Pang-edukasyong nilalaman. Ipinapaliwanag ng artikulong ito ang position size formula at ipinapakita kung paano ito gumagana sa iba't ibang instrumento. Hindi ito bumubuo ng payo sa pamumuhunan o rekomendasyon. Ang pag-trade ng CFD ay may malaking panganib ng pagkalugi at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan.
Ang position sizing ay ang kalkulasyon na nagko-convert ng napiling halaga ng risk tungo sa bilang ng lots. Ang formula ay: lots = perang nanganganib / (stop-loss distance x contract size). Ang pagpapanganib ng USD 100 na may 25-pip na stop sa EURUSD, kung saan ang isang pip ay USD 10 bawat lot, ay nagbibigay ng 0.40 lots. Ang stop distance at ang instrumento, hindi lang ang balanse ng account, ang nagpapasya ng sagot.
Ibinibigay ng artikulong ito ang formula sa pangkalahatang anyo nito, inilalapat ito sa limang asset class gamit ang mga figure mula sa Vanto feed, at sinasaklaw ang tatlong lugar kung saan kailangang i-adjust ang sagot ng textbook: rounding, ang minimum lot at ang mismong stop distance.
Ano ang Position Sizing?
Ang position sizing ay ang hakbang na nag-aayos kung gaano kalaki ang trade bago ito buksan, upang ang pagtama ng stop-loss ay magkahalaga ng planong halaga ng pera. Isang tanong ang sinasagot nito: dahil alam na kung saan mapupunta ang stop-loss, ilang lots ang magpapapantay sa lugi sa presyong iyon at sa halagang nagpasya ang trader na ipanganib?
Sunod-sunod ang desisyon sa takdang ayos:
- Piliin ang halaga ng risk, kadalasan ay nakapirming porsyento ng account equity.
- Ilagay ang stop-loss ayon sa lohika ng market, hindi ayon sa kayang bayaran ng account.
- Kalkulahin ang lots na magpapapantay sa distansya ng entry at stop sa halaga ng risk.
Magkahiwalay na tanong ang direksyon at entry. Walang sinasabi ang position size kung mananalo ang trade; nililimitahan lang nito ang halaga ng isang talo. Ang ugnayan ng stop sa target ay sakop sa ano ang risk-reward ratio.
Ang Position Size Formula
Gumagana ang pangkalahatang formula sa bawat instrumento dahil gumagamit ito ng pera bawat price unit, hindi pips:
Lots = Halagang nanganganib / (Stop distance x Contract size)
Ang stop distance ay nasa price units (halimbawa 0.0025 sa EURUSD, o USD 20 sa gold). Ang contract size ay ang bilang ng units na kontrolado ng isang lot, kinuha sa symbol specification. Ang produkto ng dalawa ay ang lugi ng isang lot bawat stop, sa profit currency ng symbol. Ipinapaliwanag ng ano ang contract size sa trading kung saan nanggagaling ang figure.
Sa forex, madalas isulat ang parehong formula gamit ang pips: lots = risk / (stop sa pips x pip value bawat lot). Ipinapakita ng ano ang lot ang bersyong iyon para sa EURUSD, at sakop ng ano ang pip ang pip value. Magkapareho ang sagot ng dalawang anyo; ang price-distance form ang gumagana rin sa gold, indices at crypto, kung saan ang "pip" ay hindi standard na unit.
Kung ang profit currency ay iba sa account currency, i-convert ang resulta. Sa USDJPY, ang lugi ay nasa yen, kaya ang halaga sa yen ay hinahati sa USDJPY rate upang makuha ang USD.
Worked Example: EURUSD
Sa EURUSD, ang isang lot ay 100,000 EUR, at ang profit currency ay USD.
- Account equity: USD 10,000
- Risk bawat trade: 1%, na USD 100
- Stop distance: 25 pips, na 0.0025
- Lugi ng isang lot sa stop: 0.0025 x 100,000 = USD 250
- Lots: 100 / 250 = 0.40
Ang trade na 0.40 lot ay natatalo ng USD 100 kung tamaan ang stop, at ang position ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang USD 44,806 sa snapshot bid na 1.12014 (0.40 x 100,000 x 1.12014). Humigit-kumulang 4.5 beses iyon ng balanse ng account sa notional terms, kaya mahalaga ang leverage sa margin deposit at kaya wala itong papel sa sizing formula. Ang risk ay itinatakda ng stop distance at ng lots; ang leverage ay nagpapasya lang kung gaano karami ng account ang naka-hold bilang margin.
