Kandungan pendidikan. Artikel ini menerangkan formula saiz kedudukan dan menunjukkan bagaimana ia berkelakuan merentas instrumen. Ia tidak merupakan nasihat pelaburan atau syor. Dagangan CFD membawa risiko kerugian yang ketara dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur.
Penentuan saiz kedudukan ialah pengiraan yang menukar jumlah risiko yang dipilih kepada bilangan lot. Formulanya: lot = wang yang dirisikokan / (jarak stop-loss x saiz kontrak). Merisikokan USD 100 dengan stop 25 pip pada EURUSD, di mana satu pip ialah USD 10 setiap lot, memberi 0.40 lot. Jarak stop dan instrumen, bukan baki akaun sahaja, menentukan jawapannya.
Artikel ini memberikan formula dalam bentuk umumnya, menerapkannya pada lima kelas aset dengan angka daripada suapan Vanto, dan merangkumi tiga tempat di mana jawapan buku teks perlu diselaraskan: pembundaran, lot minimum dan jarak stop itu sendiri.
Apakah Itu Penentuan Saiz Kedudukan?
Penentuan saiz kedudukan ialah langkah yang menetapkan sebesar mana sesuatu dagangan sebelum ia dibuka, supaya stop-loss yang terkena menelan kos jumlah wang yang dirancang. Ia menjawab satu soalan: memandangkan di mana stop-loss akan berada, berapa lot yang menjadikan kerugian pada harga itu sama dengan jumlah yang telah diputuskan pedagang untuk dirisikokan?
Keputusan datang dalam urutan tetap:
- Pilih jumlah risiko, biasanya peratusan tetap daripada ekuiti akaun.
- Letakkan stop-loss mengikut logik pasaran, bukan mengikut apa yang mampu ditanggung akaun.
- Kira lot yang menjadikan jarak antara kemasukan dan stop sama dengan jumlah risiko.
Arah dan kemasukan ialah soalan yang berasingan. Saiz kedudukan tidak memberitahu apa-apa tentang sama ada dagangan menang; ia hanya menghadkan kos satu kerugian. Bagaimana stop berkaitan dengan sasaran dibincangkan dalam apakah itu nisbah risiko-ganjaran.
Formula Saiz Kedudukan
Formula umum berfungsi untuk setiap instrumen kerana ia menggunakan wang bagi setiap unit harga, bukan pip:
Lot = Jumlah risiko / (Jarak stop x Saiz kontrak)
Jarak stop dalam unit harga (contohnya 0.0025 pada EURUSD, atau USD 20 pada emas). Saiz kontrak ialah bilangan unit yang dikawal oleh satu lot, diambil daripada spesifikasi simbol. Hasil darabnya ialah kerugian satu lot bagi setiap stop, dalam mata wang keuntungan simbol itu. Apakah itu saiz kontrak dalam dagangan menerangkan dari mana angka itu datang.
Untuk forex, formula yang sama sering ditulis dengan pip: lot = risiko / (stop dalam pip x nilai pip setiap lot). Apakah itu lot menunjukkan versi itu untuk EURUSD, dan apakah itu pip merangkumi nilai pip. Kedua-dua bentuk memberi jawapan yang sama; bentuk jarak harga ialah yang turut berfungsi untuk emas, indeks dan kripto, di mana "pip" bukan unit piawai.
Jika mata wang keuntungan berbeza daripada mata wang akaun, tukarkan hasilnya. Pada USDJPY kerugian dalam yen, jadi jumlah yen dibahagi kadar USDJPY untuk mencapai USD.
Contoh Bekerja: EURUSD
Pada EURUSD satu lot ialah 100,000 EUR, dan mata wang keuntungan ialah USD.
