Nội dung giáo dục. Bài viết này giải thích việc chuyển hợp đồng tương lai và contango có thể thay đổi giá mà một CFD hiển thị như thế nào. Bài viết không cấu thành lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị. Giao dịch CFD mang rủi ro thua lỗ đáng kể và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.
Việc chuyển hợp đồng tương lai dầu (roll) là việc chuyển từ hợp đồng sắp hết hạn sang hợp đồng của tháng kế tiếp. Khi hợp đồng kế tiếp đắt hơn (contango), một CFD được báo giá từ hợp đồng tương lai có thể cho thấy bước nhảy giá vào ngày chuyển mà không có biến động thị trường thực sự nào. Bạn có cảm nhận bước nhảy đó hay không phụ thuộc vào cách nhà cung cấp xây dựng báo giá.
Bài viết này trình bày cơ chế, phép tính chi phí chuyển hợp đồng, và những gì cần kiểm tra trên ký hiệu của chính bạn.
Việc Chuyển Hợp Đồng Tương Lai Dầu Là Gì?
Việc chuyển hợp đồng tương lai dầu đóng mức phơi nhiễm vào hợp đồng gần hết hạn và mở cùng mức phơi nhiễm ở tháng giao hàng kế tiếp. Nó tồn tại vì mỗi hợp đồng tương lai dầu thô có một ngày giao dịch cuối cùng, và sau đó hợp đồng hoặc được thanh toán bằng giao hàng vật chất hoặc được thanh lý qua quy trình của sàn.
Trường hợp tham chiếu là hợp đồng NYMEX WTI Light Sweet Crude. Theo thông số hợp đồng của CME Group cho hợp đồng tương lai NYMEX Light Sweet Crude Oil, giao dịch kết thúc vào ngày làm việc thứ ba trước ngày lịch thứ 25 của tháng liền trước tháng hợp đồng, và mốc này lùi sớm hơn khi ngày 25 không phải ngày làm việc. Do đó hợp đồng giao hàng tháng 11 ngừng giao dịch vào tháng 10. Hợp đồng là 1,000 thùng với giao hàng tại Cushing, Oklahoma, nên một hợp đồng tương lai bằng mười lot 100 thùng trong dữ liệu Vanto.
Ba hệ quả theo sau:
- Dầu không có một giá hợp đồng tương lai liên tục duy nhất. Nó có một chuỗi hợp đồng, mỗi hợp đồng có giá riêng.
- Bất kỳ công cụ nào bám theo "giá dầu" qua thời gian phải quyết định, mỗi tháng một lần, bám theo hợp đồng nào.
- Giá của hợp đồng sắp hết hạn và giá của hợp đồng kế tiếp hầu như không bao giờ bằng nhau. Khoảng chênh giữa chúng là khoảng chênh khi chuyển hợp đồng (roll gap).
Khoảng chênh là chủ đề của phần còn lại của bài viết này. Về cách hai chuẩn dầu thô khác nhau liên hệ với nhau, xem vì sao Brent giao dịch với mức phí bảo hiểm so với WTI; đó là chênh lệch khác với chênh lệch giữa hai tháng của cùng một chuẩn.
Contango Là Gì Và Vì Sao Nó Tạo Ra Khoảng Chênh Khi Chuyển Hợp Đồng?
Contango là đường cong hợp đồng tương lai trong đó các tháng giao hàng xa hơn được định giá cao hơn các tháng gần hơn. Ngược lại, backwardation, là đường cong trong đó các tháng xa hơn được định giá thấp hơn các tháng gần hơn. Khoảng chênh khi chuyển hợp đồng là hiệu có dấu giữa hợp đồng kế tiếp và hợp đồng sắp hết hạn: dương trong contango, âm trong backwardation.
Contango xuất hiện khi việc giữ hàng hóa vật chất tốn tiền. Lưu kho, bảo hiểm và chi phí tài trợ đều cộng vào giá giao dầu muộn hơn thay vì bây giờ, nên một hợp đồng sau có thể giao dịch cao hơn hợp đồng trước. Khi kho chứa khan hiếm hoặc nhu cầu yếu, phần phí bảo hiểm cho các tháng sau nới rộng. Khi nguồn cung tức thời căng thẳng, các tháng gần có thể giao dịch cao hơn các tháng sau và đường cong lật sang backwardation. Chiến lược giao dịch spread đề cập cách trader dùng chính hình dạng đường cong; bài viết này đề cập hình dạng đó làm gì với một vị thế không muốn giao dịch nó.
