Cara Berdagang Nasdaq 100 (US100) sebagai CFD: Nilai Mata, Margin dan Saiz Kedudukan pada MT5

Kandungan pendidikan. Artikel ini menerangkan apa itu Nasdaq-100, berapa nilai dan margin yang dikunci oleh kedudukan CFD US100 pada platform MT5, dan bagaimana jarak stop menentukan saiz kedudukan. Ia tidak merupakan nasihat pelaburan atau syor. Dagangan CFD membawa risiko kerugian yang besar dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur.

Untuk berdagang Nasdaq 100 sebagai CFD, anda membuka kedudukan pada US100, kontrak diselesaikan tunai ke atas indeks 100 syarikat bukan kewangan terbesar yang tersenarai di Nasdaq. Satu lot bersamaan satu mata indeks, jadi pergerakan 1.00 bernilai USD 1 setiap lot. Pada 30,919.75 mata dan had indeks 1:100, satu lot mempunyai nilai nosional kira-kira USD 30,920 dan mengunci kira-kira USD 309 margin.

Panduan ini merangkumi apa yang membentuk indeks itu, berapa nilai kedudukan US100, bagaimana ia dibandingkan dengan US500 setiap lot, bagaimana jarak stop menentukan saiz lot, bagaimana sesi AS muncul dalam waktu pelayan MT5, dan di mana risiko berada. Angka ini ialah aritmetik, bukan ramalan.

Apakah Nasdaq-100 dan Bagaimana Ia Dibina?

Nasdaq-100 ialah indeks 100 syarikat bukan kewangan terbesar yang tersenarai di Nasdaq Stock Market, diberi pemberat mengikut permodalan pasaran yang diubah suai. Dalam bahasa mudah, syarikat yang lebih besar membawa pemberat yang lebih besar, dengan had yang menghalang satu atau beberapa nama daripada menguasai seluruh indeks. Syarikat kewangan, termasuk bank dan penanggung insurans, tidak layak, yang menjadi satu sebab indeks ini sering digambarkan sebagai berat teknologi.

Metodologi yang diterbitkan, daripada Nasdaq Indexes (dirujuk pada 10 Oktober 2026), mempunyai tiga ciri yang penting kepada pedagang CFD:

• Pemberat dihadkan pada imbangan semula suku tahunan. Jika pemberat sesuatu syarikat akan melebihi 24%, pemberat dikurangkan supaya tiada syarikat melebihi 20%. Ujian kedua terpakai kepada kumpulan syarikat melebihi 4.5%: jika kumpulan itu berjumlah 48% atau lebih, ia dipotong kepada 40%.
• Saham free-float rendah dihadkan. Saham yang belum jelas bagi sesuatu sekuriti dihadkan kepada tiga kali saham free-floatnya apabila pemberat ditetapkan.
• Senarai dikaji semula setahun sekali. Penyusunan semula tahunan, yang diadakan pada Disember, menentukan 100 syarikat mana yang berada dalam indeks. Semak dokumen metodologi semasa untuk ambang yang tepat, kerana penyedia indeks boleh mengubahnya.

Akibatnya ialah US100 ialah indeks yang tertumpu. Sebilangan kecil syarikat yang sangat besar memegang pemberat jauh melebihi 1% yang akan diberikan oleh pembahagian sama rata, jadi keputusan dan pergerakan harga saham mereka lebih penting daripada ahli lain. Pemberat semasa diterbitkan oleh penyedia indeks dan berubah setiap hari mengikut harga. Untuk perbezaan kaedah pemberat merentas indeks, baca cara berdagang indeks.

Berapakah Nilai Satu Lot US100?

Satu lot US100 bernilai USD 1 setiap mata indeks, kerana saiz kontrak ialah 1 dan mata wang untung ialah USD. Kedudukan 0.01 lot bernilai USD 0.01 setiap mata, dan kedudukan 10 lot bernilai USD 10 setiap mata. Peraturannya ialah yang terdapat dalam apakah itu saiz kontrak dalam dagangan: nilai setiap mata sama dengan saiz kontrak didarab lot.

Jadual menunjukkan spesifikasi US100 bersebelahan US500 dan US30. Semua angka daripada syot kilat suapan Vanto, 10 Oktober 2026.

Dua pembacaan berikutnya. Nilai mata adalah sama, jadi saiz lot semata-mata tidak memberitahu betapa besar pendedahan itu: paras indekslah yang memberitahu. US100 berada di antara keduanya: satu lot US30 mengawal kira-kira 1.7 kali nosional satu lot US100, dan satu lot US100 mengawal kira-kira 3.95 kali nosional US500. Perbandingan terus dengan US500 ada dalam bahagian seterusnya.

