Kandungan pendidikan. Artikel ini menerangkan cara pesanan tertangguh berfungsi dalam MetaTrader 5, termasuk perbezaan antara buy limit dan buy stop. Ia bukan nasihat pelaburan atau syor dagangan. Dagangan CFD membawa risiko kerugian yang ketara dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur.
Pesanan tertangguh ialah arahan untuk membuka kedudukan kemudian, pada harga yang ditetapkan pedagang terlebih dahulu, bukannya sekarang pada harga pasaran. MetaTrader 5 menawarkan enam daripadanya, dan dua yang paling mengelirukan ialah buy limit dan buy stop, kerana kedua-duanya membuka kedudukan long dan kedua-duanya menunggu harga, namun ia duduk di sisi bertentangan pasaran dan berdasarkan andaian bertentangan tentang apa yang akan dilakukan oleh harga.
Artikel ini menetapkan perbezaan antara kedua-duanya, menerangkan keenam-enam jenis pesanan tertangguh dalam MT5, menjelaskan mengapa pesanan buy dicetuskan pada Ask dan pesanan sell pada Bid, dan merangkumi mekanik yang menentukan apa yang sebenarnya dipenuhi: jurang, tamat tempoh, margin dan jarak minimum daripada harga. Untuk apa yang berlaku kepada harga pemenuhan dalam pasaran yang pantas, lihat apakah itu slippage dalam dagangan.
Apakah Perbezaan Antara Buy Limit dan Buy Stop?
Buy limit diletakkan di bawah harga semasa dan membeli jika harga jatuh ke paras itu, manakala buy stop diletakkan di atas harga semasa dan membeli jika harga naik ke paras itu.
Perbezaannya semata-mata tentang di mana pesanan itu duduk berbanding pasaran. Pedagang yang menjangka harga akan undur sebelum bergerak lebih tinggi akan menggambarkan buy limit sebagai pesanan yang sepadan dengan pandangan itu: ia membeli pada harga yang lebih rendah daripada hari ini. Pedagang yang menjangka pergerakan akan berterusan sebaik sahaja ia menembusi satu paras akan menggambarkan buy stop sebagai pesanan yang sepadan: ia membeli hanya selepas harga telah mula naik melepasi paras itu. Logik yang sama terpakai secara bercermin pada sisi sell, yang memberikan empat pesanan tertangguh asas.
| Pesanan | Diletakkan berbanding harga semasa | Dicetuskan oleh | Membuka |
|---|---|---|---|
| Buy Limit | Di bawah | Ask jatuh ke atau di bawah harga pesanan | Long |
| Buy Stop | Di atas | Ask naik ke atau di atas harga pesanan | Long |
| Sell Limit | Di atas | Bid naik ke atau di atas harga pesanan | Short |
| Sell Stop | Di bawah | Bid jatuh ke atau di bawah harga pesanan | Short |
Sumber: Bantuan MetaTrader 5, Operasi Dagangan, Prinsip Asas.
Cara ringkas untuk mengingati jadual ini: pesanan limit meminta harga yang lebih baik daripada yang ditawarkan pasaran sekarang, dan pesanan stop menerima harga yang lebih buruk sebagai pertukaran untuk pengesahan bahawa pasaran telah bergerak.
Apakah Itu Pesanan Tertangguh?
Pesanan tertangguh ialah pesanan untuk membeli atau menjual yang disimpan pada pelayan dagangan broker dan dilaksanakan hanya apabila pasaran mencapai harga yang ditetapkan oleh pedagang.
Pesanan pasaran membuka kedudukan serta-merta pada harga semasa. Pesanan tertangguh memisahkan keputusan daripada pelaksanaan: pedagang memilih harga dan volum sekarang, dan pelayan membuka kedudukan kemudian jika dan apabila syarat harga dipenuhi. Sehingga itu tiada apa-apa yang dibeli atau dijual, tiada kedudukan wujud, dan pesanan boleh diubah suai atau dipadam pada bila-bila masa. Dalam MT5, pesanan tertangguh dipaparkan dalam tab Trade (Dagangan) pada Toolbox di bawah kedudukan terbuka, bersama-sama dengan harga pencetusnya dan, jika ditetapkan, tamat tempohnya.