| Hình dạng đường cong | Hợp đồng kế tiếp so với sắp hết hạn | Dấu của khoảng chênh | Tác động của việc chuyển vị thế mua |
|---|---|---|---|
| Contango | Cao hơn | Dương | Vào lại ở giá cao hơn: một chi phí |
| Phẳng | Bằng nhau | Bằng không | Không chi phí, không lợi nhuận |
| Backwardation | Thấp hơn | Âm | Vào lại ở giá thấp hơn: một khoản lợi |
Hình ảnh phản chiếu áp dụng cho vị thế bán: contango có lợi cho vị thế bán khi chuyển hợp đồng, và backwardation gây bất lợi cho nó. Bảng là số học về mức giá, không phải dự báo hình dạng nào sẽ đến tiếp theo. Một đường cong có thể đổi hình dạng trong vài tuần.
Việc Chuyển Hợp Đồng Hiện Ra Trong Giá CFD Như Thế Nào?
Nó hiện ra theo một trong ba cách, tùy cách báo giá CFD được xây dựng. Nhà cung cấp chọn phương pháp; thông số ký hiệu và tài liệu của nhà cung cấp là nơi duy nhất để xác nhận.
1. Báo giá liên tục không điều chỉnh. Báo giá bám theo hợp đồng sắp hết hạn cho đến ngày chuyển, rồi bám theo hợp đồng kế tiếp. Biểu đồ cho thấy một bước bằng khoảng chênh khi chuyển. Trong contango, bước đó đi lên. Vị thế mua cho thấy khoản lãi biểu kiến và vị thế bán cho thấy khoản lỗ biểu kiến, và ngược lại trong backwardation.
2. Báo giá có điều chỉnh. Nhà cung cấp dịch chuỗi cũ theo khoảng chênh, hoặc ghi một khoản điều chỉnh tiền mặt trên các vị thế đang mở, để lãi và lỗ đang mở không thay đổi vào ngày chuyển. Mức giá hiển thị khi đó có thể khác giá sàn của hợp đồng gần nhất một lượng bằng các điều chỉnh tích lũy.
3. Báo giá tham chiếu giá giao ngay có tài trợ. Báo giá được xây dựng để bám theo một mức giá giống giá giao ngay thay vì một tháng hợp đồng tương lai, và chi phí carry bị tính hoặc ghi có qua phí tài trợ qua đêm. Không có bước nhìn thấy được trên biểu đồ, nhưng carry vẫn tồn tại; nó đến dưới dạng swap.
Mỗi phương pháp chuyển cùng một chi phí kinh tế sang một nơi khác. Theo phương pháp 1, chi phí được hiện thực hóa thành một bước giá dễ bị nhầm với biến động thị trường. Theo phương pháp 2, nó được bù trừ trong khoản điều chỉnh. Theo phương pháp 3, nó tích lũy hằng ngày.
Không phương pháp nào trong ba cái loại bỏ contango. Nó chỉ thay đổi nơi bạn thấy nó, và trader không biết phương pháp nào áp dụng có thể đọc sai một bước chuyển hợp đồng thành một xu hướng. Về các ví dụ ở cấp vị thế, xem cách giao dịch dầu thô WTI và chiến lược giao dịch dầu Brent.
Ví Dụ Minh Họa: Khoảng Chênh Chuyển Hợp Đồng 1.00 Đáng Giá Bao Nhiêu?
Khoảng chênh chuyển hợp đồng 1.00 trên một lot CFD 100 thùng đáng giá USD 100 mỗi lot, vì kích thước hợp đồng là 100 thùng. Các con số dưới đây mang tính minh họa, không phải dữ liệu thị trường.
Một lần chuyển, báo giá không điều chỉnh. Hợp đồng sắp hết hạn giao dịch ở 80.00 và hợp đồng kế tiếp ở 81.00 (contango 1.00, hay 1.25% của 80.00). Báo giá chuyển hợp đồng vào ngày chuyển.
- Báo giá trước khi chuyển: 80.00
- Báo giá sau khi chuyển: 81.00
- Bước: 81.00 - 80.00 = +1.00
- Trên 1 lot (100 thùng): 1.00 x 100 = USD 100 lãi biểu kiến cho vị thế mua, USD 100 lỗ biểu kiến cho vị thế bán
Nếu thị trường không di chuyển, người giữ vị thế mua sẽ sai khi coi USD 100 là lợi nhuận. Khi hợp đồng kế tiếp sau đó hội tụ về giá giao ngay, phần phí bảo hiểm có thể mờ dần, và vị thế trả lại nó. Bước đó làm dịch chuyển báo giá; nó không tạo ra giá trị.
