Cara Berdagang FTSE 100: Panduan CFD Lengkap

FTSE 100 ialah indeks saham utama United Kingdom dan salah satu penanda aras ekuiti yang paling terdedah secara antarabangsa di dunia. Satu kedudukan CFD pada FTSE 100 memberikan pendedahan kepada 100 syarikat terbesar yang tersenarai di Bursa Saham London dalam satu dagangan, tanpa perlu membeli saham individu.

Panduan ini menerangkan cara indeks ini dibina, bila ia berdagang, apa yang menggerakkannya, dan dengan tepat cara membuka kedudukan CFD FTSE 100 pada platform MT5. Ia merupakan gambaran pendidikan tentang mekanisme, kos dan risiko, bukan syor untuk membeli atau menjual.

Jika anda baru dengan CFD indeks, mulakan dengan apa itu dagangan indeks dan cara ia berfungsi untuk asas yang lebih luas, kemudian kembali ke sini untuk perincian FTSE 100. Untuk pandangan bersebelahan tentang bagaimana indeks ini dibandingkan dengan rakan sejawat Eropahnya, lihat panduan DAX 40 yang khusus.

Apakah Itu FTSE 100?

FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) ialah indeks saham utama UK, yang dikira dan diselenggara oleh FTSE Russell, sebuah anak syarikat London Stock Exchange Group (LSEG). Ia menjejaki 100 syarikat terbesar dan paling cair yang tersenarai di Pasaran Utama Bursa Saham London (LSE), diukur mengikut permodalan pasaran apungan bebas (free-float).

Indeks ini dilancarkan pada 3 Januari 1984 dengan nilai asas 1,000 dan sejak itu menjadi barometer ekuiti tersenarai UK yang paling banyak disebut. Konvensyen ticker yang berbeza wujud merentas penyedia data dan broker, UKX, FTSE, FTSE100 dan UK100 semuanya merujuk kepada indeks yang sama. Pada VantoTrade, simbolnya ialah UK100.

FTSE 100 ialah berwajaran permodalan pasaran apungan bebas (free-float), bermakna pengaruh setiap syarikat ke atas indeks adalah berkadar dengan nilai sahamnya yang sebenarnya tersedia untuk dagangan. Permodalan pasaran apungan bebas yang lebih besar bermakna wajaran yang lebih besar. Konstituen individu dihadkan pada wajaran maksimum 15% pada setiap semakan suku tahunan untuk mengehadkan tumpuan satu nama, dengan had perantaraan dikenakan pada nama-nama terbesar berikutnya. Semakan konstituen dan pengimbangan semula dijalankan setiap suku tahun pada bulan Mac, Jun, September dan Disember, pada hari Rabu selepas Jumaat pertama bulan semakan.

Tidak seperti DAX 40, yang merupakan indeks prestasi pulangan keseluruhan yang melabur semula dividen, FTSE 100 diterbitkan sebagai indeks harga yang tidak termasuk dividen. Varian pulangan keseluruhan (FTSE 100 Total Return Index) dikira secara berasingan. Perbezaan ini penting apabila membandingkan carta jangka panjang: carta harga FTSE 100 yang mendatar boleh menyembunyikan beberapa mata peratusan hasil dividen tahunan yang tidak ditunjukkan oleh angka utama.

CFD dan derivatif lain pada FTSE 100 membawa risiko kerugian besar. Nilai indeks boleh turun naik dengan ketara dalam satu sesi, dan pedagang mungkin tidak memperoleh kembali jumlah yang didepositkan pada mulanya.

Komposisi FTSE 100: Sektor dan Pegangan Utama

FTSE 100 didominasi oleh sektor kewangan, tenaga, perlombongan, barangan keperluan pengguna dan penjagaan kesihatan, dengan kira-kira 75% daripada hasil agregat konstituen dijana di luar United Kingdom.

Konstituen FTSE 100 didominasi oleh sebilangan kecil syarikat besar yang berfokus antarabangsa. Bahagian hasil luar negara yang tinggi inilah sebabnya indeks ini sering berkelakuan lebih seperti bakul blue-chip global berbanding proksi tulen untuk ekonomi UK.