Empat Pesanan Tertangguh Asas
Empat pesanan tertangguh asas ialah buy limit, sell limit, buy stop dan sell stop, dan setiap satu ditakrifkan oleh arahnya dan sama ada ia duduk di atas atau di bawah harga semasa.
Buy Limit
Buy limit ialah pesanan untuk membeli pada harga Ask yang sama dengan atau lebih rendah daripada harga yang ditetapkan dalam pesanan, diletakkan semasa harga semasa berada di atas paras itu.
Jika EUR/USD disebut pada 1.1650 dan buy limit ditetapkan pada 1.1600, pesanan itu kekal tidak aktif semasa harga berada di atas 1.1600. Jika Ask jatuh kepada 1.1600 atau lebih rendah, pesanan dilaksanakan dan kedudukan long dibuka.
Sell Limit
Sell limit ialah pesanan untuk menjual pada harga Bid yang sama dengan atau lebih tinggi daripada harga yang ditetapkan dalam pesanan, diletakkan semasa harga semasa berada di bawah paras itu.
Ia ialah cermin kepada buy limit: kedudukan short dibuka jika harga naik ke paras pesanan, yang lebih tinggi daripada harga pada masa pesanan diletakkan.
Buy Stop
Buy stop ialah pesanan untuk membeli pada harga Ask yang sama dengan atau lebih tinggi daripada harga yang ditetapkan dalam pesanan, diletakkan semasa harga semasa berada di bawah paras itu.
Dengan EUR/USD pada 1.1650, buy stop pada 1.1700 membuka kedudukan long hanya jika Ask naik kepada 1.1700 atau lebih tinggi. Kedudukan itu oleh itu dibuka pada harga yang lebih tinggi daripada yang tersedia semasa pesanan diletakkan.
Sell Stop
Sell stop ialah pesanan untuk menjual pada harga Bid yang sama dengan atau lebih rendah daripada harga yang ditetapkan dalam pesanan, diletakkan semasa harga semasa berada di atas paras itu.
Ia membuka kedudukan short hanya selepas harga jatuh ke paras pesanan. Stop loss pada kedudukan long berfungsi mengikut prinsip yang sama, itulah sebabnya kedua-duanya mudah dikelirukan; perbezaannya ialah sell stop membuka kedudukan baharu, manakala stop loss menutup kedudukan sedia ada.
Mengapa Pesanan Buy Dicetuskan pada Ask dan Pesanan Sell pada Bid
Pesanan buy dicetuskan pada Ask dan pesanan sell dicetuskan pada Bid kerana pembeli bertransaksi pada harga di mana pasaran menjual, dan penjual pada harga di mana pasaran membeli.
Ini ialah butiran yang menjelaskan kebanyakan soalan "pesanan saya sepatutnya dipenuhi". Carta MT5 dilukis daripada harga Bid secara lalai. Buy limit pada 1.1600 memerlukan Ask, bukan Bid, untuk mencapai 1.1600. Jika spread ialah dua pip, Bid perlu jatuh kepada lebih kurang 1.1598 sebelum Ask menyentuh 1.1600, jadi carta boleh mencetak paras rendah 1.1600, tepat pada paras pesanan, sementara pesanan itu kekal tidak disentuh. Sebaliknya terpakai kepada pesanan sell yang diletakkan di atas pasaran, yang dicetuskan pada Bid yang ditunjukkan oleh carta.
Kesan praktikalnya berkembang mengikut spread. Pada pasangan utama yang disebut secara ketat ia adalah sebahagian kecil daripada satu pip; pada instrumen atau pada waktu di mana spread lebih lebar, ia lebih besar sepadannya. Garisan Ask boleh dipaparkan pada carta daripada ciri-ciri carta, yang menunjukkan paras yang sebenarnya dibandingkan oleh pesanan buy. Bagaimana spread itu sendiri ditetapkan dan mengapa ia melebar dirangkumi dalam apakah itu spread dalam dagangan.