Nhiều lần chuyển, vị thế mua giữ qua contango kéo dài. Vị thế mua dựa trên hợp đồng tương lai chuyển mỗi tháng trả khoảng chênh mỗi lần chuyển, trong khi giá giao ngay không di chuyển.
- Giá giao ngay đi ngang ở 80.00, đường cong giữ cao hơn 1.00 cho tháng kế tiếp
- Chi phí mỗi lần chuyển hằng tháng: 1.00
- Chi phí qua 12 lần chuyển: 12 x 1.00 = 12.00
- Theo phần trăm giá: 12.00 / 80.00 = 15%
- Trên 1 lot: 12.00 x 100 = USD 1,200 mỗi năm
Đây là hiệu ứng lợi suất chuyển hợp đồng (roll yield): vị thế mua mất chi phí chuyển khi đường cong vẫn ở contango và giá giao ngay không tăng để bắt kịp. Hiệu ứng tương tự được mô tả cho các sản phẩm biến động trong cách giao dịch VIX, nơi contango là trạng thái bình thường của đường cong. Với dầu, độ lớn và thậm chí dấu của khoảng chênh thay đổi theo giai đoạn và không cố định.
Backwardation đảo dấu. Với hợp đồng kế tiếp ở 79.00 so với 80.00, bước là -1.00, vị thế mua cho thấy khoản lỗ biểu kiến USD 100 mỗi lot trên báo giá, và mang lợi suất chuyển hợp đồng dương nếu đường cong duy trì.
Điều Gì Xảy Ra Khi Hợp Đồng Gần Nhất Gặp Sự Cố Lúc Hết Hạn?
Một hợp đồng gần hết hạn có thể giao dịch theo các điều kiện ít liên quan đến thị trường dầu nói chung, vì những người nắm giữ còn lại phải nhận hoặc thực hiện giao hàng. Trường hợp cực đoan là ngày 20 tháng 4 năm 2020. Theo báo cáo tạm thời của nhân viên CFTC (23 tháng 11 năm 2020), hợp đồng NYMEX WTI tháng 5 năm 2020 giảm từ 17.73 để chốt ở -37.63 mỗi thùng vào ngày 20 tháng 4 năm 2020, ngày trước khi hết hạn. CFTC ghi nhận đây là lần đầu tiên hợp đồng giao dịch ở mức giá âm kể từ khi niêm yết 37 năm trước.
Báo cáo của nhân viên CFTC liệt kê thị trường dư cung, sự sụt giảm nhu cầu chưa từng có trong COVID-19 và lo ngại về khả năng lưu kho, tập trung ở điểm giao hàng Cushing, trong số các yếu tố, và nó không thực hiện phân tích nguyên nhân gốc. Một báo giá bám theo hợp đồng sắp hết hạn qua ngày đó sẽ cho thấy giá chốt của nó.
Đây không chỉ là vấn đề của việc chuyển hợp đồng, nhưng nó cho thấy vì sao các nhà cung cấp khác nhau trong cách xử lý những ngày cuối trước khi hết hạn:
- Một số chuyển báo giá vài ngày trước ngày giao dịch cuối cùng của sàn, để tránh bám theo hợp đồng đã trở nên kém thanh khoản.
- Một số chuyển vào ngày giao dịch cuối cùng.
- Một số báo giá một mức giá giống giá giao ngay được xây dựng để tránh bám theo một tháng sắp hết hạn duy nhất.
Quy tắc về thời điểm báo giá rời hợp đồng sắp hết hạn là một phần hành vi của ký hiệu, và nó quan trọng nhất khi đường cong dốc. Không có điều gì trong bài viết này ngụ ý một sự kiện như vậy có khả năng xảy ra; đó là trường hợp biên giải thích vì sao quy tắc tồn tại.
Dữ Liệu Vanto Cho Thấy Gì Về Dầu Và Khí?
