Cách Giao dịch CFD Hàng hóa: Hướng dẫn Đầy đủ

Các thị trường hàng hóa nằm ở nền tảng của nền kinh tế toàn cầu. Vàng, bạc và dầu thô là một số công cụ thanh khoản cao và được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới, và CFD giúp tiếp cận chúng từ một tài khoản giao dịch bán lẻ duy nhất mà không cần đến sự phức tạp vận hành của giao nhận vật chất hoặc chuyển đổi hợp đồng futures.

Hướng dẫn này giải thích hàng hóa là gì, những gì có sẵn để giao dịch tại VantoTrade, điều gì làm giá của chúng di chuyển và chính xác cách giao dịch CFD hàng hóa hoạt động trên nền tảng MT5. Đây là tổng quan giáo dục về cơ chế, chi phí và rủi ro, không phải khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ hàng hóa cụ thể nào.

Nếu bạn mới làm quen với CFD nói chung, hướng dẫn giao dịch chỉ số đề cập đến cùng cơ chế từ một góc nhìn loại tài sản khác. Để có cầu nối liên loại tài sản cụ thể, hướng dẫn Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giải thích cách biến động của đồng đô la ảnh hưởng đến định giá hàng hóa định giá bằng USD.

Hàng hóa là gì?

Hàng hóa là các nguyên liệu thô cơ bản, có thể thay thế lẫn nhau, phục vụ làm đầu vào cho các hàng hóa và dịch vụ khác, được phân chia rộng rãi thành hard commodities (khai thác từ lòng đất) và soft commodities (trồng hoặc nuôi).

Phân loại thị trường tiêu chuẩn nhóm hàng hóa thành bốn loại:

• Kim loại quý và công nghiệp. Vàng, bạc, bạch kim, palladium, đồng. Một số có công dụng kép (đầu vào công nghiệp cộng với tài sản tài chính); một số chủ yếu mang tính công nghiệp.
• Năng lượng. Dầu thô (Brent, WTI), khí tự nhiên, dầu sưởi, xăng, than.
• Nông sản (soft). Lúa mì, ngô, đậu nành, gạo, đường, cà phê, ca cao, bông.
• Gia súc. Bò sống, lợn nạc, bê nuôi.

Một "hàng hóa" theo nghĩa thị trường nghiêm ngặt là có thể thay thế (fungible): một đơn vị có thể thay thế cho bất kỳ đơn vị nào khác cùng cấp. Một thùng dầu thô Brent đáp ứng đặc điểm hợp đồng giống hệt bất kỳ thùng nào khác đáp ứng đặc điểm đó, bất kể nơi sản xuất. Tính có thể thay thế này là điều cho phép các sàn hàng hóa toàn cầu thiết lập một mức giá chuẩn duy nhất.

Hầu hết các broker CFD bán lẻ, bao gồm VantoTrade, cung cấp một tập hợp tập trung của các thị trường hàng hóa thanh khoản nhất thay vì toàn bộ danh mục futures-exchange. Tập hợp liên quan đối với khách hàng VantoTrade là kim loại quý (vàng, bạc) và năng lượng (dầu thô Brent). Soft commodities và nông sản hiện không có sẵn trên nền tảng.

CFD và các phái sinh khác trên hàng hóa mang theo rủi ro thua lỗ đáng kể. Giá hàng hóa có thể di chuyển mạnh trên các sự kiện địa chính trị, dữ liệu thời tiết, thông báo OPEC+ và các bản công bố vĩ mô, và trader có thể không lấy lại được số tiền đã gửi ban đầu.

Bạn có thể giao dịch những hàng hóa nào tại VantoTrade?

VantoTrade cung cấp ba CFD hàng hóa bao gồm kim loại quý (vàng và bạc) và năng lượng (dầu thô Brent), với định giá USD trên các cặp chính.

Một vài lưu ý về danh mục:

Kích thước hợp đồng bạc. Một lot bạc tiêu chuẩn là 5.000 troy ounce, lớn hơn đáng kể mỗi lot so với vàng. Ở mức giá bạc khoảng USD 37 mỗi ounce, một lot đại diện cho khoảng USD 185,000 tiếp xúc danh nghĩa, trước đòn bẩy. Định kích thước vị thế quan trọng hơn trên bạc so với trên vàng vì lý do đó.

Brent (UKOIL). Brent là chuẩn dầu toàn cầu được sử dụng để định giá khoảng hai phần ba dầu thô được giao dịch quốc tế. CFD tham chiếu hợp đồng futures Brent Crude ICE tháng gần. Hợp đồng WTI Crude riêng biệt hiện không có sẵn trên nền tảng.