Pecahan sektor adalah lebih kurang seperti berikut:

• Kewangan: HSBC, Lloyds Banking Group, Barclays, NatWest, Standard Chartered, Prudential, Legal & General
• Tenaga: Shell, BP
• Perlombongan dan sumber asas: Rio Tinto, Anglo American, Glencore, Antofagasta
• Barangan keperluan pengguna: Unilever, Diageo, British American Tobacco, Reckitt Benckiser, Tesco, Sainsbury's
• Penjagaan kesihatan: AstraZeneca, GSK, Haleon
• Perindustrian dan pertahanan: BAE Systems, Rolls-Royce, Compass Group, Experian
• Perkhidmatan maklumat dan media: RELX, Pearson, LSEG sendiri
• Telekomunikasi dan utiliti: BT Group, Vodafone, National Grid, SSE

Sekumpulan kecil mega-cap biasanya mendominasi wajaran. AstraZeneca, Shell, HSBC, Unilever dan Relx semuanya telah berada dalam kedudukan berwajaran teratas dalam kitaran pengimbangan semula baru-baru ini, masing-masing biasanya mewakili antara 4% dan 8% daripada nilai indeks, bergantung kepada pergerakan harga saham dan pelarasan apungan bebas.

Tumpuan ini penting bagi pedagang: pergerakan tajam dalam satu konstituen yang berwajaran berat, sebagai contoh, keputusan ujian AstraZeneca atau kemas kini pengeluaran Shell, boleh menarik keseluruhan indeks, terutamanya semasa keluaran pendapatan atau berita khusus sektor. Wajaran tepat berubah secara berterusan mengikut pergerakan harga dan pada setiap semakan suku tahunan, jadi rujuk sentiasa dokumen metodologi FTSE Russell dan senarai konstituen yang diterbitkan untuk komposisi semasa sebelum membuat andaian tentang wajaran.

Waktu Dagangan FTSE 100 Diterangkan

FTSE 100 berdagang di Bursa Saham London dari Isnin hingga Jumaat dari 08:00 hingga 16:30 waktu UK (GMT pada musim sejuk, BST pada musim panas), dengan lelong penutup berjalan sehingga 16:35; harga CFD pada VantoTrade memanjang ke sesi pra dan pasca pasaran di luar waktu tunai.

Tidak seperti forex, yang berdagang 24 jam, FTSE 100 mempunyai sesi yang ditetapkan. Waktu dagangan CFD memanjangkan tetingkap sesi tunai rasmi, tetapi profil kecairan berubah dengan ketara sepanjang hari.

Sesi tunai LSE berjalan 08:00 hingga 16:30 waktu UK dari Isnin hingga Jumaat, iaitu GMT pada musim sejuk dan BST semasa Waktu Musim Panas British. Inilah masa saham konstituen pendasar berdagang di Bursa Saham London dan masa harga rujukan FTSE 100 rasmi dikira. Kecairan paling dalam dalam tetingkap ini.

Waktu lanjutan CFD pada VantoTrade memanjangkan dagangan melampaui waktu LSE ke sesi pra pasaran dan pasca pasaran, membolehkan kedudukan dibuka atau ditutup apabila bursa tunai ditutup. Spread biasanya melebar di luar waktu LSE disebabkan kecairan yang lebih nipis daripada pasaran pendasar.

Cap masa intraday utama yang perlu diberi perhatian:

• 07:50 hingga 08:00 waktu UK, lelong pembukaan. Penemuan harga untuk sesi tunai bermula; lelong bersilang pada 08:00 dan sesi berterusan bermula.
• 08:00 waktu UK, pembukaan tunai LSE. Penemuan harga utama pertama sesi UK. Spread boleh melebar seketika semasa minit-minit pembukaan.
• 09:30 waktu UK, keluaran ekonomi UK. Banyak keluaran statistik UK (CPI, KDNK, jualan runcit, pasaran buruh) diterbitkan oleh Office for National Statistics pada 07:00, tetapi volum susulan sering memuncak tidak lama selepas pembukaan tunai.
• 12:00 waktu UK, keputusan kadar Bank of England (pengumuman pada hari Khamis). Pada hari mesyuarat Jawatankuasa Dasar Monetari, kenyataan dasar dan minit biasanya dikeluarkan pada tengah hari, dengan Laporan Dasar Monetari dan sidang akhbar menyusul pada 12:30.
• 14:30 waktu UK, keluaran ekonomi AS. Senarai gaji bukan ladang (Jumaat pertama bulan ini), CPI, jualan runcit dan data berkaitan FOMC memukul niaga hadapan AS dan melimpah ke FTSE 100.
• 14:30 waktu UK, pembukaan tunai AS (musim sejuk) / 13:30 (musim panas). Wall Street dibuka. Korelasi merentas pasaran antara FTSE 100 dan S&P 500 / NASDAQ cenderung memuncak semasa tetingkap pertindihan.
• 16:30 waktu UK, lelong penutup bermula; penetapan akhir pada 16:35. Harga penutup rujukan untuk sesi tunai ditetapkan semasa lelong penutup. Volum melonjak pada minit-minit terakhir.