Dữ liệu Vanto liệt kê ba ký hiệu năng lượng, USOil, UKOIL và NGas. Các trường dữ liệu dưới đây lấy từ ảnh chụp dữ liệu Vanto, ngày 10 tháng 10 năm 2026.
| Ký hiệu | Mô tả trong dữ liệu | Lớp | Kích thước hợp đồng | Lot tối thiểu | Bước lot | Ngày swap ba lần |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USOil | US Crude Oil Spot | năng lượng | 100 | 0.1 | 0.1 | Thứ Sáu |
| UKOIL | UK Crude Spot | năng lượng | 100 | 0.1 | 0.1 | Thứ Sáu |
| NGas | Natural gas spot | năng lượng | 100 | 1 | 1 | Thứ Sáu |
Nguồn: ảnh chụp dữ liệu Vanto, ngày 10 tháng 10 năm 2026. Kích thước hợp đồng tính bằng thùng cho các ký hiệu dầu và bằng đơn vị khí trong thông số kỹ thuật cho NGas.
Ba điểm theo sau từ bảng.
Các mô tả nói "Spot". Dữ liệu không nêu báo giá được suy ra từ tháng hợp đồng tương lai nào, và bài viết này không tuyên bố biết điều đó. Mô tả cho bạn biết hãy đọc thông số kỹ thuật ký hiệu trong MT5 trước khi giả định rằng một bước trên biểu đồ vào một ngày nhất định là biến động thị trường. CFD là gì giải thích vì sao CFD bám theo một giá tham chiếu mà không có nghĩa vụ giao hàng, đó cũng là lý do việc chuyển hợp đồng là nhiệm vụ của nhà cung cấp chứ không phải của bạn.
Kích thước vị thế dựa trên cơ sở 100 đơn vị. Một lot USOil hoặc UKOIL là 100 thùng, nên biến động 1.00 của giá niêm yết là USD 100 mỗi lot. Với bước lot 0.1, lệnh dầu nhỏ nhất là 10 thùng, và khoảng chênh 1.00 là USD 10 trên đó. Kích thước hợp đồng trong giao dịch là gì đưa ra công thức.
Margin được đặt theo lớp năng lượng. Năng lượng có đòn bẩy tối đa 1:100, nên một lot cần 1% giá trị danh nghĩa làm margin. Dùng giá ảnh chụp, giá trị danh nghĩa của một lot USOil là 90.921 x 100 = USD 9,092.10, và margin khoảng USD 90.92. Với UKOIL các con số là 102.811 x 100 = USD 10,281.10 và khoảng USD 102.81. Margin call ở 100% và stop-out ở 50% trên mọi tài khoản, nên một bước bất lợi có kích thước như trên đưa vị thế đến gần các mức đó hơn. Margin trong giao dịch là gì đề cập phép tính, và mức stop-out là gì giải thích quy tắc 50%. Đòn bẩy khuếch đại thua lỗ cũng như lợi nhuận.
Swap Không Phải Là Khoản Chuyển Hợp Đồng
Swap qua đêm và khoảng chênh khi chuyển hợp đồng là các khoản phí khác nhau, và dấu của swap không nên được đọc như chi phí chuyển hợp đồng. Trong cùng ảnh chụp, phía mua của cả hai ký hiệu dầu thô có dấu swap dương và phía bán có dấu âm, trong khi NGas cho thấy mẫu hình ngược lại. Swap ba lần rơi vào thứ Sáu cho cả ba, nên vị thế giữ qua thứ Sáu bị tính hoặc được ghi có ba ngày phí tài trợ cùng lúc. Đây chỉ là phát biểu về dấu và ngày. Swap trên CFD do chính sách tài trợ của nhà cung cấp đặt ra, có thể thay đổi, và theo phương pháp 3 ở trên, một phần là nơi carry được thể hiện. Theo các phương pháp 1 và 2, nó tách biệt với bước chuyển hợp đồng. Swap trong giao dịch là gì và ngày swap ba lần là gì giải thích cơ chế, và vì sao khí tự nhiên biến động mạnh hơn dầu so sánh hai thị trường năng lượng.
Còn Các Ký Hiệu Kiểu Hợp Đồng Tương Lai Trong MT5 Thì Sao?
Tên ký hiệu có thể mang nhãn tháng hợp đồng hoặc hậu tố bên cạnh gốc. Hậu tố như vậy là lựa chọn đặt tên của máy chủ, không phải tiêu chuẩn, nên nó không cho bạn biết gì cho đến khi bạn mở thông số kỹ thuật ký hiệu.
