Cách Giao dịch Chỉ số Đô la Mỹ (DXY): Hướng dẫn Đầy đủ về CFD

Chỉ số Đô la Mỹ, được giao dịch dưới mã DXY, là thước đo sức mạnh đồng đô la được theo dõi rộng rãi nhất trên thị trường toàn cầu. Một vị thế CFD duy nhất trên DXY cho phép tiếp xúc với giá trị đồng đô la so với một rổ cố định gồm sáu đồng tiền lớn trong một giao dịch, mà không cần phải quản lý sáu cặp forex riêng biệt.

Hướng dẫn này giải thích cách chỉ số được xây dựng, khi nào nó giao dịch, điều gì làm nó di chuyển và chính xác cách mở một vị thế CFD DXY trên nền tảng MT5. Đây là tổng quan giáo dục về cơ chế, chi phí và rủi ro, không phải khuyến nghị mua hoặc bán.

Nếu bạn mới làm quen với CFD chỉ số, hãy bắt đầu với giao dịch chỉ số là gì và cách thức hoạt động để có nền tảng rộng hơn. Để so sánh với các chỉ số cổ phiếu trong danh mục của chúng tôi, hãy xem hướng dẫn DAX 40 và hướng dẫn FTSE 100.

Chỉ số Đô la Mỹ là gì?

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) là một chuẩn mực đo giá trị của đồng đô la Hoa Kỳ so với một rổ có trọng số gồm sáu đồng tiền nước ngoài, được tính toán và duy trì bởi ICE Futures U.S.

Chỉ số được ra mắt vào tháng 3 năm 1973 với giá trị cơ sở 100, được thiết lập ngay sau khi sự sụp đổ của hệ thống tỷ giá hối đoái cố định Bretton Woods cho phép các đồng tiền lớn được thả nổi tự do. Mức cơ sở 100 đại diện cho giá trị đồng đô la vào đầu kỷ nguyên tỷ giá thả nổi hậu Bretton Woods; chỉ số trên 100 cho thấy đồng đô la mạnh hơn so với rổ ban đầu, chỉ số dưới 100 cho thấy đồng đô la yếu hơn.

DXY cũng thường được nhắc đến là USDX trong tài liệu kỹ thuật và trên một số nhà cung cấp dữ liệu. Hợp đồng futures cơ sở trên Intercontinental Exchange sử dụng ký hiệu DX với hệ số nhân USD 1.000 mỗi điểm chỉ số. Trên VantoTrade, CFD được niêm yết là DXY.

Không giống như chỉ số cổ phiếu (theo dõi giá cổ phiếu của các công ty thành phần), DXY là một rổ tiền tệ. Giá trị của nó phản ánh sức mua tương đối của đồng đô la so với sáu đồng tiền khác, không phải hiệu suất của bất kỳ hoạt động kinh doanh cơ sở nào. Điều này làm cho DXY trở thành một công cụ vĩ mô thuần túy: các biến động của nó phản ánh sự phân kỳ chính sách tiền tệ, dòng vốn và tâm lý rủi ro thay vì lợi nhuận doanh nghiệp.

CFD và các công cụ phái sinh khác trên DXY mang theo rủi ro thua lỗ đáng kể. Thị trường tiền tệ có thể biến động mạnh xung quanh các bản công bố kinh tế theo lịch và tin tức không theo lịch, và các nhà giao dịch có thể không lấy lại được số tiền đã gửi ban đầu.

Thành phần DXY: Rổ Sáu Đồng tiền

Rổ DXY chứa sáu đồng tiền với trọng số cố định được thiết lập vào năm 1999: euro (57,6%), yên Nhật (13,6%), bảng Anh (11,9%), đô la Canada (9,1%), krona Thụy Điển (4,2%) và franc Thụy Sĩ (3,6%).

Rổ hiện tại không thay đổi kể từ 1 tháng 1 năm 1999, khi đồng euro thay thế năm đồng tiền châu Âu cũ được hợp nhất vào đồng tiền chung mới. Trước năm 1999, rổ chứa 10 đồng tiền gồm Deutsche mark, franc Pháp, lira Ý, gulden Hà Lan và franc Bỉ. Đồng euro thừa hưởng trọng số kết hợp của cả năm đồng tiền này.

Hai đặc điểm cấu trúc của rổ quan trọng đối với các trader:

1. Rổ nặng về châu Âu. EUR, GBP, SEK và CHF cộng lại chiếm 77,3% chỉ số. Cộng với trọng số yên 13,6%, rổ loại trừ toàn bộ khối đô la của các thị trường mới nổi, đô la Úc, peso Mexico, nhân dân tệ Trung Quốc và các đồng tiền khác phản ánh đáng kể mức độ tiếp xúc thương mại của Mỹ ngày nay.

2. Trọng số chưa được điều chỉnh trong hơn 25 năm. Mô hình thương mại của Mỹ đã thay đổi đáng kể kể từ năm 1999, với Trung Quốc, Mexico và các thị trường mới nổi khác hiện đại diện cho một phần lớn hơn nhiều trong thương mại Mỹ so với những gì rổ DXY phản ánh. Vì lý do này, Cục Dự trữ Liên bang công bố các chỉ số đô la có trọng số thương mại riêng của mình được cập nhật hàng năm (xem phần so sánh bên dưới).