Báo giá bid/ask trực tiếp, spread hiện tại và tỷ lệ swap mỗi ký hiệu có thể được xem trong trading calculator và bên trong nền tảng MT5.

Điều gì làm giá hàng hóa di chuyển?

Giá hàng hóa được thúc đẩy chủ yếu bởi các yếu tố cung cầu vật chất, sức mạnh của đồng đô la Mỹ (nghịch chiều trên các hàng hóa định giá bằng đô la), lãi suất thực, chính sách ngân hàng trung ương, các sự kiện địa chính trị và các yếu tố theo mùa cụ thể cho mỗi loại tài sản.

Mỗi hàng hóa có tập hợp các động lực giá riêng, nhưng một số yếu tố vĩ mô cắt ngang toàn bộ phức hợp hàng hóa.

Tương quan với đồng đô la Mỹ (DXY). Hầu hết các hàng hóa được định giá bằng đô la Mỹ trên các thị trường toàn cầu. Khi đồng đô la mạnh lên, cùng một hàng hóa trở nên đắt hơn theo các đơn vị không phải USD, có xu hướng làm giảm nhu cầu toàn cầu. Tương quan nghịch lịch sử giữa Chỉ số Đô la Mỹ và giá hàng hóa là một trong những mối quan hệ được nghiên cứu nhiều nhất trong thị trường vĩ mô, mặc dù sức mạnh của tương quan thay đổi theo hàng hóa và theo thời gian.

Lãi suất thực. Lợi suất thực (lợi suất Kho bạc danh nghĩa trừ kỳ vọng lạm phát) cạnh tranh với các hàng hóa không sinh lợi như vàng để giành vốn. Khi lợi suất thực tăng, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng tăng, điều này trong lịch sử đã gắn với áp lực giảm lên giá vàng. Điều ngược lại đúng trong môi trường lợi suất giảm.

Chính sách ngân hàng trung ương. Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương lớn khác thúc đẩy cả lợi suất thực và đồng đô la, vì vậy chính sách tiền tệ trực tiếp ảnh hưởng đến định giá hàng hóa. Các cuộc họp Cục Dự trữ Liên bang (tám lần một năm), Summary of Economic Projections và các cuộc họp báo của Chủ tịch đều được trader hàng hóa theo dõi sát sao.

Sự kiện địa chính trị. Dầu đặc biệt nhạy cảm với các sự kiện ở các khu vực sản xuất chính (các quốc gia OPEC+, Nga, các lưu vực đá phiến Mỹ). Vàng trong lịch sử đã hoạt động như một tài sản trú ẩn an toàn được nhận thức trong các giai đoạn căng thẳng địa chính trị cấp tính, với dòng vốn nâng giá trong các đợt chiến tranh, các lệnh trừng phạt hoặc bất ổn chính trị lớn. Hành vi trú ẩn an toàn trong quá khứ không đảm bảo các phản ứng tương tự với các sự kiện trong tương lai.

Cụ thể theo từng hàng hóa:

• Vàng (XAUUSD). Chính sách Cục Dự trữ Liên bang, lợi suất thực kỳ hạn 10 năm của Mỹ, biến động đồng đô la Mỹ, hoạt động mua vàng của ngân hàng trung ương, dòng chảy ETF, nhu cầu trang sức và công nghiệp từ Ấn Độ và Trung Quốc, rủi ro địa chính trị.
• Bạc (XAGUSD). Nhiều động lực vĩ mô giống như vàng (đô la, lợi suất thực, dòng vốn trú ẩn an toàn), cộng với một thành phần nhu cầu công nghiệp có ý nghĩa (tấm pin mặt trời, điện tử, tiếp điểm điện). Bạc có xu hướng biến động mạnh hơn vàng và tỷ lệ vàng-bạc là một tham chiếu phân tích phổ biến cho định giá tương đối.
• Dầu thô Brent (UKOIL). Các quyết định sản xuất OPEC+ (thường họp vào thứ Tư đầu tiên của mỗi tháng), các hành động Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược Mỹ, các báo cáo hàng tuần về tồn kho EIA (thứ Tư lúc 10:30 ET), kỳ vọng tăng trưởng GDP toàn cầu, các sự kiện địa chính trị ở các khu vực sản xuất, sức mạnh đô la và các mô hình nhu cầu theo mùa (mùa lái xe mùa hè, mùa sưởi ấm mùa đông).

