Kandungan pendidikan. Artikel ini mentakrifkan paras stop-out dan menerangkan bagaimana pembubaran paksa berfungsi pada akaun CFD. Ia tidak merupakan nasihat pelaburan atau syor dagangan. Dagangan CFD membawa risiko kerugian yang ketara dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur.
Paras stop-out ialah garis terakhir yang broker lukis pada akaun berleveraj. Di atasnya, pedagang memutuskan apa yang ditutup dan bila; padanya, platform memutuskan. Mengetahui di mana garis itu duduk, bagaimana platform berkelakuan apabila akaun mencapainya, dan sejauh manakah ia untuk kedudukan tertentu ialah perbezaan antara menguruskan perdagangan yang kalah dan mempunyainya diurus.
Artikel ini mentakrifkan paras stop-out, menunjukkan bagaimana paras margin dikira, menggambarkan dengan tepat apa yang MT5 lakukan pada ambang itu, bekerja melalui jarak ke stop-out pada kedudukan emas pada dua nisbah dźwignia, dan membezakan stop-out daripada margin call dan stop-loss.
Apakah Itu Paras Stop-Out?
Paras stop-out ialah paras margin di mana platform dagangan broker mula menutup kedudukan terbuka pedagang secara automatik, supaya kerugian terapung tidak boleh menggunakan semua cagaran yang menyokong mereka.
Ia dinyatakan sebagai peratusan paras margin dan ditetapkan oleh broker untuk akaun. Apabila kedudukan yang kalah menarik paras margin akaun kepada peratusan itu, platform menutup kedudukan tanpa sebarang arahan daripada pedagang sehingga paras margin dipulihkan di atas ambang, atau sehingga tiada kedudukan yang tinggal. Stop-out bukan penalti dan ia bukan pilihan; ia ialah mekanisme yang menghalang akaun berleveraj daripada kehabisan cagaran sepenuhnya.
Di Vanto paras stop-out ialah 50 peratus pada kedua-dua akaun Standard dan Raw.
Bagaimana Paras Margin Dikira
Paras margin ialah ekuiti dibahagi margin digunakan, didarab 100, jadi ia mengukur berapa kali ganda nilai semasa akaun meliputi cagaran yang dikunci oleh kedudukan terbukanya.
Paras Margin (%) = ekuiti / margin digunakan × 100
Ekuiti ialah baki akaun tambah atau tolak untung/rugi terapung pada kedudukan terbuka, dan ia bergerak dengan setiap tick. Margin digunakan ialah cagaran yang kedudukan terbuka telah mengunci, yang tetap manakala kedudukan kekal terbuka. Akaun dengan USD 6,000 ekuiti dan USD 860 margin digunakan mempunyai paras margin kira-kira 698 peratus. Jika kerugian terapung mengurangkan ekuiti kepada USD 430, paras margin ialah 50 peratus, dan di Vanto itu ialah stop-out.
Apakah itu margin dalam dagangan mentakrifkan ekuiti, margin digunakan, dan margin bebas sepenuhnya; artikel ini menggunakannya tanpa menurunkannya semula.
Apa Yang Berlaku Apabila Paras Stop-Out Dicapai
Apabila paras margin mencapai paras stop-out, MT5 menutup kedudukan terbuka dengan kerugian terapung terbesar pada harga pasaran semasa, mengira semula paras margin, dan mengulangi langkah sehingga paras itu berada di atas ambang lagi.
Urutan mempunyai tiga akibat yang mengejutkan pedagang kali pertama mereka melihatnya. Pertama, kedudukan ditutup di pasaran, pada harga apa pun yang tersedia, jadi dalam pasaran yang cepat pengisian itu boleh lebih buruk daripada harga di mana ambang dicapai, seperti yang dijelaskan dalam apakah itu slippage dalam dagangan. Kedua, yang kalah terbesar pergi dahulu, iaitu kedudukan yang pedagang kemungkinan besar berharap akan pulih. Ketiga, menutup satu kedudukan melepaskan margin yang dikuncingnya, yang menaikkan paras margin, jadi akaun dengan beberapa kedudukan mungkin kehilangan hanya satu atau dua dan menyimpan yang lain terbuka. Stop-out oleh itu bukan sama seperti akaun ditutup; ia adalah platform memotong pendedahan sehingga cagaran mencukupi lagi.
Stop-out juga boleh berlaku di luar sesi pedagang sendiri, contohnya di atas jurang akhir minggu atau semasa keluaran berita semalaman, kerana platform menilai paras margin secara berterusan apabila pasaran terbuka.
Contoh Kerja: Sejauh Manakah Stop-Out pada XAUUSD?
Pada akaun USD 6,000 yang berdagang satu lot XAUUSD, stop-out adalah kira-kira USD 38.50 setiap auns jauh pada dźwignia 1:100 dan kira-kira USD 55.70 jauh pada 1:500, tetapi pada lima lot pada 1:500 hanya kira-kira USD 7.70 jauh.