Ang Parehong Risk sa Limang Asset Class
Ang isang halaga ng risk ay nagbibigay ng napakaibang lot size dahil magkakaiba ang mga contract size. Sinusukat ng table ang USD 100 na risk (1% ng USD 10,000 na account) na may ilustratibong stop para sa bawat instrumento. Ang mga stop ay mga halimbawang distansya para sa arithmetic, hindi mga mungkahi.
| Instrumento | Class | Contract size | Halimbawang stop | Lugi ng 1 lot sa stop | Lots (raw) | Lots (ibinaba) | Tunay na risk |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | Forex | 100,000 | 25 pips | USD 250 | 0.400 | 0.40 | USD 100.00 |
| USDJPY | Forex | 100,000 | 25 pips | USD 157.95 | 0.633 | 0.63 | USD 99.51 |
| XAUUSD | Metals | 100 | USD 20 | USD 2,000 | 0.050 | 0.05 | USD 100.00 |
| XAGUSD | Metals | 5,000 | USD 0.80 | USD 4,000 | 0.025 | 0.02 | USD 80.00 |
| UKOIL | Energies | 100 | USD 1.50 | USD 150 | 0.667 | 0.6 | USD 90.00 |
| US500 | Indices | 1 | 40 points | USD 40 | 2.500 | 2.50 | USD 100.00 |
| JP225 | Indices | 1 | 300 points | USD 1.90 | 52.76 | 52 | USD 98.56 |
| BTCUSD | Crypto | 1 | USD 1,500 | USD 1,500 | 0.067 | 0.06 | USD 90.00 |
Source: Vanto feed snapshot, 10 Oktubre 2026. Ang mga contract size, volume step at ang USDJPY rate (158.282) ay galing sa feed. Ang lugi sa JP225 ay nasa yen at kino-convert sa USD sa USDJPY rate.
Tatlong bagay ang lumalabas sa table:
- Hindi maihahambing ang bilang ng lots sa iba't ibang instrumento. Ang 0.05 lots ng gold, 2.5 lots ng US500 at 0.40 lots ng EURUSD ay may parehong planong risk. Ang paghahambing ng bilang ng lots ay walang sinasabi tungkol sa exposure.
- Binabago ng volume step ang sagot. Ang UKOIL ay tine-trade sa mga step na 0.1 lot at ang JP225 sa buong lots, kaya ang raw na resulta ay ibinababa sa susunod na step.
- Ang mas malawak na stop ay nangangahulugang mas maliit na position. Ang pagdodoble ng stop sa EURUSD mula 25 hanggang 50 pips ay hinahati ang lots mula 0.40 tungo sa 0.20 para sa parehong USD 100.
Hiwalay ang panig ng margin. Sa mga leverage cap ng mga asset class (forex 1:500, metals 1:500, indices 1:100, energies 1:100, crypto 1:10), ang 0.05 lot na position sa gold ay nangangailangan ng humigit-kumulang USD 42 na margin, at ang 0.06 lot na BTCUSD position ay humigit-kumulang USD 497, dahil ang crypto cap ay 1:10. Ipinapaliwanag ng ano ang margin sa trading ang kalkulasyon, at ipinapaliwanag ng ano ang leverage sa trading kung bakit pinalalaki ng leverage ang mga lugi gayundin ang mga kita.
Bakit Mas Mababa sa Budget ang Tunay na Risk: Rounding
Tumatanggap lang ang platform ng mga volume na multiple ng volume step, kaya ang kinalkulang laki ay ni-round. Ang pag-round pababa ay nagpapanatili sa tunay na risk sa o sa ibaba ng budget; ang pag-round pataas ay lalampas dito.
