Giao dịch chỉ số là gì và cách thức hoạt động?

Chọn cổ phiếu cá nhân có nghĩa là chọn những người chiến thắng. Chọn sai một công ty và nó có thể làm suy giảm lợi nhuận từ tất cả những thứ khác trong danh mục đầu tư của bạn.

Chỉ số giải quyết vấn đề đó. Một vị thế duy nhất trên DAX 40 hoặc FTSE 100 cho phép bạn tiếp xúc với hàng chục công ty cùng một lúc, theo dõi hướng chung của thị trường thay vì vòng tin tức của bất kỳ cổ phiếu đơn lẻ nào.

Hướng dẫn này bao gồm chỉ số là gì, cách chúng được xây dựng, và cách các nhà giao dịch bán lẻ truy cập chúng thông qua CFD và futures. Nó cũng bao gồm những rủi ro khiến các nhà giao dịch mới sửng sốt.

Giao dịch chỉ số là gì?

Giao dịch chỉ số là suy đoán về những thay đổi giá của chỉ số thị trường chứng khoán mà không sở hữu các cổ phiếu cá nhân tạo nên nó.

Chỉ số thị trường chứng khoán là một thước đo được tính toán theo dõi hiệu suất giá tổng hợp của một nhóm cổ phiếu được lựa chọn. Nó đại diện cho một thị trường, một khu vực hoặc một nền kinh tế dưới dạng một con số duy nhất.

Các ví dụ được theo dõi nhiều nhất bao gồm DAX 40 (40 công ty blue-chip lớn nhất Đức), FTSE 100 (100 công ty niêm yết lớn nhất Anh), và Euro Stoxx 50 (50 công ty blue-chip trên toàn khu vực eurozone). Mỗi cái theo dõi một phần khác nhau của thị trường toàn cầu, và cả ba cái đều có thể giao dịch trực tiếp dưới dạng CFD trên VantoTrade.

Giao dịch một chỉ số cho phép bạn tiếp xúc với toàn bộ thị trường trong một vị thế duy nhất. Không cần phải nghiên cứu các công ty cá nhân hoặc theo dõi hàng chục báo cáo thu nhập.

Giá chỉ số di chuyển dựa trên các sự kiện vĩ mô và tâm lý tập thể, điều này làm cho chúng ít biến động hơn cổ phiếu cá nhân. Các nhà giao dịch truy cập chúng thông qua CFD hoặc futures, đi long hoặc short mà không sở hữu bất kỳ cổ phiếu cơ sở nào.

Chỉ số được xây dựng như thế nào?

Chỉ số được xây dựng bằng cách chọn một nhóm cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí đặt trước, sau đó gán cho mỗi cổ phiếu một trọng số xác định mức độ ảnh hưởng của nó đối với giá trị tổng thể của chỉ số. Có ba phương pháp trọng số chính được sử dụng: vốn hóa thị trường, giá, và trọng số bằng nhau. Mỗi phương pháp tạo ra một bức tranh khác nhau về hiệu suất thị trường.

Tại sao trọng số vốn hóa thị trường chiếm ưu thế (và những điểm mù của nó)

Chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường gán cho mỗi cổ phiếu một trọng số dựa trên giá trị thị trường tổng thể của nó: giá cổ phiếu nhân với số lượng cổ phiếu lưu hành.

Trọng số vốn hóa thị trường là phương pháp xây dựng tiêu chuẩn trên toàn thế giới.

DAX 40, FTSE 100, Euro Stoxx 50, CAC 40, và S&P 500 đều sử dụng nó. Điều này làm cho nó là phương pháp bạn sẽ gặp trên hầu hết các chỉ số chính có thể giao dịch.

Chỉ số có trọng số giá: Phương pháp DJIA

Chỉ số có trọng số giá gán trọng số dựa hoàn toàn trên giá cổ phiếu. Một cổ phiếu $500 ảnh hưởng đến chỉ số nhiều hơn một cổ phiếu $50, bất kể công ty đó thực sự lớn như thế nào.

Dow Jones Industrial Average và Nikkei 225 đều sử dụng phương pháp này. Nó được coi là ít đại diện hơn so với trọng số vốn hóa thị trường, nhưng lịch sử 130 năm của DJIA giữ nó vững chắc trong ánh đèn sân khấu.