Merentas kesemua 18 simbol indeks dalam suapan, US100 mempunyai nosional kedua terbesar setiap lot dalam USD, selepas US30. JP225 dipetik pada paras indeks yang lebih tinggi (kira-kira 68,940), tetapi dalam yen, jadi satu lot hanya kira-kira USD 436. Kedudukan ini dikira daripada suapan penuh dengan setiap mata wang untung ditukar kepada USD pada kadar tengah syot kilat, dan ia akan berubah apabila paras indeks dan kadar pertukaran bergerak.

US100 berbanding US500: Lot Sama, Pendedahan Berbeza

Untuk bilangan lot yang sama, US100 membawa kira-kira 3.95 kali pendedahan dolar US500, kerana 30,919.75 dibahagi 7,821.28 ialah 3.953. Nilai mata adalah sama, USD 1 setiap lot, tetapi satu mata pada US100 ialah pecahan harga yang jauh lebih kecil, jadi pergerakan peratusan yang sama bernilai lebih banyak mata. Ini ialah perbezaan praktikal utama antara kedua-dua kontrak, dan yang menjerat pedagang yang bertukar antara keduanya pada saiz lot tetap.

Syot kilat suapan Vanto, 10 Oktober 2026. Pergerakan diukur daripada ask 30,919.75 untuk US100 dan 7,821.28 untuk US500. Peratusan ialah senario untuk aritmetik, bukan ramalan.

Terdapat dua cara membaca jadual. Dengan lot tetap, pergerakan 1% bernilai kira-kira USD 309 pada US100 dan kira-kira USD 78 pada US500. Dengan pendedahan dolar tetap, 1 lot US100 sepadan dengan kira-kira 3.95 lot US500, jadi pedagang yang mahu pendedahan yang sama pada kedua-duanya menggunakan kira-kira suku saiz lot pada US100.

Jadual tidak menyatakan indeks mana yang bergerak lebih banyak dari segi peratusan pada hari tertentu. Sama ada Nasdaq-100 bergerak dengan peratusan lebih besar atau lebih kecil daripada S&P 500 bergantung pada tempoh, dan ada tempoh apabila kedua-duanya bergerak hampir serentak. Penentuan saiz tidak patut bergantung padanya dalam mana-mana arah. Gambaran S&P 500 yang lebih luas, termasuk pemberat dan dividen, ada dalam cara berdagang S&P 500; artikel ini tidak mengulanginya.

Berapa Banyak Margin yang Diperlukan US100?

Satu lot US100 memerlukan margin sama dengan 1% daripada nilai nosionalnya, iaitu kira-kira USD 309.20 pada syot kilat. Had 1:100 pada indeks bermakna margin = harga x saiz kontrak x lot / 100, dan ia naik dan turun dengan paras indeks.

Syot kilat suapan Vanto, 10 Oktober 2026, ask 30,919.75. Margin berubah mengikut paras indeks.

Dua lajur terakhir sentiasa sama. Itulah fakta struktur had 1:100: margin ialah 1% daripada nosional, jadi pergerakan buruk 1% menghabiskan seluruh margin. Leverage membesarkan kerugian serta keuntungan, dan bagi indeks yang boleh bergerak 1% dalam sesi biasa, had itu tidak banyak menerangkan risiko yang diambil. Saiz kedudukan berbanding akaun yang menentukan risiko. Mekanik penuh ada dalam apakah itu leverage dalam dagangan dan apakah itu margin dalam dagangan, dan margin bagi semua kelas aset bersebelahan ada dalam jadual margin.

Apakah yang Berlaku kepada Akaun USD 1,000 dengan 1 Lot US100?

Akaun USD 1,000 yang memegang 1 lot US100 terkena stop-out selepas kejatuhan kira-kira 845 mata, atau kira-kira 2.7% daripada indeks. Pengiraannya di bawah.

1. Margin digunakan: 30,919.75 / 100 = USD 309.20.
2. Stop-out berlaku apabila ekuiti jatuh kepada 50% daripada margin yang digunakan: 0.5 x 309.20 = USD 154.60.
3. Kerugian yang membawa ekuiti daripada 1,000 kepada 154.60: 1,000 - 154.60 = USD 845.40.
4. Pada USD 1 setiap mata setiap lot, itu ialah 845.4 mata, atau 845.4 / 30,919.75 = 2.7% daripada indeks.