Cách DXY Được Tính Toán

DXY được tính như một trung bình hình học có trọng số của sáu tỷ giá hối đoái trong rổ so với một hệ số tỷ lệ không đổi xấp xỉ 50,14348112, với mỗi đồng tiền được nâng lên lũy thừa bằng trọng số của nó trong rổ.

Công thức tính toán chính thức là:

DXY = 50.14348112
      × EUR/USD^(-0.576)
      × USD/JPY^(0.136)
      × GBP/USD^(-0.119)
      × USD/CAD^(0.091)
      × USD/SEK^(0.042)
      × USD/CHF^(0.036)

Một số điểm cơ học đáng để hiểu:

Hình học, không phải số học. Hầu hết các chỉ số cổ phiếu (S&P 500, FTSE 100, DAX 40) sử dụng trọng số số học trên giá cổ phiếu thành phần. DXY sử dụng trung bình hình học của các tỷ số tỷ giá vì các thành phần cơ sở là tỷ số giá, không phải mức giá tuyệt đối. Điều này có nghĩa là các thay đổi phần trăm trong các cặp thành phần chuyển đổi tỷ lệ thuận sang thay đổi phần trăm trong chỉ số.

Số mũ âm cho EUR và GBP. EUR/USD và GBP/USD được niêm yết theo đơn vị đô la trên mỗi đơn vị đồng tiền nước ngoài (tức là một euro mua được bao nhiêu đô la). Khi đồng euro mạnh lên so với đồng đô la, EUR/USD tăng và DXY giảm. Số mũ âm mã hóa mối quan hệ nghịch này. Bốn cặp còn lại (USD/JPY, USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF) được niêm yết theo quy ước ngược lại và mang số mũ dương.

Hằng số 50,14348112 là hệ số tỷ lệ neo chỉ số vào giá trị cơ sở 100 vào tháng 3 năm 1973. Nó cố định và không bao giờ được tính lại.

Hàm ý thực tế đối với trader là biến động 1% trong EUR/USD tạo ra khoảng 0,576% biến động trong DXY theo hướng ngược lại, trong khi biến động 1% trong USD/CHF chỉ tạo ra khoảng 0,036% biến động cùng hướng. Đồng euro mang trọng số trong DXY gấp khoảng 16 lần franc Thụy Sĩ.

Giờ Giao dịch DXY được Giải thích

Giao dịch CFD DXY trên VantoTrade có sẵn gần như 24 giờ mỗi ngày, năm ngày một tuần, bám theo phiên ICE Futures U.S. cơ sở chạy từ Chủ Nhật 18:00 ET đến thứ Sáu 17:00 ET với một giờ tạm dừng bảo trì hàng ngày.

Không giống các chỉ số cổ phiếu, gắn với một phiên giao dịch sàn cụ thể, DXY tuân theo giờ thị trường futures và cung cấp khả năng tiếp cận liên tục qua các phiên giao dịch toàn cầu chính.

Giờ phiên ICE Futures U.S. cho hợp đồng futures DX:

Hồ sơ thanh khoản thay đổi đáng kể trong suốt cả ngày:

• 00:00 đến 07:00 GMT (phiên Á). Khối lượng DXY thấp hơn; biến động giá chủ yếu do dòng chảy USD/JPY và các bản công bố kinh tế trong phiên Á.
• 07:00 đến 12:00 GMT (phiên London). Khối lượng tăng khi các sàn châu Âu mở cửa; EUR/USD trở thành động lực chi phối DXY.
• 12:30 đến 17:00 GMT (chồng lấp London/New York). Thanh khoản DXY cao nhất. Dữ liệu kinh tế Mỹ (CPI, NFP lúc 13:30 GMT vào thứ Sáu đầu tiên vào mùa đông, 12:30 GMT vào mùa hè) thường xuất hiện trong cửa sổ này. Spread chặt nhất.
• 17:00 đến 21:00 GMT (chiều NY). Tiêu hóa dữ liệu Mỹ và các cuộc họp báo FOMC (thường lúc 18:30 GMT) thúc đẩy biến động giá.
• 21:00 đến 22:00 GMT. Cửa sổ thanh toán và bảo trì hàng ngày; giao dịch tạm dừng.

Lịch ngày nghỉ tuân theo lịch trình được ICE Futures U.S. công bố. Sàn quan sát lịch trình rút gọn vào các ngày nghỉ công cộng của Mỹ như Lễ Tạ ơn, Giáng sinh và Ngày Năm mới, với các phiên rút ngắn xung quanh Đêm Giáng sinh. Định giá CFD trên DXY tuân theo lịch trình futures cơ sở.

Điều gì làm Chỉ số Đô la Mỹ di chuyển?

