Pang-edukasyong nilalaman. Tinutukoy ng artikulong ito ang risk-reward ratio at ipinapakita kung paano ito nakikipag-ugnayan sa win rate at sa mga gastos sa trading. Hindi ito bumubuo ng payo sa pamumuhunan o rekomendasyon. Ang pag-trade ng CFD ay may malaking panganib ng pagkalugi at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan.
Ang risk-reward ratio ay naghahambing ng ipinapanganib ng isang trade sa layunin nitong kitain: ang distansya mula sa entry price hanggang sa stop-loss laban sa distansya mula sa entry price hanggang sa target. Ang stop na 10 pips ang layo at target na 20 pips ang layo ay nagbibigay ng ratio na 2 to 1. Ang ratio na 2 to 1 ay nangangailangan ng trade na manalo sa 33.3% ng oras upang mag-break even, at ang ratio na 1 to 1 ay nangangailangan ng 50%.
Ibinibigay ng artikulong ito ang kalkulasyon, ang break-even win rate para sa mga karaniwang ratio, ang expectancy formula na pinagsasama ang ratio at win rate, at isang table na nagpapakita kung paano binabago ng spread ang pareho. Ang mga figure ay arithmetic, hindi mga forecast.
Ano ang Risk-Reward Ratio?
Ang ratio ay nakasaad bilang reward to risk, sinusukat sa distansya ng presyo mula sa entry:
Risk-reward ratio = (target - entry) / (entry - stop), para sa long position.
Isang halimbawa sa EURUSD, na may ilustratibong mga level: isang buy sa 1.13495, isang stop-loss sa 1.13395 (10 pips sa ibaba) at isang take-profit sa 1.13695 (20 pips sa itaas). Ang risk ay 10 pips, ang reward ay 20 pips, kaya ang ratio ay 2 to 1. Sa isang 1 lot na position, ang 10 pips ay katumbas ng USD 100, kaya ang trade ay nagpapanganib ng USD 100 upang targetin ang USD 200. Ang lot size ay nagpaparami ng mga halaga ngunit hindi binabago ang ratio; ang paraan ng pagpili ng lot size ay sakop sa ano ang lot.
Ang ratio ay nangangailangan ng dalawang level, at parehong itinatakda sa order. Ang stop at ang target ay inilalagay bilang pending orders na nakakabit sa position, gamit ang order logic na inilarawan sa buy limit vs buy stop.
Break-Even Win Rate para sa Bawat Ratio
Ang isang serye ng trade ay nagbe-break even kapag ang mga panalo ay nagbabayad sa mga talo. Sa ratio na R, ang isang panalo ay nagbabayad ng R units at ang isang talo ay nagkakahalaga ng 1 unit, kaya ang break-even win rate ay 1 / (1 + R):
| Reward to risk | Break-even win rate |
|---|---|
| 0.5 to 1 | 66.7% |
| 1 to 1 | 50.0% |
| 1.5 to 1 | 40.0% |
| 2 to 1 | 33.3% |
| 3 to 1 | 25.0% |
| 4 to 1 | 20.0% |
Ipinapakita ng table kung bakit hindi maaaring husgahan nang mag-isa ang alinman sa dalawang numero. Ang isang estratehiya na nananalo sa 70% ng oras na may 0.5 to 1 na ratio ay bahagya lamang sa itaas ng break-even (66.7%), samantalang ang isang estratehiya na nananalo sa 35% ng oras na may 2 to 1 na ratio ay kumportableng nasa itaas nito (33.3%). Ang mataas na win rate na may maliit na target at ang mababang win rate na may malaking target ay maaaring magdala ng magkaparehong resulta.
