Apakah Itu Average True Range (ATR)? Jarak Stop dan Saiz Lot Merentas Instrumen

Kandungan pendidikan. Artikel ini menerangkan penunjuk average true range dan bagaimana ia menukar jarak stop kepada saiz lot pada instrumen yang berbeza. Ia tidak merupakan nasihat pelaburan atau syor. Dagangan CFD membawa risiko kerugian yang ketara dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur.

Average true range (ATR) ialah purata true range sepanjang bilangan tempoh yang ditetapkan, 14 secara lalai. True range satu tempoh ialah jarak tinggi-ke-rendahnya, diperluas untuk memasukkan sebarang jurang daripada penutupan sebelumnya. ATR menunjukkan sejauh mana pasaran biasanya bergerak setiap tempoh, dalam unit harga, dan tidak menyatakan apa-apa tentang arah.

Idea umum volatiliti dibincangkan dalam apakah itu volatiliti dalam dagangan. Artikel ini melangkah setapak lagi: bagaimana ATR dilicinkan, bagaimana menambahnya dalam MT5, dan mengapa satu ATR bernilai jumlah wang yang sangat berbeza setiap lot pada forex, emas, minyak, indeks dan kripto.

Bagaimana Average True Range Dikira?

ATR bermula daripada true range, yang terbesar daripada tiga jarak: tinggi semasa tolak rendah semasa, mutlak tinggi semasa tolak penutupan sebelumnya, dan mutlak rendah semasa tolak penutupan sebelumnya. Sebutan kedua dan ketiga menangkap jurang, yang akan terlepas oleh julat tinggi-rendah biasa. Takrifan tiga jarak dan contoh empat hari terdapat dalam artikel volatiliti; ia tidak diulang di sini.

Apa yang ditinggalkan artikel itu ialah pelicinan. Kebanyakan pakej carta mengikut kaedah J. Welles Wilder, yang memperkenalkan penunjuk ini. Selepas ATR pertama (purata biasa N true range pertama), setiap nilai baharu ialah:

ATR = (ATR sebelumnya x (N - 1) + true range terkini) / N

Contoh pengiraan dengan N = 3, untuk memendekkan aritmetik, dan true range harian ini pada EURUSD, dalam pip: 60, 50, 70, 40, 80.

Hari 5 ialah true range terbesar dalam siri (80 pip), namun ATR hanya naik ke 62.2. Pelicinan Wilder perlahan mengikut reka bentuk: setiap hari baharu membawa pemberat 1/N. ATR 14 tempoh memberi hari terkini pemberat kira-kira 7%, jadi ia memerlukan beberapa hari besar berturut-turut untuk bergerak dengan ketara.

Bagaimana Anda Menambah ATR dalam MetaTrader 5?

Buka menu Insert, pilih Indicators, kemudian Oscillators, kemudian Average True Range, dan tetapkan tempoh (lalai 14). MT5 melukis ATR dalam tetingkapnya sendiri di bawah carta, dalam unit harga, bukan dalam pip.

Dua perkara praktikal:

• Unit. Pada simbol forex lima digit seperti EURUSD, tetingkap ATR menunjukkan nilai seperti 0.00112, iaitu 11.2 pip. Pada emas, yang mempunyai dua digit, 41.94 ialah USD 41.94 setiap auns.
• Pelicinan. ATR terbina dalam MetaTrader 5 memurnikan true range dengan purata bergerak mudah, seperti ditunjukkan kod sumber contoh MetaQuotes (ATR.mq5), bukan formula rekursif Wilder, jadi nilainya sedikit berbeza daripada angka pada laman carta yang menggunakan Wilder. Bandingkan kaedah yang sama apabila membandingkan instrumen atau tarikh.

Jarak yang sama juga boleh dibaca dalam point, unit yang digunakan MT5 untuk jarak trailing stop. Pada EURUSD (5 digit) satu pip ialah 10 point, jadi ATR 11.2 pip ialah 112 point. Pada emas (2 digit) satu point ialah USD 0.01, jadi ATR USD 41.94 ialah 4,194 point. Takrifan pip menerangkan di mana pip berhenti menjadi unit semula jadi.

Mengapa Satu ATR Bernilai Wang yang Berbeza pada Setiap Instrumen?

Satu ATR ialah jarak harga, dan wang di belakangnya ialah jarak itu didarab saiz kontrak dan bilangan lot. Saiz kontrak ialah berapa unit aset pendasar dikawal oleh satu lot, dibincangkan dalam apakah itu saiz kontrak. Jadi dua instrumen dengan ATR peratusan yang sama boleh berbeza dengan faktor lima puluh dalam untung atau rugi setiap lot.