DXY được thúc đẩy chủ yếu bởi kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu vĩ mô Mỹ, sự phân kỳ chính sách tiền tệ giữa Fed và các ngân hàng trung ương lớn khác (đặc biệt là ECB) và tâm lý rủi ro toàn cầu làm thay đổi dòng vốn chảy vào hoặc ra khỏi đồng đô la.

Bởi vì DXY là một rổ có trọng số 77% nghiêng về các đồng tiền châu Âu và 14% về yên, các biến động của nó phản ánh cả sức mạnh tuyệt đối của đồng đô la lẫn sức mạnh tương đối của euro, yên và bảng. Câu chuyện phân kỳ giữa Fed và ECB quan trọng hơn so với mức lãi suất tuyệt đối của Mỹ.

Chính sách Cục Dự trữ Liên bang. Các quyết định lãi suất, tuyên bố FOMC, Summary of Economic Projections (SEP, bao gồm "dot plot") và các cuộc họp báo của Chủ tịch trực tiếp ảnh hưởng đến định giá đồng đô la. Các cuộc họp FOMC diễn ra tám lần một năm. Những bất ngờ "diều hâu" (đường lãi suất cuối cao hơn, cắt giảm chậm hơn, dự báo lạm phát cao hơn) thường nâng DXY; những bất ngờ "bồ câu" có xu hướng đè nặng lên nó. Giữa các cuộc họp, các bài phát biểu của các thành viên bỏ phiếu FOMC và Beige Book cung cấp tín hiệu chính sách bổ sung.

Các bản công bố vĩ mô của Mỹ. DXY phản ứng mạnh với dữ liệu định hình kỳ vọng chính sách Fed. Các bản công bố chính bao gồm:

• Non-Farm Payrolls (NFP): thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng lúc 08:30 ET
• Consumer Price Index (CPI): bản công bố lạm phát hàng tháng, thường vào giữa tháng lúc 08:30 ET
• Core PCE Price Index: thước đo lạm phát ưa thích của Fed
• GDP: các ước tính sơ bộ, thứ hai và thứ ba được phát hành hàng quý
• Doanh số bán lẻ, ISM Manufacturing và Services, Job Openings (JOLTS) và Initial Jobless Claims

Phân kỳ chính sách tiền tệ với ECB. Vì EUR chiếm 57,6% trọng số chỉ số, lập trường chính sách của ECB được nhúng cấu trúc vào định giá DXY. Khi Fed diều hâu hơn ECB, EUR/USD thường giảm và DXY tăng. Các cuộc họp Hội đồng Quản lý ECB (khoảng sáu tuần một lần) và các diễn giả ECB do đó làm DXY di chuyển gần như nhiều như các sự kiện Fed.

Chính sách Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Trọng số yên 13,6% khiến các quyết định của BoJ về kiểm soát đường cong lợi suất, lãi suất âm và ngưỡng can thiệp tiền tệ trở thành một động lực thứ cấp quan trọng. Các giai đoạn yên suy yếu trong chính sách BoJ siêu lỏng lẻo trong lịch sử đã góp phần vào sức mạnh DXY.

Tâm lý rủi ro toàn cầu. Đồng đô la đóng vai trò là đồng tiền dự trữ toàn cầu và tài sản trú ẩn an toàn. Các giai đoạn thận trọng rủi ro rộng (cú sốc địa chính trị, bán tháo cổ phiếu, áp lực EM) thường thúc đẩy dòng vốn chảy vào trái phiếu Kho bạc Mỹ và nâng DXY. Ngược lại, các giai đoạn risk-on rộng với kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu tăng có xu hướng đè nặng đồng đô la khi vốn xoay sang các đồng tiền có lợi suất cao hơn và các thị trường mới nổi.

Lợi suất Kho bạc Mỹ và lãi suất thực. DXY có xu hướng tương quan tích cực với lợi suất thực 10 năm của Mỹ (lợi suất danh nghĩa trừ kỳ vọng lạm phát). Lợi suất thực tăng làm cho các tài sản định giá bằng đô la trở nên hấp dẫn hơn trên cơ sở phòng hộ, hỗ trợ nhu cầu đồng đô la.

DXY so với Các Chỉ số Đô la Khác

DXY là một trong nhiều chỉ số đô la, với các lựa chọn thay thế chính là Nominal Broad Trade-Weighted Dollar Index (DTWEXBGS) của Cục Dự trữ Liên bang, Bloomberg Dollar Spot Index (BBDXY) và Real Broad Dollar Index của Fed, mỗi cái với rổ, phương pháp luận trọng số và lịch trình cập nhật khác nhau.

Việc lựa chọn chỉ số quan trọng vì cùng một đồng đô la có thể trông mạnh so với một rổ và bằng phẳng so với một rổ khác, tùy thuộc vào những đồng tiền nào được bao gồm và cách chúng được đánh trọng số.

Hàm ý thực tế đối với trader:

1. DXY loại trừ nhân dân tệ, peso và các đồng tiền thị trường mới nổi khác. Trung Quốc và Mexico hiện là các đối tác thương mại hàng đầu của Mỹ nhưng đóng góp trọng số bằng 0 trong DXY. DTWEXBGS của Fed và BBDXY của Bloomberg đều bao gồm chúng.