Paras margin call ialah 100% dan paras stop-out ialah 50% pada kedua-dua jenis akaun Vanto; urutannya diterangkan dalam apakah itu paras stop-out dalam dagangan. Akaun boleh dihapuskan oleh pergerakan yang angka margin cadangkan masih jauh, kerana kedudukan itu kira-kira 31 kali akaun dari segi nosional (30,919.75 / 1,000). Pergerakan pantas juga boleh menutup kedudukan pada harga yang lebih buruk daripada paras stop-out, risiko yang dirangkumi dalam apakah itu slippage dalam dagangan.

Cara Menentukan Saiz Kedudukan US100 daripada Jarak Stop

Untuk menentukan saiz kedudukan US100, bahagikan jumlah yang sanggup anda rugi dengan jarak stop dalam mata: lot = risiko dalam USD / stop dalam mata. Ini berfungsi kerana satu lot tepat USD 1 setiap mata, jadi jarak stop dalam mata juga ialah kerugian dalam USD setiap lot. Margin ialah semakan yang dibuat selepas penentuan saiz, bukan titik permulaan.

Penentuan saiz ilustrasi pada ask 30,919.75. Jarak stop ialah contoh, bukan cadangan tempat meletakkan stop.

Corak dalam jadual ialah bahagian yang berguna. Stop yang lebih lebar tidak menaikkan risiko, ia merendahkan saiz lot, dan margin turun bersamanya. Stop yang lebih ketat melakukan sebaliknya: ia membenarkan kedudukan lebih besar, yang kemudian lebih terdedah kepada spread dan pergerakan ulang-alik biasa, kerana stop 100 mata hanya 0.32% daripada indeks. Spread dibayar semasa kemasukan dan dikira terhadap jarak stop, perkara yang diperincikan dalam apakah itu spread dalam dagangan.

Logik yang sama, dengan sasaran ditambah, memberi nisbah risiko-ganjaran; kadar menang pulang modal bagi setiap nisbah ada dalam apakah itu nisbah risiko-ganjaran. Kedudukan terkecil 0.01 lot bernilai USD 0.01 setiap mata, jadi walaupun akaun sederhana boleh menentukan saiz dalam langkah kecil; lihat apakah itu saiz lot minimum dalam dagangan.

Apakah yang Menggerakkan Nasdaq-100?

US100 bergerak mengikut pendapatan yang dijangka bagi ahli terbesarnya, jangkaan kadar faedah AS dan selera risiko keseluruhan. Pemacu ini bertindih, jadi pada banyak hari ia tiba bersama.

• Pendapatan ahli terbesar. Disebabkan had pemberat yang diterangkan di atas, segelintir syarikat masih menyumbang bahagian besar indeks. Banyak syarikat besar melaporkan selepas penutupan AS, bermakna reaksi muncul dalam julat pembukaan sesi seterusnya dan bukan semasa laporan itu sendiri.
• Kadar faedah dan hasil Perbendaharaan. Syarikat berorientasikan pertumbuhan memperoleh bahagian nilai yang lebih besar daripada keuntungan yang dijangka jauh pada masa hadapan, dan hasil yang lebih tinggi mengurangkan nilai kini keuntungan itu. Salurannya diterangkan dalam mengapa saham jatuh apabila hasil bon naik.
• Federal Reserve dan data AS. Keputusan kadar, laporan inflasi dan pekerjaan mengubah laluan kadar yang dijangka. Mekanik keluaran adalah sama seperti pada dolar: lihat bagaimana mesyuarat FOMC menjejaskan dolar AS, bagaimana CPI menjejaskan dolar AS dan bagaimana NFP menjejaskan dolar AS.
• Sentimen risiko. VIX mengukur kemeruapan S&P 500 yang dijangka dan cenderung naik apabila ekuiti AS jatuh, menjadikannya tolok konteks untuk US100 juga; lihat cara berdagang VIX.

Kerana pemberat tertumpu, berita tentang satu ahli yang sangat besar boleh menggerakkan US100 lebih daripada ia menggerakkan US500 atau Dow. Itu ialah sifat reka bentuk indeks, dan ia berfungsi dalam kedua-dua arah.

Bilakah Sesi AS Bermula dalam Waktu Pelayan MT5?

Sesi tunai AS dibuka pada 09:30 waktu New York dan ditutup pada 16:00 waktu New York, iaitu 16:30 dan 23:00 pada carta MT5 Vanto, kerana pelayan berjalan 7 jam lebih awal daripada New York. Beza itu kekal sepanjang tahun, kerana waktu pelayan mengikut waktu jimat siang AS: ia UTC+3 pada musim panas dan UTC+2 pada musim sejuk. Bagi pedagang di Asia Tenggara atau Jepun, itu bermakna sesi utama AS jatuh lewat malam atau semalaman, satu sebab praktikal untuk merancang stop sebelum luar talian.