Jadual mengekalkan ATR malar pada andaian 1% daripada harga bagi setiap simbol, yang bukan pengukuran dan tidak lazim bagi mana-mana daripadanya. Ia mengasingkan apa yang dilakukan oleh spesifikasi kontrak. Harga, saiz kontrak dan had lot adalah daripada snapshot suapan Vanto, 10 Oktober 2026; mata wang akaun diandaikan USD.

Angka berkelakuan seperti yang dinyatakan saiz kontrak. Satu lot emas (100 auns) dan satu lot perak (5,000 auns) ialah kedudukan yang sangat berbeza, dan satu lot US500 ialah satu unit indeks. Pedagang yang menyaiz setiap simbol dengan tabiat lot yang sama oleh itu merisikokan jumlah yang sangat berbeza untuk jarak carta yang sama, yang juga sebab nilai pip berbeza merentas pasangan forex dan lot minimum berbeza merentas kelas (saiz lot minimum).

Bagaimana Anda Menyaiz Kedudukan daripada ATR?

Saiz kedudukan daripada ATR mempunyai tiga langkah: pilih jarak stop sebagai gandaan ATR, tukarkannya kepada wang setiap lot, dan bahagikan jumlah yang anda terima untuk rugi dengan angka itu.

Lot = jumlah dirisikokan / (jarak stop x saiz kontrak), dibundarkan ke bawah kepada langkah lot.

Gandaan (1.5 di bawah) ialah ilustrasi, bukan syor; pedagang memilih gandaan sendiri. Jumlah dirisikokan ialah USD 100 pada setiap baris. Snapshot yang sama dan ATR andaian yang sama iaitu 1% daripada harga.

Ambil EURUSD: 1.5 x 112 pip = 168 pip. Satu pip pada 1 lot ialah USD 10, jadi 1 lot rugi USD 1,680 pada stop. USD 100 / USD 1,680 = 0.0595 lot, dibundarkan ke bawah kepada langkah 0.01 memberi 0.05. Pembundaran ke bawah penting: membundarkan kepada 0.06 akan merisikokan USD 100.80.

Emas menunjukkan had. USD 100 / USD 6,292 = 0.0159 lot, yang dibundarkan ke bawah kepada 0.01, minimum. Tiket itu sudah merisikokan USD 62.92 pada stop ini, dan tiada saiz lebih kecil wujud. Jika rancangannya ialah merisikokan USD 20, jarak stop ini tidak boleh didagangkan pada emas pada mana-mana saiz yang sah. Satu-satunya pemboleh ubah yang tinggal ialah stop yang lebih ketat (yang berada lebih dekat dengan hingar) atau jumlah risiko yang lebih besar. Lot minimum dan saiz langkah bagi setiap simbol terdapat dalam saiz lot minimum.

Stop yang benar-benar terkena boleh diisi pada harga lebih buruk daripada yang dirancang, jadi kerugian sebenar boleh melebihi jumlah di atas. Ini ialah slippage.

Apakah Maksud Gandaan ATR untuk Penempatan Stop?

Stop pada gandaan ATR yang kecil berada di dalam julat biasa pasaran; stop pada gandaan lebih besar berada di luarnya, dengan kos kerugian lebih besar setiap lot. Gandaan ialah pertukaran, bukan tetapan dengan nilai yang betul.

Saiz lot dan jarak stop bergerak ke arah bertentangan dengan jumlah risiko tetap: menggandakan gandaan membahagi dua lot. Ini ialah hubungan yang sama seperti dalam artikel volatiliti, dan ia berkait dengan nisbah risiko-ganjaran: stop pada 1.5 x ATR memerlukan sasaran 3 x ATR untuk nisbah 2 kepada 1, dan sasaran yang jauh biasanya dicapai kurang kerap.

Margin ialah semakan berasingan. Saiz kedudukan daripada risiko dan margin yang diperlukan ialah nombor berbeza, dan yang kedua mesti juga muat dalam akaun. Lihat apakah itu margin dan paras stop-out, yang ialah 50% di Vanto dengan margin call pada 100%.

Bila ATR Mengelirukan?