2. Trọng số DXY tĩnh; các chỉ số Fed và Bloomberg được tái cân bằng. Một đồng đô la đã tăng 5% trong DXY nhưng chỉ 1% trong chỉ số rộng của Fed cho thấy biến động đã tập trung vào các đồng tiền châu Âu lớn và yên, không phải là sự tăng giá đô la trên diện rộng.

3. DXY có khả năng giao dịch cao nhất. Futures ICE DX và CFD trên rổ DXY có sẵn rộng rãi; các chỉ số Fed và Bloomberg là các chuẩn mực tham chiếu thay vì các công cụ có thể giao dịch trực tiếp (mặc dù có các ETF xấp xỉ chúng).

Đối với tiếp xúc qua ETF, Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) bám theo DXY long, Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) cung cấp tiếp xúc nghịch và WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU) bám theo một rổ rộng hơn gần với BBDXY.

Ba Cách Tiếp cận DXY

Ba con đường chính để tiếp cận DXY là CFD (một công cụ phái sinh linh hoạt với đòn bẩy và không có ngày đáo hạn), futures DX trên ICE Futures U.S. (hợp đồng được giao dịch trên sàn chính thức) và các ETF tái tạo hoặc xấp xỉ chỉ số.

Mỗi con đường có cấu trúc chi phí, yêu cầu vốn và hồ sơ rủi ro khác nhau. Các trader thường lựa chọn giữa chúng dựa trên thời gian nắm giữ, vốn có sẵn và liệu có cần khả năng bán khống hay không.

1. CFD (Hợp đồng Chênh lệch). Một hợp đồng phái sinh phản ánh biến động giá DXY mà không có quyền sở hữu cơ sở của bất kỳ đồng tiền nào trong rổ. CFD cho phép các vị thế long và short với kích thước hợp đồng phân số, không có ngày đáo hạn và đòn bẩy thay đổi theo nhà môi giới và loại tài khoản. Chi phí được tích hợp vào spread và tài trợ qua đêm (swap). Trên VantoTrade, CFD DXY được niêm yết là DXY với kích thước hợp đồng 100 và định giá bằng USD.

2. Futures DX. Hợp đồng futures Chỉ số Đô la Mỹ chính thức được giao dịch trên ICE Futures U.S. Kích thước hợp đồng chuẩn hóa với hệ số nhân USD 1.000 mỗi điểm chỉ số, ngày đáo hạn cố định (tháng 3, tháng 6, tháng 9, tháng 12: mã H, M, U, Z) và các yêu cầu ký quỹ do sàn đặt. Futures tránh được tài trợ qua đêm nhưng yêu cầu chuyển đổi hợp đồng khi đáo hạn và thường đòi hỏi vốn tối thiểu cao hơn CFD.

3. ETF (Quỹ Giao dịch trên Sàn). Các quỹ như Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) và Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) cung cấp tiếp xúc long và nghịch với DXY tương ứng qua futures. WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU) bám theo một rổ rộng hơn. ETF được mua và bán thông qua các nhà môi giới cổ phiếu giống như cổ phiếu thông thường; không có đòn bẩy, tỷ lệ chi phí thường trong khoảng 0,5% đến 0,8%. Phù hợp với thời gian nắm giữ dài hơn thay vì đầu cơ trong ngày.

So sánh ba lựa chọn trong nháy mắt:

Mỗi công cụ có hồ sơ rủi ro riêng. CFD và futures là các sản phẩm có đòn bẩy có thể tạo ra các khoản lỗ vượt quá khoản tiền gửi ban đầu. ETF không có đòn bẩy nhưng phơi bày người nắm giữ với toàn bộ rủi ro định hướng của rổ cơ sở.

Cơ chế CFD DXY trên VantoTrade

CFD DXY trên VantoTrade được niêm yết là DXY với đặc điểm hợp đồng tiêu chuẩn sau:

• Kích thước hợp đồng: 100 đơn vị chỉ số mỗi lot
• Tiền tệ lợi nhuận: USD
• Độ chính xác báo giá: 3 chữ số thập phân
• Bước giá tối thiểu: 0,001 (trị giá USD 0,10 mỗi lot)
• Ngày swap ba lần: Thứ Sáu (3 ngày swap được tính phí để bù cho cuối tuần)

Spread. Spread bid/ask là chi phí thực thi chính. VantoTrade cung cấp không hoa hồng trên CFD chỉ số trên cả hai loại tài khoản Standard và Raw. Tài khoản Raw mang theo raw spreads từ các nhà cung cấp thanh khoản cơ sở. Spread thắt chặt trong phiên London và cửa sổ chồng lấp London/New York, và mở rộng trong phiên Á và xung quanh các bản công bố kinh tế lớn. Spread trực tiếp có thể được quan sát trong máy tính trading.