Chỉ số có trọng số bằng nhau: Công bằng hơn về lý thuyết, phức tạp hơn trong thực tế

Chỉ số S&P 500 Equal Weight hạn chế ảnh hưởng của mỗi cổ phiếu ở khoảng 0,2%, coi Apple giống hệt như công ty nhỏ nhất trong chỉ số. Phiên bản có trọng số vốn hóa tiêu chuẩn kể một câu chuyện khác: Apple, Microsoft, và Nvidia chỉ riêng chiếm khoảng 20% của nó.

Trọng số bằng nhau nghe có vẻ công bằng hơn, nhưng nó tạo ra sự méo mó của nó riêng. Cho mỗi thành phần ảnh hưởng giống hệt nhau có nghĩa là quá trọng các mid-cap và small-cap không xứng đáng với phân bổ đó.

Lợi tức của mỗi cổ phiếu được tính trung bình trên tất cả các thành phần, vì vậy chuyển động 5% trong một micro-cap được tính giống hệt như chuyển động 5% trong một mega-cap.

Tại sao trọng số quan trọng đối với các nhà giao dịch

Chỉ số có trọng số vốn hóa có thể tăng ngay cả khi đa số cổ phiếu của chúng đang giảm. Một số mega-cap làm công việc chính yếu làm méo mó con số trang đầu.

Năm 2023 và 2024, Magnificent Seven (bộ tứ công nghệ tuyệt vời) thúc đẩy phần lớn lợi nhuận S&P 500 trong khi phiên bản trọng số bằng nhau lạc hậu rất xa. Sự phân kỳ đó cho bạn biết liệu một cuộc tăng giá có độ rộng thực sự hay chỉ chạy trên một vài cái tên lớn.

Hiểu được cách xây dựng là bước một. Bước hai là biết loại chỉ số nào để giao dịch.

Các loại chỉ số bạn có thể giao dịch

Các chỉ số có thể giao dịch được chia thành bốn loại chính: chỉ số quốc gia, chỉ số lĩnh vực, chỉ số biến động, và chỉ số tiền tệ. Mỗi cái theo dõi một phần riêng của thị trường và hoạt động khác nhau dưới các điều kiện kinh tế giống nhau.

Chỉ số quốc gia

Chỉ số quốc gia theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu hàng đầu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán của một quốc gia hoặc trong một nền kinh tế quốc gia.

Chỉ số quốc gia tập trung tất cả tiếp xúc bên trong một nền kinh tế. Một quyết định lãi suất hoặc con số GDP bị bỏ lỡ có thể di chuyển toàn bộ chỉ số cùng một lúc, không có các lĩnh vực không liên quan để hấp thụ cú sốc.

Chỉ số lĩnh vực

Chỉ số lĩnh vực theo dõi hiệu suất của các công ty trong một ngành công nghiệp hoặc khu vực kinh tế duy nhất, chẳng hạn như công nghệ, tài chính, hoặc năng lượng.

Chỉ số lĩnh vực cho phép các nhà giao dịch có một quan điểm hướng trên một ngành mà không tiếp xúc với các lĩnh vực không liên quan làm giảm dạo vị thế. Một nhà giao dịch gấu trên hoạt động ngân hàng nhưng tăng giá toàn bộ sẽ sử dụng chỉ số tài chính thay vì chỉ số quốc gia rộng.

Các ví dụ bao gồm Philadelphia Semiconductor Index (SOX), theo dõi 30 công ty chip Mỹ lớn, và NYSE FANG+, bao gồm 10 cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng tăng trưởng cao bao gồm Meta, Apple, và Nvidia.

Chỉ số biến động và tiền tệ

Chỉ số biến động đo biến động tiềm ẩn từ định giá quyền chọn, trong khi chỉ số tiền tệ theo dõi giá trị của một loại tiền tệ dựa trên giỏ các loại tiền tệ khác được tính trọng số.

VIX (CBOE Volatility Index) đo biến động tiềm ẩn bắt nguồn từ định giá quyền chọn S&P 500, phản ánh những gì thị trường mong đợi về các biến động gần hạn. Các nhà giao dịch sử dụng nó để đánh giá tâm lý hoặc phòng ngừa rủi ro vốn chủ yếu thay vì lấy vị thế hướng trên cổ phiếu.

US Dollar Index (DXY) theo dõi USD dựa trên giỏ sáu loại tiền tệ chính, bao gồm euro, đồng yên Nhật, và đồng bảng Anh. Euro mang trọng số nặng nhất, vì vậy các nhà giao dịch forex theo dõi DXY để đánh giá sức mạnh tương đối của đô la trên các cặp tiền tệ.

Điều gì di chuyển giá chỉ số?