- Ekuiti akaun: USD 10,000
- Risiko setiap dagangan: 1%, iaitu USD 100
- Jarak stop: 25 pip, iaitu 0.0025
- Kerugian satu lot pada stop: 0.0025 x 100,000 = USD 250
- Lot: 100 / 250 = 0.40
Dagangan 0.40 lot rugi USD 100 jika stop terkena, dan kedudukan bernilai kira-kira USD 44,806 pada bid snapshot 1.12014 (0.40 x 100,000 x 1.12014). Itu kira-kira 4.5 kali baki akaun dari segi notional, sebab itu leverage penting untuk deposit margin dan sebab ia tidak berperanan dalam formula saiz. Risiko ditetapkan oleh jarak stop dan lot; leverage hanya menentukan berapa banyak akaun dipegang sebagai margin.
Risiko yang Sama merentas Lima Kelas Aset
Satu jumlah risiko memberi saiz lot yang sangat berbeza kerana saiz kontrak berbeza. Jadual menyaiz risiko USD 100 (1% daripada akaun USD 10,000) dengan stop ilustrasi bagi setiap instrumen. Stop ialah jarak contoh untuk aritmetik, bukan cadangan.
| Instrumen | Kelas | Saiz kontrak | Stop contoh | Kerugian 1 lot pada stop | Lot (mentah) | Lot (dibundarkan ke bawah) | Risiko sebenar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | Forex | 100,000 | 25 pip | USD 250 | 0.400 | 0.40 | USD 100.00 |
| USDJPY | Forex | 100,000 | 25 pip | USD 157.95 | 0.633 | 0.63 | USD 99.51 |
| XAUUSD | Logam | 100 | USD 20 | USD 2,000 | 0.050 | 0.05 | USD 100.00 |
| XAGUSD | Logam | 5,000 | USD 0.80 | USD 4,000 | 0.025 | 0.02 | USD 80.00 |
| UKOIL | Tenaga | 100 | USD 1.50 | USD 150 | 0.667 | 0.6 | USD 90.00 |
| US500 | Indeks | 1 | 40 mata | USD 40 | 2.500 | 2.50 | USD 100.00 |
| JP225 | Indeks | 1 | 300 mata | USD 1.90 | 52.76 | 52 | USD 98.56 |
| BTCUSD | Kripto | 1 | USD 1,500 | USD 1,500 | 0.067 | 0.06 | USD 90.00 |
Sumber: snapshot suapan Vanto, 10 Oktober 2026. Saiz kontrak, langkah volum dan kadar USDJPY (158.282) daripada suapan. Kerugian JP225 dalam yen dan ditukar kepada USD pada kadar USDJPY.
Tiga perkara muncul dalam jadual:
- Bilangan lot tidak setanding merentas instrumen. 0.05 lot emas, 2.5 lot US500 dan 0.40 lot EURUSD membawa risiko dirancang yang sama. Membandingkan bilangan lot tidak memberitahu apa-apa tentang pendedahan.
- Langkah volum mengubah jawapan. UKOIL didagangkan dalam langkah 0.1 lot dan JP225 dalam lot penuh, jadi hasil mentah dipotong ke langkah seterusnya ke bawah.
- Stop yang lebih luas bermakna kedudukan yang lebih kecil. Menggandakan stop pada EURUSD daripada 25 kepada 50 pip membahagi dua lot daripada 0.40 kepada 0.20 untuk USD 100 yang sama.
Bahagian margin berasingan. Pada had leverage kelas aset (forex 1:500, logam 1:500, indeks 1:100, tenaga 1:100, kripto 1:10), kedudukan emas 0.05 lot memerlukan margin kira-kira USD 42, dan kedudukan BTCUSD 0.06 lot memerlukan kira-kira USD 497, kerana had kripto ialah 1:10. Apakah itu margin dalam dagangan menerangkan pengiraan, dan apakah itu leverage dalam dagangan menerangkan mengapa leverage memperbesar kerugian serta keuntungan.
Mengapa Risiko Sebenar Berada di Bawah Bajet: Pembundaran
Platform hanya menerima volum dalam gandaan langkah volum, jadi saiz yang dikira dibundarkan. Membundarkan ke bawah mengekalkan risiko sebenar pada atau di bawah bajet; membundarkan ke atas akan melebihinya.