Đòn bẩy và ký quỹ. Đòn bẩy trên CFD chỉ số thay đổi theo loại tài khoản và khu vực pháp lý. Đòn bẩy có sẵn xác định bao nhiêu ký quỹ cần thiết để mở một vị thế. Ví dụ, trên một vị thế với giá trị danh nghĩa USD 9.930 (1 lot ở giá chỉ số 99,30), đòn bẩy 1:20 yêu cầu ký quỹ USD 496,50; đòn bẩy 1:100 yêu cầu ký quỹ USD 99,30. Đòn bẩy cao hơn giảm vốn trả trước cần thiết nhưng khuếch đại tỷ lệ thuận cả lợi nhuận và thua lỗ.

Giao dịch CFD DXY trên ký quỹ liên quan đến mức rủi ro cao. Bởi vì các khoản lỗ được tính trên toàn bộ vị thế danh nghĩa, không phải trên ký quỹ đã gửi, một giao dịch trên CFD DXY có thể khiến trader mất nhiều hơn khoản thanh toán đầu tiên, và các trader có thể được yêu cầu trả thêm số tiền sau này nếu vị thế di chuyển ngược lại họ.

Tài trợ qua đêm (swap). Các vị thế giữ qua thời điểm chuyển đổi hàng ngày phải chịu phí tài trợ hoặc tín dụng. Các vị thế DXY long thường bị tính phí debit swap; các vị thế short có thể nhận được tín dụng nhỏ hơn. Swap ba lần được áp dụng vào thứ Sáu để bù cho cuối tuần. Tỷ lệ swap chính xác được công bố trong nền tảng giao dịch và cập nhật theo thời gian khi các tỷ lệ chuẩn của Mỹ và đồng tiền rổ thay đổi.

Giá trị tick. Với kích thước hợp đồng 100 và độ chính xác báo giá 3 chữ số thập phân, một biến động 0,001 điểm trên DXY có giá trị USD 0,10 mỗi lot. Một biến động 1,000 điểm (ví dụ từ 99,300 lên 100,300) có giá trị USD 100 mỗi lot. Một phạm vi trong ngày điển hình 0,3 đến 0,6 điểm chuyển thành USD 30 đến USD 60 P&L mỗi lot, biến động trên mỗi điểm thấp hơn đáng kể so với CFD chỉ số cổ phiếu.

Từng bước: Mở Giao dịch DXY Đầu tiên của Bạn trên MT5

Mở một giao dịch CFD DXY trên MT5 bao gồm bảy bước cơ học: tìm ký hiệu DXY trong Market Watch, mở hộp thoại New Order (F9), chọn loại lệnh, xác định khối lượng, đặt Stop Loss và Take Profit, xem xét và thực thi lệnh, và giám sát vị thế mở.

Phần sau hướng dẫn qua cơ chế đặt lệnh CFD DXY trên nền tảng MT5. Nó không tư vấn khi nào nên vào, hướng nào nên đi hoặc cách định kích thước vị thế, đó là những quyết định mà chỉ trader cá nhân có thể đưa ra trong bối cảnh hồ sơ rủi ro và kế hoạch giao dịch riêng của họ.

Bước 1. Tìm ký hiệu DXY trong Market Watch. Mở MT5 và xem bảng Market Watch ở phía bên trái. Nếu DXY không hiển thị, nhấp chuột phải vào bất kỳ đâu trong bảng và chọn Show All, hoặc nhập "DXY" vào hộp tìm kiếm. Ký hiệu sẽ xuất hiện với báo giá bid/ask trực tiếp.

Bước 2. Mở hộp thoại New Order. Nhấp chuột phải vào DXY trong Market Watch và chọn New Order, hoặc nhấn F9. Cửa sổ lệnh mở ra với ký hiệu được chọn trước. Xác nhận ký hiệu được hiển thị là DXY và không phải một công cụ tương tự từ loại tài sản khác.

Bước 3. Đặt loại lệnh. Chọn giữa Market Execution (thực hiện ngay lập tức ở giá thị trường hiện tại) hoặc Pending Order (Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop hoặc Sell Stop, chỉ thực hiện khi giá đạt mức xác định). Lệnh chờ cho phép định vị xung quanh một mức mà không cần theo dõi biểu đồ theo thời gian thực.

Bước 4. Xác định khối lượng. Nhập kích thước lot. Kích thước lot tối thiểu cho DXY trên VantoTrade được công bố trong đặc điểm hợp đồng trên nền tảng. Khối lượng nên được tính từ quy tắc định kích thước vị thế dựa trên vốn tài khoản và khoảng cách đến stop-loss đã lên kế hoạch, không phải được chọn tùy tiện.

Bước 5. Đặt Stop Loss và Take Profit. Nhập mức giá cho SL và TP vào các trường tương ứng. Stop Loss tự động đóng vị thế nếu giá di chuyển ngược lại bạn đến mức được chỉ định; Take Profit đóng vị thế nếu giá di chuyển có lợi cho bạn đến mục tiêu. Cả hai đều là các trường tùy chọn, nhưng giao dịch mà không có stop loss khiến vị thế tiếp xúc với rủi ro giảm giá không giới hạn cho đến khi đóng thủ công.