Giờ Giao dịch Hàng hóa

CFD hàng hóa trên VantoTrade giao dịch gần như 24 giờ mỗi ngày, năm ngày một tuần, theo giờ thị trường spot và futures cơ sở: vàng và bạc tạm dừng ngắn quanh 22:00 đến 23:00 ET hàng ngày, và dầu thô Brent tuân theo giờ phiên ICE Futures Europe.

Các cửa sổ phiên cụ thể:

Hồ sơ thanh khoản theo phiên:

• Phiên Á (00:00 đến 07:00 GMT). Khối lượng nhẹ hơn, đặc biệt trên Brent. Vàng thấy hoạt động quanh giờ mở cửa Shanghai Gold Exchange.
• Phiên London (07:00 đến 16:00 GMT). Thanh khoản chính cho cả kim loại quý và Brent. London trong lịch sử là trung tâm giao dịch vàng vật chất; Brent được niêm yết chuẩn theo ICE Futures Europe ở London.
• Chồng lấp London/New York (12:00 đến 16:00 GMT). Cửa sổ thanh khoản đỉnh. Spread thường chặt nhất; dữ liệu vĩ mô Mỹ (CPI, NFP, FOMC) xảy ra trong cửa sổ này và có thể làm tất cả giá hàng hóa di chuyển đồng thời.
• Phiên New York (13:00 đến 22:00 GMT). Các báo cáo tồn kho EIA (thứ Tư), hoạt động vàng và bạc COMEX. Khối lượng Brent giảm dần sau khi London đóng cửa.

Lịch ngày nghỉ tuân theo các sàn cơ sở. Cả COMEX (cho vàng/bạc) và ICE Futures Europe (cho Brent) đều quan sát các ngày nghỉ công cộng của Mỹ như Lễ Tạ ơn, Giáng sinh và Năm mới, với các phiên rút ngắn quanh các cửa sổ ngày nghỉ. Định giá CFD trên VantoTrade tuân theo lịch trình cơ sở.

Ba Cách Tiếp cận Hàng hóa

Ba con đường chính để tiếp cận hàng hóa cho trader bán lẻ là CFD (sản phẩm phái sinh có đòn bẩy, không có đáo hạn, có sẵn qua các broker như VantoTrade), hợp đồng futures (giao dịch trên sàn với đặc điểm tiêu chuẩn hóa và chuyển đổi hàng quý) và ETF (quỹ không đòn bẩy phù hợp với thời gian nắm giữ dài hơn).

Mỗi con đường có cấu trúc chi phí, yêu cầu vốn và phong cách giao dịch khác nhau.

1. CFD (Hợp đồng Chênh lệch). Một sản phẩm phái sinh phản ánh các biến động giá hàng hóa mà không có quyền sở hữu vật chất cơ sở. CFD cho phép các vị thế long và short với kích thước hợp đồng phân số, không có ngày đáo hạn và đòn bẩy do broker đặt. Chi phí được tích hợp vào spread và tài trợ qua đêm (swap). Trên VantoTrade, CFD hàng hóa giao dịch với không hoa hồng trên các loại tài khoản Standard và Raw và định giá bằng USD trên các cặp chính.

2. Futures. Các hợp đồng giao dịch trên sàn với đặc điểm tiêu chuẩn hóa và ngày đáo hạn cố định. Futures vàng và bạc giao dịch trên COMEX (CME Group); futures Brent giao dịch trên ICE Futures Europe. Futures tránh được tài trợ qua đêm hàng ngày nhưng yêu cầu chuyển đổi hợp đồng khi đáo hạn, thường đòi hỏi vốn tối thiểu cao hơn (yêu cầu ký quỹ của sàn), và thường được sử dụng bởi các đối tượng chuyên nghiệp và tổ chức.

3. ETF (Quỹ Giao dịch trên Sàn). Các quỹ nắm giữ hoặc bám theo hàng hóa cơ sở. Các ETF vàng vật chất (như SPDR Gold Shares, GLD) nắm giữ vàng thỏi thực tế; các ETF bạc (iShares Silver Trust, SLV) nắm giữ bạc. Các ETF dầu thường sử dụng futures và phải chịu roll yield. ETF được mua và bán qua các broker cổ phiếu giống như cổ phiếu thông thường, không sử dụng đòn bẩy và có tỷ lệ chi phí hàng năm. Chúng định hướng tới tiếp xúc thời gian dài hơn là đầu cơ trong ngày.

So sánh ba lựa chọn:

CFD và futures là các sản phẩm có đòn bẩy có thể tạo ra các khoản lỗ vượt quá khoản tiền gửi ban đầu. ETF không có đòn bẩy nhưng phơi bày người nắm giữ với toàn bộ rủi ro định hướng của hàng hóa cơ sở.

