giới, loại tài khoản và khu vực pháp lý. VantoTrade công bố đòn bẩy có sẵn trong phần loại tài khoản. Đòn bẩy cao hơn giảm ký quỹ cần thiết để mở một vị thế nhưng tăng tỷ lệ thuận lợi nhuận hoặc lỗ phần trăm so với ký quỹ đã gửi. Việc lựa chọn đòn bẩy nên là một hàm số của khả năng chịu rủi ro cá nhân và cách tiếp cận giao dịch, không phải tối đa hóa vì lợi ích của riêng nó.

Có phí qua đêm trên các vị thế CFD FTSE 100 không?

Có. Các vị thế giữ qua thời điểm chuyển đổi hàng ngày phải chịu phí tài trợ qua đêm hoặc tín dụng (swap). Các vị thế FTSE 100 dài thường bị tính phí debit; các vị thế ngắn có thể nhận được tín dụng nhỏ hơn, tùy thuộc vào tỷ lệ chuẩn sterling hiện hành (SONIA). Swap ba lần được áp dụng vào thứ Sáu để bù cho cuối tuần. Các giá trị swap chính xác hiển thị trong đặc điểm ký hiệu trong MT5 và cập nhật theo thời gian khi tỷ lệ chuẩn thay đổi.

FTSE 100 có bao gồm cổ tức không?

Chỉ số FTSE 100 tiêu đề là chỉ số giá và không bao gồm cổ tức được tái đầu tư. FTSE 100 Total Return Index là một phép tính riêng biệt tái đầu tư cổ tức và được sử dụng để so sánh hiệu suất so với các chỉ số tham chiếu tổng lợi nhuận như DAX 40. Định giá CFD trên hầu hết các nền tảng bán lẻ đề cập đến chỉ số giá; các điều chỉnh cổ tức trên các vị thế dài và ngắn thường được chuyển qua dưới dạng các mục cân bằng riêng biệt vào các ngày cổ tức của các công ty thành phần.

FTSE 100 khác DAX 40 như thế nào?

FTSE 100 (100 thành phần Anh, chỉ số giá được đề cử bằng GBP được thúc đẩy bởi chính sách Ngân hàng Trung ương Anh và biến động sterling) khác với DAX 40 (40 thành phần Đức, chỉ số tổng lợi nhuận được đề cử bằng EUR được thúc đẩy bởi chính sách ECB và dữ liệu khu vực Eurozone) về tiếp xúc đất nước, số lượng thành phần, xử lý cổ tức, tiền tệ và trình điều hành ngân hàng trung ương chính.

Cả hai đều là các chỉ số blue-chip lớn của châu Âu, nhưng chúng khác nhau ở một số điểm cơ học. DAX 40 chứa 40 thành phần Đức và là một chỉ số tổng lợi nhuận (cổ tức được tái đầu tư). FTSE 100 chứa 100 thành phần niêm yết Anh và là một chỉ số giá (cổ tức loại trừ). DAX 40 được đề cử bằng EUR và được thúc đẩy chủ yếu bởi chính sách ECB và dữ liệu khu vực Eurozone; FTSE 100 được đề cử bằng GBP và phản ứng với chính sách BoE, biến động sterling và giá hàng hóa. Để xem song song của chỉ số Đức, hãy xem hướng dẫn DAX 40.

Giao dịch CFD FTSE 100 trên VantoTrade

VantoTrade cung cấp CFD FTSE 100 trên MT5 với không hoa hồng trên CFD chỉ số trên các loại tài khoản Standard và Raw, định giá bằng GBP và truy cập vào toàn bộ rổ chỉ số châu Âu và châu Á từ một tài khoản duy nhất. So sánh hai cấu trúc tài khoản trên trang loại tài khoản hoặc mở tài khoản demo để kiểm tra thực thi trên UK100 trước khi tài trợ một tài khoản trực tiếp.

Để có bối cảnh rộng hơn về cách các chỉ số phù hợp với cách tiếp cận giao dịch CFD, hãy xem các hướng dẫn nền tảng về giao dịch chỉ số là gì và cơ chế giao dịch CFD chỉ số, hoặc khám phá các khuôn khổ chiến lược chung trong hướng dẫn chiến lược giao dịch chỉ số.

Cảnh báo rủi ro. Giao dịch chứng khoán, futures, options và hợp đồng chênh lệch là các công cụ tài chính phức tạp đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết. Giá có thể dao động đáng kể và chứng khoán có thể trở nên không có giá trị. Các nhà đầu tư có thể chịu lỗ vượt quá tiềm năng lợi nhuận. Giao dịch trên ký quỹ có thể dẫn đến lỗ lớn hơn số tiền ban đầu được gửi. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết là chỉ dẫn cho hiệu suất tương lai. Thông tin trong bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành tư vấn đầu tư, khuyến nghị hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Hãy cân nhắc xem giao dịch CFD có phù hợp với hoàn cảnh của bạn hay không và tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần thiết.