Contoh menggunakan harga emas USD 4,300, saiz kontrak 100 auns troy, jadi nilai nosional USD 430,000 setiap lot dan nilai USD 1 setiap pergerakan 0.01 setiap lot, dan paras stop-out Vanto 50 peratus.
| Senario | Margin digunakan | Ekuiti pada stop-out (50%) | Kerugian yang mencetuskan | Pergerakan buruk pada emas |
|---|---|---|---|---|
| 1 lot pada 1:100 | USD 4,300 | USD 2,150 | USD 3,850 | USD 38.50 setiap auns (kira-kira 0.9%) |
| 1 lot pada 1:500 | USD 860 | USD 430 | USD 5,570 | USD 55.70 setiap auns (kira-kira 1.3%) |
| 5 lot pada 1:500 | USD 4,300 | USD 2,150 | USD 3,850 | USD 7.70 setiap auns (kira-kira 0.2%) |
Dua perkara mengikuti. Pada saiz kedudukan tetap, dźwignia yang lebih tinggi mengunci margin yang lebih kecil, jadi stop-out lebih jauh dan akaun boleh menyerap kerugian yang lebih besar sebelum platform campur tangan; kerugian yang lebih besar itu masih kerugian, dan dalam baris kedua ia adalah 93 peratus akaun. Bahaya dźwignia tinggi ialah baris ketiga: akaun USD 6,000 yang sama menyokong lima lot pada 1:500, dan pada lima lot pergerakan di bawah satu perempat satu peratus dalam emas, satu jam biasa pada hari data, mencetuskan stop-out. Jarak ke stop-out ditetapkan oleh berapa banyak nosial yang akaun itu bawa relatif kepada ekuitinya, dan dźwignia ialah apa yang membenarkan nosial itu tumbuh. Dźwignia membesarkan kedua-dua keuntungan dan kerugian pada setiap satu daripada lot itu.
Apakah itu saiz kontrak dalam dagangan menerangkan dari mana USD 430,000 nosial itu datang, dan kalkulator dagangan menunjukkan margin digunakan untuk mana-mana instrumen dan volum pada harga langsung.
Stop-Out Berbanding Margin Call
Margin call ialah amaran bahawa paras margin telah jatuh kepada ambang pertama yang lebih tinggi, manakala stop-out ialah tindakan yang diambil pada ambang kedua yang lebih rendah; margin call tidak menutup apa-apa, stop-out melakukannya.
Pada MT5 margin call ditunjukkan dengan menyerlahkan baris akaun dalam terminal apabila paras margin jatuh di bawah paras margin call yang ditetapkan untuk akaun itu, yang duduk di atas paras stop-out. Kedudukan kekal terbuka, dan pedagang boleh bertindak balas dengan mendeposit dana, yang menaikkan ekuiti, atau dengan menutup kedudukan, yang melepaskan margin digunakan. Jika tidak ada yang berlaku dan pasaran terus bergerak menentang akaun, paras margin terus jatuh sehingga ia mencapai paras stop-out, dan platform mengambil alih. Apakah itu margin dalam dagangan merangkumi margin call dalam konteks angka margin lain. Di Vanto, paras margin call ialah 100 peratus dan paras stop-out ialah 50 peratus: amaran muncul apabila ekuiti jatuh ke paras margin yang digunakan, dan penutupan paksa bermula apabila ia jatuh ke separuh daripadanya.
Stop-Out Berbanding Stop-Loss
Stop-out dicetuskan oleh platform pada paras akaun apabila cagaran terbawah, manakala stop-loss ialah pesanan yang ditempatkan pedagang pada kedudukan tertentu pada harga tertentu; ia adalah mekanisme yang tidak berkaitan yang kebetulan berkongsi perkataan.
Stop-loss menutup satu kedudukan apabila harganya mencapai paras yang pedagang pilih, tanpa mengira keadaan akaun yang lain. Stop-out menutup apa pun yang kalah paling teruk apabila paras margin keseluruhan akaun mencapai 50 peratus, tanpa mengira harga apa pun yang pedagog ada dalam fikirannya. Memperlakukan stop-out sebagai pengganti stop-loss bermakna menerima bahawa apa-apa tidak akan ditutup sehingga kira-kira setengah margin digunakan, dan mungkin sebahagian besar akaun, telah hilang, dan bahawa platform, bukan pedagang, akan memilih kedudukan mana yang pergi. Pada instrumen yang boleh gap, seperti emas pada akhir minggu atau indeks pada pembukaan, kerugian pada stop-out juga boleh melebihi jumlah yang paras 50 peratus menunjukkan.