Kos pembundaran bergantung pada langkah berbanding kedudukan:
- Pada EURUSD dengan 0.40 lot, langkah 0.01 ialah 2.5% daripada kedudukan, jadi pembundaran boleh diabaikan.
- Pada XAGUSD, 0.025 lot menjadi 0.02, pemotongan 20%, jadi dagangan merisikokan USD 80 dan bukan USD 100.
- Pada UKOIL, 0.667 lot menjadi 0.6 kerana langkahnya 0.1 lot, jadi dagangan merisikokan USD 90.
Bajet kecil pada instrumen berkontrak besar paling terasa langkahnya. Jika risiko yang dibundarkan terlalu jauh di bawah rancangan, pilihannya ialah melebarkan sedikit jumlah risiko atau menerima kedudukan yang lebih kecil. Membundarkan ke atas untuk "lebih dekat" ialah keputusan untuk merisikokan lebih daripada yang dirancang dan harus dibuat sedemikian.
Apabila Lot Minimum Melebihi Bajet Risiko
Setiap simbol mempunyai volum minimum, dan lantai itu boleh menjadikan jawapan formula mustahil diletakkan. Jika hasilnya di bawah lot minimum, dagangan terkecil yang dibenarkan sudah merisikokan lebih daripada bajet.
Jadual menunjukkan stop terluas yang muat bajet risiko USD 5 (1% daripada akaun USD 500) pada lot minimum setiap instrumen.
| Instrumen | Lot minimum | Unit pada minimum | Stop terluas dalam USD 5 |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 0.01 | 1,000 EUR | 50 pip |
| XAUUSD | 0.01 | 1 auns troy | USD 5 |
| XAGUSD | 0.01 | 50 auns troy | USD 0.10 |
| UKOIL | 0.1 | 10 tong | USD 0.50 |
| US500 | 0.01 | 0.01 unit indeks | 500 mata |
| JP225 | 1 | 1 unit indeks | 791 mata |
| BTCUSD | 0.01 | 0.01 bitcoin | USD 500 |
Sumber: snapshot suapan Vanto, 10 Oktober 2026. Pengiraan ialah USD 5 / (lot minimum x saiz kontrak); kerugian JP225 dalam yen dan ditukar pada kadar USDJPY 158.282.
Pada perak, bajet USD 5 hanya muat stop USD 0.10 pada lot minimum, iaitu jarak yang sangat ketat untuk instrumen itu. Ketidakpadanan itu ialah sifat kontrak, bukan ralat. Maksud praktikalnya ialah pada sesetengah instrumen, akaun kecil tidak boleh mengambil kedudukan dengan stop berlogik pasaran pada risiko 1%. Apakah itu saiz lot minimum dalam dagangan menyenaraikan minimum, langkah dan maksimum merentas katalog.
Menggerakkan stop lebih dekat supaya dagangan "muat" ialah pembetulan yang salah, kerana ia mengikat stop kepada akaun dan bukan kepada pasaran. Pilihan yang jujur ialah jumlah risiko lebih besar untuk dagangan itu, instrumen berbeza, atau tiada dagangan.
Mengapa Peratusan Tetap Digunakan
Penyaizan pecahan tetap merisikokan peratusan ekuiti semasa yang sama pada setiap dagangan. Sebabnya aritmetik: kerugian berganda, dan pemulihan daripadanya tidak simetri.
| Susut nilai akaun | Keuntungan diperlukan untuk pulih |
|---|---|
| 5% | 5.3% |
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25.0% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100.0% |
Keuntungan pemulihan ialah susut nilai / (100% - susut nilai). Kerugian 50% memerlukan keuntungan 100%, jadi setiap kerugian yang dielakkan bernilai lebih daripada keuntungan yang sama.