Cơ chế CFD Hàng hóa tại VantoTrade

CFD hàng hóa tại VantoTrade giao dịch với không hoa hồng trên các loại tài khoản Standard và Raw, kích thước hợp đồng thay đổi theo ký hiệu, định giá USD trên các cặp chính, và swap ba lần được tính vào thứ Tư cho kim loại và thứ Sáu cho dầu.

Đặc điểm hợp đồng theo từng công cụ:

Spread. Spread bid/ask là chi phí thực thi chính trên CFD hàng hóa. Spread thắt chặt trong các phiên London và chồng lấp London/New York và mở rộng trong phiên Á và quanh các bản công bố kinh tế lớn (FOMC, US CPI, NFP, báo cáo tồn kho EIA). Spread trực tiếp có thể được xem trong trading calculator.

Đòn bẩy và ký quỹ. Đòn bẩy trên CFD hàng hóa khác nhau theo loại tài sản:

• Kim loại (vàng, bạc): lên đến 1:500 tại VantoTrade
• Dầu (Brent): lên đến 1:100 tại VantoTrade

Ví dụ, trên một vị thế XAUUSD với giá trị danh nghĩa USD 3,700 (một phần mười lot ở giá vàng USD 3,700/oz, vậy 10 oz × USD 3,700 = USD 37,000 cho một lot đầy đủ, hoặc USD 3,700 cho 0,1 lot), đòn bẩy 1:100 yêu cầu ký quỹ USD 37; đòn bẩy 1:500 yêu cầu ký quỹ USD 7,40. Đòn bẩy cao hơn giảm vốn trả trước cần thiết nhưng khuếch đại tỷ lệ thuận cả lợi nhuận và thua lỗ.

Giao dịch CFD hàng hóa trên ký quỹ liên quan đến mức rủi ro cao. Bởi vì các khoản lỗ được tính trên toàn bộ vị thế danh nghĩa, không phải trên ký quỹ đã gửi, một giao dịch CFD hàng hóa có thể khiến trader mất nhiều hơn khoản thanh toán đầu tiên, và trader có thể được yêu cầu trả thêm số tiền sau này nếu vị thế di chuyển ngược lại họ.

Tài trợ qua đêm (swap). Các vị thế giữ qua thời điểm chuyển đổi hàng ngày phải chịu phí tài trợ hoặc tín dụng. Giá trị swap được công bố trong MT5 theo từng ký hiệu và cập nhật theo thời gian khi các tỷ lệ lãi suất chuẩn và chi phí lưu trữ/tài trợ thay đổi. Swap ba lần được áp dụng vào ngày được hiển thị ở trên (thứ Tư cho kim loại để bù cho quy ước ngày giá trị cuối tuần được sử dụng bởi thị trường kim loại quý spot; thứ Sáu cho dầu để bù cho thứ Bảy/Chủ Nhật).

Giá trị tick. Với các kích thước hợp đồng ở trên:

• Trên vàng (XAUUSD), biến động 0,01 = USD 1 mỗi lot.
• Trên bạc (XAGUSD), biến động 0,001 = USD 5 mỗi lot.
• Trên Brent (UKOIL), biến động 0,001 = USD 1 mỗi lot.

Ví dụ, một phạm vi vàng intraday điển hình USD 20 (ví dụ 3,690.00 đến 3,710.00) chuyển thành USD 2,000 P&L mỗi lot đầy đủ trước tài trợ.

Từng bước: Mở Giao dịch Hàng hóa Đầu tiên của Bạn trên MT5

Mở một giao dịch CFD hàng hóa trên MT5 bao gồm bảy bước cơ học: tìm ký hiệu trong Market Watch, mở hộp thoại New Order (F9), chọn loại lệnh, xác định khối lượng, đặt Stop Loss và Take Profit, xem xét và thực thi lệnh, và giám sát vị thế mở.

Phần sau hướng dẫn qua cơ chế đặt lệnh CFD hàng hóa trên nền tảng MT5. Nó không tư vấn khi nào nên vào, hướng nào nên đi hoặc cách định kích thước vị thế. Đó là những quyết định mà chỉ trader cá nhân có thể đưa ra trong bối cảnh hồ sơ rủi ro và kế hoạch giao dịch riêng của họ.

Bước 1. Tìm ký hiệu trong Market Watch. Mở MT5 và xem bảng Market Watch ở phía bên trái. Nếu hàng hóa bạn muốn không hiển thị, nhấp chuột phải vào bất kỳ đâu trong bảng và chọn Show All, hoặc nhập ký hiệu (XAUUSD, XAGUSD, UKOIL, v.v.) vào hộp tìm kiếm. Ký hiệu sẽ xuất hiện với báo giá bid/ask trực tiếp.