Bước 6. Xem xét và thực thi. Xác nhận ký hiệu, khối lượng, loại lệnh và các mức SL/TP. Nhấp Buy by Market hoặc Sell by Market để thực hiện ngay lập tức, hoặc Place cho một lệnh chờ. Vé lệnh và xác nhận thực hiện xuất hiện trong tab Trade ở phía dưới của nền tảng.

Bước 7. Giám sát vị thế. Các vị thế mở có thể nhìn thấy trong tab Trade với P&L đang chạy được cập nhật theo thời gian thực. Các vị thế có thể được sửa đổi (điều chỉnh SL/TP) bằng cách nhấp chuột phải vào dòng vị thế và chọn Modify or Delete Order. Để đóng vị thế trước khi SL/TP kích hoạt, nhấp chuột phải và chọn Close Position.

Một bước thực tế đầu tiên là chạy qua quy trình này trên tài khoản demo trước khi cam kết vốn thực. Tài khoản demo phản ánh cơ chế thực thi trực tiếp mà không có rủi ro tài chính, điều này khiến chúng phù hợp để xây dựng sự quen thuộc với luồng lệnh.

Quản lý Rủi ro cho Giao dịch CFD DXY

Các rủi ro chính trong giao dịch CFD DXY là biến động đột biến xung quanh các sự kiện Fed và ECB, rủi ro tương quan với EUR/USD và các vị thế cặp lớn khác, rủi ro gap cuối tuần giữa đóng cửa thứ Sáu và mở cửa Chủ Nhật, sự khuếch đại đòn bẩy của các khoản lỗ trên toàn bộ vị thế danh nghĩa và độ nhạy cấu trúc của DXY với một rổ nhỏ chỉ gồm sáu đồng tiền.

CFD DXY mang theo các rủi ro riêng biệt khác với các rủi ro của giao dịch chỉ số cổ phiếu hoặc cặp forex đơn lẻ. Nhận thức về những rủi ro này là nền tảng của bất kỳ phương pháp giao dịch bền vững nào.

Biến động do sự kiện. Các cuộc họp FOMC, các cuộc họp Hội đồng Quản lý ECB, CPI Mỹ và các bản công bố NFP thường xuyên tạo ra các biến động DXY từ 0,5 đến 1,5 điểm chỉ số trong vài phút. Spread mở rộng trong những khoảnh khắc này và độ trượt giá tăng. Các trader có thể chọn làm phẳng các vị thế trước các bản công bố có tác động cao theo lịch trình hoặc định kích thước vị thế nhỏ hơn xung quanh các cửa sổ sự kiện đã biết.

Rủi ro tương quan với EUR/USD và các cặp lớn. Bởi vì EUR/USD có trọng số 57,6% trong DXY, một vị thế long DXY và một vị thế short EUR/USD phần lớn là cùng một giao dịch trong các bao bì khác nhau. Giữ cả hai đồng thời không đa dạng hóa rủi ro; nó tập trung rủi ro. Điều tương tự áp dụng cho các chồng chéo USD/JPY và GBP/USD. Định kích thước vị thế trên các tiếp xúc đô la tương quan nên tính đến chồng chéo này thay vì đếm mỗi cặp như một vị thế độc lập.

Rủi ro gap cuối tuần. Giữ một vị thế DXY từ đóng cửa thứ Sáu (17:00 ET) đến mở cửa Chủ Nhật (18:00 ET) khiến trader tiếp xúc với khoảng 49 giờ rủi ro không thể phòng ngừa. Các sự kiện địa chính trị, các thông báo chính sách hoặc các thông tin liên lạc của ngân hàng trung ương vào cuối tuần có thể tạo ra một gap Chủ Nhật đáng kể. Một lệnh stop-loss không đảm bảo thực hiện ở giá stop trong khi có gap; nó chuyển đổi thành lệnh thị trường ở giá tiếp theo có sẵn, có thể tệ hơn đáng kể so với mức stop.

Đòn bẩy và định kích thước vị thế. Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ trên toàn bộ vị thế danh nghĩa. Một biến động 1% chống lại một vị thế với đòn bẩy 1:20 đại diện cho khoản lỗ 20% so với ký quỹ đã gửi. DXY có biến động tiêu đề thấp hơn các chỉ số cổ phiếu, nhưng đòn bẩy nhanh chóng thu hẹp khoảng cách đó. Một khuôn khổ rủi ro được trích dẫn rộng rãi giới hạn tiếp xúc ở 1% đến 2% vốn tài khoản mỗi giao dịch, với việc đặt stop-loss xác định rủi ro tính bằng điểm và kích thước lot được hiệu chỉnh tương ứng. Phép tính đơn giản: vốn tài khoản × rủi ro mỗi giao dịch ÷ (khoảng cách stop bằng điểm × giá trị tick) = kích thước lot tối đa.