Nakadepende ang gastos ng rounding sa step kumpara sa position:
- Sa EURUSD na 0.40 lots, ang step na 0.01 ay 2.5% ng position, kaya bale-wala ang rounding.
- Sa XAGUSD, ang 0.025 lots ay nagiging 0.02, na 20% na bawas, kaya ang trade ay nagpapanganib ng USD 80 sa halip na USD 100.
- Sa UKOIL, ang 0.667 lots ay nagiging 0.6 dahil ang step ay 0.1 lot, kaya ang trade ay nagpapanganib ng USD 90.
Pinakamadama ang step sa maliliit na budget sa mga instrumentong may malaking contract. Kung masyadong mababa sa plano ang na-round na risk, ang mga opsyon ay bahagyang dagdagan ang halaga ng risk o tanggapin ang mas maliit na position. Ang pag-round pataas para "mas lumapit" ay desisyong magpanganib ng higit sa plano at dapat gawin bilang ganoon.
Kapag Lumampas ang Minimum Lot sa Risk Budget
May minimum volume ang bawat symbol, at ang floor na iyon ay maaaring gawing imposibleng ilagay ang sagot ng formula. Kung ang resulta ay mas mababa sa minimum lot, ang pinakamaliit na pinapayagang trade ay nagpapanganib na ng higit sa budget.
Ipinapakita ng table ang pinakamalawak na stop na kasya sa USD 5 na risk budget (1% ng USD 500 na account) sa minimum lot ng bawat instrumento.
| Instrumento | Minimum lot | Units sa minimum | Pinakamalawak na stop sa loob ng USD 5 |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 0.01 | 1,000 EUR | 50 pips |
| XAUUSD | 0.01 | 1 troy ounce | USD 5 |
| XAGUSD | 0.01 | 50 troy ounces | USD 0.10 |
| UKOIL | 0.1 | 10 barrels | USD 0.50 |
| US500 | 0.01 | 0.01 index units | 500 points |
| JP225 | 1 | 1 index unit | 791 points |
| BTCUSD | 0.01 | 0.01 bitcoin | USD 500 |
Source: Vanto feed snapshot, 10 Oktubre 2026. Ang kalkulasyon ay USD 5 / (minimum lot x contract size); ang lugi sa JP225 ay nasa yen at kino-convert sa USDJPY rate na 158.282.
Sa silver, ang USD 5 na budget ay kasya lang sa USD 0.10 na stop sa minimum lot, na napakasikip na distansya para sa instrumentong iyon. Katangian ng kontrata ang hindi pagtutugma, hindi pagkakamali. Ang praktikal na kahulugan ay sa ilang instrumento, ang maliit na account ay hindi makakakuha ng position na may market-logic na stop sa 1% na risk. Inililista ng ano ang minimum lot size sa trading ang mga minimum, step at maximum sa buong katalogo.
Ang paglapit ng stop para "kumasya" ang trade ay maling ayos, dahil iniuugnay nito ang stop sa account sa halip na sa market. Ang mga tapat na pagpipilian ay mas malaking halaga ng risk para sa trade na iyon, ibang instrumento, o walang trade.
Bakit Ginagamit ang Nakapirming Porsyento
Ang fixed-fraction sizing ay nagpapanganib ng parehong porsyento ng kasalukuyang equity sa bawat trade. Arithmetic ang dahilan: nagko-compound ang mga lugi, at hindi simetriko ang pagbawi mula sa mga ito.
| Drawdown ng account | Kitang kailangan para mabawi |
|---|---|
| 5% | 5.3% |
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25.0% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100.0% |
Ang recovery gain ay drawdown / (100% - drawdown). Ang lugi na 50% ay nangangailangan ng kitang 100%, kaya ang bawat lugi na naiwasan ay mas mahalaga kaysa sa parehong kita.
Kinokontrol ng porsyento ng risk kung gaano kabilis umabot ang sunod-sunod na talo sa mga antas na iyon. Ang sunod-sunod na sampung talo ay nag-iiwan ng sumusunod na balanse:
| Risk bawat trade | Pagkatapos ng 5 talo | Pagkatapos ng 10 talo |
|---|---|---|
| 1% | 95.1% | 90.4% |
| 2% | 90.4% | 81.7% |
| 5% | 77.4% | 59.9% |
| 10% | 59.0% | 34.9% |
Arithmetic: balanse pagkatapos ng n talo = (1 - risk%)^n. Mga paglalarawan ito ng compounding, hindi hula sa anumang sunod-sunod na talo.