Bước 2. Mở hộp thoại New Order. Nhấp chuột phải vào ký hiệu trong Market Watch và chọn New Order, hoặc nhấn F9. Cửa sổ lệnh mở ra với ký hiệu được chọn trước. Xác nhận ký hiệu chính xác được hiển thị.

Bước 3. Đặt loại lệnh. Chọn giữa Market Execution (thực hiện ngay lập tức ở giá thị trường hiện tại) hoặc Pending Order (Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop hoặc Sell Stop, chỉ thực hiện khi giá đạt mức xác định). Lệnh chờ cho phép định vị quanh một mức mà không cần theo dõi biểu đồ theo thời gian thực.

Bước 4. Xác định khối lượng. Nhập kích thước lot. Kích thước lot tối thiểu mỗi hàng hóa được công bố trong đặc điểm hợp đồng trên nền tảng. Khối lượng nên được tính từ quy tắc định kích thước vị thế dựa trên vốn tài khoản và khoảng cách đến stop-loss đã lên kế hoạch, không phải được chọn tùy tiện. Vì kích thước danh nghĩa lớn của lot bạc nói riêng, các lot phân số thường phù hợp hơn một lot đầy đủ cho các tài khoản quy mô bán lẻ.

Bước 5. Đặt Stop Loss và Take Profit. Nhập mức giá cho SL và TP vào các trường tương ứng. Stop Loss tự động đóng vị thế nếu giá di chuyển ngược lại bạn đến mức được chỉ định; Take Profit đóng vị thế nếu giá di chuyển có lợi cho bạn đến mục tiêu. Cả hai đều là các trường tùy chọn, nhưng giao dịch mà không có stop loss khiến vị thế tiếp xúc với rủi ro giảm giá không giới hạn cho đến khi đóng thủ công.

Bước 6. Xem xét và thực thi. Xác nhận ký hiệu, khối lượng, loại lệnh và các mức SL/TP. Nhấp Buy by Market hoặc Sell by Market để thực hiện ngay lập tức, hoặc Place cho một lệnh chờ. Vé lệnh và xác nhận thực hiện xuất hiện trong tab Trade ở phía dưới của nền tảng.

Bước 7. Giám sát vị thế. Các vị thế mở có thể nhìn thấy trong tab Trade với P&L đang chạy được cập nhật theo thời gian thực. Các vị thế có thể được sửa đổi (điều chỉnh SL/TP) bằng cách nhấp chuột phải vào dòng vị thế và chọn Modify or Delete Order. Để đóng vị thế trước khi SL/TP kích hoạt, nhấp chuột phải và chọn Close Position.

Một bước thực tế đầu tiên là chạy qua quy trình này trên tài khoản demo trước khi cam kết vốn thực. Tài khoản demo phản ánh cơ chế thực thi trực tiếp mà không có rủi ro tài chính.

Quản lý Rủi ro cho CFD Hàng hóa

Các rủi ro chính trong giao dịch CFD hàng hóa là biến động đột biến quanh các sự kiện tin tức (cuộc họp OPEC+, tồn kho EIA, FOMC, CPI), khuếch đại đòn bẩy của các khoản lỗ trên toàn bộ vị thế danh nghĩa, rủi ro gap giữa các phiên, các bẫy tương quan trên phức hợp hàng hóa, và kích thước không đối xứng của hợp đồng bạc và dầu so với vàng.

CFD hàng hóa mang theo các rủi ro riêng biệt khác với các rủi ro của giao dịch chỉ số cổ phiếu hoặc cặp forex đơn lẻ.

Biến động do sự kiện. Các cuộc họp OPEC+, các báo cáo tồn kho dầu thô EIA của Mỹ (thứ Tư 10:30 ET), các quyết định FOMC, US CPI và các bản công bố NFP thường xuyên tạo ra các biến động giá hàng hóa từ 1% đến 3% trong vài phút. Spread mở rộng trong những khoảnh khắc này và độ trượt giá tăng. Trader có thể chọn làm phẳng các vị thế trước các bản công bố tác động cao theo lịch trình hoặc định kích thước vị thế nhỏ hơn quanh các cửa sổ sự kiện đã biết.