Buy Stop Limit dan Sell Stop Limit: Pesanan Dua Peringkat
Buy stop limit ialah pesanan stop yang, sebaik sahaja Ask mencapai harga stopnya, meletakkan pesanan buy limit pada harga kedua, dan sell stop limit melakukan perkara yang sama pada sisi sell menggunakan Bid.
Pesanan itu mempunyai dua harga. Yang pertama ialah harga stop, yang berfungsi seperti buy stop dan duduk di atas pasaran. Yang kedua ialah harga limit, iaitu harga buy limit yang diletakkan apabila harga stop dicapai, dan ia ditetapkan pada atau di bawah harga stop. Urutannya ialah:
- Pedagang meletakkan buy stop limit dengan harga stop 1.1700 dan harga limit 1.1680.
- Tiada apa-apa berlaku semasa Ask berada di bawah 1.1700.
- Apabila Ask mencapai 1.1700, pesanan itu bertukar menjadi buy limit pada 1.1680.
- Buy limit itu dipenuhi hanya jika Ask kemudiannya kembali turun kepada 1.1680 atau lebih rendah.
Struktur dua peringkat ini menggambarkan jangkaan tertentu: penembusan di atas satu paras diikuti oleh pengunduran. Ia juga memberikan pedagang kawalan ke atas harga pemenuhan yang tidak diberikan oleh buy stop biasa, dengan kos kemungkinan bahawa peringkat kedua tidak pernah dipenuhi. Sell stop limit membalikkan setiap arah: harga stop di bawah pasaran, dan sell limit diletakkan pada atau di atasnya sebaik sahaja Bid mencapai harga stop.
Apa Berlaku Apabila Harga Melangkau Pesanan Tertangguh Melalui Jurang
Apabila harga melangkau melepasi pesanan tertangguh melalui jurang, pesanan limit dipenuhi pada harganya atau harga yang lebih baik, manakala pesanan stop menjadi pesanan pasaran dan dipenuhi pada harga pertama yang tersedia, yang boleh lebih buruk daripada paras yang ditetapkan.
Pasaran tidak sentiasa bergerak satu tick pada satu masa. Pada hujung minggu, sekitar keputusan bank pusat atau pada pengeluaran angka data utama, harga pertama yang tersedia boleh berada agak jauh daripada harga terakhir. Kedua-dua keluarga pesanan bertindak balas secara berbeza:
| Keluarga pesanan | Jika harga melangkau melalui paras | Harga pemenuhan |
|---|---|---|
| Limit (buy limit, sell limit) | Dilaksanakan | Harga pesanan atau lebih baik |
| Stop (buy stop, sell stop) | Dilaksanakan sebagai pesanan pasaran | Harga seterusnya yang tersedia, mungkin lebih buruk |
Buy stop pada 1.1700 pada pasaran yang ditutup pada hari Jumaat pada 1.1690 dan dibuka pada hari Isnin pada 1.1740 dilaksanakan pada lebih kurang 1.1740, bukan 1.1700. Perbezaan 40 pip itu ialah slippage, dan ia ialah ciri bagaimana pesanan stop berfungsi bukannya satu kerosakan. Buy limit pada 1.1600 pada pasaran yang melangkau turun daripada 1.1620 kepada 1.1580 dilaksanakan pada lebih kurang 1.1580, yang lebih baik daripada harga pesanan. Penerangan lebih lanjut tentang bagaimana ini berlaku dalam jurang berita dan sesi ada dalam apakah itu slippage dalam dagangan.
Di Mana Pesanan Tertangguh Disimpan
Pesanan tertangguh disimpan dan dicetuskan pada pelayan dagangan broker, jadi ia kekal aktif dan boleh dilaksanakan semasa terminal MT5 ditutup atau komputer dimatikan.