Với bất kỳ ký hiệu năng lượng nào, ba trường trong thông số kỹ thuật MT5 trả lời hầu hết các câu hỏi về việc chuyển hợp đồng:
| Trường thông số | Nó cho bạn biết gì |
|---|---|
| Expiration (hết hạn) | Ngày giao dịch của ký hiệu kết thúc, mà tài liệu MQL5 mô tả là thường dùng cho hợp đồng tương lai |
| Description (mô tả) | Tên có ngụ ý báo giá giống giá giao ngay hay theo tháng cụ thể |
| Mô hình và mức tính swap | Cách phí tài trợ qua đêm được áp dụng (MQL5 liệt kê các mô hình points, money, interest và reopen), và ngày swap ba lần |
Ký hiệu có ngày hết hạn được nêu sẽ ngừng giao dịch vào ngày đó. Vị thế để mở đến ngày đó được xử lý theo quy tắc của máy chủ, và trader không biết các quy tắc đó có thể thấy vị thế biến mất hoặc bị chuyển. Ký hiệu không đặt ngày hết hạn không bị ràng buộc với một ngày kết thúc giao dịch trong thông số kỹ thuật của nó, và riêng thông số không cho biết nhà cung cấp xử lý các hợp đồng cơ sở như thế nào, nên hãy hỏi nhà cung cấp.
Khi Các Quy Tắc Chuyển Hợp Đồng Bị Phá Vỡ
Contango không phải lúc nào cũng tạo ra chi phí, và việc chuyển hợp đồng không phải lúc nào cũng tạo ra một bước. Bốn trường hợp phá vỡ bức tranh đơn giản.
- Đường cong đổi hình dạng. Contango kéo dài có thể chuyển sang backwardation trong vài tuần, và dấu của khoảng chênh đổi. Một chi phí giả định từ quý trước có thể không còn áp dụng.
- Giá giao ngay tăng để bắt kịp đường cong. Con số 15% mỗi năm ở trên giả định giá giao ngay đi ngang. Nếu giá giao ngay tăng đúng bằng mức đường cong ngụ ý, chi phí chuyển hợp đồng được bù đắp bởi mức tăng giá. Nếu giá giao ngay giảm, khoản lỗ lớn hơn.
- Điều chỉnh che giấu bước. Theo phương pháp 2, biểu đồ có thể trông mượt trong khi mức giá trôi xa khỏi giá sàn. So sánh biểu đồ CFD với biểu đồ sàn vào một ngày sau nhiều lần chuyển có thể cho thấy khác biệt là sổ sách, không phải lỗi.
- Méo mó lúc hết hạn. Như trường hợp tháng 4 năm 2020 cho thấy, hợp đồng sắp hết hạn có thể giao dịch tách khỏi tháng kế tiếp. Báo giá bám theo nó quá lâu sẽ thừa hưởng sự méo mó đó.
Điểm thứ năm áp dụng cho rủi ro, không phải định giá. Một bước chuyển hợp đồng rơi vào mọi vị thế đang mở cùng lúc, bao gồm các mức stop-loss và take-profit đang chờ. Stop đặt cao hơn báo giá 0.50 có thể bị bước 1.00 vượt qua. Đây là hành vi khoảng trống giá; trượt giá trong giao dịch là gì giải thích cách một lệnh khớp có thể khác mức yêu cầu.
Chi Phí Chuyển Hợp Đồng So Với Các Chi Phí Khác: Bảng Tóm Tắt
| Khoản mục | Khi nào được trả | Cách nhìn thấy | Phụ thuộc vào |
|---|---|---|---|
| Spread | Khi vào và thoát lệnh | Trong chênh lệch bid-ask | Thanh khoản và thời gian trong ngày |
| Swap qua đêm | Mỗi rollover; ba lần vào thứ Sáu với năng lượng | Dưới dạng ghi có hoặc ghi nợ hằng ngày | Chính sách tài trợ của nhà cung cấp |
| Khoảng chênh khi chuyển hợp đồng | Mỗi tháng một lần, khi đổi hợp đồng | Dưới dạng bước giá, khoản điều chỉnh, hoặc carry trong swap | Hình dạng đường cong và phương pháp báo giá |
| Hiệu ứng kích thước hợp đồng | Mọi vị thế | Tính bằng đô la mỗi đơn vị giá: 100 cho một lot | Thông số kỹ thuật |
Ba khoản đầu là chi phí có thể âm. Trader giữ vài giờ chỉ gặp spread. Trader giữ vài tuần gặp cả ba, và khoảng chênh khi chuyển hợp đồng là khoản dễ bỏ sót nhất vì nó có thể bị nhầm với biến động thị trường.