Garis yang perlu diingat ialah jurang antara baris kedua dan keempat. Laporan yang dikeluarkan selepas penutupan dinilai pada pembukaan sesi seterusnya, dan stop-loss yang berada dalam jurang itu diisi pada harga pertama yang tersedia, bukan pada paras stop. Cara sebut harga dibentuk di luar sesi tunai bergantung pada sesi dagangan simbol dan sumber harganya, jadi baca spesifikasi dalam Market Watch MT5 dan jangan mengandaikan dagangan berterusan. Untuk mekanik jurang Jumaat ke Isnin dan semalaman, lihat contoh dalam dagangan indeks CFD.

Apakah Kos Memegang US100?

Memegang kedudukan US100 mengenakan kos spread semasa kemasukan dan swap semalaman, dan pemegang CFD juga menerima pelarasan dividen dan bukan dividen itu sendiri. Ketiga-tiga kos berkelakuan berbeza.

• Spread dibayar semasa kemasukan dan lebih lebar sekitar berita dan semasa pasaran dibuka. Pada syot kilat, spread dalam mata lebih lebar pada US100 berbanding US500 kerana harganya hampir empat kali ganda lebih tinggi, tetapi sebagai bahagian harga, keduanya dekat. Atas sebab itu spread semata-mata bukan sebab untuk memilih satu berbanding yang lain.
• Swap semalaman. Pada US100 kedudukan beli didebit dan kedudukan jual dikreditkan. Jumaat ialah hari swap tiga kali ganda, jadi kedudukan yang dipegang melalui pusingan Jumaat dicaj tiga malam, bukan Rabu seperti pada forex. Sebab dan kalendarnya ada dalam apakah itu hari swap tiga kali ganda dan apakah itu swap dalam dagangan. Kadar semasa ada dalam kalkulator dagangan, kerana ia berubah.
• Pelarasan dividen. Pemegang CFD tidak menerima dividen. Pada tarikh ex-dividen ahli konstituen, kedudukan beli dikreditkan dan kedudukan jual didebit jumlah setara. Dagangan indeks CFD menerangkan mekanismenya.

Vanto menawarkan akaun Raw dengan komisen dan akaun Standard tanpa komisen; terma semasa ada pada halaman jenis akaun. Untuk cara CFD berfungsi sebagai kontrak, lihat apakah itu CFD.

Bolehkah Anda Memegang Beli dan Jual pada US100 Serentak?

Ya, akaun MT5 di Vanto berjalan dalam mod hedging, jadi satu kedudukan beli dan satu jual pada US100 boleh dibuka serentak sebagai kedudukan berasingan. Setiap kedudukan mempunyai stop, sasaran dan swap sendiri, dan pendedahan bersih ialah perbezaan antara keduanya. Akibat untuk margin dan stop-out bergantung pada peraturan platform, yang diterangkan dalam hedging berbanding netting dalam MT5. Artikel ini tidak menyatakan angka margin untuk kedudukan bertentangan, kerana tetapan itu boleh berubah.

Kesilapan Biasa dan Bila Kaedah Praktikal Gagal

Kebanyakan ralat pada US100 datang daripada membawa tabiat yang dibina pada instrumen lain kepadanya. Senarai di bawah merangkumi yang terus mengikut daripada aritmetik di atas.

• Menggunakan saiz lot yang sama seperti pada US500. Lot yang sama membawa kira-kira 3.95 kali pendedahan dolar, jadi pergerakan 1% merugikan kira-kira USD 309 setiap lot, bukan kira-kira USD 78.
• Menentukan saiz mengikut margin. Pedagang yang bertanya "mampukah saya USD 309 margin?" tidak bertanya berapa banyak kedudukan boleh rugi. Pergerakan 1% bersamaan seluruh margin, seperti ditunjukkan jadual.
• Menganggap stop sebagai jaminan. Stop-loss menjadi pesanan pasaran apabila harga dicapai. Jurang pada pembukaan atau pergerakan pantas sekitar keluaran data diisi pada harga seterusnya yang tersedia.
• Menggunakan stop yang lebih kecil daripada pergerakan biasa. Stop 100 mata ialah 0.32% daripada indeks. Pergerakan sebesar itu boleh berlaku dalam beberapa minit sekitar pembukaan AS, jadi stop yang ketat terkena hingar biasa, dan spread yang dibayar semasa kemasukan menjadikannya lebih teruk.
• Mengandaikan korelasi dengan US500 tetap. Kedua-dua indeks bertindih pada ahli terbesarnya, jadi biasanya bergerak ke arah yang sama, tetapi saiz pergerakan berbeza dan jurang antara keduanya boleh melebar. Memegang kedua-duanya bukan kepelbagaian dalam erti kata biasa.
• Melupakan waktu petang. Bagi pedagang di Asia, sesi AS ialah lewat malam waktu tempatan atau semalaman. Kedudukan yang dibuka sebelum penutupan hari tempatan masih terdedah semasa sesi AS, apabila pergerakan terbesar sering berlaku.