Giá chỉ số di chuyển dựa trên hiệu suất có trọng số của các cổ phiếu thành phần, phát hành dữ liệu kinh tế, chính sách ngân hàng trung ương, chuyển động tiền tệ, giá hàng hóa, và tâm lý nhà đầu tư.

Các thành phần large-cap có trọng số nặng có ảnh hưởng quá mức đối với chỉ số tổng thể. Một công ty duy nhất đăng báo cáo thu nhập mạnh, như SAP trong DAX 40, có thể đẩy toàn bộ chỉ số cao hơn ngay cả khi 39 cổ phiếu còn lại bằng phẳng.

Bốn yếu tố di chuyển giá chỉ số trong thực tế:

• Phát hành dữ liệu vĩ mô - Các con số GDP, CPI, và việc làm ảnh hưởng đến các chỉ số cụ thể quốc gia như FTSE 100 và DAX 40 trong vài giây sau khi phát hành. Theo dõi chúng trên lịch kinh tế.

• Chính sách ngân hàng trung ương - Tăng lãi suất tác động tiêu cực đến cổ phiếu rộng rãi; tín hiệu chủ hòa hay cắt giảm có xu hướng nâng chúng lên.

• Giá hàng hóa - Chuyển động sắc nét trong dầu hoặc đồng gợn sóng thông qua các lĩnh vực năng lượng và vật liệu, ảnh hưởng nặng đến chỉ số heavy-sector.

• Tái cân bằng và tiền tệ - Dòng quỹ quý di chuyển giá trong những ngày xung quanh; một đồng bảng yếu nâng FTSE 100 vì nhiều thành phần kiếm doanh thu nước ngoài và báo cáo lợi nhuận bảng Anh cao hơn.

Theo dõi từ 3 đến 5 ngày trước khi tái cân bằng quý. Các uỷ ban chỉ số thường xuất bản các thay đổi thành phần trước thời hạn, tạo ra động lực có thể dự đoán được trong các tên được thêm gần đây hoặc bị loại bỏ.

Biết điều gì di chuyển một chỉ số là nửa công việc. Nửa còn lại là chọn công cụ đúng để giao dịch nó.

Cách giao dịch chỉ số

Chỉ số được giao dịch thông qua bốn công cụ chính: CFD, futures, ETF, và quyền chọn. Công cụ đúng tùy thuộc vào bạn dự định giữ bao lâu, bạn muốn leverage bao nhiêu, và liệu bạn có cần ngày hết hạn hay không.

CFD chỉ số

Với CFD, bạn lấy vị thế trên hướng giá chỉ số mà không sở hữu bất kỳ cổ phiếu cơ sở nào. Nhà môi giới báo giá một giá, bạn chọn một kích thước, và lợi nhuận hoặc lỗ của bạn là chênh lệch khi bạn đóng.

VantoTrade Standard Accounts cung cấp giao dịch chỉ số không hoa hồng, vì vậy chi phí duy nhất là spread. CFD cũng cho phép bạn đi short cũng dễ dàng như long, mà không cần vay chỉ số cơ sở.

Để tìm hiểu sâu hơn về cơ chế của CFD chỉ số — đòn bẩy, ký quỹ, tài chính qua đêm và rủi ro gap — xem hướng dẫn giao dịch CFD chỉ số của chúng tôi.

Futures chỉ số

Futures hoạt động khác với CFD. Bạn đồng ý mua hoặc bán một chỉ số ở một giá đặt trên một ngày tương lai cố định, và hợp đồng giao dịch trên một sàn giao dịch được quản lý.

Futures phù hợp với các nhà giao dịch giữ vị thế trong ngày hoặc tuần thay vì phút, vì không có phí tài chính qua đêm ăn vào lợi tức theo thời gian. Đối với các giao dịch trong ngày, CFD đơn giản hơn và rẻ hơn.

Hầu hết futures chỉ số Mỹ giao dịch trên CME Globex, chạy gần như 24 giờ một ngày từ sáng Chủ nhật đến chiều Thứ sáu ET. Futures chỉ số châu Âu chạy trên Eurex.

ETF chỉ số và quyền chọn

ETF nằm trên sàn giao dịch giống như cổ phiếu. Một chỉ số ETF giữ các cổ phiếu cơ sở và theo dõi hiệu suất chỉ số, vì vậy mua một đơn vị cho bạn một lát của tất cả các thành phần của nó.