Kalendar cuti mengikut jadual yang diterbitkan LSE. Bursa ditutup pada cuti umum UK seperti Good Friday, Easter Monday, Early May Bank Holiday, Spring Bank Holiday, Summer Bank Holiday, Hari Krismas dan Boxing Day. Harga CFD dijeda pada hari-hari ini.

Apa yang Menggerakkan FTSE 100?

FTSE 100 dipacu terutamanya oleh dasar Bank of England, keluaran makroekonomi UK, pergerakan GBP/USD dan harga komoditi, dengan pendedahan hasil global konstituen memperkuat sensitiviti terhadap data luar negara.

FTSE 100 bertindak balas terhadap set pemacu yang berbeza daripada saham UK individu. Peristiwa makro, dasar bank pusat, harga komoditi dan pergerakan mata wang sering mengatasi berita satu syarikat, dan campuran hasil global konstituen bermakna indeks ini kadangkala lebih sensitif terhadap data luar negara berbanding keluaran domestik UK.

Dasar Bank of England (BoE). Keputusan kadar, panduan hadapan, dan program pengetatan atau pelonggaran kuantitatif secara langsung mempengaruhi kos modal bagi syarikat tersenarai UK dan kadar pertukaran sterling. Jawatankuasa Dasar Monetari bermesyuarat lapan kali setahun, dengan keputusan kadar biasanya diumumkan pada 12:00 waktu UK pada hari Khamis, disertai minit mesyuarat dan, pada empat kali setahun, Laporan Dasar Monetari serta sidang akhbar. Kejutan hawkish cenderung menolak sterling lebih tinggi dan boleh membebankan FTSE 100; kejutan dovish cenderung menyokong ekuiti dan menekan sterling.

Keluaran makroekonomi UK. Data utama termasuk:

• Inflasi CPI: diterbitkan setiap bulan oleh Office for National Statistics
• KDNK: bacaan bulanan dan suku tahunan daripada ONS
• Laporan pasaran buruh: kiraan tuntutan, pengangguran dan purata pendapatan
• PMI Pembuatan UK dan PMI Perkhidmatan S&P Global: bacaan kilat dan akhir
• Jualan runcit, pengeluaran perindustrian dan imbangan dagangan

Korelasi GBP/USD. Inilah keanehan yang menentukan FTSE 100. Oleh kerana begitu banyak hasil konstituen diperoleh dalam mata wang asing, terutamanya dolar AS, pound yang lebih lemah secara amnya meningkatkan nilai terjemahan GBP bagi pendapatan tersebut, itulah sebabnya FTSE 100 kadangkala naik apabila GBP/USD jatuh. Hubungan ini bukan bersifat mekanikal, dan pergerakan besar sterling yang dipacu kadar boleh membalikkannya dalam jangka pendek, tetapi korelasi songsang antara GBP dan FTSE boleh diperhatikan merentas jangka masa yang lebih panjang.

Harga komoditi. Konstituen tenaga dan perlombongan menyumbang bahagian besar indeks. Minyak mentah secara langsung mempengaruhi Shell dan BP; harga bijih besi, kuprum dan emas mengalir ke Rio Tinto, Anglo American, Glencore dan Antofagasta. Pergerakan komoditi yang tajam boleh menolak FTSE 100 walaupun pasaran ekuiti Eropah yang lebih luas mendatar.

Sentimen risiko global. Sebagai indeks yang terdedah secara global dengan wajaran kewangan dan tenaga yang berat, FTSE 100 cenderung menjejaki peralihan dalam selera risiko global. Pengumuman tarif, kejutan geopolitik, dan perubahan dalam sentimen ekuiti AS lazimnya melimpah ke harga UK semasa pertindihan AS/UK.

Tiga Cara Mengakses Pendedahan FTSE 100

Tiga laluan utama kepada pendedahan FTSE 100 ialah CFD (derivatif fleksibel dengan leverage dan tiada tarikh luput), kontrak niaga hadapan yang berdagang di ICE Futures Europe, dan ETF UCITS yang memegang saham pendasar secara langsung.

Setiap laluan mempunyai struktur kos, keperluan modal dan profil risiko yang berbeza. Pedagang biasanya memilih antara mereka berdasarkan tempoh pegangan, modal yang ada, dan sama ada keupayaan jualan singkat (short-selling) diperlukan.