Tập trung rổ. Sáu đồng tiền, với trọng số đóng băng kể từ năm 1999, có nghĩa là DXY có thể phân kỳ đáng kể so với các thước đo rộng hơn về sức mạnh đồng đô la. Một đồng đô la đang tăng so với euro và yên nhưng suy yếu so với nhân dân tệ và peso Mexico vẫn sẽ thể hiện là "mạnh" trên DXY trong khi một thước đo có trọng số thương mại (DTWEXBGS, BBDXY) có thể bằng phẳng. Các trader dựa vào DXY như một đại diện duy nhất cho "đồng đô la" nên luôn nhận thức được những gì có và không có trong rổ.

Để có cách xử lý sâu hơn về các khuôn khổ rủi ro áp dụng cho giao dịch CFD có đòn bẩy, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về phân tích rủi ro, các nguyên tắc chuyển trực tiếp từ hàng hóa và forex sang các sản phẩm rổ đô la.

Câu hỏi Thường gặp về Giao dịch DXY

DXY giao dịch vào thời gian nào?

CFD DXY giao dịch gần như 24 giờ, năm ngày một tuần, tuân theo phiên ICE Futures U.S. từ Chủ Nhật 18:00 ET đến thứ Sáu 17:00 ET, với một giờ tạm dừng bảo trì hàng ngày khoảng 17:00 đến 18:00 ET. Thanh khoản cao nhất xảy ra trong cửa sổ chồng lấp London/New York, khoảng 12:30 đến 17:00 GMT vào mùa hè (13:30 đến 17:00 GMT vào mùa đông).

Những đồng tiền nào nằm trong DXY?

DXY chứa sáu đồng tiền: euro (57,6%), yên Nhật (13,6%), bảng Anh (11,9%), đô la Canada (9,1%), krona Thụy Điển (4,2%) và franc Thụy Sĩ (3,6%). Rổ không thay đổi kể từ 1 tháng 1 năm 1999, khi đồng euro thay thế năm đồng tiền châu Âu cũ.

Tại sao trọng số euro là 57,6%?

Trọng số euro 57,6% phản ánh trọng số kết hợp của năm đồng tiền châu Âu đã được hợp nhất vào đồng euro vào năm 1999: Deutsche mark, franc Pháp, lira Ý, gulden Hà Lan và franc Bỉ. ICE đã chuyển trọng số DXY kết hợp của chúng vào đồng tiền chung mới thay vì tái đánh trọng số toàn bộ rổ, đó là lý do tại sao đồng euro hiện chi phối chỉ số.

DXY có giống USDX không?

Có. DXY, USDX và Chỉ số Đô la Mỹ đều đề cập đến cùng một công cụ được ICE Futures U.S. tính toán. Hợp đồng futures cơ sở trên ICE sử dụng ký hiệu DX với hệ số nhân USD 1.000; các nhà cung cấp CFD sử dụng DXY làm ký hiệu chuẩn. Trên VantoTrade, ký hiệu là DXY.

DXY được tính toán như thế nào?

DXY được tính như một trung bình hình học có trọng số của sáu tỷ giá hối đoái trong rổ: DXY = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036). Hằng số 50,14348112 neo chỉ số vào giá trị cơ sở 100 vào tháng 3 năm 1973.

Tôi có thể bán khống Chỉ số Đô la Mỹ không?

Có. Giao dịch CFD cho phép cả vị thế long (mua) và short (bán) mà không yêu cầu vay công cụ cơ sở. Một lệnh bán trên DXY trong MT5 mở một vị thế short có lợi nhuận nếu đồng đô la suy yếu so với rổ và lỗ nếu nó mạnh lên. Các vị thế short mang theo các cân nhắc quản lý rủi ro giống như các vị thế long, bao gồm việc đặt stop-loss và các yêu cầu ký quỹ.

DXY khác EUR/USD như thế nào?

DXY đo đồng đô la so với rổ gồm sáu đồng tiền, trong khi EUR/USD đo đồng đô la so với riêng đồng euro. Bởi vì EUR/USD mang 57,6% trọng số DXY, hai cái di chuyển nghịch chiều sát nhau trong hầu hết các ngày, nhưng DXY cũng phản ánh các biến động của yên, bảng, đô la Canada, krona và franc mà EUR/USD không nắm bắt. Vào những ngày khi đồng euro và các đồng tiền rổ khác phân kỳ (ví dụ các sự kiện cụ thể của ECB so với các thay đổi rủi ro rộng hơn), DXY và EUR/USD có thể tách rời đáng kể.

DXY khác chỉ số đô la có trọng số thương mại của Cục Dự trữ Liên bang như thế nào?

DXY là một rổ cố định gồm sáu đồng tiền thị trường phát triển với trọng số không thay đổi kể từ năm 1999. Nominal Broad Trade-Weighted Dollar Index (DTWEXBGS) của Cục Dự trữ Liên bang là một rổ 26 đồng tiền bao gồm nhân dân tệ Trung Quốc, peso Mexico, rupee Ấn Độ, real Brazil và các đối tác thương mại lớn khác của Mỹ, với trọng số được tái cân bằng hàng năm để phản ánh dòng chảy thương mại hiện tại. Hai chỉ số có thể phân kỳ khi đồng đô la di chuyển khác đối với các đồng tiền thị trường mới nổi so với rổ châu Âu.