• Chỉ số ETF tiết kiệm chi phí cho các nhà đầu tư dài hạn muốn tiếp xúc thị trường rộng mà không có độ phức tạp kiểu futures

• Quyền chọn chỉ số thường được giải quyết bằng tiền mặt tại kỳ hạn: lợi nhuận hoặc lỗ được trả bằng tiền mặt mà không giao hàng các cổ phiếu cơ sở

• Quyền chọn CFD cho phép các nhà giao dịch suy đoán về premium của quyền chọn mà không sở hữu chỉ số hoặc ETF cơ sở

• Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất cứ lúc nào trước khi hết hạn, không giống như quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ giải quyết tại ngày hết hạn

ETF chỉ giao dịch trong giờ trao đổi trừ khi nhà môi giới của bạn cung cấp quyền truy cập giờ mở rộng. Không có leverage tích hợp; các nhà giao dịch muốn tiếp xúc được phóng đại thường tìm kiếm các sản phẩm ETF có leverage (2x hoặc 3x) hoặc quyền chọn.

Các sản phẩm ETF có leverage (2x hoặc 3x) phóng đại lợi tức hàng ngày, không phải lợi tức dài hạn. Tái cân bằng hàng ngày có nghĩa là chúng mất giá trị trong các thị trường bên cạnh và không phù hợp cho các vị thế được giữ quá vài ngày.

Tuyến đường nào phù hợp với nhà giao dịch nào?

Giao dịch chỉ số hoạt động như thế nào: Cơ chế cốt lõi

Giao dịch chỉ số hoạt động bằng cách lấy vị thế về việc liệu một chỉ số sẽ tăng hay giảm, sử dụng công cụ phái sinh như CFD hoặc futures, mà không sở hữu các cổ phiếu cơ sở. Hai cơ chế xác định mọi giao dịch: hướng bạn lấy (long hoặc short) và cấu trúc chi phí (spread, margin, leverage, và tài chính).

Trước khi bạn mở bất kỳ giao dịch CFD chỉ số nào, hãy kiểm tra năm điều:

1. Hướng: hình ảnh vĩ mô và kỹ thuật có được sắp xếp không?

2. Kích thước vị thế: bao nhiêu điểm tiếp xúc phù hợp với quy tắc rủi ro tài khoản 1-2% của bạn?

3. Chi phí spread: spread nhập cảnh chi phí bao nhiêu ở kích thước lô đó?

4. Margin cần thiết: bạn có đủ margin tự do cộng với bộ đệm không?

5. Chi phí qua đêm: nếu bạn có thể giữ sau rollover, phí swap hàng ngày là bao nhiêu?

Đi long hoặc short trên một chỉ số

Cả vị thế long và short được thực hiện thông qua các phái sinh như CFD hoặc futures, không phải bằng cách mua chỉ số trực tiếp. Long lợi nhuận khi chỉ số tăng; short lợi nhuận khi nó giảm.

Các chỉ số thị trường không thể được mua ra ngoài như các cổ phiếu cá nhân, vì vậy các nhà giao dịch sử dụng các sản phẩm phái sinh như CFD hoặc futures để suy đoán về hướng giá. Những công cụ này cho bạn tiếp xúc với toàn bộ nền kinh tế hoặc lĩnh vực cùng một lúc, mà không cần chiếm hữu bất kỳ tài sản cơ sở nào.

Spread, margin, leverage, và tài chính qua đêm

Spread là chi phí để nhập cảnh. Một spread Germany 40 1 điểm ở 10 euro mỗi điểm chi phí 10 euro trước khi giao dịch di chuyển một tích.

Margin là tiền ký gửi cần thiết. Ở 5%, 8.000 euro kiểm soát 160.000 euro danh nghĩa trên Germany 40.

Leverage là bội số. 100:1 có nghĩa là 100 đô la trong margin kiểm soát vị thế 10.000 đô la.

Tài chính qua đêm được tính hàng đêm khi vị thế được giữ sau rollover hàng ngày, được tính toán là một phần trăm của giá trị danh nghĩa.

Mẹo chuyên gia: Trên vị thế CFD DAX 40 danh nghĩa 10.000 đô la, tài chính qua đêm ở mức điển hình 5% hàng năm chi phí khoảng 1,37 đô la mỗi đêm. Giữ 30 đêm và đó là hơn 40 đô la chi phí mang theo trước khi bạn tính toán spread. Nếu lợi nhuận mục tiêu của bạn là 50 điểm, chi phí qua đêm có thể làm giảm nó đáng kể trên một giao dịch chậm.