1. CFD (Contract for Difference). Kontrak derivatif yang mencerminkan pergerakan harga FTSE 100 tanpa pemilikan pendasar. CFD membenarkan kedudukan beli (long) dan jual (short) dengan saiz kontrak pecahan, tiada tarikh luput, dan leverage yang berbeza mengikut broker dan jenis akaun. Kos dibina ke dalam spread dan pembiayaan semalaman (swap). Pada VantoTrade, CFD FTSE 100 disenaraikan sebagai UK100 dengan saiz kontrak 1 dan harga dalam GBP.

2. Niaga hadapan (Z, FFI). Kontrak niaga hadapan FTSE 100 rasmi yang berdagang di ICE Futures Europe di bawah ticker Z (kod bulan hadapan FFI). Saiz kontrak piawai dengan pengganda GBP 10 setiap mata indeks, tarikh luput tetap (suku tahunan: Mac, Jun, September, Disember), dan keperluan margin yang ditetapkan bursa. Niaga hadapan Mini FTSE 100 (UFT, pengganda GBP 2 setiap mata) juga tersedia untuk akaun bersaiz runcit. Niaga hadapan mengelakkan pembiayaan semalaman tetapi memerlukan rollover (gulingan) kontrak pada tarikh luput dan biasanya menuntut modal minimum yang lebih tinggi.

3. ETF (Exchange-Traded Fund). Dana seperti iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (ISF), Vanguard FTSE 100 UCITS ETF (VUKE) dan HSBC FTSE 100 UCITS ETF (HUKX) mereplikasi indeks dengan memegang saham pendasar. ETF dibeli dan dijual menerusi broker ekuiti seperti saham biasa. Tiada leverage, tiada jualan singkat tanpa pengaturan peminjaman sekuriti, dan yuran pengurusan tahunan (TER) biasanya dalam julat 0.07% hingga 0.09%. Sesuai untuk tempoh pegangan yang lebih panjang berbanding spekulasi intraday.

Membandingkan ketiga-tiganya secara ringkas:

Setiap instrumen mempunyai profil risikonya sendiri. CFD dan niaga hadapan ialah produk berleverage yang boleh menghasilkan kerugian melebihi deposit awal. ETF tidak berleverage tetapi mendedahkan pemegang kepada kemerosotan penuh indeks pendasar.

Mekanisme CFD FTSE 100 pada VantoTrade

CFD FTSE 100 pada VantoTrade disenaraikan sebagai UK100 dengan spesifikasi kontrak piawai berikut:

• Saiz kontrak: 1 unit indeks setiap lot
• Mata wang untung: GBP
• Ketepatan sebut harga: 2 tempat perpuluhan
• Hari swap tiga kali ganda: Jumaat (swap 3 hari dikenakan untuk meliputi hujung minggu)

Spread. Spread bid/ask (selisih harga beli dan jual) ialah kos pelaksanaan utama. VantoTrade menawarkan komisen sifar pada CFD indeks merentas kedua-dua jenis akaun Standard dan Raw. Akaun Raw membawa spread mentah daripada penyedia kecairan pendasar. Spread mengetat semasa sesi tunai LSE (08:00 hingga 16:30 waktu UK) dan melebar di luar tetingkap itu, terutamanya semasa sesi Asia dan sekitar keluaran ekonomi. Spread langsung boleh diperhatikan dalam kalkulator dagangan.

Leverage dan margin. Leverage pada CFD indeks berbeza mengikut jenis akaun dan bidang kuasa. Leverage yang tersedia menentukan berapa banyak margin diperlukan untuk membuka kedudukan. Sebagai contoh, pada kedudukan dengan nilai nosional GBP 8,000 (1 lot pada harga indeks 8,000), leverage 1:20 memerlukan margin GBP 400; leverage 1:100 memerlukan margin GBP 80. Leverage yang lebih tinggi mengurangkan modal awal yang diperlukan tetapi membesarkan kedua-dua keuntungan dan kerugian secara berkadar.

Berdagang CFD FTSE 100 atas margin melibatkan tahap risiko yang tinggi. Oleh kerana kerugian dikira pada kedudukan nosional penuh, bukan pada margin yang didepositkan, urus niaga dalam CFD FTSE 100 boleh menyebabkan pedagang rugi lebih daripada bayaran pertama, dan pedagang mungkin dikehendaki membayar jumlah tambahan kemudian jika kedudukan bergerak menentang mereka.