Expectancy: Pagsasama ng Ratio at Win Rate
Ang expectancy ay ang average na resulta bawat trade, sinusukat sa mga unit ng halagang ipinanganib:
Expectancy = (win rate x ratio) - (loss rate x 1)
Sa win rate na 40% at ratio na 2 to 1: (0.40 x 2) - (0.60 x 1) = 0.20. Ang serye ng trade ay may average na kita na 0.2 units bawat trade bago ang mga gastos, na USD 20 sa USD 100 na risk. Sa win rate na 30% at parehong ratio, ang resulta ay (0.30 x 2) - (0.70 x 1) = -0.10, isang lugi na 0.1 units bawat trade.
Ang expectancy ay paglalarawan ng nakaraang mga resulta o ng isang palagay, hindi pangako. Ang win rate sa formula ay kailangang masukat mula sa malaking sample ng mga trade, at nagbabago ito kasabay ng market at ng estratehiya. Ang pag-aakala ng win rate dahil ginagawa nitong mukhang kumikita ang plano ang karaniwang pagkakamali.
Spread Drag: Mas Masama ang Tunay na Ratio kaysa sa Plano
Ginagamit ng ratio ng plano ang mga presyo sa chart. Ginagamit ng trade ang bid at ang ask. Ang long position ay nagbubukas sa ask at nagsasara sa bid, kaya ang spread ay binabayaran sa entry: ang stop ay epektibong mas malayo ng halaga ng spread, at ang target ay epektibong mas malapit ng parehong halaga.
Gumagamit ang table ng 2 to 1 na plano at isang ilustratibong spread na 1 pip sa EURUSD. Hindi ito quoted na spread: nag-iiba ang spreads ayon sa uri ng account, session at balita.
| Stop | Target | Tunay na risk | Tunay na reward | Tunay na ratio | Break-even win rate |
|---|---|---|---|---|---|
| 5 pips | 10 pips | 6 pips | 9 pips | 1.50 | 40.0% |
| 10 pips | 20 pips | 11 pips | 19 pips | 1.73 | 36.7% |
| 20 pips | 40 pips | 21 pips | 39 pips | 1.86 | 35.0% |
| 50 pips | 100 pips | 51 pips | 99 pips | 1.94 | 34.0% |
Ang gastos ng spread ay nakapirming bilang ng pips, kaya mas masakit ito sa masikip na stop. Sa 5-pip na stop, ang parehong 2 to 1 na plano ay nangangailangan ng 40% na win rate, laban sa 34% sa 50-pip na stop. Ang commission, kung nalalapat, ay nagdaragdag dito sa parehong paraan.
Nalalapat ang parehong epekto sa ibang instrumento. Sa snapshot ng 29 Setyembre 2026, ang XAUUSD ay may spread na 0.27 (bid 4,158.47, ask 4,158.74). Ang stop na 3.00 at target na 6.00 ay may tunay na risk na 3.27 at tunay na reward na 5.73, isang tunay na ratio na 1.75 at break-even win rate na 36.3%. Ang slippage sa fill ng stop-loss order ay lalo pang nagpapababa nito.
Bakit Hindi Libre ang Mas Mataas na Ratio
Ang target na malayo sa entry ay mas madalang maabot kaysa sa target na malapit dito, kaya ang mas mataas na ratio ay kadalasang may kasamang mas mababang win rate. Ang pagpapalawak ng target mula 20 pips hanggang 40 pips habang pinananatili ang stop sa 10 pips ay nagtataas ng ratio mula 2 to 1 hanggang 4 to 1 at nagpapababa ng break-even win rate mula 33.3% hanggang 20%, ngunit kailangan na ngayon ng trade na ang presyo ay maglakbay ng apat na beses ng distansya ng stop bago bumaliktad. Kung ang win rate ay bababa nang higit kaysa sa pagbaba ng break-even rate ay isang empirikal na tanong para sa partikular na estratehiya, hindi isang bagay na sinasagot ng ratio.
Totoo rin ang kabaligtaran. Ang masikip na target ay nagpapataas ng win rate at nangangailangan na manatiling mataas ang win rate upang mabawi ang maliit na reward: sa 0.5 to 1, ang isang talo ay bumubura sa dalawang panalo.