ATR mengelirukan setiap kali tempoh seterusnya tidak serupa dengan tempoh dalam tetingkap. Empat kes:

• Perubahan rejim. ATR 14 tempoh daripada dua minggu tenang memperkecilkan julat pada hari keluaran utama. Stop yang kelihatan di luar hingar berada di dalamnya.
• Tetingkap menyembunyikan peristiwa. Satu hari lima kali ganda lebih besar daripada yang lain menaikkan purata 14 hari, kemudian keluar daripada tetingkap 14 hari kemudian dan ATR jatuh mendadak tanpa perubahan dalam pasaran.
• Unit mentah merentas simbol. ATR 112 pip dan ATR USD 41.94 tidak boleh dibandingkan sehingga setiap satu dibahagi dengan harganya, atau ditukar kepada wang setiap lot seperti di atas.
• Jurang dan hujung minggu. True range termasuk jurang, jadi hari jurang membesarkan ATR walaupun selebihnya tempoh itu tenang. ATR kemudian melebihkan pergerakan biasa untuk seketika.

ATR juga tidak menghadkan kerugian. Ia menyaiz kedudukan untuk pergerakan lazim; pergerakan tidak lazim, jurang melepasi stop atau pelebaran spread pada pembukaan boleh rugi lebih daripada yang dirancang.

Soalan Lazim

Apakah tetapan ATR yang baik?

Tiada tetapan universal. Lalai 14 tempoh ialah konvensyen biasa, dan tetingkap lebih pendek bertindak balas lebih pantas manakala yang lebih panjang lebih stabil. Pilih satu tetingkap, kekalkannya, dan bandingkan yang serupa merentas tarikh dan simbol.

Adakah ATR menunjukkan sama ada harga akan naik atau turun?

Tidak. True range ialah jarak mutlak, jadi ATR naik dalam kenaikan mendadak dan jualan mendadak sama sahaja. Ia mengukur betapa besar pergerakan, bukan ke arah mana.

Adakah ATR sama pada setiap platform?

Tidak. Pelicinan rekursif Wilder dan purata bergerak mudah true range memberi nilai yang sedikit berbeza daripada data yang sama. Laman carta sering menggunakan kaedah Wilder, dan penunjuk terbina dalam MetaTrader menggunakan purata mudah, jadi semak yang mana satu menjadi sumber sesuatu angka.

Bagaimana anda menukar ATR daripada pip kepada wang?

Darabkan ATR dalam unit harga dengan saiz kontrak dan lot. Pada EURUSD, ATR 112 pip ialah 0.01120 x 100,000 = USD 1,120 setiap lot. Untuk pasangan forex yang tidak disebut dalam USD hasilnya mula-mula dalam mata wang sebut harga dan kemudian ditukar.

Bolehkah ATR digunakan pada mana-mana jangka masa?

Ya. Bilangan tempoh kekal sama tetapi candle berubah: 14 pada carta harian memurnikan 14 hari, 14 pada carta satu jam memurnikan 14 jam. ATR daripada jangka masa lebih rendah menerangkan pergerakan lebih pendek dan tidak patut dicampur dengan stop yang disaiz pada jangka masa lebih tinggi.

Adakah ATR lebih tinggi bermaksud keperluan margin lebih tinggi?

Tidak secara langsung. Margin datang daripada harga, saiz kontrak, lot dan leverage, bukan daripada ATR. Volatiliti mempengaruhi risiko margin call kerana ayunan lebih besar menggerakkan ekuiti akaun lebih pantas, sebab itu leverage menggandakan kerugian dan juga keuntungan.

Kira Angka Sebelum Anda Menyaiz Kedudukan

Kalkulator dagangan Vanto menunjukkan saiz kontrak, nilai pip dan margin bagi setiap simbol dan saiz lot, yang menukar jarak stop berasaskan ATR kepada jumlah dirisikokan sebelum pesanan diletakkan.

Amaran risiko. Dagangan sekuriti, niaga hadapan, opsyen, dan kontrak untuk perbezaan ialah instrumen kewangan kompleks yang memerlukan pengetahuan dan pemahaman. Harga boleh turun naik dengan ketara dan sekuriti boleh menjadi tidak bernilai. Pelabur mungkin menanggung kerugian yang melebihi potensi keuntungan. Berdagang secara margin boleh mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada jumlah yang didepositkan pada mulanya. Prestasi lampau tidak semestinya menjadi panduan kepada prestasi masa depan. Maklumat dalam artikel ini adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak membentuk nasihat pelaburan, syor, atau tawaran untuk membeli atau menjual mana-mana instrumen kewangan. Pertimbangkan sama ada dagangan CFD sesuai dengan keadaan anda dan dapatkan nasihat bebas jika perlu.