Pembiayaan semalaman (swap). Kedudukan yang dipegang melepasi rollover harian akan dikenakan caj pembiayaan atau kredit. Kedudukan beli (long) pada FTSE 100 biasanya dikenakan swap debit; kedudukan jual (short) mungkin menerima kredit yang lebih kecil. Kadar penanda aras yang mendasari pembiayaan ialah SONIA (Sterling Overnight Index Average), mencerminkan sifat indeks yang berdenominasi sterling. Swap tiga kali ganda dikenakan pada Jumaat untuk meliputi hujung minggu. Kadar swap tepat diterbitkan dalam platform dagangan dan dikemas kini apabila kadar penanda aras berubah. Pegang kedudukan cukup lama dan pembiayaan semalaman menjadi komponen penting dalam jumlah kos dagangan.

Nilai tick. Dengan saiz kontrak 1 dan ketepatan sebut harga 2 perpuluhan, pergerakan 0.01 mata pada UK100 bernilai GBP 0.01 setiap lot. Pergerakan 1 mata ialah GBP 1 setiap lot. Julat intraday biasa 50 hingga 100 mata diterjemahkan kepada GBP 50 hingga 100 untung/rugi setiap lot.

Langkah demi Langkah: Membuka Dagangan FTSE 100 Pertama Anda dalam MT5

Membuka dagangan CFD FTSE 100 pada MT5 melibatkan tujuh langkah mekanikal: mengesan simbol UK100 dalam Market Watch, membuka dialog New Order (F9), memilih jenis pesanan, menentukan volum, menetapkan Stop Loss dan Take Profit, menyemak dan melaksanakan pesanan, dan memantau kedudukan terbuka.

Berikut menerangkan mekanisme meletakkan pesanan CFD FTSE 100 pada platform MT5. Ia tidak menasihati bila untuk masuk, arah apa untuk diambil, atau cara menentukan saiz kedudukan, kerana itu ialah keputusan yang hanya boleh dibuat oleh pedagang individu dalam konteks profil risiko dan rancangan dagangan mereka sendiri.

Langkah 1. Kesan simbol FTSE 100 dalam Market Watch. Buka MT5 dan lihat panel Market Watch di sebelah kiri. Jika UK100 tidak kelihatan, klik kanan di mana-mana dalam panel dan pilih Show All, atau taip "UK100" ke dalam kotak carian. Simbol itu sepatutnya muncul dengan sebut harga bid/ask langsung.

Langkah 2. Buka dialog New Order. Klik kanan UK100 dalam Market Watch dan pilih New Order, atau tekan F9. Tetingkap pesanan terbuka dengan simbol prapilih. Sahkan simbol yang dipaparkan ialah UK100 dan bukan instrumen serupa daripada kelas aset lain.

Langkah 3. Tetapkan jenis pesanan. Pilih antara Market Execution (diisi pada harga pasaran semasa serta-merta) atau Pending Order (Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, atau Sell Stop, diisi hanya apabila harga mencapai paras yang ditetapkan). Pesanan tertangguh membolehkan penempatan di sekitar sesuatu paras tanpa memantau carta dalam masa nyata.

Langkah 4. Tentukan volum. Masukkan saiz lot. Saiz lot minimum untuk UK100 pada VantoTrade diterbitkan dalam spesifikasi kontrak pada platform. Volum sepatutnya dikira daripada peraturan penentuan saiz kedudukan berdasarkan ekuiti akaun dan jarak ke stop-loss yang dirancang, bukan dipilih secara sewenang-wenangnya.

Langkah 5. Tetapkan Stop Loss dan Take Profit. Masukkan paras harga untuk SL dan TP dalam medan yang berkaitan. Stop Loss menutup kedudukan secara automatik jika harga bergerak menentang anda ke paras yang ditetapkan; Take Profit menutupnya jika harga bergerak menyebelahi anda ke sasaran. Kedua-duanya ialah medan pilihan, tetapi berdagang tanpa stop loss mendedahkan kedudukan kepada kemerosotan tanpa had sehingga penutupan manual.

Langkah 6. Semak dan laksanakan. Sahkan simbol, volum, jenis pesanan dan paras SL/TP. Klik Buy by Market atau Sell by Market untuk pelaksanaan serta-merta, atau Place untuk pesanan tertangguh. Tiket pesanan dan pengesahan pelaksanaan muncul dalam tab Trade di bahagian bawah platform.

Langkah 7. Pantau kedudukan. Kedudukan terbuka kelihatan dalam tab Trade dengan untung/rugi berjalan dikemas kini dalam masa nyata. Kedudukan boleh diubah suai (pelarasan SL/TP) dengan mengklik kanan baris kedudukan dan memilih Modify or Delete Order. Untuk menutup kedudukan sebelum SL/TP dicetuskan, klik kanan dan pilih Close Position.