Perkara yang sama terpakai kepada paras stop loss dan take profit yang dilampirkan pada kedudukan. Sebaik sahaja pesanan diterima oleh pelayan, terminal hanyalah tetingkap kepadanya. Satu alat pengurusan pesanan biasa yang berkelakuan berbeza ialah trailing stop, yang dijalankan oleh MetaTrader 5 di dalam terminal klien, bukan pada pelayan; mekaniknya diterangkan dalam apakah itu trailing stop.
Berapa Lama Pesanan Tertangguh Kekal Aktif
Pesanan tertangguh kekal aktif sehingga ia dicetuskan, dipadam oleh pedagang, atau mencapai tamat tempoh yang dipilih semasa ia diletakkan.
MT5 menawarkan empat tetapan tamat tempoh, walaupun yang mana antaranya tersedia pada sesuatu instrumen bergantung pada konfigurasi simbol broker:
- Good till cancelled (sah sehingga dibatalkan): pesanan kekal sehingga ia dicetuskan atau dipadam.
- Good till today (sah sehingga hari ini): pesanan dipadam pada akhir hari dagangan semasa.
- Good till specified (sah sehingga ditetapkan): pesanan dipadam pada tarikh dan masa yang dipilih.
- Good till specified day (sah sehingga hari yang ditetapkan): pesanan dipadam pada akhir hari yang dipilih.
Pesanan yang ditinggalkan tanpa tamat tempoh boleh dicetuskan berminggu-minggu selepas ia diletakkan, dalam keadaan pasaran yang tiada persamaan dengan keadaan yang mendorongnya. Menyemak semula senarai pesanan tertangguh terbuka adalah sebahagian daripada penyelenggaraan akaun rutin atas sebab itu.
Pesanan Tertangguh, Margin dan Margin Bebas
Pesanan tertangguh tidak menggunakan margin semasa ia menunggu; margin diperlukan hanya apabila pesanan dicetuskan dan menjadi kedudukan, dan pesanan yang dicetuskan tanpa margin bebas yang mencukupi tidak dilaksanakan.
Ini penting untuk akaun yang membawa beberapa pesanan pada satu masa. Meletakkan lima pesanan tertangguh tidak mengurangkan margin bebas, jadi akaun boleh menunjukkan ruang yang banyak sambil memegang pesanan yang, jika kesemuanya dicetuskan bersama, akan memerlukan lebih margin daripada yang tersedia. Semakan berlaku pada saat pelaksanaan berbanding margin bebas pada saat itu, yang mungkin lebih rendah daripada semasa pesanan diletakkan jika kedudukan terbuka telah bergerak menentang akaun dalam masa itu. Bagaimana margin, margin bebas dan paras margin berkaitan diterangkan dalam apakah itu margin dalam dagangan, dan apa berlaku apabila margin habis dalam apakah itu paras stop-out dalam dagangan.
Mengapa MT5 Menolak Pesanan yang Diletakkan Terlalu Hampir dengan Harga
MT5 menolak pesanan tertangguh, stop loss atau take profit yang diletakkan lebih hampir dengan harga semasa daripada jarak stop minimum instrumen, yang ditetapkan oleh broker bagi setiap simbol dan ditunjukkan dalam spesifikasi simbol sebagai stops level.
Penolakan itu dipaparkan sebagai "Invalid stops" atau "Invalid price" dalam tetingkap pesanan dan journal. Jarak minimum itu dinyatakan dalam point, boleh berbeza antara instrumen, dan boleh menjadi sifar. Ia dibaca daripada spesifikasi simbol dalam MT5 (klik kanan instrumen dalam Market Watch dan pilih Specification), yang menjadi sumber rujukan bagi instrumen yang didagangkan.
Stop Loss dan Take Profit sebagai Logik Pesanan
Stop loss mengikut logik pesanan stop dan take profit mengikut logik pesanan limit, itulah sebabnya stop loss boleh dipenuhi pada harga yang lebih buruk dalam jurang dan take profit tidak boleh dipenuhi pada harga yang lebih buruk.