Kaedah praktikal bahawa leverage "hanya penting jika anda menggunakan semuanya" gagal pada indeks atas sebab di atas: pada 1:100 margin dilangkaui oleh pergerakan 1%, jadi walaupun kedudukan yang jauh lebih kecil daripada maksimum akaun boleh terkena stop-out oleh pergerakan bersaiz biasa. Leverage membesarkan kerugian serta keuntungan.

Soalan Lazim

Apakah US100?

US100 ialah simbol MT5 untuk CFD Nasdaq-100 di Vanto, kontrak diselesaikan tunai ke atas indeks 100 syarikat besar bukan kewangan yang tersenarai di Nasdaq. Penerangan dalam suapan ialah "US Tech 100 CFD".

Berapakah nilai satu mata pada US100?

Satu mata bernilai USD 1 setiap lot. Kedudukan 0.01 lot bernilai USD 0.01 setiap mata, dan kedudukan 10 lot bernilai USD 10 setiap mata. Nilai itu tidak berubah mengikut paras indeks.

Berapa banyak margin yang diperlukan 1 lot US100?

Kira-kira USD 309.20 pada syot kilat suapan Vanto 10 Oktober 2026 dan had indeks 1:100. Margin ialah 1% daripada nilai nosional, jadi pada 35,000 mata ia akan menjadi USD 350 setiap lot.

Apakah perbezaan antara US100 dan US500?

US100 menjejak Nasdaq-100 (100 syarikat, tertumpu pada teknologi dan pertumbuhan) dan US500 menjejak S&P 500 (kira-kira 500 syarikat). Kedua-duanya bernilai USD 1 setiap mata setiap lot, tetapi US100 berharga kira-kira 3.95 kali lebih tinggi dalam syot kilat, jadi lot yang sama membawa kira-kira 3.95 kali pendedahan.

Adakah US100 mempunyai hari swap tiga kali ganda?

Ya, Jumaat, seperti pada simbol indeks lain dalam suapan, bukan Rabu seperti pada pasangan forex. Kedudukan beli didebit dan kedudukan jual dikreditkan pada US100, dan kadar berubah, jadi semaknya dalam kalkulator.

Mengapa stop-loss US100 boleh diisi pada harga yang lebih buruk daripada yang ditetapkan?

Stop-loss menjadi pesanan pasaran apabila paras stop dicapai, jadi ia diisi pada harga seterusnya yang tersedia. Apabila pasaran berjurang, contohnya pada pembukaan AS selepas keluaran pendapatan lepas waktu dagangan, harga itu boleh melepasi paras stop.

Kira Angka untuk Kedudukan Anda Sendiri

Kalkulator dagangan Vanto mengira margin, nilai mata dan swap bagi US100 pada harga langsung, jadi angka dalam artikel ini boleh disemak untuk mana-mana saiz lot. Untuk rangka kerja indeks yang lebih luas, baca cara berdagang indeks dan cara berdagang DAX 40 untuk perbandingan Eropah.

Amaran risiko. Dagangan sekuriti, niaga hadapan, opsyen, dan kontrak untuk perbezaan ialah instrumen kewangan kompleks yang memerlukan pengetahuan dan pemahaman. Harga boleh turun naik dengan ketara dan sekuriti boleh menjadi tidak bernilai. Pelabur mungkin menanggung kerugian yang melebihi potensi keuntungan. Berdagang secara margin boleh mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada jumlah yang didepositkan pada mulanya. Prestasi lampau tidak semestinya menjadi panduan kepada prestasi masa depan. Maklumat dalam artikel ini adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak membentuk nasihat pelaburan, syor, atau tawaran untuk membeli atau menjual mana-mana instrumen kewangan. Pertimbangkan sama ada dagangan CFD sesuai dengan keadaan anda dan dapatkan nasihat bebas jika perlu.