Langkah pertama yang praktikal ialah menjalankan aliran kerja ini pada akaun demo sebelum melaburkan modal sebenar. Akaun demo mencerminkan mekanisme pelaksanaan langsung tanpa pendedahan kewangan, yang menjadikannya sesuai untuk membina kebiasaan dengan aliran pesanan.

Pengurusan Risiko untuk Dagangan CFD FTSE 100

Risiko utama dalam dagangan CFD FTSE 100 ialah risiko jurang (gap) pada pembukaan LSE, pendedahan hujung minggu antara penutupan Jumaat dan pembukaan Isnin, maklum balas mata wang ke atas pendapatan konstituen daripada pergerakan sterling, pembesaran kerugian oleh leverage, kemeruapan peristiwa berita, dan korelasi dengan indeks Eropah lain serta pasaran komoditi.

CFD indeks membawa risiko tersendiri yang berbeza daripada dagangan forex atau saham tunggal. Kesedaran tentang risiko ini ialah asas bagi mana-mana pendekatan dagangan yang mampan.

Risiko jurang (gap) pada pembukaan. Sesi tunai LSE dibuka pada 08:00 waktu UK. Jika berita material tercetus semasa pasaran tunai ditutup (semalaman atau pada hujung minggu), indeks boleh dibuka jauh lebih tinggi atau lebih rendah daripada penutupan sebelumnya. Harga CFD semasa waktu lanjutan adalah berdasarkan niaga hadapan dan aktiviti pra pasaran dan juga boleh melompat (gap). Pesanan stop-loss tidak menjamin pelaksanaan pada harga henti semasa jurang, ia bertukar kepada pesanan pasaran pada harga seterusnya yang tersedia, yang boleh jauh lebih buruk daripada paras henti.

Pendedahan hujung minggu. Memegang kedudukan FTSE 100 dari penutupan Jumaat ke pembukaan Isnin mendedahkan pedagang kepada lebih kurang 65 jam risiko yang tidak boleh dilindung nilai. Peristiwa geopolitik, pengumuman dasar, atau pergerakan komoditi semasa hujung minggu boleh menghasilkan jurang Isnin yang besar. Penentuan saiz kedudukan sepatutnya mencerminkan pendedahan ini jika kedudukan dipegang melalui hujung minggu.

Maklum balas mata wang ke atas pendapatan UK. Oleh kerana begitu banyak hasil FTSE 100 berdenominasi dalam mata wang bukan GBP, pergerakan sterling boleh memperkuat atau melemahkan respons indeks terhadap berita lain. Keputusan BoE yang hawkish secara mengejut yang menguatkan sterling boleh pada masa yang sama membebankan indeks walaupun implikasi ekonomi domestik adalah positif, satu hubungan yang tidak selalu intuitif bagi pedagang yang biasa dengan indeks mata wang tunggal.

Leverage dan penentuan saiz kedudukan. Leverage membesarkan kedua-dua keuntungan dan kerugian pada kedudukan nosional penuh. Pergerakan 1% menentang kedudukan dengan leverage 1:20 mewakili kerugian 20% terhadap margin yang didepositkan. Satu rangka kerja risiko yang banyak disebut menghadkan pendedahan pada 1% hingga 2% daripada ekuiti akaun setiap dagangan, dengan penempatan stop-loss menentukan risiko dalam mata dan saiz lot ditentukur sewajarnya. Aritmetiknya mudah: ekuiti akaun × risiko setiap dagangan ÷ (jarak henti dalam mata × nilai tick) = saiz lot maksimum.

Kemeruapan sekitar keluaran berita. Keputusan BoE, senarai gaji AS, CPI UK, KDNK dan keluaran PMI boleh menghasilkan lonjakan harga puluhan mata dalam beberapa saat. Spread melebar pada saat-saat ini dan slippage (gelinciran harga) meningkat. Pedagang mungkin memilih untuk meratakan kedudukan sebelum keluaran berimpak tinggi yang dijadualkan atau menentukan saiz kedudukan yang lebih kecil sekitar tetingkap peristiwa yang diketahui.

Risiko korelasi. FTSE 100 berkorelasi dengan indeks Eropah lain (DAX 40, Euro Stoxx 50, CAC 40), dengan niaga hadapan ekuiti AS semasa pertindihan, dan dengan minyak mentah serta bakul komoditi perlombongan utama. Memegang berbilang kedudukan berkorelasi secara serentak sebenarnya menumpukan risiko dalam pendedahan faktor yang sama dan bukannya mempelbagaikannya.