Paano Karaniwang Itinatakda ang Dalawang Level
Ang ratio ay resulta ng kung saan inilagay ang stop at ang target, hindi isang input na pipiliin muna. Ang stop ay karaniwang inilalagay sa level na magpapawalang-bisa sa ideya ng trade, tulad ng lampas sa isang kamakailang swing point. Ang target ay karaniwang inilalagay sa susunod na level kung saan tumugon na ang presyo noon. Ang ratio ay resulta na ng dalawang level na iyon, at ang trade na ang ratio ay masyadong mababa para gumana sa win rate ng estratehiya ay nilalaktawan sa halip na ina-adjust. Ang paglapit ng stop upang mapabuti ang ratio, nang walang dahilan sa istruktura ng presyo, ay nagpapataas lamang ng tsansa na ma-trigger ito ng normal na galaw. Ang stop na sumusunod sa presyo sa halip na nananatiling nakapirmi ay nagbabago ng ratio habang tumatakbo ang trade; tingnan ang ano ang trailing stop.
Mga Madalas Itanong
Ano ang magandang risk-reward ratio?
Walang unibersal na figure, dahil may kahulugan lamang ang ratio kasama ng win rate. Ang ratio na 2 to 1 ay nangangailangan ng win rate na higit sa 33.3% upang mag-break even bago ang mga gastos, at ang ratio na 1 to 1 ay nangangailangan ng higit sa 50%.
Anong win rate ang kailangan ko para sa 1 to 2 na risk-reward ratio?
Kung ang "1 to 2" ay nangangahulugang ipanganib ang 1 upang kumita ng 2, ang break-even win rate ay 33.3% bago ang mga gastos. Sa 1-pip na spread sa 10-pip na stop, ito ay humigit-kumulang 36.7%.
Kasama ba ng risk-reward ratio ang spread?
Hindi sa simpleng formula. Pinalalawak ng spread ang tunay na risk at binabawasan ang tunay na reward, kaya mas mababa ang tunay na ratio kaysa sa planado, at mas malaki ang epekto sa masikip na stop.
Pareho ba ang risk-reward at expectancy?
Hindi. Inilalarawan ng ratio ang isang plano ng trade. Pinagsasama ng expectancy ang ratio at ang win rate at ibinibigay ang average na resulta bawat trade sa loob ng maraming trade.
Ginagarantiya ba ng mataas na risk-reward ratio ang tubo?
Hindi. Ibinababa lamang ng mataas na ratio ang break-even win rate. Ang serye ng trade ay kumikita lamang kung ang aktwal na win rate ay nananatili sa itaas nito pagkatapos ng mga gastos.
Kalkulahin ang mga Numero para sa Sarili Mong Position
Ipinapakita ng trading calculator ng Vanto ang pip value at margin para sa anumang instrumento at lot size, na siyang nagko-convert ng distansya ng stop sa halagang nanganganib.
Babala sa panganib. Ang trading ng securities, futures, options, at contracts for differences ay mga complex financial instruments na nangangailangan ng kaalaman at pang-unawa. Ang mga presyo ay maaaring mag-fluctuate nang malaki at ang mga securities ay maaaring maging valueless. Ang mga investor ay maaaring magkaroon ng losses na lumalampas sa potensyal para sa profits. Ang trading sa margin ay maaaring magresulta sa losses na mas malaki kaysa sa halagang unang ipinasok. Ang past performance ay hindi kinakailangang gabay sa hinaharap na performance. Ang impormasyon sa artikulong ito ay para sa educational purposes lamang at hindi bumubuo ng investment advice, rekomendasyon, o alok na bumili o magbenta ng anumang financial instrument. Isaalang-alang kung ang CFD trading ay angkop sa iyong sitwasyon at humingi ng independent advice kung kinakailangan.