Ang maliliit na nakapirming porsyento tulad ng 1% o 2% bawat trade ay mga karaniwang halimbawa, at ipinapakita ng table kung bakit mahalaga ang maliit na figure: sa 1%, ang sunod-sunod na sampu ay nag-iiwan ng account na mababawi, habang sa 10% ay hindi. Ang porsyento ay pagpili na may trade-off, hindi panuntunan. Dahil ang halaga ay porsyento ng kasalukuyang equity, lumiliit ang lots pagkatapos ng mga talo at lumalaki pagkatapos ng mga kita.
Karaniwang Pagkakamali sa Position Sizing
Simple ang formula, at ang mga error ay nanggagaling sa mga input at sa pag-skip dito.
Pag-size ayon sa lots sa halip na ayon sa risk. Ang pag-trade ng "0.10 lots sa lahat" ay nagbibigay ng USD 100 na risk sa isang instrumento at USD 200 o higit pa sa iba na may parehong stop sa magkaibang unit. Ipinapakita ng table sa itaas kung gaano kahalaga ang contract size.
Pagbalewala sa slippage at gaps. Ang stop-loss ay order, hindi garantisadong presyo. Kung ang fill ay 5 pips lampas sa 25-pip na stop sa 0.40 lot na EURUSD position, ang lugi ay 0.40 x 30 x USD 10 = USD 120, hindi USD 100. Ang mga gap sa weekend at sa mga news release ay maaaring mas malaki. Ipinapaliwanag ng ano ang slippage sa trading kung kailan naiiba ang fill sa stop price. Ang ilang trader ay nagsa-size na may margin para dito; desisyon iyon tungkol sa halaga ng risk, hindi pagbabago sa formula.
Pagtatakda ng stop pagkatapos pumili ng lots. Kung nauna ang lots at inilipat ang stop para maging "katanggap-tanggap" ang lugi, pabaligtad ang pagpapatakbo sa formula. Dapat sumalamin ang stop sa istruktura ng market, tulad ng kamakailang volatility na inilarawan sa ano ang volatility sa trading, at ang lots ang dapat sumunod mula rito.
Paggamit ng maling contract size. Nagkakaiba ang mga contract size ayon sa symbol at broker. Ang mga figure sa artikulong ito ay galing sa Vanto feed; ang gold o index contract ng ibang broker ay maaaring iba, kaya suriin ang symbol specification bago maglapat ng anumang formula.
Paglimot sa mga gastos at tagal ng paghawak. Ang spread, commission at swap ay hindi bahagi ng sizing formula, pero binabago nila ang tunay na resulta ng trade. Sinasaklaw ng bakit mas marami ang gastos sa trading kaysa sa spread ang mga ito.
Pagbibilang sa mga bukas na position nang hiwalay. Nalalapat ang porsyento ng risk sa bawat trade, pero nagsasama-sama ang ilang bukas na trade. Ang tatlong position na bawat isa ay nagpapanganib ng 1% ay naglalagay ng 3% ng account sa risk nang sabay kung sabay na tamaan ang mga stop, lalo na kung magkaugnay ang mga instrumento.
Hindi Pinipigilan ng Position Sizing ang Stop-Out
Nililimitahan ng position size ang lugi sa stop-loss, ngunit habang gumagana lang ang stop ayon sa plano. Ang mga Vanto account ay may margin call level na 100% at stop-out level na 50%. Kung sapat na ang pagbaba ng equity laban sa ginamit na margin, awtomatikong nagsasara ang mga position kahit hindi pa naaabot ang stop-loss. Ipinapakita ng ano ang stop-out level sa trading ang distansya sa isang worked case.
Ang position na na-size sa 1% na risk ay gumagamit ng maliit na bahagi ng equity bawat trade, kaya karaniwang tinatamaan ang stop nang matagal bago ang stop-out level. Ang pag-size ayon sa risk at hindi ayon sa available na margin ang nagpapanatili ng ayos ng mga pangyayaring iyon.