Đòn bẩy và định kích thước vị thế. Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ trên toàn bộ vị thế danh nghĩa. Một biến động 1% bất lợi chống lại một vị thế với đòn bẩy 1:100 đại diện cho khoản lỗ 100% so với ký quỹ đã gửi; ở đòn bẩy 1:500 trên kim loại, cùng biến động xóa sổ năm lần ký quỹ. Một khuôn khổ rủi ro được trích dẫn rộng rãi giới hạn tiếp xúc ở 1% đến 2% vốn tài khoản mỗi giao dịch, với việc đặt stop-loss xác định rủi ro tính bằng điểm và kích thước lot được hiệu chỉnh tương ứng. Phép tính đơn giản: vốn tài khoản × rủi ro mỗi giao dịch ÷ (khoảng cách stop × giá trị tick) = kích thước lot tối đa. Xem hướng dẫn phân tích rủi ro sâu hơn của chúng tôi để có cách xử lý mở rộng.

Rủi ro gap cuối tuần. Giữ một vị thế hàng hóa từ đóng cửa thứ Sáu (17:00 ET cho kim loại, 18:00 ET cho Brent) đến mở cửa Chủ Nhật khiến trader tiếp xúc với khoảng 49 đến 50 giờ rủi ro không thể phòng ngừa. Các sự kiện địa chính trị, các tuyên bố OPEC+ hoặc các thông tin liên lạc của ngân hàng trung ương vào cuối tuần có thể tạo ra một gap Chủ Nhật đáng kể. Một lệnh stop-loss không đảm bảo thực hiện ở giá stop trong khi có gap; nó chuyển đổi thành lệnh thị trường ở giá tiếp theo có sẵn.

Bẫy tương quan. Vàng và bạc có tương quan thuận mạnh; giữ cả hai kim loại đồng thời tập trung tiếp xúc vào các yếu tố vĩ mô của kim loại quý (lợi suất thực, DXY, dòng vốn trú ẩn an toàn) thay vì đa dạng hóa. Brent thường tương quan với tâm lý rủi ro rộng hơn và DXY. Giữ nhiều vị thế hàng hóa tương quan hiệu quả nhân tiếp xúc với cùng yếu tố cơ sở.

Bất đối xứng kích thước hợp đồng. Một lot bạc là 5.000 oz (khoảng USD 185,000 danh nghĩa ở giá gần đây); một lot Brent là 1.000 thùng (khoảng USD 70,000 danh nghĩa). Vàng ở 100 oz là khoảng USD 370,000 mỗi lot đầy đủ. Nếu không định kích thước lot cẩn thận, một vị thế "có vẻ" nhỏ có thể mang theo tiếp xúc danh nghĩa rất lớn. Các lot phân số thường là cách tiếp cận định kích thước phù hợp cho các tài khoản bán lẻ.

Động lực lưu trữ và chuyển đổi (để so sánh với futures). Định giá CFD trên hàng hóa bám theo spot cơ sở hoặc futures tháng gần; quy ước chuyển đổi cho các hàng hóa bám theo futures như Brent có thể đưa ra các điều chỉnh định giá nhỏ khi đáo hạn tháng gần. Trader CFD không trực tiếp chịu roll yield theo cách người nắm giữ ETF chịu, nhưng chi phí tài trợ (swap) nhúng các hiệu ứng kinh tế tương tự theo thời gian.

Câu hỏi Thường gặp về Giao dịch Hàng hóa

Hàng hóa là gì và được phân loại như thế nào?

Hàng hóa là các nguyên liệu thô cơ bản, có thể thay thế lẫn nhau, được sử dụng làm đầu vào cho các hàng hóa và dịch vụ khác. Chúng được phân chia thành hard commodities (khai thác từ lòng đất: kim loại, năng lượng, khoáng sản) và soft commodities (trồng hoặc nuôi: nông sản, gia súc). Phân loại thị trường tiêu chuẩn tiếp tục chia nhỏ thành kim loại (quý và công nghiệp), năng lượng (dầu, khí, than), nông sản (ngũ cốc, softs) và gia súc.

Tôi có thể giao dịch những hàng hóa nào tại VantoTrade?

VantoTrade cung cấp ba CFD hàng hóa: spot gold (XAUUSD), spot silver (XAGUSD), và dầu thô Brent (UKOIL). Soft commodities, nông sản, khí tự nhiên và WTI crude hiện không có sẵn trên nền tảng.

CFD hàng hóa là gì?

CFD hàng hóa là một hợp đồng phái sinh phản ánh biến động giá của một hàng hóa cơ sở mà không yêu cầu quyền sở hữu vật chất của hàng hóa đó. Trader và broker đồng ý trao đổi chênh lệch giữa giá mở và đóng của hợp đồng. CFD cho phép các vị thế long và short có đòn bẩy, không có ngày đáo hạn (không giống futures), và sử dụng spread cộng với tài trợ qua đêm (swap) làm cấu trúc chi phí chính.