Sự khác biệt giữa DXY và Bloomberg Dollar Index (BBDXY) là gì?

DXY sử dụng rổ sáu đồng tiền với trọng số tĩnh được thiết lập vào năm 1999. Bloomberg Dollar Spot Index (BBDXY) sử dụng rổ 10 đồng tiền bao gồm nhân dân tệ offshore (CNH), peso Mexico, won Hàn Quốc và các đồng tiền lớn khác, với tái cân bằng hàng năm dựa trên trọng số thương mại và thanh khoản. BBDXY gần hơn với các chỉ số có trọng số thương mại của Fed về phạm vi nhưng có thể giao dịch qua các ETF như USDU của WisdomTree.

Tôi có thể sử dụng bao nhiêu đòn bẩy trên CFD DXY?

Đòn bẩy trên CFD DXY phụ thuộc vào nhà môi giới, loại tài khoản và khu vực pháp lý. VantoTrade công bố đòn bẩy có sẵn trong phần loại tài khoản. Đòn bẩy cao hơn giảm ký quỹ cần thiết để mở một vị thế nhưng tăng tỷ lệ thuận lợi nhuận hoặc thua lỗ phần trăm so với ký quỹ đã gửi. Việc lựa chọn đòn bẩy nên là một hàm số của khả năng chịu rủi ro cá nhân và phương pháp giao dịch, không phải tối đa hóa vì lợi ích của riêng nó.

Có phí qua đêm trên các vị thế CFD DXY không?

Có. Các vị thế giữ qua thời điểm chuyển đổi hàng ngày phải chịu phí tài trợ qua đêm hoặc tín dụng (swap). Các vị thế DXY long thường bị tính phí debit; các vị thế short có thể nhận được tín dụng nhỏ hơn, tùy thuộc vào các tỷ lệ chuẩn hiện hành của Mỹ và đồng tiền rổ. Swap ba lần được áp dụng vào thứ Sáu để bù cho cuối tuần. Các giá trị swap chính xác hiển thị trong đặc điểm ký hiệu trong MT5 và cập nhật theo thời gian khi các tỷ lệ chuẩn thay đổi.

Mức DXY cao hoặc thấp có ý nghĩa gì?

Giá trị cơ sở DXY 100 tương ứng với sức mạnh đồng đô la vào đầu kỷ nguyên tỷ giá thả nổi hậu Bretton Woods vào tháng 3 năm 1973. Một chỉ số trên 100 cho thấy đồng đô la mạnh hơn so với mức rổ năm 1973; một chỉ số dưới 100 cho thấy nó yếu hơn. Các điểm cực trị lịch sử bao gồm mức cao nhất mọi thời đại gần 164,72 vào tháng 2 năm 1985 (trong giai đoạn sức mạnh đồng đô la của thời kỳ Plaza Accord) và mức thấp nhất mọi thời đại gần 71,33 vào tháng 3 năm 2008. So sánh các mức "cao" hoặc "thấp" có ý nghĩa nhất khi xét tương quan với các phạm vi gần đây và các chu kỳ chính sách thay vì so với mức cơ sở tuyệt đối.

Giao dịch CFD DXY trên VantoTrade

VantoTrade cung cấp CFD DXY trên MT5 với không hoa hồng trên CFD chỉ số trên các loại tài khoản Standard và Raw, định giá bằng USD và truy cập vào toàn bộ rổ chỉ số toàn cầu từ một tài khoản duy nhất. So sánh hai cấu trúc tài khoản trên trang loại tài khoản hoặc mở tài khoản demo để kiểm tra thực thi trên DXY trước khi tài trợ một tài khoản trực tiếp.

Để có bối cảnh rộng hơn về cách các chỉ số phù hợp với cách tiếp cận giao dịch CFD, hãy xem các hướng dẫn nền tảng về giao dịch chỉ số là gì và cơ chế giao dịch CFD chỉ số, hoặc khám phá các khuôn khổ chiến lược chung trong hướng dẫn chiến lược giao dịch chỉ số. Để xem các đối thủ chỉ số cổ phiếu trong danh mục của chúng tôi, hãy xem cách giao dịch DAX 40 và cách giao dịch FTSE 100.

Cảnh báo rủi ro. Giao dịch chứng khoán, futures, options và hợp đồng chênh lệch là các công cụ tài chính phức tạp đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết. Giá có thể dao động đáng kể và chứng khoán có thể trở nên không có giá trị. Các nhà đầu tư có thể chịu lỗ vượt quá tiềm năng lợi nhuận. Giao dịch trên ký quỹ có thể dẫn đến lỗ lớn hơn số tiền ban đầu được gửi. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết là chỉ dẫn cho hiệu suất tương lai. Thông tin trong bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành tư vấn đầu tư, khuyến nghị hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Hãy cân nhắc xem giao dịch CFD có phù hợp với hoàn cảnh của bạn hay không và tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần thiết.