VantoTrade cung cấp đòn bẩy cạnh tranh trên CFD chỉ số, do đó một khoản ký quỹ nhỏ có thể kiểm soát một vị thế danh nghĩa lớn hơn nhiều. So sánh thông số đầy đủ trên trang loại tài khoản và kích thước với máy tính giao dịch.

Ví dụ giao dịch chỉ số

Một nhà giao dịch mở CFD short trên Germany 40 ở 16.000 ở 10 euro mỗi điểm, ký gửi 8.000 euro margin (5%), và đóng 40 điểm thấp hơn để kiếm lợi nhuận 400 euro, trừ spread và bất kỳ chi phí qua đêm nào.

Một short Germany 40 ở 16.000 tạo ra tiếp xúc danh nghĩa 160.000 euro: 16.000 x 10 euro mỗi điểm. Yêu cầu margin 5% có nghĩa là 8.000 euro kiểm soát vị thế đầy đủ đó.

Đó là cùng một nguyên tắc như leverage 100:1, nơi 100 đô la trong margin chỉ huy vị thế 10.000 đô la.

Kích thước vị thế: Bao nhiêu lô để giao dịch

Biết kích thước lô của bạn trước khi bạn nhập cảnh không phải là tùy chọn. Công thức liên kết kích thước tài khoản, dung sai rủi ro, khoảng cách dừng, và giá trị điểm của bạn thành một con số duy nhất.

Kích thước vị thế = (Tài khoản x Rủi ro%) / (Khoảng cách dừng x Giá trị điểm)

Sử dụng Germany 40 ở 10 euro mỗi điểm với stop 50 điểm:

Một tài khoản 10.000 đô la rủi ro 1% với stop 50 điểm trên Germany 40 cho bạn 0,20 lô. Điều đó có nghĩa là chuyển động đầy đủ 50 điểm đối với bạn chi phí 100 đô la, mất lỗ tối đa được xác định trước của bạn. Nếu chỉ số di chuyển 50 điểm theo hướng của bạn, bạn kiếm 100 đô la. Toán học hoạt động giống nhau trên bất kỳ chỉ số nào: hoán đổi giá trị điểm có liên quan và khoảng cách dừng được chọn của bạn.

Nếu Germany 40 giảm 40 điểm xuống 15.960, short đóng ở lợi nhuận 400 euro (40 x 10 euro mỗi điểm). Nếu giá tăng 40 điểm lên 16.040 thay vào đó, giao dịch giống nhau đóng ở mất lỗ 400 euro. Toán học mỗi điểm hoạt động giống hệt trên FTSE 100 CFD dài: tăng 100 điểm từ 7.100 lên 7.200 ở 10 bảng mỗi điểm trả lại 1.000 bảng.

Spread được khấu trừ khi nhập cảnh: một spread Germany 40 1 điểm ở 10 euro mỗi điểm chi phí 10 euro trước khi giao dịch di chuyển một tích. Tài chính qua đêm (swap) áp dụng mỗi đêm vị thế được giữ sau rollover hàng ngày, được tính toán là một phần trăm của giá trị danh nghĩa và được tính hoặc ghi có vào tài khoản của bạn.

Bao lâu bạn giữ vị thế phụ thuộc một phần vào khi chỉ số giao dịch và khi thanh khoản ở tốt nhất.

Cách đặt CFD chỉ số đầu tiên của bạn trên MT5

Mở vị thế chỉ số đầu tiên của bạn mất ít hơn hai phút khi bạn biết nơi để tìm. Dưới đây là các bước chính xác trên nền tảng MT5.

Bước 1: Mở Market Watch

Nhấn Ctrl+M (hoặc chạm vào biểu tượng Market Watch trên thiết bị di động). Đây là danh sách các công cụ của bạn.

Bước 2: Tìm chỉ số của bạn

Nhấp chuột phải ở bất cứ nơi nào trong Market Watch và chọn Show All, hoặc gõ tên chỉ số vào thanh tìm kiếm. Trên MT5 của VantoTrade, hãy tìm kiếm các ký hiệu như DAX40, UK100, ESX50, CAC40, hoặc HSI50.

Bước 3: Mở vé đơn hàng

Nhấp đúp vào công cụ, hoặc nhấp chuột phải và chọn New Order. Cửa sổ đơn hàng mở.

Bước 4: Đặt âm lượng của bạn

Nhập kích thước lô của bạn trong trường Volume. Trên hầu hết CFD chỉ số, 1 lô bằng giá trị điểm cố định (ví dụ, 10 đô la mỗi điểm trên Germany 40). Bắt đầu nhỏ trong khi bạn học cách giá trị điểm dịch sang lợi nhuận và tỗ thực tế.