Câu Hỏi Thường Gặp
Chi phí chuyển hợp đồng có giống swap không?
Không. Khoảng chênh khi chuyển hợp đồng là chênh lệch giá giữa hai tháng hợp đồng tương lai, được hiện thực hóa một lần mỗi lần đổi hợp đồng. Swap là khoản phí hoặc khoản ghi có tài trợ hằng ngày mà nhà cung cấp áp dụng cho các vị thế đang mở. Theo một số phương pháp báo giá, carry của đường cong hợp đồng tương lai được thể hiện qua swap thay vì một bước giá, nhưng hai thứ không phải cùng một dòng trên tài khoản.
Contango có luôn khiến CFD mua thua lỗ không?
Không. Contango làm giảm lợi suất chuyển hợp đồng của vị thế mua hợp đồng tương lai, nhưng vị thế vẫn có lãi nếu giá giao ngay tăng nhiều hơn chi phí chuyển. Con số 15% trong ví dụ minh họa chỉ đúng khi giá giao ngay đi ngang và đường cong giữ cao hơn nó 1.00. Cả hai đều có thể thay đổi.
Vì sao biểu đồ dầu cho thấy một bước đột ngột vào một ngày?
Một bước không có tin tức và không thay đổi khối lượng có thể là một lần chuyển hợp đồng. Nếu báo giá bám theo hợp đồng tương lai, biểu đồ chuyển từ hợp đồng sắp hết hạn sang hợp đồng kế tiếp và chênh lệch hiện ra thành một bước. Kiểm tra ngày so với ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng, với WTI là ngày làm việc thứ ba trước ngày lịch thứ 25 của tháng trước, là một phép thử nhanh.
Làm sao tôi biết CFD của mình bám theo hợp đồng nào?
Đọc thông số kỹ thuật ký hiệu trong MT5 và ghi chú hợp đồng của nhà cung cấp. Dữ liệu Vanto liệt kê USOil và UKOIL là "Spot" mà không nêu tháng hợp đồng tương lai. Nếu tài liệu không nói, hãy hỏi nhà cung cấp trước khi giả định biểu đồ là một hợp đồng duy nhất.
Hậu tố trên tên ký hiệu có nghĩa là gì?
Hậu tố trên tên ký hiệu là quy ước đặt tên do máy chủ chọn. Nó không phải tiêu chuẩn ngành, nên cách kiểm tra đáng tin cậy duy nhất là thông số kỹ thuật ký hiệu: tìm ngày hết hạn và mô hình tính swap.
Tôi có thể tránh việc chuyển hợp đồng bằng cách giữ CFD thay vì hợp đồng tương lai không?
Không. CFD loại bỏ giao hàng và việc chuyển thủ công, nhưng chi phí của đường cong vẫn tồn tại và do trader gánh. Nó chuyển đến nơi nhà cung cấp đặt: một bước, một khoản điều chỉnh hoặc swap. Nhà cung cấp thực hiện việc chuyển; bản chất kinh tế vẫn còn.
Tính Các Con Số Trước Khi Giao Dịch
Trước khi giữ vị thế dầu qua một lần đổi hợp đồng, hãy tính giá trị của khoảng chênh 1.00 trên kích thước lot của bạn và margin mà vị thế dùng. Máy tính giao dịch tính margin, giá trị pip và kích thước vị thế cho từng ký hiệu từ thông số kỹ thuật. Hãy chạy nó cho USOil và UKOIL, rồi thêm con số bước chuyển hợp đồng ở trên làm kịch bản kiểm tra áp lực lên mức stop của bạn.
Cảnh báo rủi ro. Giao dịch chứng khoán, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch là những công cụ tài chính phức tạp đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết. Giá có thể dao động đáng kể và chứng khoán có thể trở nên vô giá trị. Nhà đầu tư có thể chịu những khoản lỗ vượt quá tiềm năng lợi nhuận. Giao dịch trên ký quỹ có thể dẫn đến những khoản lỗ lớn hơn số tiền ban đầu được gửi. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết là chỉ dẫn cho hiệu suất tương lai. Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không cấu thành tư vấn đầu tư, khuyến nghị, hay lời chào mua bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Hãy cân nhắc xem giao dịch CFD có phù hợp với hoàn cảnh của bạn hay không và tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần thiết.