Untuk penjelasan yang lebih mendalam tentang rangka kerja risiko yang terpakai pada dagangan CFD berleverage, lihat panduan kami tentang analisis risiko, prinsipnya boleh dipindahkan secara langsung daripada komoditi kepada indeks.

Soalan Lazim Tentang Berdagang FTSE 100

Pukul berapa FTSE 100 dibuka dan ditutup?

Sesi tunai LSE untuk FTSE 100 berjalan dari 08:00 hingga 16:30 waktu UK (GMT pada musim sejuk, BST pada musim panas), Isnin hingga Jumaat, dengan lelong penutup berakhir pada 16:35. Dagangan CFD pada FTSE 100 memanjang melampaui waktu tunai ke sesi pra pasaran dan pasca pasaran, walaupun spread biasanya melebar di luar tetingkap LSE disebabkan kecairan pendasar yang lebih nipis.

Bila FTSE 100 ditutup untuk cuti?

FTSE 100 ditutup pada cuti umum UK yang diperhatikan oleh Bursa Saham London, biasanya Hari Tahun Baharu, Good Friday, Easter Monday, Early May Bank Holiday, Spring Bank Holiday, Summer Bank Holiday, Hari Krismas dan Boxing Day.

Apabila cuti jatuh pada hujung minggu, LSE biasanya memerhatikan hari gantian pada Isnin berikutnya. Christmas Eve dan New Year's Eve kerap berjalan pada sesi yang dipendekkan yang berakhir sekitar 12:30 waktu UK, dan hari Khamis sebelum Good Friday juga boleh mengikut jadual tutup awal. Harga CFD pada simbol UK100 dijeda pada hari penutupan penuh dan mengikut jadual sesi dipendekkan yang sama pada hari tutup awal. Bursa Saham London menerbitkan kalendar dagangan tahunan penuh terlebih dahulu.

Adakah FTSE 100 sama dengan UKX atau UK100?

Ya. FTSE 100, UKX, FTSE100 dan UK100 semuanya merujuk kepada indeks yang sama, iaitu 100 syarikat tersenarai LSE terbesar yang dijejaki oleh FTSE Russell. Broker dan penyedia data yang berbeza menggunakan simbol ticker yang berbeza. Pada VantoTrade, simbolnya ialah UK100.

Bolehkah saya jual singkat (short) FTSE 100?

Ya. Dagangan CFD membenarkan kedua-dua kedudukan beli (long) dan jual (short) tanpa keperluan untuk meminjam saham. Pesanan jual pada UK100 dalam MT5 membuka kedudukan jual (short) yang memperoleh untung jika indeks jatuh dan rugi jika ia naik. Kedudukan jual membawa pertimbangan pengurusan risiko yang sama seperti kedudukan beli, termasuk penempatan stop-loss dan keperluan margin.

Berapa banyak syarikat dalam FTSE 100?

FTSE 100 mengandungi 100 konstituen, iaitu 100 syarikat terbesar di Pasaran Utama Bursa Saham London yang diukur mengikut permodalan pasaran apungan bebas.

Senarai ini tidak tetap. Konstituen disemak setiap suku tahun oleh FTSE Russell, dan syarikat bergerak masuk atau keluar daripada indeks berdasarkan kedudukan permodalan pasaran apungan bebas, keperluan kecairan, dan ambang apungan bebas. Syarikat yang jatuh di bawah paras potong biasanya digantikan oleh kenaikan pangkat daripada FTSE 250 (segmen tersenarai UK terbesar berikutnya). Senarai konstituen semasa diterbitkan oleh FTSE Russell dan dikemas kini pada setiap semakan suku tahunan pada bulan Mac, Jun, September dan Disember.

Mengapa FTSE 100 kadangkala bergerak ke arah bertentangan dengan sterling?

Kira-kira tiga suku daripada hasil agregat konstituen FTSE 100 diperoleh di luar United Kingdom, terutamanya dalam dolar AS. Pound yang lebih lemah secara amnya meningkatkan nilai terjemahan GBP bagi pendapatan asing tersebut, yang boleh mengangkat indeks walaupun apabila latar belakang makro adalah bercampur. Korelasi ini bukan bersifat mekanikal, tetapi hubungan songsang antara sterling dan FTSE 100 boleh diperhatikan dalam jangka masa yang lebih panjang.

Berapa banyak leverage yang boleh saya gunakan pada CFD FTSE 100?