Bước 5: Đặt stop-loss của bạn trước khi bạn nhập cảnh

Trong vé đơn hàng, nhập giá Stop Loss trước khi bạn nhấp Buy hoặc Sell. Đây không phải là tùy chọn: một chỉ số không có stop có thể chạy ngược lại bạn nhanh hơn một cổ phiếu cá nhân trong một phát hành vĩ mô.

Bước 6: Chọn thị trường hoặc đơn hàng chờ

Chọn Market Execution để điền ở giá hiện tại. Chọn Buy Limit hoặc Sell Limit dưới Pending Order nếu bạn muốn nhập ở mức giá cụ thể thay vì ngay bây giờ.

Bước 7: Xác nhận và theo dõi

Nhấp Buy hoặc Sell (hoặc Place cho đơn hàng chờ). Vị thế mở của bạn xuất hiện trong tab Trade ở dưới cùng của termimal. Kiểm tra rằng stop-loss được đính kèm và kích thước lô là chính xác trước khi đi bộ.

Giờ giao dịch và cửa sổ thanh khoản

Giờ giao dịch chỉ số theo lịch sàn giao dịch chứng khoán địa phương, mặc dù nhà môi giới CFD thường mở rộng quyền truy cập từ sáng Chủ nhật đến tối Thứ sáu.

Không giống như forex, giá chỉ số được neo dựa trên sàn giao dịch cơ sở. Định giá CFD ngoài giờ tiền mặt bắt nguồn từ futures, vì vậy spread hoạt động khác nhau.

Thanh khoản đỉnh cao trong giờ giao dịch cốt lõi có nghĩa là spread chặt hơn và thực hiện nhanh hơn. Sự trùng lặp US-Europe (khoảng 14:30-16:30 GMT) nói chung được coi là cửa sổ khối lượng cao nhất cho chỉ số châu Âu, kết hợp giao dịch châu Âu hoạt động với việc mở lại rủi ro Mỹ.

Ngoài giờ giao dịch cốt lõi, spread CFD chỉ số có thể mở rộng khi thanh khoản mỏng.

Rủi ro của giao dịch chỉ số

Leverage là cái bẫy lớn nhất. Dưới đòn bẩy cao, ngay cả một biến động phần trăm nhỏ bất lợi cũng có thể xóa sạch toàn bộ ký quỹ bạn đặt vào.

Lỗ được tính toán trên tiếp xúc danh nghĩa đầy đủ, không chỉ những gì bạn ký gửi để mở vị thế.

VantoTrade tự động đóng vị thế khi margin giảm đến ngưỡng dừng. Kiểm tra trang loại tài khoản để biết mức chính xác trên loại tài khoản của bạn.

Trong việc bán tháo COVID tháng 3 năm 2020, DAX 40 giảm hơn 12% trong một phiên duy nhất. Vào một ngày CPI có tác động lớn điển hình, một chỉ số chính có thể di chuyển 2-3% trong giờ đầu tiên mở Mỹ.

Những gì cần xem vào những ngày vĩ mô:

• Chỉ số rộng tăng vọt khi sốc ảnh hưởng đến tất cả các thành phần cùng một lúc

• Chỉ số lĩnh vực dao động khó khăn hơn so với những cái quốc gia rộng

• Mất điện nền tảng trong những đỉnh biến động có thể ngăn chặn đóng kịp thời

Trong chuyển động thị trường nhanh, đơn hàng có thể điền với giá tồi tệ hơn dự kiến, một rủi ro gọi là slippage. Nó phổ biến nhất trong các phát hành vĩ mô và phiên thanh khoản thấp.

Một VIX trên 20 thường báo hiệu spread rộng hơn và chuyển động nhanh hơn trên các chỉ số chính. Trên 30, mong đợi slippage ngay cả trên các lệnh giới hạn.

Trước các phát hành CPI hoặc FOMC lớn, hãy xem xét cắt kích thước vị thế đi 50% hoặc ở bằng phẳng cho đến khi biến động giảm.

Các thành phần chỉ số được chọn bởi các uỷ ban, không phải các nhà giao dịch. Một số ít cổ phiếu large-cap có thể làm lệch giá chỉ số tổng thể để nó không còn phản ánh đa số các nắm giữ của nó.