Mga Madalas Itanong
Paano kinakalkula ang position size sa forex?
Hatiin ang perang handa mong mawala sa stop distance sa presyo na pinarami sa contract size. Sa EURUSD, ang USD 100 na risk na may 25-pip na stop at USD 10 bawat pip bawat lot ay nagbibigay ng 100 / (25 x 10) = 0.40 lots. I-convert ang resulta sa account currency kung iba ang profit currency ng pair.
Anong porsyento ng account ang dapat ipanganib ng isang position?
Walang unibersal na figure. Ang maliliit na porsyento tulad ng 1% o 2% ay mga karaniwang halimbawa, dahil sa 1% ang sampung magkakasunod na talo ay nag-iiwan ng 90.4% ng balanse, habang sa 10% ay nag-iiwan ng 34.9%. Nakadepende ang tamang antas sa tolerance ng trader sa drawdown at sa estratehiya.
Pareho ba ang position size at lot size?
Hindi. Ang lot size ay ang volume ng order, at ang position size sa kahulugan ng risk ay ang lot size na lumalabas mula sa formula. Ang parehong lot size ay may magkaibang risk sa magkaibang instrumento, gaya ng ipinapakita ng table: ang 0.05 lots ng XAUUSD at 0.40 lots ng EURUSD ay maaaring magkaroon ng parehong USD 100 na risk.
Binabago ba ng leverage ang position size?
Hindi. Binabago ng leverage ang margin na kailangan para hawakan ang position, hindi ang lugi sa stop-loss. Ang 0.40 lot na EURUSD trade na may 25-pip na stop ay nagpapanganib ng USD 100 maging 1:100 o 1:500 man ang leverage. Ang leverage ay nagpapasya lang kung gaano karaming equity ang naka-lock bilang margin.
Paano kung ang minimum lot ay nagpapanganib ng higit sa budget ko?
Kung gayon, hindi kasya ang trade sa budget sa stop distance na iyon. Sa USD 5 na budget, ang 0.01 lot na minimum sa XAGUSD ay kasya lang sa USD 0.10 na stop. Ang mga opsyon ay mas malaking halaga ng risk, ibang instrumento o laktawan ang trade; ang pagpapakitid ng stop para kumasya ay nagbabago sa trade.
Dapat bang magbago ang position size kapag nagbago ang volatility?
Awtomatikong nag-a-adjust na ang formula kapag nagbago ang stop distance. Kung kailangan ng mas malawak na stop dahil mas mataas ang volatility, ang parehong halaga ng risk ay nagbibigay ng mas kaunting lots: ang 50 pips sa halip na 25 ay hinahati ang 0.40 lots tungo sa 0.20. Nananatiling nakapirmi ang halaga ng risk habang gumagalaw ang lots.
Kalkulahin ang mga Numero para sa Sarili Mong Account
Ipinapakita ng trading calculator ang contract size, pip value at margin para sa bawat Vanto symbol, na siyang mga input para sa formula sa itaas. Hinahayaan ng demo account ang isang trader na maglagay ng mga na-size na position at makita ang tunay na lugi sa stop nang hindi nanganganib ang kapital.
Babala sa panganib. Ang trading ng securities, futures, options, at contracts for differences ay mga complex financial instruments na nangangailangan ng kaalaman at pang-unawa. Ang mga presyo ay maaaring mag-fluctuate nang malaki at ang mga securities ay maaaring maging valueless. Ang mga investor ay maaaring magkaroon ng losses na lumalampas sa potensyal para sa profits. Ang trading sa margin ay maaaring magresulta sa losses na mas malaki kaysa sa halagang unang ipinasok. Ang past performance ay hindi kinakailangang gabay sa hinaharap na performance. Ang impormasyon sa artikulong ito ay para sa educational purposes lamang at hindi bumubuo ng investment advice, rekomendasyon, o alok na bumili o magbenta ng anumang financial instrument. Isaalang-alang kung ang CFD trading ay angkop sa iyong sitwasyon at humingi ng independent advice kung kinakailangan.