Peratusan risiko mengawal seberapa cepat urutan kerugian mencapai paras itu. Urutan sepuluh kerugian berturut-turut meninggalkan baki berikut:
| Risiko setiap dagangan | Selepas 5 kerugian | Selepas 10 kerugian |
|---|---|---|
| 1% | 95.1% | 90.4% |
| 2% | 90.4% | 81.7% |
| 5% | 77.4% | 59.9% |
| 10% | 59.0% | 34.9% |
Aritmetik: baki selepas n kerugian = (1 - risiko%)^n. Ini ialah ilustrasi pengkompaunan, bukan ramalan mana-mana urutan.
Peratusan tetap yang kecil seperti 1% atau 2% setiap dagangan ialah contoh yang lazim, dan jadual menunjukkan mengapa angka kecil penting: pada 1% urutan sepuluh meninggalkan akaun yang boleh dipulihkan, manakala pada 10% tidak. Peratusan ialah pilihan dengan pertukaran, bukan peraturan. Oleh kerana jumlahnya ialah peratusan ekuiti semasa, lot mengecil selepas kerugian dan membesar selepas keuntungan.
Kesilapan Lazim dalam Penentuan Saiz Kedudukan
Formulanya mudah, dan ralat datang daripada input dan daripada melangkaunya.
Menyaiz mengikut lot dan bukan mengikut risiko. Berdagang "0.10 lot pada semua" memberi risiko USD 100 pada satu instrumen dan USD 200 atau lebih pada instrumen lain dengan stop yang sama dalam unit berbeza. Jadual di atas menunjukkan betapa pentingnya saiz kontrak.
Mengabaikan slippage dan jurang. Stop-loss ialah pesanan, bukan harga yang dijamin. Jika pengisian 5 pip melepasi stop 25 pip pada kedudukan EURUSD 0.40 lot, kerugiannya 0.40 x 30 x USD 10 = USD 120, bukan USD 100. Jurang pada hujung minggu dan keluaran berita boleh lebih besar. Apakah itu slippage dalam dagangan menerangkan bila pengisian berbeza daripada harga stop. Sesetengah pedagang menyaiz dengan ruang untuk ini; itu keputusan tentang jumlah risiko, bukan perubahan kepada formula.
Menetapkan stop selepas memilih lot. Jika lot didahulukan dan stop digerakkan supaya kerugian "boleh diterima", formula telah dijalankan terbalik. Stop harus mencerminkan struktur pasaran, seperti volatiliti terkini yang diterangkan dalam apakah itu volatiliti dalam dagangan, dan lot harus menyusul daripadanya.
Menggunakan saiz kontrak yang salah. Saiz kontrak berbeza mengikut simbol dan broker. Angka dalam artikel ini daripada suapan Vanto; kontrak emas atau indeks broker lain mungkin berbeza, jadi semak spesifikasi simbol sebelum menggunakan sebarang formula.
Melupakan kos dan masa pegangan. Spread, komisen dan swap bukan sebahagian daripada formula saiz, tetapi ia mengubah hasil sebenar sesuatu dagangan. Mengapa kos dagangan lebih daripada spread merangkuminya.
Mengira kedudukan terbuka secara berasingan. Peratusan risiko terpakai pada setiap dagangan, tetapi beberapa dagangan terbuka bertambah. Tiga kedudukan yang masing-masing merisikokan 1% meletakkan 3% akaun pada risiko sekali gus jika stop terkena bersama, terutamanya apabila instrumen berkorelasi.
Penentuan Saiz Kedudukan Tidak Menghalang Stop-Out
Saiz kedudukan menghadkan kerugian pada stop-loss, tetapi hanya selagi stop berfungsi seperti dirancang. Akaun Vanto mempunyai paras margin call 100% dan paras stop-out 50%. Jika ekuiti jatuh cukup jauh berbanding margin digunakan, kedudukan ditutup secara automatik sama ada stop-loss telah dicapai atau belum. Apakah itu paras stop-out dalam dagangan menunjukkan jarak untuk satu kes yang dikira.
Kedudukan yang disaiz pada risiko 1% menggunakan bahagian kecil ekuiti bagi setiap dagangan, jadi stop biasanya terkena lama sebelum paras stop-out. Menyaiz mengikut risiko dan bukan mengikut margin yang ada ialah apa yang mengekalkan urutan peristiwa itu.