Leverage pada CFD FTSE 100 bergantung kepada broker, jenis akaun dan bidang kuasa. VantoTrade menerbitkan leverage yang tersedia dalam bahagian jenis akaun. Leverage yang lebih tinggi mengurangkan margin yang diperlukan untuk membuka kedudukan tetapi secara berkadar meningkatkan peratusan keuntungan atau kerugian terhadap margin yang didepositkan. Pemilihan leverage sepatutnya menjadi fungsi toleransi risiko peribadi dan pendekatan dagangan, bukan pemaksimuman semata-mata.

Adakah yuran semalaman pada kedudukan CFD FTSE 100?

Ya. Kedudukan yang dipegang melepasi rollover harian akan dikenakan caj pembiayaan semalaman atau kredit (swap). Kedudukan beli (long) FTSE 100 biasanya dikenakan debit; kedudukan jual (short) mungkin menerima kredit yang lebih kecil, bergantung kepada kadar penanda aras sterling semasa (SONIA). Swap tiga kali ganda dikenakan pada Jumaat untuk meliputi hujung minggu. Nilai swap tepat kelihatan dalam spesifikasi simbol dalam MT5 dan dikemas kini dari semasa ke semasa apabila kadar penanda aras berubah.

Adakah FTSE 100 termasuk dividen?

FTSE 100 utama ialah indeks harga dan tidak termasuk dividen yang dilabur semula. FTSE 100 Total Return Index ialah pengiraan berasingan yang melabur semula dividen dan digunakan untuk perbandingan prestasi terhadap penanda aras pulangan keseluruhan seperti DAX 40. Harga CFD pada kebanyakan platform runcit merujuk indeks harga; pelarasan dividen pada kedudukan beli dan jual biasanya disalurkan sebagai entri baki berasingan pada tarikh ex-dividen syarikat konstituen.

Bagaimana FTSE 100 berbeza daripada DAX 40?

FTSE 100 (100 konstituen UK, indeks harga berdenominasi GBP yang dipacu oleh dasar Bank of England dan pergerakan sterling) berbeza daripada DAX 40 (40 konstituen Jerman, indeks pulangan keseluruhan berdenominasi EUR yang dipacu oleh dasar ECB dan data zon euro) dari segi pendedahan negara, bilangan konstituen, layanan dividen, mata wang, dan pemacu bank pusat utama.

Kedua-duanya ialah indeks blue-chip Eropah utama, tetapi ia berbeza pada beberapa perkara mekanikal. DAX 40 mengandungi 40 konstituen Jerman dan merupakan indeks pulangan keseluruhan (dividen dilabur semula). FTSE 100 mengandungi 100 konstituen tersenarai UK dan merupakan indeks harga (dividen dikecualikan). DAX 40 berdenominasi dalam EUR dan dipacu terutamanya oleh dasar ECB dan data zon euro; FTSE 100 berdenominasi dalam GBP dan bertindak balas terhadap dasar BoE, pergerakan sterling, dan harga komoditi. Untuk penerangan selari tentang indeks Jerman, lihat panduan DAX 40.

Berdagang CFD FTSE 100 pada VantoTrade

VantoTrade menawarkan CFD FTSE 100 pada MT5 dengan komisen sifar pada CFD indeks merentas jenis akaun Standard dan Raw, sebut harga berdenominasi GBP, dan akses kepada keseluruhan bakul indeks Eropah dan Asia daripada satu akaun. Bandingkan kedua-dua struktur akaun pada halaman jenis akaun atau buka akaun demo untuk menguji pelaksanaan pada UK100 sebelum mendanakan akaun langsung.

Untuk konteks yang lebih luas tentang bagaimana indeks sesuai dengan pendekatan dagangan CFD, lihat panduan asas tentang apa itu dagangan indeks dan mekanisme dagangan CFD indeks, atau terokai rangka kerja strategi generik dalam panduan strategi dagangan indeks.

Amaran risiko. Berdagang sekuriti, niaga hadapan, opsyen, dan kontrak untuk perbezaan ialah instrumen kewangan kompleks yang memerlukan pengetahuan dan pemahaman. Harga boleh turun naik dengan ketara dan sekuriti mungkin menjadi tidak bernilai. Pelabur mungkin mengalami kerugian yang melebihi potensi keuntungan. Berdagang atas margin boleh mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada jumlah yang didepositkan pada mulanya. Prestasi lampau tidak semestinya menjadi panduan kepada prestasi masa depan. Maklumat dalam artikel ini adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak merupakan nasihat pelaburan, syor, atau tawaran untuk membeli atau menjual mana-mana instrumen kewangan. Pertimbangkan sama ada dagangan CFD sesuai untuk keadaan anda dan dapatkan nasihat bebas jika perlu.