Điều gì làm giá hàng hóa di chuyển?

Giá hàng hóa được thúc đẩy bởi cung cầu vật chất, sức mạnh đồng đô la Mỹ (nghịch chiều trên các hàng hóa định giá bằng USD), lãi suất thực, chính sách ngân hàng trung ương, các sự kiện địa chính trị, thời tiết (cho nông sản) và các quyết định cartel sản xuất (OPEC+ cho dầu). Mỗi hàng hóa có tập hợp các động lực chi phối riêng: vàng phản ứng với chính sách Fed và lợi suất thực; bạc chia sẻ các động lực vĩ mô của vàng cộng với nhu cầu công nghiệp; Brent phản ứng với OPEC+ và kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu.

Thị trường hàng hóa giao dịch vào thời gian nào?

CFD hàng hóa của VantoTrade giao dịch gần như 24 giờ, năm ngày một tuần. Vàng và bạc tạm dừng ngắn quanh 17:00 đến 18:00 ET hàng ngày và từ thứ Sáu 17:00 ET đến Chủ Nhật 18:00 ET; dầu thô Brent mở muộn hơn một giờ (19:00 ET vào Chủ Nhật) và đóng thứ Sáu 18:00 ET. Thanh khoản đỉnh xảy ra trong phiên London (07:00 đến 16:00 GMT) và chồng lấp London/New York (12:00 đến 16:00 GMT).

Sự khác biệt giữa hard và soft commodities là gì?

Hard commodities được khai thác từ lòng đất (kim loại như vàng, bạc, đồng; các sản phẩm năng lượng như dầu, khí, than). Soft commodities được trồng hoặc nuôi (cây trồng nông sản như lúa mì, ngô, cà phê, đường; các sản phẩm gia súc). Hard commodities có xu hướng nhạy cảm hơn với các chu kỳ công nghiệp và tiền tệ; soft commodities thường nhạy cảm hơn với thời tiết và điều kiện thu hoạch.

Sự khác biệt giữa dầu thô Brent và WTI là gì?

Brent (chuẩn ICE, nguồn từ các mỏ Biển Bắc) và West Texas Intermediate (WTI, chuẩn NYMEX, nguồn từ đá phiến Mỹ và các giếng thông thường) là hai chuẩn dầu thô toàn cầu chính. Brent định giá khoảng hai phần ba dầu thô được giao dịch quốc tế; WTI là chuẩn nội địa chính của Mỹ. Hai loại có đặc điểm chất lượng hơi khác nhau (Brent nặng hơn một chút và có lưu huỳnh cao hơn WTI) và spread Brent-WTI phản ánh các chênh lệch cung-cầu khu vực, động lực xuất khẩu Mỹ và công suất đường ống. VantoTrade cung cấp Brent (UKOIL) trên nền tảng; WTI hiện không có sẵn.

CFD hàng hóa khác futures hàng hóa như thế nào?

CFD hàng hóa là các phái sinh OTC do broker cung cấp; futures hàng hóa là các hợp đồng tiêu chuẩn hóa, giao dịch trên sàn (vàng và bạc trên COMEX, Brent trên ICE Futures Europe). CFD không có đáo hạn và sử dụng tài trợ swap hàng ngày; futures có đáo hạn cố định hàng quý hoặc hàng tháng yêu cầu chuyển đổi. CFD thường có yêu cầu vốn tối thiểu thấp hơn và cho phép kích thước hợp đồng phân số; futures sử dụng ký quỹ do sàn đặt và có các đặc điểm hợp đồng tiêu chuẩn lớn hơn. CFD thường định hướng tới giao dịch bán lẻ ngắn đến trung hạn; futures tới sử dụng tổ chức và chuyên nghiệp.

Tôi có thể short hàng hóa bằng CFD không?

Có. Giao dịch CFD cho phép cả vị thế long (mua) và short (bán) mà không yêu cầu vay công cụ cơ sở. Một lệnh bán trên một hàng hóa trong MT5 mở một vị thế short có lợi nhuận nếu giá hàng hóa giảm và lỗ nếu nó tăng. Các vị thế short mang theo các cân nhắc quản lý rủi ro giống như các vị thế long, bao gồm việc đặt stop-loss và các yêu cầu ký quỹ, và swap qua đêm trên các vị thế short có thể khác với swap phía long.

Tôi có thể sử dụng bao nhiêu đòn bẩy trên CFD hàng hóa tại VantoTrade?