Mengapa Broker Menetapkan Paras Stop-Out Yang Berbeza
Paras stop-out berbeza-beza antara broker, biasanya daripada 20 peratus hingga 100 peratus, kerana setiap broker memilih berapa banyak cagaran pelanggan itu ia bersedia biarkan kerugian terapung gunakan sebelum campur tangan.
Paras stop-out yang lebih tinggi menutup kedudukan lebih awal dan meninggalkan lebih banyak akaun utuh; paras yang lebih rendah memberikan kedudukan lebih banyak ruang dan meninggalkan kurang. Tidak satupun lebih selamat dalam setiap kes, kerana ambang tinggi boleh menutup kedudukan yang akan pulih dan yang rendah boleh meninggalkan akaun hampir kosong sebelum bertindak. Apa yang penting ialah mengetahui angka yang terpakai. Vanto menerbitkan paras stop-out, 50 peratus pada kedua-dua jenis akaun, pada halaman jenis akaun, dan ia muncul dalam spesifikasi akaun MT5.
Soalan Lazim
Apakah paras stop-out di Vanto?
Paras stop-out di Vanto ialah 50 peratus pada kedua-dua akaun Standard dan Raw. Apabila paras margin akaun jatuh kepada 50 peratus, MT5 mula menutup kedudukan secara automatik, bermula dengan yang membawa kerugian terapung terbesar.
Apakah paras margin yang mencetuskan stop-out?
Stop-out mencetuskan apabila paras margin, ekuiti dibahagi margin digunakan, jatuh kepada peratusan stop-out broker. Pada paras stop-out 50 peratus, itu ialah titik di mana kerugian terapung telah mengurangkan ekuiti kepada setengah margin yang dikunci oleh kedudukan terbuka.
Adakah stop-out menutup semua kedudukan?
Tidak semestinya. MT5 menutup kedudukan dengan kerugian terapung terbesar dahulu, kemudian mengira semula paras margin. Jika menutup kedudukan itu melepaskan margin cukup untuk menaikkan paras kembali di atas ambang, kedudukan sisa kekal terbuka. Jika tidak, yang kalah seterusnya ditutup, dan seterusnya.
Apakah perbezaan antara margin call dan stop-out?
Margin call ialah amaran pada paras margin yang lebih tinggi yang tidak menutup apa-apa; stop-out ialah penutupan automatik kedudukan pada paras margin yang lebih rendah. Margin call memberi pedagang peluang untuk menambah dana atau mengurangkan pendedahan sebelum stop-out bertindak. Di Vanto, paras margin call ialah 100 peratus dan paras stop-out ialah 50 peratus: amaran muncul apabila ekuiti jatuh ke paras margin yang digunakan, dan penutupan paksa bermula apabila ia jatuh ke separuh daripadanya.
Bagaimana saya boleh mengelakkan stop-out?
Stop-out dielakkan dengan memastikan paras margin jauh di atas ambang, yang dalam praktiknya bermakna memastikan pendedahan nosial kecil relatif kepada ekuiti dan menutup kedudukan yang kalah sebelum kerugian terapung menghampiri margin digunakan. Penentuan saiz kedudukan dan pesanan stop-loss ialah alat yang menjaga akaun jauh daripada garis; stop-out ialah apa yang berlaku apabila ia tidak digunakan.
Ketahui Di Manakah Garis Itu Sebelum Anda Membuka Kedudukan
Kalkulator dagangan Vanto menunjukkan margin digunakan untuk mana-mana instrumen dan volum, dan dengan angka itu dan ekuiti akaun paras margin dan jarak kepada stop-out 50 peratus mengikut secara langsung. Untuk konsep cagaran di belakang paras margin, lihat apakah itu margin dalam dagangan dan apakah itu dźwignia dalam dagangan. Untuk pengganda yang menentukan berapa banyak nosial yang lot membawa, lihat apakah itu saiz kontrak dalam dagangan. Akaun demo menunjukkan paras margin bergerak dalam masa nyata tanpa mempertaruhkan modal.
Amaran risiko. Dagangan sekuriti, niaga hadapan, opsyen, dan kontrak untuk perbezaan ialah instrumen kewangan kompleks yang memerlukan pengetahuan dan pemahaman. Harga boleh turun naik dengan ketara dan sekuriti boleh menjadi tidak bernilai. Pelabur mungkin menanggung kerugian yang melebihi potensi keuntungan. Berdagang secara margin boleh mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada jumlah yang didepositkan pada mulanya. Prestasi lampau tidak semestinya menjadi panduan kepada prestasi masa depan. Maklumat dalam artikel ini adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak membentuk nasihat pelaburan, syor, atau tawaran untuk membeli atau menjual mana-mana instrumen kewangan. Pertimbangkan sama ada dagangan CFD sesuai dengan keadaan anda dan dapatkan nasihat bebas jika perlu.