Soalan Lazim
Bagaimana mengira saiz kedudukan dalam forex?
Bahagikan wang yang sanggup anda rugi dengan jarak stop dalam harga didarab saiz kontrak. Pada EURUSD, risiko USD 100 dengan stop 25 pip dan USD 10 setiap pip setiap lot memberi 100 / (25 x 10) = 0.40 lot. Tukarkan hasilnya kepada mata wang akaun jika mata wang keuntungan pasangan itu berbeza.
Berapa peratus akaun yang patut dirisikokan oleh satu kedudukan?
Tiada angka universal. Peratusan kecil seperti 1% atau 2% ialah contoh yang lazim, kerana pada 1% sepuluh kerugian berturut-turut meninggalkan 90.4% baki, manakala pada 10% ia meninggalkan 34.9%. Paras yang sesuai bergantung pada toleransi pedagang terhadap susut nilai dan pada strategi.
Adakah saiz kedudukan sama dengan saiz lot?
Tidak. Saiz lot ialah volum pesanan, dan saiz kedudukan dalam maksud risiko ialah saiz lot yang terhasil daripada formula. Saiz lot yang sama membawa risiko berbeza pada instrumen berbeza, seperti yang ditunjukkan jadual: 0.05 lot XAUUSD dan 0.40 lot EURUSD boleh membawa risiko USD 100 yang sama.
Adakah leverage mengubah saiz kedudukan?
Tidak. Leverage mengubah margin yang diperlukan untuk memegang kedudukan, bukan kerugian pada stop-loss. Dagangan EURUSD 0.40 lot dengan stop 25 pip merisikokan USD 100 sama ada leverage 1:100 atau 1:500. Leverage hanya menentukan berapa banyak ekuiti dikunci sebagai margin.
Bagaimana jika lot minimum merisikokan lebih daripada bajet saya?
Maka dagangan tidak muat bajet pada jarak stop itu. Pada bajet USD 5, minimum 0.01 lot pada XAGUSD hanya muat stop USD 0.10. Pilihannya ialah jumlah risiko lebih besar, instrumen berbeza atau melangkau dagangan; mengetatkan stop supaya muat mengubah dagangan itu.
Patutkah saiz kedudukan berubah apabila volatiliti berubah?
Formula sudah menyesuaikan diri apabila jarak stop berubah. Jika stop yang lebih luas diperlukan kerana volatiliti lebih tinggi, jumlah risiko yang sama menghasilkan lot yang lebih sedikit: 50 pip dan bukan 25 membahagi dua 0.40 lot kepada 0.20. Jumlah risiko kekal tetap sementara lot bergerak.
Kira Angka untuk Akaun Anda Sendiri
Kalkulator dagangan menunjukkan saiz kontrak, nilai pip dan margin bagi setiap simbol Vanto, iaitu input untuk formula di atas. Akaun demo membolehkan pedagang meletakkan kedudukan yang disaiz dan melihat kerugian sebenar pada stop tanpa merisikokan modal.
Amaran risiko. Dagangan sekuriti, niaga hadapan, opsyen, dan kontrak untuk perbezaan ialah instrumen kewangan kompleks yang memerlukan pengetahuan dan pemahaman. Harga boleh turun naik dengan ketara dan sekuriti boleh menjadi tidak bernilai. Pelabur mungkin menanggung kerugian yang melebihi potensi keuntungan. Berdagang secara margin boleh mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada jumlah yang didepositkan pada mulanya. Prestasi lampau tidak semestinya menjadi panduan kepada prestasi masa depan. Maklumat dalam artikel ini adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak membentuk nasihat pelaburan, syor, atau tawaran untuk membeli atau menjual mana-mana instrumen kewangan. Pertimbangkan sama ada dagangan CFD sesuai dengan keadaan anda dan dapatkan nasihat bebas jika perlu.