Pada kedudukan long, stop loss berfungsi sebagai sell stop: ia menutup kedudukan apabila Bid jatuh ke paras itu, dan dalam jurang ia dilaksanakan pada harga seterusnya yang tersedia. Take profit berfungsi sebagai sell limit: ia menutup apabila Bid naik ke paras itu, pada harga itu atau lebih baik. Mengenali pasangan ini menjadikan kelakuan paras perlindungan semasa sesi yang meruap boleh diramal bukannya mengejutkan, walaupun ia tidak menghapuskan risiko bahawa stop loss dipenuhi agak jauh daripada tempat ia ditetapkan.
Soalan Lazim
Apakah perbezaan antara buy limit dan buy stop?
Buy limit diletakkan di bawah harga semasa dan membeli jika harga jatuh kepadanya; buy stop diletakkan di atas harga semasa dan membeli jika harga naik kepadanya. Kedua-duanya membuka kedudukan long, dan kedua-duanya ialah pesanan tertangguh yang disimpan pada pelayan broker.
Mengapa buy limit saya tidak tercetus apabila harga mencapainya pada carta?
Buy limit tercetus apabila Ask mencapai harga pesanan, tetapi carta MT5 menunjukkan Bid secara lalai. Bid yang menyentuh paras itu bermakna Ask masih satu spread di atasnya, jadi pesanan belum dicapai.
Apakah itu pesanan buy stop limit?
Buy stop limit ialah pesanan dua peringkat: apabila Ask mencapai harga stop, pesanan buy limit diletakkan pada harga limit yang lebih rendah atau sama, dan ia dipenuhi hanya jika harga kemudiannya kembali kepada harga limit itu.
Adakah pesanan tertangguh berfungsi apabila MT5 ditutup?
Ya. Pesanan tertangguh, stop loss dan take profit disimpan dan dilaksanakan pada pelayan dagangan broker, jadi ia berfungsi walaupun terminal ditutup. Trailing stop ialah pengecualian, kerana MT5 menjalankannya di dalam terminal.
Adakah pesanan tertangguh menggunakan margin sebelum ia dicetuskan?
Tidak. Margin diperlukan apabila pesanan dilaksanakan dan menjadi kedudukan. Jika tiada margin bebas yang mencukupi pada saat itu, pesanan tidak dilaksanakan.
Bolehkah buy stop dipenuhi pada harga yang lebih buruk daripada yang saya tetapkan?
Ya. Apabila pesanan dicetuskan ia dilaksanakan sebagai pesanan pasaran, jadi dalam jurang atau pasaran yang pantas ia dipenuhi pada harga seterusnya yang tersedia, yang boleh berada di atas harga stop bagi buy stop.
Letakkan Pesanan Tertangguh pada Vanto
Kesemua enam jenis pesanan tertangguh tersedia pada platform MetaTrader 5 Vanto, dengan jarak stop minimum dan jenis tamat tempoh yang tersedia bagi setiap instrumen ditunjukkan dalam spesifikasi simbol MT5nya. Kalkulator dagangan menunjukkan saiz kontrak, swap dan margin bagi setiap instrumen sebelum pesanan diletakkan. Untuk kos memegang pesanan yang dicetuskan, lihat apakah itu swap dalam dagangan. Akaun demo menunjukkan cara setiap jenis pesanan berkelakuan pada harga langsung tanpa mempertaruhkan modal.
Amaran risiko. Dagangan sekuriti, niaga hadapan, opsyen, dan kontrak untuk perbezaan ialah instrumen kewangan kompleks yang memerlukan pengetahuan dan pemahaman. Harga boleh turun naik dengan ketara dan sekuriti boleh menjadi tidak bernilai. Pelabur mungkin menanggung kerugian yang melebihi potensi keuntungan. Berdagang secara margin boleh mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada jumlah yang didepositkan pada mulanya. Prestasi lampau tidak semestinya menjadi panduan kepada prestasi masa depan. Maklumat dalam artikel ini adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak membentuk nasihat pelaburan, syor, atau tawaran untuk membeli atau menjual mana-mana instrumen kewangan. Pertimbangkan sama ada dagangan CFD sesuai dengan keadaan anda dan dapatkan nasihat bebas jika perlu.