Khi những người thực hiện hàng đầu tăng vọt, những lợi nhuận đó được pha loãng trên tất cả các thành phần, giảm lợi tức của bạn so với giữ những cổ phiếu đó trực tiếp.

Hiểu những giới hạn cấu trúc này là một phần của việc quản lý tiếp xúc chỉ số. Các chiến lược dưới đây tính toán chúng.

Chiến lược giao dịch chỉ số thông thường

Quản lý những rủi ro này bắt đầu với việc có một kế hoạch rõ ràng trước khi bạn mở một vị thế. Hầu hết các nhà giao dịch chỉ số hoạt động trong một trong ba cách tiếp cận rộng.

Giao dịch xu hướng

Giao dịch xu hướng là chiến lược xác định hướng áp chế của một chỉ số và mở vị thế theo hướng đó cho một thời gian dài.

Một tín hiệu nhập cảnh phổ biến là một pullback đến trung bình di chuyển trong một uptrend đang diễn ra, thay vì chạy theo giá ở các mức cao mới. Một thiết lập điển hình sử dụng EMA 20-kỳ trên biểu đồ 1 giờ DAX 40: chờ giá kéo lại trong 0,3-0,5% của EMA, sau đó nhập cảnh long trên nến giờ tiếp theo đóng trên nó.

Stop đi xuống swing thấp gần đây nhất. Thoát khi giá đóng bên dưới EMA hoặc khi chỉ số in một mức thấp hơn, báo hiệu một đảo chiều xu hướng tiềm ẩn. Xem hướng dẫn chiến lược giao dịch chỉ số của chúng tôi cho các biến thể breakout, momentum, và swing của phương pháp này.

Giao dịch phạm vi và breakout

Giao dịch phạm vi là mua gần hỗ trợ và bán gần kháng cự trong dải giá được xác định; giao dịch breakout là nhập một vị thế khi giá di chuyển quyết định vượt quá những ranh giới đó.

• Giao dịch phạm vi mua gần hỗ trợ và bán (hoặc short) gần kháng cự, với stop đặt ngay ngoài ranh giới phạm vi.

• Mục nhập breakout đi trên kháng cự cho một breakout lạc quan, hoặc bên dưới hỗ trợ cho một breakout bi quan, thường được xác nhận bởi khối lượng tăng lên hoặc momentum.

• Breakout giả mạo là một rủi ro chính: giá tạm thời xuyên qua một mức trước khi đảo ngược, mắc các nhà giao dịch ở phía sai.

Scalping chỉ số: Spread chặt, không có lề sai lầm

Scalping và giao dịch ngày trên chỉ số liên quan đến việc mở và đóng vị thế trong cùng một phiên, nhắm đến các chuyển động giá nhỏ trên các chỉ số thanh khoản cao như DAX 40, FTSE 100, hoặc Euro Stoxx 50 sử dụng spread chặt và thực hiện nhanh.

Các chỉ số thanh khoản cao như DAX 40 (Germany 40), FTSE 100 (UK100), và Euro Stoxx 50 là những mục tiêu chính cho scalping, cung cấp spread chặt và khối lượng intraday nhất quán. CFD được ưa thích hơn futures cho giao dịch ngày vì chúng mang spread chặt hơn, giảm chi phí trên các thời gian giữ ngắn.

Hầu hết các nhà giao dịch ngày trên chỉ số sử dụng trung bình di chuyển, RSI, và mô hình biểu đồ trên biểu đồ 1 phút hoặc 5 phút để tính giờ nhập cảnh. Vị thế được giữ trong vài giây đến phút, vì vậy mỗi tín hiệu phải kích hoạt một quyết định trước khi cơ hội giá đóng.

Lưu trữ VPS gần sàn giao dịch có thể giảm đáng kể độ trễ vòng tròn, giúp scalpers điền nhanh hơn trong những chuyển động chỉ số nhanh chóng.

Hãy cẩn thận khi giao dịch 5 phút đầu tiên sau khi mở chỉ số châu Âu. Cửa sổ 09:00-09:05 CET trên DAX 40 thấy điền hình không đều và spread rộng khi các nhà tạo lập thị trường định giá lại xung quanh phiên đấu giá mở.

Hầu hết các scalper có kinh nghiệm chờ 15 phút đầu tiên xóa sạch trước khi nhập cảnh, khi bất cân bằng mở giải quyết.

Giao dịch chỉ số với Commission không trên VantoTrade

VantoTrade cung cấp CFD chỉ số không commission trên cả Standard và Raw accounts thông qua MT5.