Đòn bẩy tại VantoTrade khác nhau theo loại tài sản hàng hóa: lên đến 1:500 trên kim loại quý (vàng, bạc) và lên đến 1:100 trên năng lượng (dầu thô Brent). Đòn bẩy có sẵn phụ thuộc vào loại tài khoản và khu vực pháp lý. Đòn bẩy cao hơn giảm ký quỹ cần thiết để mở một vị thế nhưng tăng tỷ lệ thuận lợi nhuận hoặc thua lỗ phần trăm so với ký quỹ đã gửi. Việc lựa chọn đòn bẩy nên là một hàm số của khả năng chịu rủi ro cá nhân và phương pháp giao dịch, không phải tối đa hóa vì lợi ích của riêng nó.

Có phí qua đêm trên các vị thế CFD hàng hóa không?

Có. Các vị thế giữ qua thời điểm chuyển đổi hàng ngày phải chịu phí tài trợ qua đêm hoặc tín dụng (swap). Tỷ lệ swap khác nhau theo ký hiệu và hướng (long so với short). Swap ba lần được áp dụng vào thứ Tư cho kim loại quý (bù cho quy ước ngày giá trị cuối tuần được sử dụng bởi thị trường kim loại quý spot) và vào thứ Sáu cho dầu (bù cho thứ Bảy và Chủ Nhật). Các giá trị swap chính xác hiển thị trong đặc điểm ký hiệu trong MT5.

Hàng hóa nào tốt nhất để giao dịch?

Không có hàng hóa nào tốt nhất một cách phổ quát. Lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào các yếu tố cá nhân bao gồm quy mô tài khoản (các lot bạc đại diện cho danh nghĩa lớn hơn đáng kể so với các lot vàng), thời gian nắm giữ ưu tiên (giao dịch swing dựa trên sự kiện phù hợp với dầu; định vị dựa trên vĩ mô phù hợp với vàng), khả năng chịu biến động (bạc trong lịch sử biến động mạnh hơn vàng; dầu nhạy cảm với sự kiện hơn), sự quen thuộc với các động lực cơ sở, và thời gian sẵn có để giám sát các vị thế qua các giờ phiên liên quan. Luyện tập giáo dục trên tài khoản demo là bước thực tế đầu tiên cho bất kỳ trader hàng hóa mới nào.

Giao dịch CFD Hàng hóa tại VantoTrade

VantoTrade cung cấp CFD vàng, bạc và dầu thô Brent trên MT5 với không hoa hồng trên các loại tài khoản Standard và Raw, định giá USD trên các cặp chính, đòn bẩy lên đến 1:500 trên kim loại và 1:100 trên năng lượng, và thực thi hai chiều long/short. So sánh hai cấu trúc tài khoản trên trang loại tài khoản hoặc mở tài khoản demo để kiểm tra thực thi trước khi tài trợ một tài khoản trực tiếp.

Để có các bài viết chuyên sâu về hàng hóa cụ thể, hãy xem các hướng dẫn của chúng tôi về cách giao dịch vàng, giao dịch vàng cho người mới, chiến lược giao dịch vàng, scalping vàng 5 phút, swing trading vàng, cách đầu tư vàng cho người mới với ít vốn, giao dịch vàng và bạc, dự báo thị trường vàng, dự báo giá bạc, nên mua vàng hay bạc ngay bây giờ, chiến lược giao dịch dầu Brent, các broker vàng trực tuyến tốt nhất, nền tảng tốt nhất để đầu tư vàng, khuôn khổ phân tích rủi ro hàng hóa và tổng quan các chiến lược giao dịch.

Để có bối cảnh liên loại tài sản, hãy xem hướng dẫn Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đề cập đến mối quan hệ nghịch chiều của đồng đô la với hàng hóa, và pillar giao dịch chỉ số cho cơ chế CFD chỉ số cổ phiếu.

Cảnh báo rủi ro. Giao dịch chứng khoán, futures, options và hợp đồng chênh lệch là các công cụ tài chính phức tạp đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết. Giá có thể dao động đáng kể và chứng khoán có thể trở nên không có giá trị. Các nhà đầu tư có thể chịu lỗ vượt quá tiềm năng lợi nhuận. Giao dịch trên ký quỹ có thể dẫn đến lỗ lớn hơn số tiền ban đầu được gửi. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết là chỉ dẫn cho hiệu suất tương lai. Thông tin trong bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành tư vấn đầu tư, khuyến nghị hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Hãy cân nhắc xem giao dịch CFD có phù hợp với hoàn cảnh của bạn hay không và tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần thiết.