VantoTrade định tuyến tất cả các đơn hàng chỉ số trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản trên mô hình A-Book, vì vậy không có dealing desk nằm giữa bạn và thị trường, và không có động lực để mở rộng spread khi bạn có lợi nhuận.

Cả hai loại tài khoản đều phù hợp với các nhà giao dịch chỉ số. Standard Account là không commission trên tất cả các công cụ, bao gồm chỉ số và dầu. Nó phù hợp với các nhà giao dịch thích giá chỉ spread với không tính toán commission per-trade.

Raw Account có raw spreads nằm trong số chặt nhất trong ngành; hoa hồng cố định trên mỗi lot chỉ áp dụng cho các công cụ không phải chỉ số. So sánh cả hai tùy chọn trên trang loại tài khoản.

Các CFD chỉ số có sẵn bao gồm các thị trường lớn châu Âu và Châu Á: DAX 40, FTSE 100, CAC 40, Euro Stoxx 50, IBEX 35, AEX 25, SMI 20, và Hang Seng. US Dollar Index (DXY) cũng có sẵn cho các nhà giao dịch tập trung vào các vị trí sức mạnh đô la.

VantoTrade hỗ trợ MT5 trên máy tính để bàn, web, và di động. CFD chỉ số bao gồm giờ giao dịch mở rộng ngoài phiên trao đổi tiêu chuẩn, cung cấp tính linh hoạt hơn so với các công cụ trao đổi.

Nền tảng cũng hỗ trợ:

• EAs tự động hóa và lưu trữ VPS cho thực hiện không gián đoạn

• Giao dịch sao chép và tài khoản MAM/PAMM cho các nhà quản lý tiền

• Lịch kinh tế tích hợp vào nền tảng

Bắt đầu với tài khoản demo để thực hành vị thế chỉ số không rủi ro. Số tiền gửi tối thiểu của VantoTrade được đặt đủ thấp để bắt đầu với số dư nhỏ, và xác minh mất dưới 60 giây. Mở tài khoản VantoTrade khi bạn sẵn sàng.

FAQ

Bạn có thể giao dịch chỉ số với $100 không?

Có, bạn có thể giao dịch chỉ số với $100 sử dụng CFD ở những người môi giới như VantoTrade.

Số tiền gửi tối thiểu của VantoTrade được đặt đủ thấp để bắt đầu với số dư nhỏ, nhưng $100 cho bạn tiếp xúc có ý nghĩa. Dưới đòn bẩy cạnh tranh, một khoản ký quỹ nhỏ kiểm soát một vị thế CFD chỉ số lớn hơn nhiều.

Chỉ số hàng đầu để giao dịch trên VantoTrade là gì?

Các chỉ số được giao dịch nhiều nhất trên VantoTrade là DAX 40, FTSE 100, Euro Stoxx 50, CAC 40, và Hang Seng, bao gồm các nhóm thanh khoản châu Âu và Châu Á sâu nhất có sẵn thông qua MT5.

Giao dịch chỉ số khác với giao dịch cổ phiếu như thế nào?

Giao dịch chỉ số giảm rủi ro dành riêng cho công ty bằng cách trải rộng tiếp xúc trên hàng chục cổ phiếu thay vì tập trung nó trong một. Một cổ phiếu cá nhân có thể mất 30-50% khi bị bỏ lỡ thu nhập; một chỉ số hấp thụ đòn đó trên tất cả các thành phần của nó, vì vậy sự suy giảm rộng rãi cần những cú sốc hệ thống thay vì tin tức xấu của một công ty.

• Quyền sở hữu: Các nhà giao dịch cổ phiếu nhận cổ tức và quyền bỏ phiếu. Các nhà giao dịch chỉ số không giữ quyền sở hữu; CFD chỉ số và futures hoàn toàn suy đoán, các công cụ giải quyết bằng tiền mặt.

• Leverage: VantoTrade cung cấp đòn bẩy cạnh tranh trên CFD chỉ số, thường cao hơn những gì có sẵn trên CFD cổ phiếu vốn chủ yếu. Giới hạn bán lẻ áp dụng trong các tư pháp EU/Anh được quản lý.

• Giờ: Các cổ phiếu cá nhân bị giới hạn ở giờ giao dịch chứng khoán. Futures chỉ số và CFD giao dịch gần như 24/5 thông qua phiên qua đêm sàn giao dịch và nền tảng nhà môi giới, cung cấp quyền truy cập vào những chuyển động xảy ra ngoài phiên tiền mặt.